耿傳輝

(1.吉林大學(xué) 馬克思主義學(xué)院，吉林 長(zhǎng)春 130012；2.吉林省金融文化研究中心，吉林 長(zhǎng)春 130028)

金融一體化模式比較與長(zhǎng)吉金融一體化發(fā)展路徑研究

耿傳輝1，2

(1.吉林大學(xué) 馬克思主義學(xué)院，吉林 長(zhǎng)春 130012；2.吉林省金融文化研究中心，吉林 長(zhǎng)春 130028)

長(zhǎng)吉金融一體化是吉林省明確提出的長(zhǎng)吉一體化的重要組成部分，金融一體化的主要理論核心是通過(guò)政府有序的金融控制，打破區(qū)域金融抑制，實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)在區(qū)域金融資源配置中的決定作用。運(yùn)用金融一體化理論，充分比較國(guó)外、國(guó)內(nèi)金融一體化的模式，吸收經(jīng)驗(yàn)，發(fā)揮后發(fā)優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)吉區(qū)域金融普惠、經(jīng)濟(jì)總量快速增長(zhǎng)，起到對(duì)長(zhǎng)吉圖開(kāi)發(fā)開(kāi)放先導(dǎo)區(qū)的腹地支撐作用。

金融一體化；長(zhǎng)吉；模式比較；發(fā)展路徑

當(dāng)今世界，經(jīng)濟(jì)全球化已經(jīng)成為不可逆轉(zhuǎn)的潮流，隨之而來(lái)的是金融的全球化，金融全球化又促進(jìn)了金融區(qū)域化和金融一體化的深入發(fā)展。在近十多年里，國(guó)外從歐盟到北美，國(guó)內(nèi)從廣佛肇、廈漳泉、京津冀到鄭汴、西咸等區(qū)域的金融一體化發(fā)展都可謂方興未艾。在這樣的大背景下，長(zhǎng)吉金融一體化被正式提出。長(zhǎng)吉金融一體化的發(fā)展應(yīng)充分研究國(guó)內(nèi)外的金融一體化理論，比較借鑒其他金融一體化區(qū)域的發(fā)展模式，結(jié)合理論分析與調(diào)查研究，結(jié)合長(zhǎng)吉區(qū)域特點(diǎn)，創(chuàng)新長(zhǎng)吉金融一體化的發(fā)展路徑[1]37。

一、金融一體化的理論分析

金融一體化理論的核心就是將各種金融資源作為資本要素，考察其內(nèi)部流動(dòng)規(guī)律，并由此得出結(jié)論來(lái)優(yōu)化金融資源配置，使得區(qū)域內(nèi)的金融資源得到最優(yōu)化，實(shí)現(xiàn)金融要素的自由流動(dòng)，打破原有區(qū)域限制。中共十八屆三中全會(huì)的決定指出建設(shè)統(tǒng)一開(kāi)放、競(jìng)爭(zhēng)有序的市場(chǎng)體系，是使市場(chǎng)在資源配置中起決定性作用的基礎(chǔ)[2]。金融一體化理論與十八屆三中全會(huì)的改革精神是一致的。

(一)共同市場(chǎng)理論

共同市場(chǎng)理論的代表人物有西托夫斯基、德紐、米德、伍頓等。共同市場(chǎng)理論強(qiáng)調(diào)金融是一種生產(chǎn)要素，金融一體化理論必須以要素市場(chǎng)一體化理論為前提。金融一體化是大的經(jīng)濟(jì)一體化的組成部分，其市場(chǎng)的一體化應(yīng)該適用要素市場(chǎng)一體化的相關(guān)理論。經(jīng)濟(jì)一體化包括共同市場(chǎng)、關(guān)稅同盟、經(jīng)濟(jì)一體化和政治一體化幾個(gè)階段。共同市場(chǎng)理論分析了產(chǎn)品市場(chǎng)和要素市場(chǎng)同時(shí)一體化的相互關(guān)系和相互制約。一般來(lái)說(shuō)，消除產(chǎn)品市場(chǎng)和要素市場(chǎng)自由流動(dòng)障礙將增加各國(guó)的福利，這些問(wèn)題是共同市場(chǎng)理論所要分析的首要目標(biāo)。但由于地區(qū)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)、政治環(huán)境、企業(yè)創(chuàng)新的較大差異，加上許多市場(chǎng)功能的理論分析假設(shè)并非那樣完美，所以，目前共同市場(chǎng)理論的研究成果中，分析要素市場(chǎng)一體化帶來(lái)收益的較多，分析產(chǎn)品市場(chǎng)一體化和要素市場(chǎng)一體化的關(guān)系與影響的理論成果較少[3]。

(二)最優(yōu)貨幣區(qū)理論

最優(yōu)貨幣區(qū)理論最早由羅伯特·蒙代爾(RobertA. Mundell，1961)提出并進(jìn)行闡述。該理論認(rèn)為，導(dǎo)致國(guó)際收支不平衡的主要原因是需求轉(zhuǎn)移，收支不平衡又將在兩個(gè)經(jīng)濟(jì)體間引發(fā)通貨膨脹和失業(yè)增加。這一理論的結(jié)論是要組成共同的貨幣區(qū)，以解決此種困境。

(三)金融控制理論

美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家羅納德·麥金農(nóng)《經(jīng)濟(jì)自由化的順序——向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型中的金融控制》中最早出現(xiàn)了“金融控制”這一概念。它是指在經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)化轉(zhuǎn)型過(guò)程中，有些國(guó)家采取一定的政策工具去控制金融和商品市場(chǎng)的自由化速度，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)增長(zhǎng)，避免通貨膨脹。陳雨露(2005)認(rèn)為，“金融控制”與“金融抑制”不同，后者主要指政府對(duì)國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)通過(guò)稅收或者利率管制、高存款準(zhǔn)備金要求以及強(qiáng)制性的信貸分配政策扭曲銀行體系。在受到抑制的金融體系中，價(jià)格水平和實(shí)際匯率也極為不穩(wěn)定，金融資產(chǎn)的實(shí)際利率常常為負(fù)數(shù)。“金融控制”則是指政府通過(guò)必要的控制手段，確保“金融抑制”到“金融自由化”平穩(wěn)而有效的過(guò)渡。可見(jiàn)，“金融抑制”則是窒息經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的負(fù)面因素之一，而“金融控制”具有明顯的積極意義[4]36。

二、金融一體化國(guó)內(nèi)外模式比較

(一)歐洲、北美金融一體化的模式比較與經(jīng)驗(yàn)借鑒

1. 歐盟金融一體化的經(jīng)驗(yàn)

(1)歐盟金融一體化發(fā)展現(xiàn)狀

當(dāng)今世界，金融區(qū)域一體化和全球化已成為潮流。20多年來(lái)，歐盟從無(wú)到有，從弱到強(qiáng)，有許多值得我們借鑒的經(jīng)驗(yàn)，是金融一體化成功的典型。1991年12月，《馬斯特里赫特條約》的通過(guò)標(biāo)志著歐盟的誕生，1999年1月，歐元正式啟動(dòng)，這使得金融一體化迅速發(fā)展。2001 年《拉姆法路西報(bào)告》的通過(guò)使得歐盟金融一體化更加完善。該報(bào)告簡(jiǎn)化了區(qū)域內(nèi)的金融市場(chǎng)決策程序，制定了金融監(jiān)管統(tǒng)一規(guī)則，建立了金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，協(xié)調(diào)了利益機(jī)制，組建了歐洲交易所。

(2)歐盟金融一體化發(fā)展存在的問(wèn)題

歐盟金融一體化雖然以歐盟立法的方式解決了制度基礎(chǔ)問(wèn)題，但各項(xiàng)立法的執(zhí)行問(wèn)題、各種政治障礙問(wèn)題、統(tǒng)一金融監(jiān)管體系的爭(zhēng)議問(wèn)題等仍存在諸多障礙。成員國(guó)的政治和文化差異、立法體系和財(cái)政制度差異、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平差異，使得各國(guó)在金融一體化實(shí)際操作上會(huì)出現(xiàn)各種具體的問(wèn)題，實(shí)際效果還有待進(jìn)一步檢驗(yàn)。

2.北美自由貿(mào)易區(qū)金融一體化的經(jīng)驗(yàn)

(1)北美自由貿(mào)易區(qū)金融一體化的現(xiàn)狀

1994年1月1日，《北美自由貿(mào)易協(xié)定》(簡(jiǎn)稱(chēng)NAFTA)正式生效，該協(xié)定是美國(guó)、加拿大及墨西哥三國(guó)間的全面貿(mào)易協(xié)議。它主要涵蓋了以下幾方面內(nèi)容：一是金融服務(wù)的提供與獲取的無(wú)差別原則，二是國(guó)民待遇原則，三是權(quán)利保護(hù)與磋商原則?！侗泵雷杂少Q(mào)易協(xié)定》自實(shí)施以來(lái)表現(xiàn)出巨大的合作正效應(yīng)，1995年2月，由美、墨兩國(guó)政府出資的北美開(kāi)發(fā)銀行開(kāi)始營(yíng)業(yè)。1995年在墨西哥金融危機(jī)的救助上，該國(guó)經(jīng)濟(jì)能從接近崩潰邊緣的金融危機(jī)中僅用一年半就順利復(fù)蘇，與北美自由貿(mào)易協(xié)定中金融一體化安排和美國(guó)的幫助息息相關(guān)。

(2)北美自由貿(mào)易區(qū)金融一體化存在的問(wèn)題

北美自由貿(mào)易區(qū)沒(méi)有貨幣聯(lián)盟，也沒(méi)有在國(guó)家間實(shí)行更深層次的貿(mào)易自由化，甚至一些已經(jīng)達(dá)成的協(xié)議也會(huì)被否定，各個(gè)國(guó)家都有所保留，這樣做無(wú)疑會(huì)使得一體化的進(jìn)程受到影響，所以北美自貿(mào)區(qū)的發(fā)展程度要遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于歐盟。

3.歐洲、北美金融一體化的經(jīng)驗(yàn)和啟示

(1)確立合作的理念。“必須共同走向未來(lái)”的“歐洲意識(shí)”在歐洲金融一體化進(jìn)程中，發(fā)揮了重要作用。長(zhǎng)吉兩市能否在繁榮區(qū)域內(nèi)經(jīng)濟(jì)、深化金融合作的基礎(chǔ)上建立一種合作意識(shí)至關(guān)重要，只有長(zhǎng)吉兩市充分認(rèn)識(shí)到金融一體化對(duì)長(zhǎng)吉一體化、長(zhǎng)吉兩個(gè)城市發(fā)展的現(xiàn)實(shí)意義，并形成合力，才能有效推進(jìn)金融一體化工作。

(2)保護(hù)發(fā)展水平較低地區(qū)、城市的利益。區(qū)域金融合作應(yīng)體現(xiàn)優(yōu)先保障區(qū)域內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的原則，北美自由貿(mào)易區(qū)的“原產(chǎn)地原則”實(shí)行有差別的貿(mào)易壁壘消除安排，使墨西哥得到很大優(yōu)惠，發(fā)展水平較低國(guó)家的利益得到充分照顧。對(duì)長(zhǎng)吉金融一體化而言，長(zhǎng)春的經(jīng)濟(jì)實(shí)力明顯要好于吉林地區(qū)，要成功實(shí)現(xiàn)兩地金融合作，也應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平落后的吉林地區(qū)給予政策優(yōu)惠與傾斜。

(3)明確目標(biāo)，建立有效的制度約束。首先應(yīng)明確一體化要實(shí)現(xiàn)的目標(biāo)，科學(xué)、合理地制定相關(guān)政策和法規(guī)，在政策和法規(guī)的執(zhí)行過(guò)程中必須要有明確的制度規(guī)定。

(二)國(guó)內(nèi)金融一體化的模式比較

在長(zhǎng)吉金融一體化模式與路徑研究過(guò)程中，課題組通過(guò)調(diào)研走訪(fǎng)吉林省、河南省和陜西省的金融辦、人民銀行、銀監(jiān)局、證監(jiān)局、保監(jiān)局，收集了大量的數(shù)據(jù)和一手材料，為課題研究做了扎實(shí)充分的準(zhǔn)備。目前，國(guó)內(nèi)金融一體化的發(fā)展模式主要分為三類(lèi)：

1.跨省市金融一體化

我國(guó)跨省市金融一體化目前主要是長(zhǎng)三角和京津冀的區(qū)域金融一體化。中國(guó)人民銀行與上海市、江蘇省、浙江省為了推進(jìn)區(qū)域金融一體化，建立了“長(zhǎng)三角金融協(xié)調(diào)發(fā)展聯(lián)席會(huì)議制度”，簽署了關(guān)于金融風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)、信用合作和金融一體化發(fā)展等一系列文件。長(zhǎng)三角地區(qū)16個(gè)地級(jí)城市政府共同簽署了《長(zhǎng)江三角洲地區(qū)城市合作(湖州)協(xié)議》，推進(jìn)跨區(qū)域、跨銀行的支付清算系統(tǒng)建設(shè)[4]36， 在金融監(jiān)管、金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、災(zāi)備救助等跨區(qū)域金融一體化方面加深合作。以上協(xié)議、文件的簽署為長(zhǎng)三角的金融一體化做了很好的制度安排，但由于區(qū)域內(nèi)橫跨三省市，經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展水平相差較大，地方保護(hù)傾向，監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制缺乏和金融基礎(chǔ)設(shè)施不完善，造成了長(zhǎng)三角金融一體化尚處于初級(jí)階段和淺層次水平。

2.省會(huì)城市群金融一體化

省會(huì)城市群金融一體化的特點(diǎn)是以省會(huì)為中心，與一個(gè)或多個(gè)省管市進(jìn)行金融一體化的模式，比如廣佛肇、長(zhǎng)株潭、鄭汴、西咸和長(zhǎng)吉金融一體化等。省會(huì)城市群金融一體化基本上是省級(jí)政府或市級(jí)政府形成會(huì)商機(jī)制，出臺(tái)相關(guān)法規(guī)，金融一體化的初期基本上是實(shí)現(xiàn)資金匯劃業(yè)務(wù)、銀行卡折業(yè)務(wù)、票據(jù)業(yè)務(wù)、外匯業(yè)務(wù)等的同城化，繼而在資產(chǎn)業(yè)務(wù)、外匯業(yè)務(wù)一體化，以及機(jī)構(gòu)同城化方面進(jìn)行嘗試。這種類(lèi)型的金融一體化是由政府主導(dǎo)，并強(qiáng)力推進(jìn)，其特點(diǎn)是結(jié)算類(lèi)金融一體化效果較好，資產(chǎn)類(lèi)、機(jī)構(gòu)類(lèi)金融一體化進(jìn)展緩慢。我國(guó)目前多數(shù)的區(qū)域金融一體化都屬于省會(huì)城市群金融一體化。

3.區(qū)域城市群金融一體化

我國(guó)區(qū)域城市群金融一體化的典型代表是廈漳泉金融一體化。其特點(diǎn)是沒(méi)有省會(huì)城市參與，區(qū)域城市間基于政治、經(jīng)濟(jì)、區(qū)位環(huán)境，自發(fā)進(jìn)行的金融一體化。

三個(gè)城市采取黨政聯(lián)席會(huì)議制度，三市黨政領(lǐng)導(dǎo)輪流擔(dān)任總召集人。廈漳泉金融一體化最突出的優(yōu)點(diǎn)是以異地放款業(yè)務(wù)為主的資產(chǎn)業(yè)務(wù)得到了很好的發(fā)展，起到了區(qū)域城市間金融業(yè)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)互補(bǔ)的作用。另外，該區(qū)域在銀、證、保協(xié)同發(fā)展上也處于國(guó)內(nèi)領(lǐng)先地位。三市在結(jié)算一體化和統(tǒng)一監(jiān)管體系上還有待進(jìn)一步發(fā)展。

(三)國(guó)內(nèi)金融一體化發(fā)展的模式借鑒

經(jīng)過(guò)對(duì)國(guó)內(nèi)外開(kāi)展金融一體化模式的比較與研究，課題組發(fā)現(xiàn)，金融服務(wù)一體化工作的開(kāi)展大體上遵循了一些共同的原則，采取了一些相似的做法，總結(jié)如下：

1.領(lǐng)導(dǎo)機(jī)制方面

目前，多個(gè)省份提出了省內(nèi)部分城市的金融一體化設(shè)想。從國(guó)內(nèi)實(shí)踐情況看，金融一體化、同城化的主要模式包括：跨行政區(qū)的理事會(huì)模式、地方政府首腦協(xié)商模式、上級(jí)政府派出機(jī)構(gòu)模式、聯(lián)合黨委模式。通過(guò)對(duì)國(guó)內(nèi)外金融一體化的比較、分析，長(zhǎng)吉金融一體化可以采取的模式是：成立領(lǐng)導(dǎo)小組，領(lǐng)導(dǎo)小組成員主要由省有關(guān)部門(mén)人員、兩地書(shū)記和市長(zhǎng)組成；制定區(qū)域金融融合深化發(fā)展規(guī)劃；負(fù)責(zé)區(qū)域重大事務(wù)的決策和協(xié)調(diào)工作；下設(shè)理事會(huì)，負(fù)責(zé)金融同城化的具體組織協(xié)調(diào)工作，負(fù)責(zé)落實(shí)專(zhuān)項(xiàng)事務(wù)。

2.發(fā)展戰(zhàn)略與目標(biāo)

在金融服務(wù)一體化建設(shè)之初，應(yīng)明確長(zhǎng)吉金融一體化的時(shí)限、進(jìn)程、步驟等一系列具體目標(biāo)，并通過(guò)出臺(tái)政策、地方立法的方式，將發(fā)展戰(zhàn)略和目標(biāo)落到實(shí)處。這些具體目標(biāo)的明確，能保證金融服務(wù)一體化的實(shí)施效果。金融一體化的目標(biāo)可以概括為：在相同的法律、制度框架下，金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展業(yè)務(wù)及金融消費(fèi)者獲取金融服務(wù)得到相同的待遇和機(jī)會(huì)，長(zhǎng)吉區(qū)域內(nèi)居民、企業(yè)以及其他金融活動(dòng)參與者享受相同質(zhì)量的金融服務(wù)，實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)吉區(qū)域內(nèi)金融資源的自由流動(dòng)。確立金融一體化發(fā)展戰(zhàn)略，各級(jí)政府以及金融機(jī)構(gòu)才能站在戰(zhàn)略的高度進(jìn)行全方位、整體化的布局與操作。

3.完善金融基礎(chǔ)設(shè)施

區(qū)域金融服務(wù)一體化需要有完善的金融基礎(chǔ)設(shè)施來(lái)支撐，具體工作包括：

一是吸引域外金融機(jī)構(gòu)入駐，鼓勵(lì)一體化區(qū)域內(nèi)金融機(jī)構(gòu)交叉設(shè)立分支機(jī)構(gòu)。逐步吸引一批具有較強(qiáng)實(shí)力、競(jìng)爭(zhēng)力的中外金融機(jī)構(gòu)到長(zhǎng)吉區(qū)域設(shè)立分支機(jī)構(gòu)、區(qū)域總部及后臺(tái)基地與災(zāi)備研發(fā)中心，在區(qū)域內(nèi)實(shí)行一體化的經(jīng)營(yíng)管理策略，促進(jìn)區(qū)域金融要素的自由流動(dòng)，深化不同金融機(jī)構(gòu)之間的競(jìng)爭(zhēng)與合作。

二是搭建金融服務(wù)平臺(tái)。加快完善現(xiàn)代化支付結(jié)算系統(tǒng)，建立統(tǒng)一的社會(huì)和企業(yè)征信評(píng)估體系及區(qū)域資金市場(chǎng)，完善信用信息共享系統(tǒng)建設(shè)等，建立區(qū)域性營(yíng)銷(xiāo)中心、交易平臺(tái)、研發(fā)中心。

三是培育健全的金融市場(chǎng)體系。成立外匯交易中心、黃金交易所、農(nóng)產(chǎn)品期貨交易所、產(chǎn)權(quán)交易所等重要的金融交易載體，完善金融基礎(chǔ)設(shè)施，形成了較強(qiáng)的金融要素集聚、交易和綜合服務(wù)功能。

四是進(jìn)行金融創(chuàng)新。比如，可以選擇成熟的區(qū)域設(shè)立國(guó)家區(qū)域金融一體化改革試驗(yàn)區(qū)、城鄉(xiāng)金融一體化改革試驗(yàn)區(qū)，探討頂層設(shè)計(jì)與基層實(shí)踐相結(jié)合的金融服務(wù)一體化的模式。

五是搭建信息共享平臺(tái)，使不同地區(qū)、不同銀行之間的信息實(shí)現(xiàn)互通。信息共享平臺(tái)能夠做到及時(shí)共享企業(yè)的貸款信息，避免某家企業(yè)在不同銀行機(jī)構(gòu)辦理貸款時(shí)不斷地重復(fù)進(jìn)行貸款申請(qǐng)、審查、資信調(diào)查、擔(dān)保等繁瑣的步驟。如果經(jīng)濟(jì)區(qū)內(nèi)擁有完善、統(tǒng)一的信息平臺(tái)，及時(shí)共享信息，能夠大大節(jié)省企業(yè)的交易成本，也能提高金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)辦理效率。

4. 完善區(qū)域金融一體化的制度與法規(guī)

政策的統(tǒng)一性是金融一體化的前提，國(guó)內(nèi)外成功的金融一體化都是制度先行。建議在省政府領(lǐng)導(dǎo)下，由長(zhǎng)吉雙方共同研究制定適于區(qū)域經(jīng)濟(jì)金融一體化發(fā)展的制度、法規(guī)，規(guī)范長(zhǎng)吉金融一體化的有序發(fā)展；協(xié)調(diào)產(chǎn)業(yè)政策、金融政策和金融監(jiān)管，促進(jìn)金融公共產(chǎn)品、基礎(chǔ)設(shè)施的整合，使區(qū)域內(nèi)的金融參與者能夠自由地獲取優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)。

5.區(qū)域金融一體化與區(qū)域內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整相結(jié)合

金融一體化不是盲目的融合，金融是為經(jīng)濟(jì)服務(wù)的，區(qū)域金融一體化必須有利于調(diào)整區(qū)域內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，有利于提高區(qū)域綜合實(shí)力，形成增長(zhǎng)極，帶動(dòng)全局經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)。因此，在區(qū)域金融一體化過(guò)程中，必須以科學(xué)的態(tài)度研究區(qū)域合作和經(jīng)濟(jì)、金融發(fā)展的現(xiàn)狀，將區(qū)域金融一體化與區(qū)域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整相結(jié)合。具體來(lái)說(shuō)，就是要制定區(qū)域規(guī)劃和產(chǎn)業(yè)政策，實(shí)施區(qū)域內(nèi)的統(tǒng)一產(chǎn)業(yè)布局和分工，促進(jìn)金融對(duì)重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)的支持，實(shí)施區(qū)域內(nèi)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、合理分工的原則，發(fā)揮各自的資源優(yōu)勢(shì)，形成協(xié)調(diào)發(fā)展、合理分工的區(qū)域產(chǎn)業(yè)體系，互惠共贏。

三、長(zhǎng)吉金融一體化發(fā)展的意義

(一)有利于長(zhǎng)吉兩市金融資源的均衡配置

長(zhǎng)春和吉林兩市在金融資源的規(guī)模、配置效率等方面存在著較大的差異，主要有以下幾個(gè)方面：

第一，從存貸比的差異看，長(zhǎng)吉金融一體化能夠增加吉林市的間接融資供給。從資金的來(lái)源與運(yùn)用來(lái)看，2009—2013年，吉林省金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)貸款余額與各項(xiàng)存款余額的比值均為75%左右，同期長(zhǎng)春市的金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)貸款余額與各項(xiàng)存款余額的比值一直在90%附近，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于吉林省平均水平，而吉林市的比值一直在60%以下， 2011年僅為56.22%，低于吉林省平均水平20%左右。這表明，長(zhǎng)春市在經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中占用了其他城市的儲(chǔ)蓄資金，而吉林市卻一直扮演資金輸送者的角色。金融一體化能使吉林市在金融資源獲取上享受與長(zhǎng)春一樣的同城化待遇，提高存貸比，增加信貸投放總量(見(jiàn)圖1)。

圖1 2009—2013年長(zhǎng)吉兩市存貸比變化情況圖* 數(shù)據(jù)來(lái)源：根據(jù)中國(guó)人民銀行相關(guān)年報(bào)數(shù)據(jù)整理計(jì)算所得。

第二，從證券業(yè)發(fā)展情況看，截至2013年12月底，吉林省上市公司共39家，市值合計(jì)2 195億元，累計(jì)發(fā)行公司債券34.9億元，其中長(zhǎng)春市上市公司20家，占全省的51%，市值合計(jì)1 200億元，占全省的54%，累計(jì)發(fā)行公司債券31.7億元，占全省的90%；吉林市上市公司共9家，占全省的23%，市值合計(jì)353億元，占全省的16%，累計(jì)發(fā)行公司債券3.2億元，占全省的9%。截至2013年2月底，吉林省新三板擬掛牌企業(yè)共34家，其中長(zhǎng)春市有28家，占全省的82%；吉林市有2家，占全省的5%*數(shù)據(jù)來(lái)源：吉林省證監(jiān)局。。從以上數(shù)字可知，在上市公司數(shù)量、市值、公司債券等直接融資指標(biāo)上，長(zhǎng)春市均明顯領(lǐng)先吉林市，吉林市在直接融資方面，潛力巨大，亟待提升。長(zhǎng)吉金融一體化能夠加快吉林市直接融資的發(fā)展速度。

第三，從保險(xiǎn)密度差異看，長(zhǎng)吉金融一體化能夠加快吉林市的保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展。保險(xiǎn)密度反映區(qū)域國(guó)民參加保險(xiǎn)的程度，以及經(jīng)濟(jì)和保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展水平。從保險(xiǎn)密度上看，長(zhǎng)吉兩市也存在一定的差異。長(zhǎng)吉保險(xiǎn)密度走勢(shì)圖所表現(xiàn)出的差異情況，反映出長(zhǎng)春市的保險(xiǎn)密度要明顯高于吉林市，說(shuō)明吉林市在運(yùn)用保險(xiǎn)工具，實(shí)現(xiàn)居民、企業(yè)避險(xiǎn)和保值增值方面還應(yīng)加快發(fā)展(見(jiàn)圖2)。

圖2 2000—2011年長(zhǎng)吉保險(xiǎn)密度走勢(shì)圖(單位：元)* 數(shù)據(jù)來(lái)源：根據(jù)《長(zhǎng)春市統(tǒng)計(jì)年鑒》、《吉林市統(tǒng)計(jì)年鑒》數(shù)據(jù)整理計(jì)算所得。

第四，從小額貸款公司發(fā)展情況看，截至2013年12月底，吉林省批準(zhǔn)成立小額貸款公司共551家，其中長(zhǎng)春市90家，占全省的16%，吉林市69家，占全省的12%；全省小額貸款公司注冊(cè)資本金達(dá)到171.42億元，其中長(zhǎng)春市39.99億元，占全省的23%，吉林市29.77億元，占全省17%；全省小額貸款公司累計(jì)發(fā)放貸款15 960筆，累計(jì)金額129.07億元，其中長(zhǎng)春市1 931筆，金額為29.83億元，占全省23%，吉林市發(fā)放2 411筆，金額為29.86億元，占全省23%*數(shù)據(jù)來(lái)源：吉林省金融工作辦公室。。綜上可見(jiàn)，長(zhǎng)吉小額貸款公司發(fā)展相對(duì)均衡，小額貸款公司在吉林市發(fā)展迅猛，對(duì)中小微企業(yè)融資難起到了緩解作用。

長(zhǎng)吉金融一體化有利于突破地域交易壁壘、實(shí)現(xiàn)要素流的合理配置，促進(jìn)金融業(yè)交叉融合、協(xié)同共進(jìn)，實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)在金融資源配置中的決定性作用。

(二)有利于降低融資成本

從兩地居民和企業(yè)融資成本來(lái)看，長(zhǎng)春市和吉林市的資金成本是不同的。2013年吉林省貸款加權(quán)平均利率為7.22%，吉林市為7.38%，而長(zhǎng)春市的貸款加權(quán)平均利率要低于全省的水平*數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)人民銀行長(zhǎng)春中心支行。。這意味著每獲得一筆貸款，吉林市的企業(yè)和居民比長(zhǎng)春市的企業(yè)居民要多付出更多的利息，說(shuō)明長(zhǎng)吉區(qū)域金融系統(tǒng)的資金流動(dòng)并不頻繁和自由。除了貸款加權(quán)平均利率，吉林市的貸款擔(dān)保、中間業(yè)務(wù)費(fèi)等都高于長(zhǎng)春市。長(zhǎng)吉金融同城化將實(shí)質(zhì)性改變這一局面。

(三)有利于長(zhǎng)吉區(qū)域金融總量、經(jīng)濟(jì)總量的快速增長(zhǎng)

金融一體化的直接作用是促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)又會(huì)進(jìn)一步促進(jìn)金融總量的增長(zhǎng)。在長(zhǎng)吉區(qū)域，長(zhǎng)春的金融服務(wù)水平較高，金融體系發(fā)達(dá)，在金融一體化過(guò)程中，吉林對(duì)長(zhǎng)春(先進(jìn)地域)創(chuàng)新的金融制度模式和金融業(yè)務(wù)范式的學(xué)習(xí)和模仿，不僅會(huì)提高長(zhǎng)吉兩地金融體系的效率，還會(huì)增強(qiáng)對(duì)周邊地區(qū)的輻射功能。金融一體化程度的加深有利于提高區(qū)域經(jīng)濟(jì)擴(kuò)散效應(yīng)的程度，能更好地促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)的整體發(fā)展?？傊L(zhǎng)吉金融一體化有利于做大長(zhǎng)吉區(qū)域金融總量、經(jīng)濟(jì)總量，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的快速發(fā)展，實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)吉對(duì)長(zhǎng)吉圖開(kāi)發(fā)開(kāi)放先導(dǎo)區(qū)的腹地支撐功能，促進(jìn)長(zhǎng)吉圖開(kāi)發(fā)開(kāi)放先導(dǎo)區(qū)的經(jīng)濟(jì)一體化。這一目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)將實(shí)質(zhì)性改變中國(guó)在東北亞經(jīng)濟(jì)格局中的地位。

(四)有利于推進(jìn)城鎮(zhèn)化建設(shè)，促進(jìn)長(zhǎng)吉“新四化”的實(shí)現(xiàn)

黨的十八大報(bào)告強(qiáng)調(diào)要“促進(jìn)工業(yè)化、信息化、城鎮(zhèn)化、農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化同步發(fā)展”。農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化和城鎮(zhèn)化是吉林省實(shí)現(xiàn)“新四化”的重中之重，而金融服務(wù)一體化將有利推動(dòng)為我省實(shí)現(xiàn)“新四化”。

第一，金融服務(wù)一體化能夠?yàn)槌擎?zhèn)化提供資金支持。農(nóng)村城鎮(zhèn)化發(fā)展的重要瓶頸之一就是資金的缺口，而通過(guò)金融服務(wù)一體化可以在很大程度上解決農(nóng)村城鎮(zhèn)化的資金需求。第二，金融服務(wù)一體化能夠加快農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化進(jìn)程。農(nóng)業(yè)資金投入的增長(zhǎng)可以依靠金融服務(wù)機(jī)構(gòu)的增加及農(nóng)民貸款途徑的拓寬，同時(shí)，金融機(jī)構(gòu)可以利用信貸的杠桿功能，引導(dǎo)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的結(jié)構(gòu)調(diào)整和升級(jí)，降低市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。以上種種，能夠促進(jìn)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的發(fā)展，防范和化解農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)的高風(fēng)險(xiǎn)[1]38。

四、長(zhǎng)吉金融一體化發(fā)展的路徑選擇

(一)建立領(lǐng)導(dǎo)機(jī)構(gòu)

建立省級(jí)金融一體化領(lǐng)導(dǎo)機(jī)構(gòu)。由吉林省金融辦協(xié)調(diào)，中國(guó)人民銀行長(zhǎng)春中心支行、省銀監(jiān)局、省證監(jiān)局、省保監(jiān)局會(huì)同長(zhǎng)春市、吉林市共同組成“長(zhǎng)吉金融一體化領(lǐng)導(dǎo)小組”，制定政策、協(xié)調(diào)矛盾、研究問(wèn)題，促進(jìn)長(zhǎng)吉金融一體化的快速發(fā)展。金融同業(yè)理事會(huì)應(yīng)在“長(zhǎng)吉金融一體化領(lǐng)導(dǎo)小組”之下建立，負(fù)責(zé)商討資費(fèi)水平、利率標(biāo)準(zhǔn)、營(yíng)業(yè)時(shí)間等金融業(yè)跨區(qū)域交叉經(jīng)營(yíng)中的具體問(wèn)題，避免惡性競(jìng)爭(zhēng)，體現(xiàn)協(xié)同創(chuàng)新。

(二)確立發(fā)展目標(biāo)

長(zhǎng)吉區(qū)域金融服務(wù)一體化發(fā)展的目標(biāo)是建立覆蓋兩地的安全、統(tǒng)一、高效的金融服務(wù)體系，實(shí)現(xiàn)兩地金融機(jī)構(gòu)清算體系、收費(fèi)體系、信用信息體系以及資本要素的對(duì)接，更好地促進(jìn)長(zhǎng)吉經(jīng)濟(jì)社會(huì)一體化發(fā)展，無(wú)差別地服務(wù)長(zhǎng)吉兩地金融消費(fèi)者，共同打造現(xiàn)代金融產(chǎn)業(yè)體系，建設(shè)先行區(qū)、區(qū)域金融一體化示范區(qū)、金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)[1]39。長(zhǎng)吉區(qū)域金融服務(wù)一體化應(yīng)按照“整體規(guī)劃、錯(cuò)位發(fā)展，先易后難、循序漸進(jìn)，統(tǒng)籌協(xié)調(diào)、合力推進(jìn)”的思路，形成協(xié)同效應(yīng)，把長(zhǎng)吉經(jīng)濟(jì)圈打造成為東北金融一體化發(fā)展的示范區(qū)。

(三)明確規(guī)劃內(nèi)容

長(zhǎng)吉區(qū)域金融服務(wù)一體化按照先易后難、循序漸進(jìn)的思路，應(yīng)先期規(guī)劃的內(nèi)容主要有以下五項(xiàng)：

一是實(shí)現(xiàn)部分銀行業(yè)務(wù)同城化。包括存折和銀行卡業(yè)務(wù)、資金匯劃業(yè)務(wù)和票據(jù)業(yè)務(wù)的同城化。主要是指將兩地之間同行的部分業(yè)務(wù)視為同城業(yè)務(wù)，不收取異地業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)，如各類(lèi)存單、銀行卡等；將部分跨行異地的銀行業(yè)務(wù)視為行內(nèi)同城業(yè)務(wù)，不收取跨行手續(xù)費(fèi)，降低長(zhǎng)吉兩地跨行資金匯劃業(yè)務(wù)費(fèi)用，推動(dòng)吉林市部分金融機(jī)構(gòu)加入長(zhǎng)春的各種清算系統(tǒng)[5]。

二是實(shí)現(xiàn)銀行分支機(jī)構(gòu)同城。向中國(guó)銀監(jiān)會(huì)爭(zhēng)取政策扶持，允許銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)(村鎮(zhèn)銀行除外)在長(zhǎng)吉兩市轄區(qū)以同城方式設(shè)立分支機(jī)構(gòu)。

三是建立金融供需信息平臺(tái)。利用互聯(lián)網(wǎng)金融跨越時(shí)空的優(yōu)勢(shì)，做連接金融供需的紐帶，把金融供需信息平臺(tái)打造成網(wǎng)上金融超市，實(shí)現(xiàn)金融供給方與金融需求方最便捷接觸，減少中間環(huán)節(jié)，降低融資成本，從而促進(jìn)資本要素自由流動(dòng)。金融供需信息平臺(tái)建設(shè)運(yùn)行得好反過(guò)來(lái)也會(huì)觸動(dòng)和促進(jìn)實(shí)體金融網(wǎng)點(diǎn)的融合與一體化。同時(shí)，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)適當(dāng)放松異地放款、融資的限制，解決資金供求方信息不對(duì)稱(chēng)的問(wèn)題，減少資金流通的中間環(huán)節(jié)，實(shí)現(xiàn)金融資源市場(chǎng)化配置。

四是完善金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。在完善金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)方面，關(guān)鍵是建立完善的金融業(yè)公共配套服務(wù)體系，統(tǒng)一區(qū)域金融服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)，為下一步深度合作打下基礎(chǔ)，主要有三個(gè)方面：建立有統(tǒng)一網(wǎng)絡(luò)及公信力的區(qū)域內(nèi)專(zhuān)門(mén)評(píng)估機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)固定資產(chǎn)、機(jī)動(dòng)車(chē)輛、房地產(chǎn)評(píng)估等；實(shí)現(xiàn)區(qū)域內(nèi)房地產(chǎn)抵押登記機(jī)關(guān)聯(lián)網(wǎng)，為開(kāi)辦異地抵押、凍結(jié)手續(xù)創(chuàng)造條件，抵押登記可以跨區(qū)異地辦理，擴(kuò)大貸款業(yè)務(wù)的展業(yè)范圍；政府信息平臺(tái)實(shí)現(xiàn)聯(lián)網(wǎng)，共享兩地公共管理信息，為金融機(jī)構(gòu)異地間業(yè)務(wù)開(kāi)展創(chuàng)造條件。

五是完善信用體系建設(shè)。在人民銀行征信系統(tǒng)基礎(chǔ)上，進(jìn)一步規(guī)范信用評(píng)級(jí)，開(kāi)展征信標(biāo)準(zhǔn)制定和推廣工作，完善信用信息采集，擴(kuò)大信用信息覆蓋范圍，培養(yǎng)信用中介體系和專(zhuān)業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)等。

(四)制定實(shí)施方案

一是由長(zhǎng)吉金融一體化領(lǐng)導(dǎo)小組制定長(zhǎng)吉金融一體化工作規(guī)劃。規(guī)劃可以包括即年工作規(guī)劃、5年工作規(guī)劃和中長(zhǎng)期工作規(guī)劃，使金融一體化工作不同階段的目標(biāo)和任務(wù)清晰明確、切實(shí)可行，能夠分階段、分步驟落實(shí)。

二是制定科學(xué)務(wù)實(shí)、切實(shí)可行的實(shí)施方案，長(zhǎng)吉金融一體化的實(shí)施可以按照如下路徑：

第一步，前期調(diào)研。廣泛聽(tīng)取社會(huì)各界意見(jiàn)，反復(fù)論證，最終確定長(zhǎng)吉金融一體化的整體方案。

第二步，與金融機(jī)構(gòu)充分溝通。在一體化正式實(shí)施之前，金融辦需召集人民銀行、銀監(jiān)局以及各家金融機(jī)構(gòu)，共同商討實(shí)施細(xì)則、達(dá)成共識(shí)。

第三步，制定時(shí)間表，穩(wěn)步推進(jìn)。按照時(shí)間表上的計(jì)劃，確保商業(yè)銀行按時(shí)完成一體化進(jìn)程。

第四步，采取新聞發(fā)布會(huì)、公告等形式，充分運(yùn)用輿論工具，確保金融服務(wù)一體化的最終實(shí)施效果。

第五步，采取考核、檢查、舉報(bào)等手段，保障金融服務(wù)一體化的健康、有序運(yùn)行。

(五)長(zhǎng)吉金融一體化發(fā)展的創(chuàng)新思路

1.激發(fā)金融創(chuàng)新

首先，建設(shè)長(zhǎng)春金融總部基地，鼓勵(lì)各種金融創(chuàng)新。省政府頒布的《吉林省金融創(chuàng)新拓展計(jì)劃》，對(duì)于金融產(chǎn)品、服務(wù)方面的研發(fā)有較大的激勵(lì)作用，近期取得了良好的效果。但是，政府應(yīng)該制定更加有吸引力的激勵(lì)機(jī)制，使得金融創(chuàng)新能突破地區(qū)壁壘限制，引進(jìn)發(fā)達(dá)地區(qū)的金融創(chuàng)新模式，吸引更多的金融機(jī)構(gòu)來(lái)長(zhǎng)春金融總部基地安家落戶(hù)，實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、資源共享[6]。

其次，加強(qiáng)兩地金融機(jī)構(gòu)的協(xié)同性，提高效率。發(fā)揮市場(chǎng)機(jī)制對(duì)資源的優(yōu)化配置作用，促進(jìn)兩地金融機(jī)構(gòu)的合作，真正解決兩地部分企業(yè)融資難的問(wèn)題，促進(jìn)地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，做好債券和同業(yè)異地票據(jù)市場(chǎng)業(yè)務(wù)，推進(jìn)貸款類(lèi)資產(chǎn)的證券化。

最后，加強(qiáng)金融科技對(duì)金融業(yè)的支撐作用。加強(qiáng)金融平臺(tái)的建設(shè)，在有能力的高校建立科技金融重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室，對(duì)土地金融、互聯(lián)網(wǎng)金融、生態(tài)金融、科技金融等新形態(tài)金融進(jìn)行研究，搶占市場(chǎng)先機(jī)，提高長(zhǎng)吉兩地高科技金融與金融熱點(diǎn)的研究能力和水平，完善金融理論，加強(qiáng)金融工具和金融產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)，充分利用先行先試權(quán)，實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)吉金融業(yè)發(fā)展的新跨越。

2.金融人才為本

金融人力資源的質(zhì)與量是區(qū)域金融的發(fā)展與振興的關(guān)鍵所在。應(yīng)加強(qiáng)高校與長(zhǎng)吉區(qū)域金融業(yè)的合作，不拘一格地引進(jìn)“留得住、用得上”的各層次金融人才，形成以高層次金融人才為骨干、應(yīng)用型技能型金融人才為基礎(chǔ)的人才結(jié)構(gòu)，以滿(mǎn)足區(qū)域內(nèi)金融業(yè)快速發(fā)展和金融總部基地建設(shè)的人才需求。建議金融機(jī)構(gòu)和政府部門(mén)設(shè)立特殊人才引進(jìn)的快速審批通道，以滿(mǎn)足金融一體化對(duì)專(zhuān)門(mén)人才的需求，為長(zhǎng)吉金融一體化的實(shí)現(xiàn)提供有力的金融專(zhuān)業(yè)型人力資源支撐、后臺(tái)服務(wù)保障[1]40。

3.設(shè)立長(zhǎng)吉新區(qū)

課題組建議由省政府牽頭，以長(zhǎng)吉交界區(qū)域?yàn)橹行脑O(shè)立長(zhǎng)吉新區(qū)，建議該新區(qū)行政級(jí)別為副省級(jí)。此舉將強(qiáng)力促進(jìn)長(zhǎng)春吉林一體化發(fā)展，實(shí)現(xiàn)兩地資源的優(yōu)化整合，吸引省內(nèi)外知名企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)進(jìn)駐新區(qū)，逐步使長(zhǎng)吉新區(qū)成為帶動(dòng)長(zhǎng)吉金融一體化、經(jīng)濟(jì)一體化發(fā)展的中心區(qū)域。這是近期推進(jìn)長(zhǎng)吉經(jīng)濟(jì)一體化、金融一體化的強(qiáng)力舉措，國(guó)內(nèi)已有許多成功運(yùn)行的新區(qū)范例。

[1] 耿傳輝. 長(zhǎng)吉金融一體化的現(xiàn)狀、困境與路徑研究[J].長(zhǎng)春金融高等專(zhuān)科學(xué)校學(xué)報(bào),2013(3).

[2] 韓俊，任興洲.建設(shè)統(tǒng)一開(kāi)放競(jìng)爭(zhēng)有序的市場(chǎng)體系[N].人民日?qǐng)?bào)，2013-11-20(07).

[3] 魏清. 金融資源流動(dòng)與長(zhǎng)三角金融一體化研究[D].蘇州大學(xué),2009：47.

[4] 黃飛鳴. 金融控制與貸款準(zhǔn)備金政策工具的選擇[J]. 廣東金融學(xué)院學(xué)報(bào),2009(3).

[5] 河南省人民政府公報(bào).河南省人民政府辦公廳關(guān)于加快推進(jìn)鄭汴金融同城的通知[R].2013(3):2

[6] 祖國(guó)，李誠(chéng)固，張婧.公主嶺—長(zhǎng)春同城化：都市區(qū)中心—邊緣型同城化研究[J].東北師大學(xué)報(bào)：哲學(xué)社會(huì)科學(xué)版，2013(1)：212-214.

[責(zé)任編輯：秦衛(wèi)波]

Study on the Financial Integration Mode Comparision and Changchun-Jilin Financial Integration Development Path

GENG Chuan-hui1，2

(1.School of Marxism，Jilin University，Changchun 130012，China；2.Jilin Province Financial Culture Research Center，Changchun 130028，China)

Changchun-Jilin financial integration is an important part of Changchun-Jilin integration which is clearly put forward by Jilin province，the main core theory is through the orderly financial control by government to break the regional financial restrictions and achieve the decisive function of the market in the regional financial resource allocation.On the basis of the financial integration theory，the article fully compares the foreign and domestic financial integration modes，gains experience and plays a late-developing advantage to realize the inclusive finance and the rapid growth of the overall economy，and play a heartland support role to the Changchun-Jilin-Tumen Pilot zone.

Changchun-Jilin Integration；Changchun-Jilin；Mode Comparision；Development path

2014-08-25

吉林省社會(huì)科學(xué)基金項(xiàng)目(2013B267)；吉林省金融辦重點(diǎn)規(guī)劃項(xiàng)目(2013ZD01)；吉林省教育廳重大建言項(xiàng)目(2014J001)。

耿傳輝(1972-)，男，吉林長(zhǎng)嶺人，吉林大學(xué)馬克思主義學(xué)院博士研究生，吉林省金融文化研究中心常務(wù)副主任，研究員。

F832.7

A

1001-6201(2014)06-0042-07