■ 蔡學(xué)玲 楊 良 王志平（燕京理工學(xué)院 河北三河 065201）

研究背景概述

經(jīng)歷了2008年美國次貸危機所引發(fā)的全球性金融風(fēng)暴，相關(guān)學(xué)者對于金融危機的源頭進(jìn)行了研究分析，并將矛頭和根源都指向了現(xiàn)行的金融資產(chǎn)會計計量準(zhǔn)則，并認(rèn)為當(dāng)前的金融資產(chǎn)已發(fā)生損失模型導(dǎo)致了美國次貸危機的爆發(fā)。只有在發(fā)生觸發(fā)事件時才會依照已發(fā)生損失模型進(jìn)行損失的確認(rèn)，由此引發(fā)企業(yè)收入發(fā)生波動，形成資產(chǎn)負(fù)債表日所特有的懸崖效應(yīng)，進(jìn)而引發(fā)金融市場發(fā)生較大的動蕩，并致使廣大投資者發(fā)生恐慌。在此背景下，金融監(jiān)管部門以及會計準(zhǔn)則委員會分別針對金融資產(chǎn)已發(fā)生損失模型提出了相應(yīng)的逾期減值模型。

為了有效應(yīng)對金融危機，國際會計準(zhǔn)則委員會積極研究如何提升財務(wù)報告的數(shù)據(jù)信息質(zhì)量，有效降低經(jīng)濟危機中可能存在的懸崖效應(yīng)，提升投資者的投資信心，進(jìn)而穩(wěn)定金融市場。進(jìn)一步協(xié)調(diào)金融監(jiān)管以及會計準(zhǔn)則之間的一致性，提高會計準(zhǔn)則的標(biāo)準(zhǔn)，建立并完善一整套金融工具會計處理改進(jìn)方案成為共識，在此基礎(chǔ)上重點強化對金融資產(chǎn)減值的會計處理。研究表明，金融資產(chǎn)預(yù)期減值模型相比較于已發(fā)生損失模型更加合理科學(xué)，在進(jìn)一步細(xì)化的會計準(zhǔn)則中，IASB又具體了預(yù)期減值模型的操作情形，對于開放式的企業(yè)投資組合中采用攤余成本來進(jìn)行計量的方式將金融資產(chǎn)區(qū)分為兩類，對于這兩類分別采用不同的減值計提方法，而且對于同一種金融資產(chǎn)也會根據(jù)情況的不同采用不同的計算方法。

金融資產(chǎn)預(yù)期減值模型研究意義

金融資產(chǎn)作為一種市場化的所有權(quán)憑證是以信用作為基礎(chǔ)的，正是基于此，對于金融資產(chǎn)后續(xù)的減值計量在方法選擇上就顯得十分重要。對金融資產(chǎn)減值的后續(xù)計量根本目的是準(zhǔn)確計量出金融資產(chǎn)在報表日所減少的價值大小，從而確保金融資產(chǎn)的價值能夠在報表中得以準(zhǔn)確反映。與此同時，伴隨著我國社會主義市場經(jīng)濟的不斷完善，金融市場日益發(fā)達(dá)，金融產(chǎn)品在數(shù)量和種類上也越來越多，金融資產(chǎn)預(yù)期減值在理論和實踐研究上越來越深刻。

首先，能夠進(jìn)一步豐富金融資產(chǎn)減值理論，并有助于金融機構(gòu)有效應(yīng)對金融危機。通過研究分析金融資產(chǎn)減值模型，可以提高金融工具或者金融資產(chǎn)在計量時的準(zhǔn)確性，有效降低信息的生成以及傳遞成本，減少會計準(zhǔn)則中可能出現(xiàn)的順周期效應(yīng)，提高了金融市場的效率和效益。通過相應(yīng)的減值模型研究，會計部門能夠站在更具有前瞻性的視角上計量金融資產(chǎn)的價值。在估算金融資產(chǎn)存續(xù)期之內(nèi)的相應(yīng)損失時更為準(zhǔn)確可靠。與此同時，金融監(jiān)管部門在監(jiān)管金融市場時也更為方便，有助于提升金融機構(gòu)對經(jīng)濟波動的抵御能力，對于穩(wěn)定金融市場的整體環(huán)境具有重要的現(xiàn)實意義。

其次，能夠提高信息使用者對報表的可理解性，為銀行業(yè)應(yīng)用提供實踐意義。由于金融資產(chǎn)減值模型關(guān)注金融資產(chǎn)未來的減值情況，因此關(guān)注預(yù)期減值能夠為信息使用者提供更為前瞻的信息，報表的信息使用者在分析信貸決策或者關(guān)注金融資產(chǎn)定價時會獲得更為充分的資料信息，金融機構(gòu)監(jiān)管部門也可以以此強化對金融市場的宏觀以及微觀監(jiān)控。

同時，強化金融資產(chǎn)減值模型研究有助于強化我國銀行等相關(guān)機構(gòu)部門對于金融資產(chǎn)減值會計準(zhǔn)則的應(yīng)用和把握，盡管我國銀行等金融機構(gòu)較少地受到國際金融減值準(zhǔn)則的影響，但是隨著世界經(jīng)濟一體化進(jìn)程的加快和會計準(zhǔn)則的趨同，深化金融資產(chǎn)減值研究就越來越具有現(xiàn)實意義。

金融資產(chǎn)減值的確認(rèn)分析

金融資產(chǎn)是跟實物資產(chǎn)相對應(yīng)的，也是經(jīng)濟社會發(fā)展的重要組成部分，而且伴隨著我國金融市場的發(fā)展，金融資產(chǎn)的地位和作用越來越重要。金融資產(chǎn)作為一種市場化的所有權(quán)憑證是以信用作為基礎(chǔ)的，正是基于此，對于金融資產(chǎn)后續(xù)的減值計量在方法選擇上就顯得十分重要。對金融資產(chǎn)減值的后續(xù)計量根本目的是準(zhǔn)確計量出金融資產(chǎn)在報表日所減少的價值大小，從而確保金融資產(chǎn)的價值能夠在報表中得以準(zhǔn)確反映。金融資產(chǎn)一般分為四大類，即持有至到期投資、可供出售金融資產(chǎn)、貸款和應(yīng)收賬款以及以公允價值計量而且相應(yīng)的變動計入到當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)等。

按照現(xiàn)行的會計準(zhǔn)則規(guī)定和現(xiàn)行的金融資產(chǎn)分類方法，對于按照公允價值計量并且相關(guān)變動計入到當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)可以不計提減值準(zhǔn)備，而對于按照攤余成本計量處理的貸款與應(yīng)收賬款、持有至到期投資以及可供出售金融資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)進(jìn)行減值準(zhǔn)備的計提。按照攤余成本來進(jìn)行會計計量的持有至到期投資以及貸款和應(yīng)收賬款，在未來現(xiàn)金流量小于它們的賬面價值時需要對它們進(jìn)行減值損失的確認(rèn)，并依據(jù)兩者之間的差額對減值準(zhǔn)備進(jìn)行計提。而可供出售金融資產(chǎn)在其公允價值出現(xiàn)非短暫性的較大程度的下降時，需要及時進(jìn)行減值準(zhǔn)備的計提。

預(yù)期損失則是在正常的經(jīng)營過程中，金融機構(gòu)所預(yù)計的難以收回的合同金額，它所反映的是相應(yīng)的金融風(fēng)險。一般來講，金融資產(chǎn)預(yù)期減值在計算時等于資產(chǎn)風(fēng)險敞口跟預(yù)期損失率之間的乘積，這個差額應(yīng)當(dāng)通過減值準(zhǔn)備的計提來進(jìn)行補償。金融資產(chǎn)的減值模型有多種，包括預(yù)期減值模型、已發(fā)生損失模型、動態(tài)減值模型、公允價值模型以及信用風(fēng)險減值模型等。

金融資產(chǎn)預(yù)期減值模型分析

按照IASB會計準(zhǔn)則相關(guān)要求，建議對企業(yè)金融資產(chǎn)的后續(xù)計量使用金融資產(chǎn)預(yù)期減值模型。金融資產(chǎn)預(yù)期減值模型是指相應(yīng)的金融機構(gòu)在對金融資產(chǎn)進(jìn)行初始確認(rèn)時就應(yīng)當(dāng)全面考慮到其預(yù)期的信用損失，對其所擁有的金融資產(chǎn)未來所面臨的預(yù)期信用風(fēng)險以及預(yù)期利息收益等進(jìn)行明確區(qū)分的相應(yīng)的資產(chǎn)減值的準(zhǔn)備金計提方法。在金融資產(chǎn)預(yù)期減值模型下，金融機構(gòu)及部門所獲得的利息中應(yīng)當(dāng)包含金融市場對于該項金融資產(chǎn)未來可能發(fā)生的損失的預(yù)期，并且這一損失預(yù)期是對未來損失風(fēng)險的有效補償，因而也就不能夠?qū)⑵浯_認(rèn)為利息收入。

在金融資產(chǎn)預(yù)期減值模型下，金融資產(chǎn)的實際市場利率是指在扣除掉金融資產(chǎn)預(yù)期損失之后的未來凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值等于其取得初始成本時的折現(xiàn)率，合同利率跟實際利率之間的差額就是該項金融資產(chǎn)的信用損失率。對于金融資產(chǎn)的初始確認(rèn)預(yù)期損失，應(yīng)當(dāng)科學(xué)合理地分?jǐn)傆谡麄€的金融資產(chǎn)存續(xù)期之內(nèi)，并且應(yīng)當(dāng)在每一個資產(chǎn)負(fù)債表日都要進(jìn)行重新分析和評估，確定其價值。

金融機構(gòu)對于其金融資產(chǎn)都應(yīng)當(dāng)在其存續(xù)期內(nèi)的資產(chǎn)負(fù)債表日，依據(jù)最新的數(shù)據(jù)參數(shù)對未來現(xiàn)金流量進(jìn)行分析評估。在計算評估之后，重新評估計算的預(yù)期損失跟初始預(yù)計金額之間的差額，就需要及時確認(rèn)或者轉(zhuǎn)回金融資產(chǎn)的減值損失。IASB規(guī)定金融資產(chǎn)的預(yù)期損失不能夠直接進(jìn)行核銷的會計處理，應(yīng)當(dāng)設(shè)置備抵賬戶。金融資產(chǎn)的預(yù)期減值模型最主要的特點，就是金融資產(chǎn)的減值在計提時不再依靠已經(jīng)發(fā)生的事件，這在很大程度上緩解了已發(fā)生損失模型中可能造成的順周期效應(yīng)。已發(fā)生損失模型、公允價值模型以及預(yù)期減值模型的對比如表1所示。

結(jié)論

總之，以預(yù)期減值模型來代替已發(fā)生損失模型具有很大的優(yōu)勢，也是必然趨勢。在實際操作管理中應(yīng)當(dāng)積極關(guān)注預(yù)期減值模型可能面臨的問題，并及時采取針對性建議措施，對模型不斷地進(jìn)行優(yōu)化和完善。會計監(jiān)管機構(gòu)、執(zhí)行者以及金融管理部門還需要及時進(jìn)行協(xié)商，盡量減少因為目標(biāo)不一致而產(chǎn)生的分歧。

積極探索以預(yù)期減值模型來計量金融資產(chǎn)減值模型需要一定的實踐和時間過程，不可能一蹴而就，為有效將預(yù)期減值模型應(yīng)用于會計實務(wù)中，還需要在應(yīng)用初期對模型進(jìn)行簡化，在實踐中由淺及深地逐步推進(jìn)，并在此基礎(chǔ)上最終實現(xiàn)全面實施預(yù)期減值模型的目標(biāo)。

1.韋彩霞，王葒，于倩楠.金融資產(chǎn)減值會計準(zhǔn)則的歷史演進(jìn)及國際趨同[J].財會學(xué)習(xí)，2012（4）

2.中國農(nóng)業(yè)銀行預(yù)期損失模型課題組,姚明德.金融資產(chǎn)減值理論分析及預(yù)期損失模型最新進(jìn)展[J].金融會計，2012（7）

3.牟宏偉，李璐宇.金融資產(chǎn)減值準(zhǔn)則新動向—關(guān)于IFRS9準(zhǔn)則[J].財會研究，2012（12）

4.韋彩霞.金融資產(chǎn)減值模型的最新發(fā)展—對IASB和FASB的比較與趨同[J].當(dāng)代經(jīng)濟，2012（11）