●薛功成

論縣域商業(yè)銀行貸款定價運行機制

●薛功成

利率市場化給我國商業(yè)銀行的經(jīng)營管理提出了重大的挑戰(zhàn)，特別是在目前，存貸款利差仍是各商業(yè)銀行利潤的主要來源。如何采取科學(xué)的貸款定價方法，制定合理的貸款價格，是擺在各商業(yè)銀行面前急需解決的一個重要課題。文章結(jié)合縣域商業(yè)銀行自身經(jīng)營環(huán)境、管理水平和經(jīng)營特點等情況，提出建立一套科學(xué)合理的貸款定價體系的工作機制。

縣域支行 貸款定價 運行機制

一、縣域商業(yè)銀行貸款定價的工作機制

1.提高縣域支行對貸款利率定價的認識。要重視縣域支行建立貸款利率定價工作，認識利率定價的重要性。目前縣域支行尚未建立科學(xué)合理的貸款利率定價機制，利率市場化的步子還未邁出。在貸款利率定價上要處理好銀行自身效益與社會效益，近期利益與長運利益，靈活多樣與統(tǒng)一標準、防范風(fēng)險與拓展業(yè)務(wù)的關(guān)系，穩(wěn)步推進貸款利率定價管理工作，合理確定貸款利率水準。成立貸款利率定價決策機構(gòu)，機構(gòu)由支行高管人員和專門研究人員組成，定期對影響利率變化的重大問題進行商討，制定應(yīng)對利率定價的政策措施，切實履行審定定價政策和核準價格職責(zé)。利率管理部門要負責(zé)組織實施價格制定，加強內(nèi)部貸款定價要素的采集、分析及積累，及時收集資本市場、民間市場、同業(yè)競爭等定價信息。擬定各項產(chǎn)品的基準價格和實施方案，對價格政策的執(zhí)行情況進行指導(dǎo)、監(jiān)督和檢查。業(yè)務(wù)部門和分支機構(gòu)要貫徹落實價格政策，在規(guī)定的利率定價權(quán)限內(nèi)，根據(jù)借款人的信用等級、盈利能力、資金流量和企業(yè)經(jīng)營管理及產(chǎn)銷情況，貫徹差別化定價政策，自主確定各項產(chǎn)品的貸款定價標準。

2.建立健全科學(xué)的分級授權(quán)體制。利率市場化要求商業(yè)銀行必須具備自我約束能力和建立利率內(nèi)控機制，建立科學(xué)、高效的分級授權(quán)體制，否則，可能會由于貸款定價權(quán)力的下放，導(dǎo)致商業(yè)銀行分支機構(gòu)之間不計成本和收益的惡性競爭，甚至造成“道德風(fēng)險”，對市場利率秩序的穩(wěn)定造成沖擊。因此，貸款利率市場化從客觀上要求我國商業(yè)銀行建立科學(xué)、高效的逐級授權(quán)管理制度。商業(yè)銀行的總行應(yīng)依據(jù)全行資產(chǎn)負債管理的戰(zhàn)略目標需要，制定并公布全行本外幣貸款基準利率水平，該基準利率水平主要考慮信用風(fēng)險、期限長短、利率風(fēng)險的大小和勞動力成本等因素，并在充分考慮全行資金成本、目標收益率、同業(yè)競爭以及存款的利率供給彈性和貸款的利率需求彈性等因素的基礎(chǔ)上，總行對分行實行定價授權(quán)。在總行授權(quán)的存貸款利率浮動幅度內(nèi)，可根據(jù)客戶盈利能力分析來確定具體的存貸款利率水平。在組織機構(gòu)設(shè)置時應(yīng)遵循三大原則即相互牽制原則、程序定位原則和系統(tǒng)協(xié)調(diào)原則，使商業(yè)銀行信貸部門在現(xiàn)有信貸制度的基礎(chǔ)上強化信貸部門內(nèi)部約束制衡機制，使各部門在圍繞一個共同的目標協(xié)調(diào)工作的前提下，明確分工和責(zé)任，但彼此之間既互相促進又相互制約。

3.建立新的作業(yè)成本管理制度。商業(yè)銀行要從實現(xiàn)以產(chǎn)品為中心向客戶為中心轉(zhuǎn)變，銀行自身的系統(tǒng)也要做相應(yīng)的調(diào)整。傳統(tǒng)的財務(wù)核算辦法不能適應(yīng)銀行的發(fā)展需要，需要按照管理會計的要求建立規(guī)范的財務(wù)管理系統(tǒng)，使之能有效發(fā)揮決策支持、信息服務(wù)和管理控制職能。新的財務(wù)系統(tǒng)應(yīng)該能向銀行管理者提供以下信息：一是提供銀行各項經(jīng)營活動的成本；二是客戶的利潤貢獻分析，以此來分析各種貸款的定價方案，通過靈活運用產(chǎn)品的交叉補貼來競爭目標客戶；三是產(chǎn)品利潤情況分析；四是各項經(jīng)營活動的產(chǎn)能分析情況、各項資源耗用及各項費用分攤情況。

4.確定科學(xué)的貸款定價計量系統(tǒng)。適應(yīng)縣域支行特點的合理的貸款定價機制的建立，是基層金融網(wǎng)點制定有效利率的基礎(chǔ)，有利于防范利率風(fēng)險和道德風(fēng)險，有利于縣域支行的效益最大化。如何建立起合理的定價體系，要結(jié)合本地實際，搜集相關(guān)的信息，預(yù)測利率變動趨勢，按照成本效益和市場化的原則，以貸款風(fēng)險計量為中心，增強風(fēng)險定價能力，選擇和開發(fā)適合自己的貸款定價模型，形成合理的定價體系。要建立信息反映市場營銷、成本控制、效益核算、風(fēng)險補償?shù)确矫嬉蟮亩▋r規(guī)定，適時發(fā)布資本貨幣市場利率，資金拆借市場利率，轄區(qū)主要貸款平均利率，民間借貸監(jiān)測利率等信息，引導(dǎo)金融機構(gòu)和社會公眾對市場利率的理性判斷。要建立適合縣域支行的貸款利率定價模型，貸款利率=基礎(chǔ)利率+違約風(fēng)險溢價+期限風(fēng)險溢價+銀行預(yù)期收益率。其中：基礎(chǔ)利率、期限風(fēng)險溢價由上級行制定、違約風(fēng)險溢價由縣域支行按照產(chǎn)業(yè)發(fā)展狀況、行業(yè)前景、當?shù)匦庞脿顩r、企業(yè)信用等級確定。預(yù)期收益率由貸款機構(gòu)通過談判并參考市場利率、民間借貸利率、客戶綜合貢獻度確定。在定價方法上應(yīng)充分吸收會計核算中的成本加數(shù)平均法、邊際成本法、籌資成本法等核算方法提高定價的精確度。

5.建立利率監(jiān)測和后評價制度，規(guī)范貸款定價行為。建立利率監(jiān)測反饋分析系統(tǒng)，要依托信貸定價的技術(shù)支持系統(tǒng)和數(shù)據(jù)集中平臺，調(diào)查分析不同企業(yè)的規(guī)模，分地區(qū)、分類別客戶的貸款利率執(zhí)行情況，確定利率運行狀況，監(jiān)測資產(chǎn)負債在某個時期的影響狀況，為實施授權(quán)管理和優(yōu)化信貸資源配置提供依據(jù)。要建立利率監(jiān)測預(yù)警控制系統(tǒng)，預(yù)測利率的市場走勢，識別利率的人為風(fēng)險，發(fā)現(xiàn)異常能及時糾正和補救，防止在操作階段上出現(xiàn)風(fēng)險和人為的道德風(fēng)險。要建立利率定價的后評價體系，對測算的綜合效益、定價環(huán)節(jié)及過程進行評價，衡量貸款利率的風(fēng)險可能性，實現(xiàn)目標收益和定價效益的有機統(tǒng)一。要建立正向激勵機制，將貸款客戶的綜合貢獻率納入個人績效系統(tǒng)，并通過建立支行內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格制度有效調(diào)節(jié)各個業(yè)務(wù)流程環(huán)節(jié)利益的再分配機制，充分調(diào)動前臺和后臺工作人員的積極性，發(fā)揮貸款定價系統(tǒng)的真實性。

6.建立完善的管理信息系統(tǒng)。數(shù)據(jù)缺乏一致性、準確性和可比性一直是縣域商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理的最大難題?？h域商業(yè)銀行必須建立完備有效的管理信息系統(tǒng)，才能準確地測算其經(jīng)營成本和貸款的損失概率。該系統(tǒng)應(yīng)盡可能精確地將銀行的經(jīng)營成本分攤到日常經(jīng)營的各項業(yè)務(wù)上，同時擁有完整的數(shù)據(jù)積累，能夠?qū)Υ罅繗v史信貸項目的損失率進行分類統(tǒng)計分析，以實現(xiàn)對各類貸款風(fēng)險的量化處理，并以此為契機大力推行全面成本管理，尋求降低成本、提高效益的有效途徑，充分發(fā)揮成本管理對貸款定價的積極作用?？h域商業(yè)銀行管理會計核算的基礎(chǔ)尚不完備，相關(guān)的管理信息系統(tǒng)建設(shè)還相對滯后，必須大力強化管理會計的推廣工作，加快管理信息系統(tǒng)的開發(fā)和應(yīng)用，促進貸款定價體系的發(fā)展建設(shè)，為貸款定價提供合理的依據(jù)。

7.加強專業(yè)人才的培訓(xùn)和儲備。加強培訓(xùn)和引導(dǎo)，提高員工素質(zhì)。只有員工盡職、合理、充分、準確地完成客戶信息管理、信用評級、績效評定、成本核算等基礎(chǔ)工作，才能從根本上保證貸款定價的客觀性、公正性和合理性。配備合格的利率管理專門人才，特別是在分支行計劃資金部門和有條件的經(jīng)營機構(gòu)配備合格的利率管理人才，是科學(xué)、合理貸款定價的有力保障。

二、縣域商業(yè)銀行貸款定價的結(jié)論和體會

貸款業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行的核心業(yè)務(wù)，特別是在我國現(xiàn)在以間接融資為主要融資方式的發(fā)展中國家，貸款是商業(yè)銀行最重要的收入來源，貸款定價的合理與否，不僅僅影響商業(yè)銀行的盈利水平，也會影響銀行的資產(chǎn)質(zhì)量、客戶結(jié)構(gòu)和市場競爭能力。通過以上對縣域銀行貸款定價的研究，得出本文主要的如下結(jié)論。

1.貸款定價是一項復(fù)雜的系統(tǒng)工程。貸款定價是一個復(fù)雜的研究領(lǐng)域，涉及到銀行信貸、財務(wù)、資金、風(fēng)險、績效考核等多方面領(lǐng)域，銀行可以通過貸款定價來規(guī)避風(fēng)險、增加收益。商業(yè)銀行通過對客戶風(fēng)險的綜合評定，根據(jù)收益與風(fēng)險相對應(yīng)的原則，實行高風(fēng)險、高價格的定價方法，把貸款的各種風(fēng)險綜合考慮到貸款的價格當中去，銀行可以在提供貸款的同時獲得較高的收益。

2.貸款定價宜采取綜合定價方法。縣域商業(yè)銀行在進行貸款定價時應(yīng)采取“以貸款基本收益率為出發(fā)點，以商業(yè)銀行與客戶整體業(yè)務(wù)關(guān)系為核心，兼顧市場價格水平和貸款風(fēng)險溢價”的綜合定價方法。同時，在測算過程中，設(shè)計確定一個比較合理的針對縣域支行的貸款定價模型。貸款利率=｛成本比較系數(shù)×（資金成本率＋操作成本率）＋稅負成本率＋預(yù)期損失率＋非預(yù)期損失＋客戶貢獻度｝×市場競爭系數(shù)＋目標客戶系數(shù)＋客戶經(jīng)理談判業(yè)績系數(shù)＋涉農(nóng)貸款的特別風(fēng)險系數(shù)＋其他調(diào)整項

3.規(guī)避風(fēng)險是貸款定價的重要前提。存貸款利率的放開是利率市場化的重要標志，也是利率市場化進程的必經(jīng)之路。貸款定價問題正是在放開貸款利率的背景下提出來的，它不可避免存在一些缺陷?？h域支行在貸款定價過程中，既要考慮規(guī)避風(fēng)險和資金安全，又要考慮借款企業(yè)的各項指標尤其是償債能力指標，定價過程既要嚴謹，又要合理。

4.完善縣域支行貸款利率定價機制是一項內(nèi)涵豐富的運作藝術(shù)，必須從提高縣域支行對貸款利率定價的認識，建立健全科學(xué)的分級授權(quán)體制，確定科學(xué)的貸款定價計量系統(tǒng)，建立利率監(jiān)測和后評價制度，規(guī)范貸款定價行為等方面完善縣域支行貸款利率定價機制。

5.縣域商業(yè)銀行除了需要合理的貸款定價模式外，還需要建立一個適合當?shù)孛袂榧皣艺叩馁J款定價體系，包括建立健全科學(xué)的貸款風(fēng)險評估體系、內(nèi)部資金價格轉(zhuǎn)移體系、利率風(fēng)險管理體系等，這將是一個全面的、系統(tǒng)的工程。

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（作者單位：溫州銀行 浙江溫州 325000）

（責(zé)編：李雪）

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1004-4914（2014）05-153-02