田明力

摘要：普惠金融是使社會(huì)各階層群體特別是普通民眾能充分受益的金融模式，黨的十八屆三中全會(huì)決議正式提出發(fā)展普惠金融，將其上升為黨和國(guó)家戰(zhàn)略。自2013年以來(lái)，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融迅速發(fā)展，其“開放、高效、平等、共享”的特征，很好地契合了“普惠金融”的發(fā)展目標(biāo)，本文通過(guò)對(duì)我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展現(xiàn)狀和特征的剖析，試圖闡述我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)正在催生普惠金融這一現(xiàn)象。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融 普惠金融 P2P 余額寶

普惠金融（inclusive financial system）這一概念，是聯(lián)合國(guó)于2005年宣傳“小額信貸年”時(shí)提出的，后被聯(lián)合國(guó)和世界銀行大力推行，受到世界各國(guó)特別是發(fā)展中國(guó)家的高度重視。2013年11月，中國(guó)共產(chǎn)黨十八屆三中全會(huì)通過(guò)了《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問(wèn)題的決定》，其中正式提出“發(fā)展普惠金融，鼓勵(lì)金融創(chuàng)新，豐富金融市場(chǎng)層次和產(chǎn)品”的國(guó)家戰(zhàn)略。

簡(jiǎn)單而言，普惠金融是指充分地為社會(huì)各階層群體特別是普通民眾和金融弱勢(shì)群體提供有效的金融服務(wù)，讓全社會(huì)共同分享金融發(fā)展帶來(lái)的紅利，共同實(shí)現(xiàn)更好、更快的發(fā)展。普惠金融具有“開放、高效、平等、共享”的特征。

另一方面，傳統(tǒng)金融往往是專業(yè)化、精英化的。因?yàn)槔骝?qū)動(dòng)，傳統(tǒng)金融體系的服務(wù)資源更多地傾斜于富豪、有錢人，廣大普通民眾接受的是不全面、低效益的金融服務(wù)。發(fā)展“普惠金融”的目的，正是要通過(guò)金融創(chuàng)新，為被傳統(tǒng)或正規(guī)金融體系邊緣化的中低收入人群、小微企業(yè)等提供均等、優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)。

近一兩年來(lái)，P2P，B2B，余額寶，微信支付等互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品迅猛發(fā)展、方興未艾，深刻地影響著普通金融消費(fèi)者的決策，成為一股重要的金融力量。事實(shí)證明，借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)發(fā)展起來(lái)的現(xiàn)代金融能夠有效地改善傳統(tǒng)金融“嫌貧愛(ài)富、信息不對(duì)稱、服務(wù)不充分”等問(wèn)題，使得金融體系變得更加開放、高效、平等和共享。

一、當(dāng)前我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的現(xiàn)狀

2013年以來(lái)，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅猛，比較典型的產(chǎn)品有P2P，B2B和余額寶等。

（一）P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)

P2P是英文peer to peer的縮寫，意思是“個(gè)人對(duì)個(gè)人”。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸是指由網(wǎng)絡(luò)公司為投資者和資金需求者搭建一個(gè)“1對(duì)1”的借貸平臺(tái)，平臺(tái)負(fù)責(zé)提供借款方的各種信用信息及電腦分析結(jié)果給貸款人，供貸款人做出借貸決策。隨著P2P平臺(tái)的迅速發(fā)展，已創(chuàng)新出許多更可靠、流動(dòng)性更強(qiáng)的借貸模式，例如有的P2P平臺(tái)引入小貸公司或擔(dān)保機(jī)構(gòu)為資金出借方提供擔(dān)保，典型如人人貸；有的則推出了債權(quán)轉(zhuǎn)賣交易，如果投資人急需用錢，可以通過(guò)轉(zhuǎn)賣債權(quán)，隨時(shí)把自己賬戶中的資金取走，典型如有利網(wǎng)。截止2013年末，我國(guó)注冊(cè)的P2P企業(yè)523家，同比增長(zhǎng)253%。2013年全國(guó)P2P網(wǎng)貸總成交額為700.62億元。P2P平臺(tái)不但為中小投資者提供了一個(gè)有效的投資渠道，也較好地緩解了小微企業(yè)的融資難問(wèn)題。

（二）B2B網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)

B2B是business to business的英文縮寫，意思是“企業(yè)對(duì)企業(yè)”。類似于P2P平臺(tái)，只不過(guò)B2B是“企業(yè)對(duì)企業(yè)”的借貸，國(guó)內(nèi)較知名的B2B平臺(tái)是阿里巴巴集團(tuán)推出的“阿里小額信用貸款”，它運(yùn)用“大數(shù)據(jù)”技術(shù)，通過(guò)網(wǎng)絡(luò)和計(jì)算機(jī)自動(dòng)收集、分析商家在網(wǎng)絡(luò)上的各種行為數(shù)據(jù)，由電腦自動(dòng)給出信用評(píng)級(jí)和授信額度，最后再通過(guò)網(wǎng)絡(luò)支付對(duì)商家進(jìn)行放款，十分便捷。

（三）余額寶

余額寶是2013年6月由阿里集團(tuán)旗下支付寶推出的一項(xiàng)余額增值服務(wù)，讓網(wǎng)購(gòu)消費(fèi)者把支付寶上的閑置資金轉(zhuǎn)入到余額寶中，由余額寶再購(gòu)買貨幣基金，消費(fèi)者就可以分享基金的收益。同時(shí)，余額寶里的資金可以隨時(shí)用于網(wǎng)購(gòu)、轉(zhuǎn)賬和提現(xiàn)，靈活性相當(dāng)于活期存款。余額寶自推出以來(lái)，年化收益率一直保持在4%以上，最高時(shí)至7%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于銀行活期存款利息，深受消費(fèi)者的歡迎。截止2014年2月末，距余額寶誕生僅8個(gè)月，開戶數(shù)已達(dá)8100萬(wàn)戶，投資余額達(dá)5000億元余額寶的推出為廣大普通民眾開辟了一條遠(yuǎn)高于銀行存款利息收入的高流動(dòng)性金融理財(cái)產(chǎn)品。

二、互聯(lián)網(wǎng)催生普惠金融

由于互聯(lián)網(wǎng)的特性，使得互聯(lián)網(wǎng)金融先天具有“開放、高效、平等、共享”的特征，這些特點(diǎn)較好地彌補(bǔ)了傳統(tǒng)金融的不足，很好地契合了“普惠金融”的特征，可以說(shuō)，互聯(lián)網(wǎng)金融就是普惠金融。

（一）開放

傳統(tǒng)金融體系因?yàn)閴艛?、物理網(wǎng)點(diǎn)限制、競(jìng)爭(zhēng)不充分、信息不對(duì)稱等原因，并不能夠?qū)γ课恍枨笳叨奸_放，比如銀行理財(cái)產(chǎn)品，往往有最低認(rèn)繳額；比如物理民間借貸，往往限于同一城市或熟人圈子，局限性很大；再比如缺少金融網(wǎng)點(diǎn)的地區(qū)，老百姓很難充分享受到金融服務(wù)。

而互聯(lián)網(wǎng)是對(duì)所有公眾都完全開放的自由空間，同時(shí)互聯(lián)網(wǎng)裝設(shè)、運(yùn)行成本遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于金融機(jī)構(gòu)設(shè)立營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的成本。截至2013年9月末，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)覆蓋到所有縣級(jí)以上城市和超過(guò)99%的鄉(xiāng)鎮(zhèn)、86.7%的行政村開通了寬帶?？梢哉f(shuō)，當(dāng)下大多數(shù)的中國(guó)人，只要會(huì)使用互聯(lián)網(wǎng)，就能夠參與到互聯(lián)網(wǎng)金融活動(dòng)中來(lái)。

（二）高效

發(fā)展“普惠金融”必須向廣大的社會(huì)群體提供優(yōu)質(zhì)、充分的金融服務(wù)，傳統(tǒng)金融由于技術(shù)瓶頸限制，運(yùn)行效率無(wú)法支撐滿足數(shù)量龐大的普通群體的需求。

例如銀行業(yè)機(jī)構(gòu)的貸款業(yè)務(wù)，貸前調(diào)查能夠收集、分析的數(shù)據(jù)有限，一般只能以企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表為主。而網(wǎng)絡(luò)金融平臺(tái)則借助著“大數(shù)據(jù)”和“云計(jì)算”的優(yōu)勢(shì)，由互聯(lián)網(wǎng)實(shí)時(shí)、全面、深入地收集企業(yè)及社會(huì)公眾的各種信息，計(jì)算出借款人的信用狀況。比如采用B2B模式的阿里小貸平臺(tái)，就是通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)自動(dòng)收集、分析，批量化處理對(duì)網(wǎng)絡(luò)商家的信貸業(yè)務(wù)的。

“大數(shù)據(jù)”和“云計(jì)算”技術(shù)的運(yùn)用，使得資金供求雙方可以通過(guò)網(wǎng)絡(luò)計(jì)算機(jī)自行完成信息的甄別、匹配、定價(jià)以及交易，大大降低了金融交易的專業(yè)化程度，使得發(fā)展社會(huì)各階層都能廣泛參與、平民化的“普惠金融”成為可能。endprint