周愛(ài)芹

一、企業(yè)家人力資源的重要地位

企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)能力是企業(yè)中人力資源要素的能力，人力資源要素中企業(yè)家能力是核心。企業(yè)家是企業(yè)中各種資源要素的第一要素。通常企業(yè)中人力資源可分為三類：第一類是普通的人力資源，主要指企業(yè)中從事簡(jiǎn)單勞動(dòng)的生產(chǎn)工人等；第二類是專業(yè)人力資源，如技術(shù)人員和專業(yè)管理人員；第三類是企業(yè)家人力資源，一般指企業(yè)家的管理能力和經(jīng)營(yíng)決策能力。

市場(chǎng)中的企業(yè)面臨的是一個(gè)不確定的環(huán)境。在這個(gè)不確定的環(huán)境中，企業(yè)要生存和發(fā)展，首先是要進(jìn)行正確的投資及經(jīng)營(yíng)決策，投資及經(jīng)營(yíng)決策是決定企業(yè)收益的最關(guān)鍵因素，而決策是企業(yè)家人力資源在企業(yè)中的主要工作。因此，企業(yè)家人力資源是企業(yè)中第一重要的人力資源。

筆者認(rèn)為，企業(yè)家人力資源是企業(yè)中人力資源的最高級(jí)形式，主要是指企業(yè)家所擁有的對(duì)外部市場(chǎng)的洞察能力、組織協(xié)調(diào)能力、整合資源能力、制度創(chuàng)新能力等。從概念上講，企業(yè)家人力資源應(yīng)歸屬于人力資源的大范疇；從性質(zhì)上講，企業(yè)家人力資源屬于異質(zhì)性人力資源，是具有邊際報(bào)酬遞增效應(yīng)的人力資源；從地位上講，企業(yè)家人力資源在企業(yè)的諸要素中處于最重要、最核心的地位。

二、企業(yè)家人力資源的特征分析

（一）稀缺與異質(zhì)性

企業(yè)家資源是最為稀缺的人力資源。企業(yè)家資源稀缺是因?yàn)槠髽I(yè)家人力資源的投資周期較長(zhǎng)、形成的途徑較少，企業(yè)家在其形成的過(guò)程中會(huì)遇到種種不確定的內(nèi)在和外在因素的影響，其先天的性格及后天的環(huán)境和努力也存在各種不確定的因素等等。同時(shí)，企業(yè)家又是一種異質(zhì)性的、特殊的人力資源，同質(zhì)資源的人是難以成為真正的企業(yè)家的。

（二）產(chǎn)權(quán)的完整性

企業(yè)家人力資源產(chǎn)權(quán)的完整性是指企業(yè)家有權(quán)根據(jù)市場(chǎng)規(guī)則的要求，對(duì)自身人力資源的投資、開(kāi)發(fā)、利用、流動(dòng)和收益具有主動(dòng)的控制權(quán)；如果企業(yè)家人力資源使用過(guò)程中產(chǎn)權(quán)出現(xiàn)“殘缺”現(xiàn)象，企業(yè)家人力資源就會(huì)出現(xiàn)“關(guān)閉”或“部分關(guān)閉”現(xiàn)象。

（三）形成的實(shí)踐性

普通和專業(yè)人力資源都可以通過(guò)教育、培訓(xùn)的方式形成和獲得，對(duì)實(shí)踐要求相對(duì)較少；而企業(yè)家人力資源的積累和形成，僅僅通過(guò)教育和培訓(xùn)所獲得的理論知識(shí)還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，還必須要通過(guò)長(zhǎng)時(shí)間的“干中學(xué)”等方式，在實(shí)踐中不斷地積累、沉淀方能形成。因此，企業(yè)家經(jīng)營(yíng)企業(yè)是一門科學(xué)，更是一門藝術(shù)。

（四）所有權(quán)的私有性

任何資源都有其所有者，它們可以是某個(gè)人、某家企業(yè)或者國(guó)家和組織；而且可以通過(guò)市場(chǎng)交易，讓渡其所有權(quán)和使用權(quán)。與其他資源不同的是，人力資源的所有者只能是個(gè)人，人本身是人力資源的天然載體，誰(shuí)也無(wú)法把二者分割開(kāi)來(lái)，而且它會(huì)隨著其載體的死亡而消失。企業(yè)家是一種高級(jí)的、特殊的人力資源，其所有權(quán)與企業(yè)家本身無(wú)法分離；所以，企業(yè)家能力擁有天然的私有屬性，在市場(chǎng)上交易的僅僅是其使用權(quán)。

（五）難以計(jì)量和監(jiān)督

企業(yè)中企業(yè)家的勞動(dòng)是復(fù)雜的勞動(dòng)和創(chuàng)新的勞動(dòng)，結(jié)果難以進(jìn)行準(zhǔn)確計(jì)量，由于信息的不對(duì)稱也使其過(guò)程難以監(jiān)督。企業(yè)家人力資源的計(jì)量和監(jiān)督困難特征具體包含兩層含義：一是指企業(yè)家人力資源的存量難以界定，至今無(wú)論是理論界還是實(shí)踐中尚沒(méi)有科學(xué)衡量企業(yè)家人力資源存量的標(biāo)準(zhǔn)；二是指企業(yè)家人力資源的使用過(guò)程難以進(jìn)行監(jiān)督。企業(yè)家作用的發(fā)揮在企業(yè)中面對(duì)著種種的不確定因素，這就要求企業(yè)家在決策的過(guò)程中要不斷地進(jìn)行正確的判斷，這些作用的發(fā)揮及其產(chǎn)生的效果難以在事先進(jìn)行判斷和量化，更難以用合同和契約的形式提前進(jìn)行約定。

三、企業(yè)家人力資源的形成

企業(yè)家人力資源的形成和積累既有先天的因素，也有后天的原因。先天因素主要是指人在出生時(shí)的遺傳基因、身體的健康狀況等方面的天賦，良好的先天因素能為其成長(zhǎng)為企業(yè)家奠定好的基礎(chǔ)條件；但也不可否認(rèn)，不同的環(huán)境影響、有目的和有意識(shí)的培養(yǎng)及在實(shí)踐中的學(xué)習(xí)與積累等因素對(duì)企業(yè)家能力的形成和積累也有著關(guān)鍵的作用。主要有以下幾個(gè)方面：

（一）基礎(chǔ)性投資

企業(yè)家人力資源首先是普通人力資源，普通人力資源形成所必需的一般性基礎(chǔ)投資，如教育投資、健康投資和生活必要支出等，形成了企業(yè)家作為普通人力資源的價(jià)值積累。

（二）專用性投資

這方面的投資主要是指企業(yè)家投入的除物質(zhì)資本以外的各種專用性支出和資源耗費(fèi)。例如，專門知識(shí)的學(xué)習(xí)培訓(xùn)，專業(yè)技能的積累和提升，相關(guān)社會(huì)關(guān)系的建立及其他資源等。專用性投資對(duì)企業(yè)家人力資源的形成具有非常重要的意義，正是這些專用性投資與企業(yè)資產(chǎn)結(jié)合才帶來(lái)了企業(yè)價(jià)值的提升。

（三）機(jī)會(huì)成本

企業(yè)家從事的特定企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)本身就是人力資本投資的過(guò)程，也是其企業(yè)家人力資源的積累過(guò)程。在此階段，企業(yè)家本人所花費(fèi)的時(shí)間和各種費(fèi)用都不可能再投資到其他企業(yè)，相應(yīng)的機(jī)會(huì)成本也屬于企業(yè)家人力資本投資的范疇。

（四）個(gè)人的勤奮

企業(yè)家人力資源的形成和積累在很大程度上還取決于在企業(yè)實(shí)踐中的個(gè)人努力。頑強(qiáng)的意志、強(qiáng)烈的進(jìn)取心、百折不撓的精神、大膽的創(chuàng)新意識(shí)及樂(lè)于接受風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)的自信，這些企業(yè)家特質(zhì)的形成，不是一般用貨幣投資所能得到的。

四、企業(yè)家人力資源資本化的實(shí)現(xiàn)途徑

資源并不等于資本，資源只有轉(zhuǎn)化為資本或以資產(chǎn)的形式投入企業(yè)才能獲得更大的價(jià)值回報(bào)。人力資源也只有轉(zhuǎn)化為人力資產(chǎn)進(jìn)入企業(yè)或以人力資本的形式進(jìn)入資本市場(chǎng)方能取得更大的收益。而作為高級(jí)人力資源的企業(yè)家如何實(shí)現(xiàn)人力資源資本化是我們研究的核心問(wèn)題。近年來(lái)，國(guó)內(nèi)外理論界和企業(yè)實(shí)踐中一直都在探索企業(yè)家人力資源的資本化問(wèn)題，同時(shí)也在解決企業(yè)家激勵(lì)這個(gè)世界性難題。目前理論界和企業(yè)實(shí)踐中正在探索企業(yè)家人力資源的資本化實(shí)現(xiàn)途徑，主要有年薪制、股票期權(quán)及企業(yè)家人力資本入股等三種。

（一）企業(yè)家年薪制

企業(yè)的經(jīng)營(yíng)一般是以一個(gè)會(huì)計(jì)年度為核算單位，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)也通常以年度為計(jì)算單位；企業(yè)投資者——股東的回報(bào)也以會(huì)計(jì)年度為單位，所以，企業(yè)對(duì)經(jīng)營(yíng)者或企業(yè)家的報(bào)酬計(jì)算即企業(yè)家的定價(jià)一般選擇以一個(gè)會(huì)計(jì)年度為單位進(jìn)行事后考核評(píng)價(jià)。從另外一個(gè)角度講，企業(yè)家年薪制是對(duì)企業(yè)家人力資源進(jìn)入企業(yè)后資產(chǎn)化的間接貨幣定價(jià)方法之一，是當(dāng)前國(guó)內(nèi)企業(yè)最常采用的一種企業(yè)家人力資源資產(chǎn)化和資本化途徑。

（二）股權(quán)期權(quán)制度

企業(yè)家股票期權(quán)激勵(lì)制度在西方發(fā)達(dá)國(guó)家比較流行，不同的國(guó)家選擇的模式不同，相同的國(guó)家中不同的行業(yè)和不同的企業(yè)也不同。我國(guó)的企業(yè)這些年也在探索對(duì)企業(yè)家和企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的股權(quán)和期權(quán)激勵(lì)制度，其形式多種多樣，主要有期股和股票期權(quán)兩種。

（三）企業(yè)家人力資本入股

企業(yè)家人力資本入股是企業(yè)家人力資源資本化的途徑之一，是指企業(yè)家人力資源所有者以其人力資本折股投入企業(yè)，按投入的人力資本所占股份份額多少獲取紅利并承擔(dān)有限責(zé)任的一種企業(yè)組織制度。著名學(xué)者周其仁認(rèn)為，市場(chǎng)里的企業(yè)是人力資本與非人力資本的特別合約，企業(yè)家憑借其能力在企業(yè)這個(gè)組織的資本中處于優(yōu)勢(shì)地位，為企業(yè)整合各種資源并創(chuàng)造價(jià)值；企業(yè)家人力資本所有者通過(guò)與非人力資本所有者博弈入股企業(yè)，企業(yè)家人力資本所有者將其未來(lái)一定時(shí)期的人力資本使用權(quán)出讓給所服務(wù)的企業(yè)以獲得相應(yīng)價(jià)值折現(xiàn)為相應(yīng)股份。實(shí)踐中企業(yè)家人力資本的價(jià)值評(píng)估是個(gè)難題，對(duì)企業(yè)家人力資本價(jià)值的評(píng)估，既要包括教育水平、專業(yè)資格、工作知識(shí)、職業(yè)潛力等方面內(nèi)容，又要考察其能力、素質(zhì)及業(yè)績(jī)；另外，格外關(guān)注企業(yè)家的從業(yè)經(jīng)歷更具有重要意義，原因是通過(guò)從業(yè)經(jīng)歷更便于直接觀察了解其價(jià)值。