馬杰+程鋒

【摘要】 合同能源管理作為近年在節(jié)能減排領(lǐng)域出現(xiàn)的新型商業(yè)合作模式，在順應(yīng)國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的背景下，出現(xiàn)了爆發(fā)式增長(zhǎng)。然而，目前執(zhí)行的會(huì)計(jì)制度與會(huì)計(jì)準(zhǔn)則均沒(méi)有專(zhuān)門(mén)針對(duì)合同能源管理業(yè)務(wù)核算的具體辦法，由于賬面形成的應(yīng)收賬款對(duì)節(jié)能服務(wù)商形成較大的報(bào)表優(yōu)化壓力，可以適用金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移準(zhǔn)則進(jìn)行處理。文章通過(guò)對(duì)節(jié)能服務(wù)商的商業(yè)模式與應(yīng)遵循的會(huì)計(jì)核算方法的簡(jiǎn)要分析，探討其財(cái)務(wù)報(bào)表特征與應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)移出表需求，并進(jìn)一步通過(guò)對(duì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的研究，提出應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)移出表的可行方式，強(qiáng)調(diào)了實(shí)際執(zhí)行中應(yīng)注意的問(wèn)題。

【關(guān)鍵詞】 節(jié)能服務(wù)商； 合同能源管理； 應(yīng)收賬款； 報(bào)表優(yōu)化

中圖分類(lèi)號(hào)：F231.5文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A文章編號(hào)：1004-5937（2014）16-0057-03一、合同能源管理商業(yè)模式與會(huì)計(jì)反映

（一）合同能源管理的商業(yè)模式

合同能源管理起源于美國(guó)20世紀(jì)70年代，主要為節(jié)能服務(wù)公司與用能單位簽訂節(jié)能服務(wù)合同，為客戶(hù)提供整套的節(jié)能服務(wù)，并從客戶(hù)進(jìn)行節(jié)能改造后獲得的節(jié)能效益中收回投資和取得利潤(rùn)的一種商業(yè)運(yùn)作模式。在這種背景下，一種具有綜合性且專(zhuān)業(yè)的節(jié)能服務(wù)商（ESCO）應(yīng)運(yùn)而生。

在這種商業(yè)模式下，節(jié)能服務(wù)商往往是設(shè)備制造商或者主要經(jīng)銷(xiāo)商，通過(guò)這種業(yè)務(wù)模式可以帶動(dòng)核心設(shè)備（或部件）的銷(xiāo)售，還可以通過(guò)搭配技術(shù)輸出，帶來(lái)顧問(wèn)咨詢(xún)業(yè)務(wù)的額外收入，通過(guò)能分享大部分的節(jié)能收益來(lái)獲得除了設(shè)備銷(xiāo)售與技術(shù)型勞務(wù)輸出外的額外收益，該收益來(lái)自用能方節(jié)約的能源費(fèi)用分享。

作為交易對(duì)手，用能單位運(yùn)用合同能源管理模式能在不增加企業(yè)支出的情況下實(shí)現(xiàn)節(jié)能改造，免費(fèi)完成國(guó)家節(jié)能減排任務(wù)；同時(shí)，用能單位還不需承擔(dān)項(xiàng)目資金投入和實(shí)施技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，可安享節(jié)能收益，獲得無(wú)風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)；在雙方約定的分享期結(jié)束后，還可以獲得節(jié)能服務(wù)商實(shí)施改造時(shí)安裝的節(jié)能設(shè)備，免費(fèi)獨(dú)享設(shè)備余值及其隨后帶來(lái)的全部節(jié)能收益。

（二）節(jié)能服務(wù)商的會(huì)計(jì)核算方法

合同能源管理商務(wù)模式給節(jié)能市場(chǎng)注入了新的活力，但會(huì)計(jì)核算的發(fā)展相對(duì)滯后?，F(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是2007年開(kāi)始執(zhí)行的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系，包括一個(gè)基本準(zhǔn)則與38項(xiàng)具體準(zhǔn)則，但其中沒(méi)有一個(gè)準(zhǔn)則適用于合同能源管理這種業(yè)務(wù)模式。大部分節(jié)能服務(wù)公司是小微企業(yè)，較多采用更早的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則或者小企業(yè)會(huì)計(jì)制度，這些制度和準(zhǔn)則也沒(méi)有對(duì)此作出規(guī)范。因此，近年合同能源管理業(yè)務(wù)蓬勃發(fā)展起來(lái)后，節(jié)能服務(wù)公司的會(huì)計(jì)處理各行其是，缺乏橫向可比性。據(jù)不完全調(diào)查，在銀行申請(qǐng)融資的大部分節(jié)能服務(wù)公司中，主要的核算方法有根據(jù)各年應(yīng)分享的節(jié)能收益逐年確認(rèn)收入和項(xiàng)目竣工驗(yàn)收后一次性確認(rèn)全部應(yīng)分享的節(jié)能收益兩種。它們帶來(lái)的結(jié)果就是，節(jié)能服務(wù)商財(cái)務(wù)報(bào)表上反映出大量的應(yīng)收賬款和固定資產(chǎn)，而其他流動(dòng)資產(chǎn)與貨幣資金較為匱乏。

根據(jù)各年應(yīng)分享的節(jié)能收益逐年確認(rèn)收入的節(jié)能服務(wù)公司同時(shí)處于節(jié)能收益分享期的項(xiàng)目往往多達(dá)數(shù)十個(gè)，每年初賬面應(yīng)收賬款余額少則數(shù)千萬(wàn)元，多則上億元。出于所得稅納稅的考慮，他們?cè)谔峁┕?jié)能改造時(shí)投入的設(shè)備等所有初始投資應(yīng)視作其固定資產(chǎn)，后續(xù)各年初將當(dāng)年按合同約定應(yīng)分享到的節(jié)能收益作為營(yíng)業(yè)收入，同時(shí)借記應(yīng)收賬款，而每月或者每季度實(shí)際收到節(jié)能收益款時(shí)，再減記應(yīng)收賬款，同時(shí)增加銀行存款。這就形成年初應(yīng)收賬款增加，而年末隨著收款逐步實(shí)現(xiàn)后應(yīng)收賬款減少至接近零余額的情形，在接近年初與接近年末之間形成較大的余額反差。每年平均數(shù)千萬(wàn)至上億元的應(yīng)收賬款余額常常表現(xiàn)為公司賬面金額最大的資產(chǎn)項(xiàng)目。

按照項(xiàng)目竣工驗(yàn)收后一次性確認(rèn)全部應(yīng)分享的節(jié)能收益的節(jié)能服務(wù)公司，通常節(jié)能收益分享期在3至5年左右，且單個(gè)項(xiàng)目各年分享的收益總數(shù)額不大，一次確認(rèn)收入省去了逐個(gè)項(xiàng)目逐年確認(rèn)的繁瑣，同時(shí)還可以通過(guò)這種方式盡早實(shí)現(xiàn)大額的賬面營(yíng)業(yè)收入，也可將公司總資產(chǎn)規(guī)模盡早做大，在形式上優(yōu)化公司短期償債能力指標(biāo)。當(dāng)每個(gè)項(xiàng)目被提前至項(xiàng)目竣工驗(yàn)收時(shí)確認(rèn)了全部合同期內(nèi)應(yīng)分享的節(jié)能收益時(shí)，單個(gè)項(xiàng)目的合同金額可高達(dá)千萬(wàn)元或數(shù)千萬(wàn)元，而一個(gè)實(shí)力尚可的節(jié)能服務(wù)商，每年可完成的合同能源管理項(xiàng)目約數(shù)十個(gè)，同樣會(huì)形成賬面數(shù)千萬(wàn)元或者數(shù)億元的營(yíng)業(yè)收入和應(yīng)收賬款，而且這些應(yīng)收賬款的賬期與合同能源管理合同約定的收益期限一致，長(zhǎng)達(dá)3至5年，形成實(shí)際上流動(dòng)性較低但數(shù)額龐大的賬面資產(chǎn)。

二、合同能源管理模式對(duì)節(jié)能服務(wù)商的影響

節(jié)能服務(wù)商在投資合同能源管理項(xiàng)目時(shí)，往往需要在改造或新建項(xiàng)目建設(shè)期資金先行墊付，在隨后的節(jié)能效益分享期逐步收回，顯示出前期投資大、建設(shè)周期較短、節(jié)能收益分享周期長(zhǎng)、應(yīng)收賬款在總資產(chǎn)中比重較大等特點(diǎn)。這些資產(chǎn)通常金額占比較大，會(huì)導(dǎo)致降低整體流動(dòng)性和資產(chǎn)質(zhì)量下滑的不利后果，也不利于公司盤(pán)活資產(chǎn)開(kāi)拓新的融資渠道。

（一）項(xiàng)目前期投資需大量資金而自身造血能力不足

節(jié)能服務(wù)商在投資合同能源管理項(xiàng)目竣工前，其投資額主要以基建與設(shè)備購(gòu)置的形式計(jì)入財(cái)務(wù)報(bào)表“在建工程”項(xiàng)目，竣工后即轉(zhuǎn)入“固定資產(chǎn)”項(xiàng)目并存續(xù)至項(xiàng)目分享期末（一般5至10年），同時(shí)節(jié)能服務(wù)商開(kāi)始節(jié)能收益的分享，產(chǎn)生合同能源管理收入。節(jié)能服務(wù)商投資多個(gè)合同能源管理項(xiàng)目后，公司賬面貨幣資金等流動(dòng)性較強(qiáng)的資產(chǎn)大量變成固定資產(chǎn)、在建工程等流動(dòng)性較差的資產(chǎn)，大幅降低公司的流動(dòng)性。

（二）應(yīng)收賬款占資產(chǎn)比重大而回款緩慢

合同能源管理項(xiàng)目竣工進(jìn)入收益分享期后，節(jié)能服務(wù)商在各會(huì)計(jì)年度內(nèi)按節(jié)能收益分享周期分別確認(rèn)營(yíng)業(yè)收入，但付款很可能約定在年末；部分節(jié)能保證型合同約定了固定金額的每期應(yīng)分享節(jié)能收益，這些收益在年初即可一次性確認(rèn)為當(dāng)年?duì)I業(yè)收入，同時(shí)記入應(yīng)收賬款，分享期內(nèi)各年均如此。如果節(jié)能服務(wù)商投資的項(xiàng)目較多，其賬面積累的應(yīng)收賬款金額較大，收款期往往靠近年末；隨著年度推移，節(jié)能服務(wù)商新投資竣工的項(xiàng)目更多，其賬面每年的應(yīng)收賬款隨之快速增長(zhǎng)，影響了公司資產(chǎn)的變現(xiàn)能力，給報(bào)表使用者帶來(lái)公司應(yīng)收款管理清收不力的錯(cuò)覺(jué)。

節(jié)能服務(wù)商購(gòu)置設(shè)備等原因?qū)е沦Y金大量占用可以通過(guò)租賃或者按揭等方式解決，不是本文探討的重點(diǎn)，但其不斷竣工的合同能源管理項(xiàng)目應(yīng)分享收益在賬面形成的應(yīng)收賬款會(huì)像滾雪球一樣迅速膨脹，導(dǎo)致財(cái)務(wù)報(bào)表的資產(chǎn)質(zhì)量變差的錯(cuò)覺(jué)。因此，改善節(jié)能服務(wù)商報(bào)表結(jié)構(gòu)，應(yīng)收賬款出表成為較優(yōu)的選擇之一。

三、報(bào)表優(yōu)化的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)移

通過(guò)應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)移出表，可實(shí)現(xiàn)節(jié)能收益分享期節(jié)能收益的提前實(shí)現(xiàn)，顯著提高經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，可以在分析相關(guān)會(huì)計(jì)制度或會(huì)計(jì)準(zhǔn)則約束的基礎(chǔ)上，探討節(jié)能服務(wù)商合同能源管理項(xiàng)目未來(lái)應(yīng)收款出表的可行途徑。

（一）相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的約束

新準(zhǔn)則下，應(yīng)收賬款屬于金融資產(chǎn)。因而，所有企業(yè)的應(yīng)收賬款都應(yīng)按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》準(zhǔn)則的有關(guān)規(guī)定來(lái)核算。合同能源管理業(yè)務(wù)中的節(jié)能服務(wù)商去應(yīng)收賬款，使其出表，主要適用《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第23號(hào)——金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》及其有關(guān)規(guī)定。

1.金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的實(shí)質(zhì)依據(jù)

節(jié)能服務(wù)商已將應(yīng)收賬款所有權(quán)上幾乎所有的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬轉(zhuǎn)移給轉(zhuǎn)入方的，應(yīng)當(dāng)終止確認(rèn)該應(yīng)收賬款；保留了應(yīng)收賬款所有權(quán)上幾乎所有的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬的，不應(yīng)當(dāng)終止確認(rèn)該應(yīng)收賬款。（終止確認(rèn)，是指將應(yīng)收賬款或金融負(fù)債從節(jié)能服務(wù)商的賬戶(hù)和資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)予以轉(zhuǎn)銷(xiāo)）

節(jié)能服務(wù)商在判斷是否已將應(yīng)收賬款所有權(quán)上幾乎所有的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬轉(zhuǎn)移給了轉(zhuǎn)入方時(shí)，應(yīng)當(dāng)比較轉(zhuǎn)移前后該應(yīng)收賬款未來(lái)現(xiàn)金流量?jī)衄F(xiàn)值及時(shí)間分布的波動(dòng)使其面臨的風(fēng)險(xiǎn)：（1）節(jié)能服務(wù)商面臨的風(fēng)險(xiǎn)因應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)移發(fā)生實(shí)質(zhì)性改變的，表明該節(jié)能服務(wù)商已將應(yīng)收賬款所有權(quán)上幾乎所有的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬轉(zhuǎn)移給了轉(zhuǎn)入方，如不附任何保證條款的應(yīng)收賬款出售等；（2）節(jié)能服務(wù)商面臨的風(fēng)險(xiǎn)沒(méi)有因應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)移發(fā)生實(shí)質(zhì)性改變的，表明該節(jié)能服務(wù)商仍保留了應(yīng)收賬款所有權(quán)上幾乎所有的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬，如承擔(dān)全額補(bǔ)償責(zé)任等。

endprint

節(jié)能服務(wù)商既沒(méi)有轉(zhuǎn)移也沒(méi)有保留應(yīng)收賬款所有權(quán)上幾乎所有的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬的，應(yīng)當(dāng)分別是否放棄了對(duì)該應(yīng)收賬款控制區(qū)別處理。節(jié)能服務(wù)商在判斷是否已放棄對(duì)所轉(zhuǎn)移應(yīng)收賬款的控制時(shí)，應(yīng)當(dāng)注重轉(zhuǎn)入方出售該應(yīng)收賬款的實(shí)際能力。轉(zhuǎn)入方能夠單獨(dú)將轉(zhuǎn)入的應(yīng)收賬款整體出售給與其不存在關(guān)聯(lián)方關(guān)系的第三方，且沒(méi)有額外條件對(duì)此項(xiàng)出售加以限制的，表明節(jié)能服務(wù)商已放棄對(duì)該應(yīng)收賬款的控制，節(jié)能服務(wù)商放棄了對(duì)該應(yīng)收賬款控制的，應(yīng)當(dāng)終止確認(rèn)該應(yīng)收賬款；節(jié)能服務(wù)商未放棄對(duì)該應(yīng)收賬款控制的，應(yīng)當(dāng)按照其繼續(xù)涉入所轉(zhuǎn)移應(yīng)收賬款的程度確認(rèn)有關(guān)應(yīng)收賬款，并相應(yīng)確認(rèn)有關(guān)負(fù)債。

2.金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的主要形式

根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移主要包括兩種情形：一種是節(jié)能服務(wù)商將收取相關(guān)應(yīng)收賬款現(xiàn)金流量的權(quán)利轉(zhuǎn)讓?zhuān)墒茏尫阶孕惺杖?；另一種是節(jié)能服務(wù)商雖然轉(zhuǎn)讓了相關(guān)應(yīng)收賬款，但具有代受讓方收取該應(yīng)收賬款現(xiàn)金流量的義務(wù)。

3.金融資產(chǎn)部分轉(zhuǎn)移的確定

節(jié)能服務(wù)商應(yīng)收賬款部分轉(zhuǎn)移出表時(shí)，尚未明確可以將該應(yīng)收賬款在時(shí)間序列上分割分段轉(zhuǎn)移出表，目前僅允許三種情形：（1）將應(yīng)收賬款所產(chǎn)生現(xiàn)金流量中特定、可辨認(rèn)部分轉(zhuǎn)移，如節(jié)能服務(wù)商將一組類(lèi)似貸款的應(yīng)收利息轉(zhuǎn)移等；（2）將應(yīng)收賬款所產(chǎn)生全部現(xiàn)金流量的一定比例轉(zhuǎn)移，如節(jié)能服務(wù)商將一組類(lèi)似貸款的本金和應(yīng)收利息合計(jì)的一定比例轉(zhuǎn)移等；（3）將應(yīng)收賬款所產(chǎn)生現(xiàn)金流量中特定、可辨認(rèn)部分的一定比例轉(zhuǎn)移，如節(jié)能服務(wù)商將一組類(lèi)似貸款的應(yīng)收利息的一定比例轉(zhuǎn)移等。

（二）節(jié)能服務(wù)商應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)移的建議

1.應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)移的利用平臺(tái)

由于節(jié)能服務(wù)商提供合同能源管理服務(wù)的毛利水平通常較高，可以容忍相對(duì)較高的融資和應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)移出表成本。理論上，愿意受讓?xiě)?yīng)收賬款的商業(yè)銀行、租賃公司、信托計(jì)劃、資產(chǎn)管理計(jì)劃、投資基金等都是可行的交易平臺(tái)。然而，從目前的情況來(lái)看，即便是央企旗下的節(jié)能服務(wù)商，大多注冊(cè)資本與資產(chǎn)規(guī)模也偏小，單筆合同能源管理項(xiàng)目金額也不大，合同能源管理市場(chǎng)尚未充分壯大。目前僅有租賃公司與部分投資性保理商參與受讓節(jié)能服務(wù)商的合同能源管理項(xiàng)目應(yīng)收賬款，創(chuàng)新超前的商業(yè)銀行當(dāng)前也僅停留在運(yùn)用該應(yīng)收賬款質(zhì)押為節(jié)能服務(wù)商提供信貸融資，信托計(jì)劃、資產(chǎn)管理計(jì)劃與投資基金也僅有類(lèi)似的零星融資支持，尚未有創(chuàng)新產(chǎn)品受讓節(jié)能服務(wù)商合同能源管理項(xiàng)目應(yīng)收賬款，使其轉(zhuǎn)移出表。

2.應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓方式的選擇

企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)和第23號(hào)已分別就節(jié)能服務(wù)商應(yīng)收賬款賬面確認(rèn)、計(jì)量與轉(zhuǎn)移進(jìn)行了約束，在應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)移判斷依據(jù)、主要類(lèi)型與部分轉(zhuǎn)移等方面進(jìn)行了較細(xì)致的規(guī)定，既有終止確認(rèn)與不終止確認(rèn)的情形，也有需要進(jìn)一步計(jì)算確定的較模糊情形。

根據(jù)現(xiàn)有會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求，以下兩種方式可以明確地作為節(jié)能服務(wù)商進(jìn)行合同能源管理項(xiàng)目應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)移出表的路徑：（1）賣(mài)斷式出表。節(jié)能服務(wù)商幾乎完全放棄（95%以上）對(duì)相關(guān)合同能源管理項(xiàng)目全部分享期內(nèi)的應(yīng)收賬款控制權(quán)并在轉(zhuǎn)移出表期間不承擔(dān)任何信用損失賠償責(zé)任；（2）約定以公允價(jià)值回購(gòu)式出表，節(jié)能服務(wù)商在應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)移后只保留了優(yōu)先按照公允價(jià)值回購(gòu)該應(yīng)收賬款的權(quán)利的（在轉(zhuǎn)入方出售該應(yīng)收賬款的情況下），也可實(shí)現(xiàn)所轉(zhuǎn)移的應(yīng)收賬款出表。在轉(zhuǎn)入方到期有以公允價(jià)值出售意愿的前提下，為了控制節(jié)能服務(wù)商到期不回購(gòu)出現(xiàn)潛在道德風(fēng)險(xiǎn)等，可以將節(jié)能服務(wù)商出表時(shí)的出表對(duì)價(jià)充分降低，保證其未來(lái)回購(gòu)動(dòng)力。

除此以外，根據(jù)準(zhǔn)則的要求，還可創(chuàng)新地提出更有利于轉(zhuǎn)入方權(quán)益的出表方式，即保證轉(zhuǎn)入方出售該應(yīng)收賬款的能力方式出表。此時(shí)，節(jié)能服務(wù)商采用代收款方式轉(zhuǎn)移應(yīng)收賬款，保證受讓方具有出售該應(yīng)收賬款的能力（但不一定是全部控制權(quán)），同時(shí)與節(jié)能服務(wù)商簽訂一份財(cái)務(wù)顧問(wèn)協(xié)議，該協(xié)議基于受讓?xiě)?yīng)收賬款項(xiàng)目對(duì)應(yīng)的合同能源管理合同發(fā)生履約風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，該財(cái)務(wù)顧問(wèn)協(xié)議生效，協(xié)議規(guī)定節(jié)能服務(wù)商先行墊付應(yīng)收到的現(xiàn)金流，待合同履約正常后返還，受讓方同時(shí)支付相應(yīng)利息。

3.與節(jié)能服務(wù)商審計(jì)師充分溝通的重要性

節(jié)能服務(wù)商上述應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)移的建議是基于相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則提出的，該準(zhǔn)則是整個(gè)準(zhǔn)則體系中較難把握的部分之一，理論的運(yùn)用還可能遇到現(xiàn)實(shí)的困難，需要充分溝通。畢竟該類(lèi)準(zhǔn)則的運(yùn)用，不如極端情況下容易辨認(rèn)，需要增加審計(jì)師對(duì)應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)移時(shí)的判斷依據(jù)、主要類(lèi)型與部分轉(zhuǎn)移等方面面臨的模糊地帶進(jìn)行額外分析和處理。

例如，在采用保留次級(jí)權(quán)益或提供信用擔(dān)保等進(jìn)行信用增級(jí)的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)移中，節(jié)能服務(wù)商只保留了所轉(zhuǎn)移應(yīng)收賬款所有權(quán)上的部分（非幾乎所有）風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬但不能控制所轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)的是否應(yīng)該可以出表及計(jì)量方法的確定等在準(zhǔn)則中沒(méi)有明確規(guī)定，需要審計(jì)師具體分析和判斷?！?/p>

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