顏磊　許道芳

摘要：《股份支付》會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在規(guī)范了股權(quán)激勵(lì)的會(huì)計(jì)處理的同時(shí)，也推動(dòng)了其在我國的發(fā)展。但是在運(yùn)用過程中，《股份支付》會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)范過于籠統(tǒng)，可操作性不強(qiáng)，成為會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)界需解決的一大課題。本文將總結(jié)分析股權(quán)激勵(lì)存在的問題，并提出針對(duì)性的建議，為規(guī)范股權(quán)激勵(lì)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)處理提供一定的借鑒。

關(guān)鍵詞：股權(quán)激勵(lì) 股份支付 會(huì)計(jì)處理

股票期權(quán)激勵(lì)是公司高管四大激勵(lì)制度的一種，指的是讓公司的管理人員獲得股權(quán)性質(zhì)的選擇權(quán)或者相關(guān)形式的權(quán)力。獲得了股權(quán)的公司管理層能夠以公司所有者的身份更加努力工作，為了提高公司的業(yè)績(jī)，為了公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)利益出發(fā)，作出有利于股東的管理決策。在有效性比較高的資本市場(chǎng)上，被激勵(lì)者為業(yè)績(jī)付出的努力會(huì)很好的在公司的股價(jià)上得到體現(xiàn)，從而使他們獲得股權(quán)的利益，這就是一個(gè)完整的股權(quán)激勵(lì)的過程。他們與公司的股東們風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)，利益共享，這能夠解決管理理論界的委托代理問題。

一、我國上市公司股票期權(quán)會(huì)計(jì)處理存在的問題

（一）股票期權(quán)激勵(lì)的費(fèi)用很大

股票期權(quán)的順利行權(quán)與“股份支付”的費(fèi)用化規(guī)定緊密相關(guān)。因此，一些企業(yè)通過不同的技術(shù)手段處理“調(diào)整”股票期權(quán)激勵(lì)費(fèi)用。如2011年萬科公司授予激勵(lì)對(duì)象10843.5萬份期權(quán)，占股票期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃簽署時(shí)公司股本總額的0.9862%，達(dá)到了證監(jiān)會(huì)的規(guī)定上限。由于股票期權(quán)激勵(lì)費(fèi)用與期權(quán)數(shù)是正比的關(guān)系，與可行權(quán)數(shù)量的最佳估計(jì)數(shù)也式正比的關(guān)系，這樣，在同等情況下，授予激勵(lì)對(duì)象的期權(quán)越多，可行權(quán)數(shù)量的最佳估計(jì)數(shù)相對(duì)也會(huì)越多，則股票期權(quán)的激勵(lì)費(fèi)用也會(huì)增多。

（二）關(guān)于公允價(jià)值和攤銷期的不確定導(dǎo)致操縱利潤(rùn)

我國無論在《公允價(jià)值》準(zhǔn)則、《股份支付》準(zhǔn)則、《金融工具確認(rèn)與計(jì)量》準(zhǔn)則中均未明確采用何種方式進(jìn)行準(zhǔn)確計(jì)量，《股份支付》準(zhǔn)則只要求企業(yè)表外披露權(quán)益工具公允價(jià)值的確定方法，由此不同的估值會(huì)帶來不同的結(jié)果，計(jì)算出來的結(jié)果可能相差上千萬之多。另外，關(guān)于股票波動(dòng)率，有些公司會(huì)特意選擇波動(dòng)率較小的歷史期間來計(jì)算模型中的股票波動(dòng)率參數(shù)。這些參數(shù)的微小差異，對(duì)于最終確認(rèn)的公允價(jià)值都會(huì)產(chǎn)生影響，直接影響到企業(yè)各期費(fèi)用、盈利，以及財(cái)務(wù)報(bào)告的質(zhì)量。

另外，準(zhǔn)則中只說明要在攤銷期內(nèi)攤銷，并沒有說明如何分配攤銷比例，另外，沒有明確攤銷延長(zhǎng)或縮短的限制，如果等待期延長(zhǎng)，就意味著每個(gè)等待期內(nèi)攤銷的費(fèi)用減少，反之亦然，上市公司可以根據(jù)每年攤銷比例和攤銷的調(diào)整操縱利潤(rùn)。

（三）企業(yè)為滿足行權(quán)條件進(jìn)行盈余管理

如2011年萬科股份有限公司的第一個(gè)行權(quán)期的行權(quán)條件是本年度凈利潤(rùn)較上一年度增長(zhǎng)20%，全面攤薄凈資產(chǎn)收益率為14%，這里的利潤(rùn)要考慮到本期確認(rèn)的期權(quán)費(fèi)用對(duì)利潤(rùn)的影響。以后年度行權(quán)條件愈加苛刻，所以有可能某個(gè)年度無法達(dá)到行權(quán)條件，當(dāng)管理者意識(shí)到這個(gè)問題時(shí)，便會(huì)在準(zhǔn)則范圍內(nèi)調(diào)節(jié)財(cái)務(wù)信息。

（四）人為操縱可行權(quán)數(shù)量最佳估計(jì)數(shù)

股票期權(quán)激勵(lì)的費(fèi)用與可行權(quán)數(shù)量的最佳估計(jì)數(shù)和期權(quán)數(shù)成正比。那么當(dāng)授予日股票期權(quán)的公允價(jià)值確定時(shí)，改變可行權(quán)數(shù)量最佳估計(jì)數(shù)可以操縱期權(quán)費(fèi)用，從而操縱利潤(rùn)。一些上市公司在制定和執(zhí)行期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃時(shí)比較隨意，往往會(huì)改變股票期權(quán)費(fèi)用的確認(rèn)和計(jì)量，進(jìn)而操縱利潤(rùn)。

二、對(duì)我國上市公司股票期權(quán)會(huì)計(jì)處理的建議

（一）加強(qiáng)監(jiān)管股票期權(quán)激勵(lì)的行權(quán)條件

上市公司要合理確定股票期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，對(duì)其會(huì)計(jì)處，應(yīng)當(dāng)加大力度監(jiān)管行權(quán)條件。在確認(rèn)行權(quán)條件時(shí)，應(yīng)考慮對(duì)相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)尤其是利潤(rùn)的影響，最好有相關(guān)的財(cái)務(wù)報(bào)告列示，不應(yīng)隨意變更預(yù)先規(guī)定的行權(quán)條件。

（二）合理確定公允價(jià)值和股票期權(quán)攤銷期計(jì)量，及時(shí)修訂準(zhǔn)則

前面說過由于公允價(jià)值和股票期權(quán)攤銷期的計(jì)量問題使得企業(yè)隨意確定自己的相關(guān)確認(rèn)條件，進(jìn)而進(jìn)行利潤(rùn)及其他業(yè)績(jī)的操縱。由于會(huì)計(jì)準(zhǔn)則上的缺陷使得很多地方不夠明確，應(yīng)當(dāng)及時(shí)修訂相關(guān)準(zhǔn)則，從源頭上避免操縱利潤(rùn)。

（三）加強(qiáng)監(jiān)管上市公司的盈余管理行為

上市公司管理層為達(dá)到預(yù)先規(guī)定的行權(quán)條件，會(huì)對(duì)其進(jìn)行盈余管理。盈余管理作為管理層熱衷的方式始終存在于上市公司中，因此應(yīng)關(guān)注管理層的盈余管理措施，防止操縱利潤(rùn)和其他指標(biāo)。

（四）加強(qiáng)股票期權(quán)激勵(lì)的披露問題

現(xiàn)階段我國處于股票期權(quán)發(fā)展初期，嚴(yán)格對(duì)股票期權(quán)激勵(lì)進(jìn)行披露可以起到很好的規(guī)范作用，加強(qiáng)披露也可以給予大眾一個(gè)監(jiān)督的機(jī)會(huì)，監(jiān)督的力度要做好，才能減輕相關(guān)的不適當(dāng)?shù)馗鞣N問題。

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