唐道峰

摘要：股權(quán)激勵(lì)機(jī)制是現(xiàn)代企業(yè)制度下一項(xiàng)行之有效的激勵(lì)制度。但目前我國股權(quán)激勵(lì)實(shí)踐歷史較短，《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》不可能對(duì)股權(quán)激勵(lì)涉及的所有會(huì)計(jì)事項(xiàng)進(jìn)行規(guī)范。而隨著股權(quán)激勵(lì)的不斷發(fā)展，越來越多的企業(yè)開始實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃， 來促進(jìn)企業(yè)價(jià)值最大化的實(shí)現(xiàn)。本文通過研究我國股權(quán)激勵(lì)的概念及特點(diǎn)，提出完善股權(quán)激勵(lì)相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的合理化建議。

關(guān)鍵詞：股權(quán)激勵(lì) 會(huì)計(jì)處理 建議

隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，企業(yè)為了更好的解決經(jīng)營者背離股東的利益而達(dá)到自身目標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)，來激勵(lì)經(jīng)營者更好地工作，越來越多的企業(yè)開始采用股權(quán)激勵(lì)制度。二十世紀(jì)二十年代員工持股計(jì)劃是最早的股權(quán)激勵(lì)制度，而且隨著股權(quán)激勵(lì)的不斷發(fā)展成熟，目前已經(jīng)成為發(fā)達(dá)國家上市公司激勵(lì)制度的重要組成。我國的股權(quán)激勵(lì)制度是從上世紀(jì)九十年代開始引入的，目前股權(quán)激勵(lì)會(huì)計(jì)已經(jīng)逐漸成為一個(gè)重要的會(huì)計(jì)事項(xiàng)。

一、股權(quán)激勵(lì)研究背景和意義

一九九九年股權(quán)激勵(lì)在中國市場(chǎng)并涌現(xiàn)出各種不同的方式。為此，國家出臺(tái)了一系列的政策對(duì)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的內(nèi)容、實(shí)施程序、信息披露等各方面進(jìn)行規(guī)定，為股權(quán)激勵(lì)提供更加規(guī)范的法律和政策環(huán)境，促進(jìn)了股權(quán)激勵(lì)制度的發(fā)展。證監(jiān)會(huì)在二零零五年發(fā)布了《上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法（試行）》對(duì)于中國股權(quán)激勵(lì)的發(fā)展具有重要意義；隨后第二年《國有控股上市公司（境內(nèi)）實(shí)施股權(quán)激勵(lì)試行辦法》和《國有控股上市公司（境外）實(shí)施股權(quán)激勵(lì)試行辦法》的發(fā)布對(duì)國有上市公司股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的擬定、申報(bào)、考核和管理工作的規(guī)定進(jìn)行了明確規(guī)定。而二零零八年國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)和財(cái)政部聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于規(guī)范國有控股上市公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)制度有關(guān)問題的通知》更進(jìn)一步規(guī)范了國有控股上市公司股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的實(shí)施主體、管理等內(nèi)容，為股權(quán)激勵(lì)實(shí)施營造出了更好的制度環(huán)境。

二、股權(quán)激勵(lì)的基本概念及特點(diǎn)

對(duì)股權(quán)激勵(lì)證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《管理辦法》界定為：上市公司對(duì)其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及其他員工以本公司股票為標(biāo)的進(jìn)行的長(zhǎng)期性激勵(lì)。而學(xué)術(shù)界把股權(quán)激勵(lì)的基本概念定義為：指企業(yè)為實(shí)現(xiàn)價(jià)值最大化和股東財(cái)富最大化，股東把現(xiàn)實(shí)權(quán)益或潛在權(quán)益授予激勵(lì)對(duì)象，激勵(lì)后者從股東的角度出發(fā)全力工作。股權(quán)激勵(lì)有廣義和狹義之分，本文對(duì)于股權(quán)激勵(lì)問題的探討僅限于狹義的股權(quán)激勵(lì)，即企業(yè)為了調(diào)動(dòng)激勵(lì)對(duì)象即企業(yè)的中高級(jí)管理人員及核心技術(shù)人員的工作積極性，通過授予股權(quán)為基礎(chǔ)的經(jīng)濟(jì)利益，促進(jìn)其更加勤勉地開展工作，促使公司業(yè)績(jī)穩(wěn)步提升。一般來講，股權(quán)激勵(lì)具有以下幾個(gè)特點(diǎn)：

（一）股權(quán)激勵(lì)在是一種長(zhǎng)期激勵(lì)

在所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)相分離的現(xiàn)代企業(yè)制度下，企業(yè)需要對(duì)經(jīng)營者進(jìn)行監(jiān)督和激勵(lì)，使經(jīng)營管理活動(dòng)不違背股東利益的情況下最大限度地降低道德風(fēng)險(xiǎn)。可以把對(duì)員工的激勵(lì)分為短期激勵(lì)和長(zhǎng)期激勵(lì)。長(zhǎng)期激勵(lì)是指與股東實(shí)際回報(bào)相關(guān)的指標(biāo)如股票所決定的收益。短期激勵(lì)是指根據(jù)員工短期業(yè)績(jī)的完成情況發(fā)放獎(jiǎng)勵(lì)獎(jiǎng)金。股權(quán)激勵(lì)以股權(quán)為基礎(chǔ)授予激勵(lì)對(duì)象，使激勵(lì)對(duì)象與股東利益趨于一致，具有長(zhǎng)期激勵(lì)的作用。

（二）股權(quán)激勵(lì)是基于股權(quán)價(jià)值的激勵(lì)形式

股權(quán)激勵(lì)能夠使激勵(lì)對(duì)象獲得股權(quán)或基于股權(quán)價(jià)格核算的收益，這也是股權(quán)激勵(lì)的基本特征。通過股權(quán)激勵(lì)，可以使激勵(lì)對(duì)象參與分享公司的經(jīng)營成果、分擔(dān)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，并形成一種激勵(lì)約束機(jī)制，有助于解決委托-代理問題，并促進(jìn)企業(yè)價(jià)值最大化。

三、完善股權(quán)激勵(lì)相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的建議

（一）對(duì)授予日、等待期的界定進(jìn)行修改

而實(shí)踐中，授予日一般由董事會(huì)確定，必須在滿足授予條件并避開相關(guān)制度要求的敏感時(shí)期。股權(quán)授予日在準(zhǔn)則中為激勵(lì)計(jì)劃獲股東大會(huì)或類似機(jī)構(gòu)通過。本文建議參考實(shí)踐對(duì)授予日的界定進(jìn)行相應(yīng)修改。另外， 為避免企業(yè)通過授予日的確定進(jìn)行利潤操縱，對(duì)于董事會(huì)決定的授予日必須制定更為嚴(yán)格的制度規(guī)范。準(zhǔn)則認(rèn)為限制性股票不存在等待期，授予限制性股票的股份支付為授予后立即可行權(quán)。而事實(shí)上，限制性股票需要滿足一定的解鎖條件后才能分期解鎖。筆者認(rèn)為，應(yīng)當(dāng)對(duì)從限制性股票授予至解鎖條件滿足這一期間內(nèi)對(duì)股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用進(jìn)行分?jǐn)偂?/p>

（二）明確規(guī)定股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用可采用的分?jǐn)偡椒?/p>

直線攤銷法、前置攤銷法一般作為實(shí)施股票期權(quán)計(jì)劃的樣本公司采用的分?jǐn)偡椒?。解鎖比例攤銷法也可用于實(shí)施限制性股票計(jì)劃的樣本公司。目前不同公司對(duì)于股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃分期行權(quán)日的理解有所差異，導(dǎo)致企業(yè)選擇不同分?jǐn)偡椒?。因此，本文建議采用前置攤銷法各自的等待期內(nèi)直線攤銷，對(duì)分期行權(quán)的股權(quán)激勵(lì)分別計(jì)算激勵(lì)成本。但作為一種簡(jiǎn)便的分?jǐn)偡椒ㄟ€需要會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行明確的規(guī)定。

（三）明確終止實(shí)施的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的會(huì)計(jì)處理方法

對(duì)于等待期內(nèi)取消所授予的權(quán)益工具在準(zhǔn)則規(guī)定在應(yīng)加速確認(rèn)激勵(lì)費(fèi)用，加速可行權(quán)處理。但是，不同的企業(yè)因?qū)K止實(shí)施的激勵(lì)計(jì)劃是否屬于這一情形的理解不一致，從而導(dǎo)致了不同的會(huì)計(jì)處理方法。本文建議應(yīng)當(dāng)區(qū)分終止實(shí)施的原因規(guī)定不同的會(huì)計(jì)處理方法，準(zhǔn)則對(duì)終止實(shí)施的激勵(lì)計(jì)劃相關(guān)的會(huì)計(jì)處理進(jìn)行明確規(guī)定。如果終止實(shí)施是與實(shí)現(xiàn)行權(quán)條件由于沒有達(dá)到行權(quán)條件而終止的，或者是由有關(guān)的法定原因?qū)е碌?，?yīng)當(dāng)沖銷至當(dāng)期損益；如果是由法定原因?qū)е碌慕K止實(shí)施與實(shí)現(xiàn)行權(quán)條件無關(guān)，應(yīng)當(dāng)加速確認(rèn)剩余等待期的激勵(lì)費(fèi)用。

（四）細(xì)化對(duì)失效的權(quán)益工具的相關(guān)會(huì)計(jì)處理

準(zhǔn)則并沒有對(duì)失效的權(quán)益工具做出明確的會(huì)計(jì)處理規(guī)定，其包括達(dá)到行權(quán)條件未行權(quán)和未達(dá)到行權(quán)條件而失效的權(quán)益工具兩種。本文建議：對(duì)于部分激勵(lì)費(fèi)用如果以前年度已經(jīng)確認(rèn)，應(yīng)當(dāng)沖銷至當(dāng)期損益。而權(quán)益工具未達(dá)到行權(quán)條件而失效的，企業(yè)不應(yīng)確認(rèn)激勵(lì)費(fèi)用。對(duì)權(quán)益工具達(dá)到行權(quán)條件未行權(quán)的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)確認(rèn)激勵(lì)費(fèi)用。但不應(yīng)當(dāng)進(jìn)行調(diào)整以前年度已經(jīng)確認(rèn)了全部激勵(lì)費(fèi)用。同時(shí)將原已確認(rèn)股份支付的應(yīng)付職工薪酬和股份支付的資本公積轉(zhuǎn)為資本公積（股本溢價(jià)）。

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