高文龍　辛立秋　朱雨桐

[摘 要] 近些年來(lái)，非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)在很大程度上滿足了中小微企業(yè)的資金需求，在一定程度上緩解了市場(chǎng)資金供求矛盾，提高了資源配置效率，促進(jìn)了地方特色產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。當(dāng)前，由于相應(yīng)的法律法規(guī)不完善，對(duì)非正規(guī)金融市場(chǎng)及其運(yùn)行機(jī)制缺乏有效的監(jiān)管，導(dǎo)致了一系列問(wèn)題的產(chǎn)生。我國(guó)應(yīng)確立非正規(guī)金融的法律地位，制定相關(guān)法規(guī)，完善金融法律體系及金融服務(wù)體系；加大扶持中小微企業(yè)力度，創(chuàng)新金融產(chǎn)品，從而促進(jìn)非正規(guī)金融走向正規(guī)化發(fā)展道路。

[關(guān)鍵詞] 非正規(guī)；金融機(jī)構(gòu)；問(wèn)題與原因；發(fā)展趨向

[中圖分類(lèi)號(hào)] F620 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼] A

Abstract： In recent years， informal financing institutions have， to a large extent， met the fund demand of SMEs in ways that alleviate the supply and demand contradiction to a certain degree， improve the efficiency of resource allocation and facilitate the growth of local characteristic industries. However， some issues arise as a result of unsound relevant laws and regulations and the lack of effective supervision over informal finance markets and the operating system. China should legalize informal financing institutions， make relative regulations and complete the law and service system for finance. Efforts should also be intensified in supporting SMES and creating new financing products so as to help regularize informal finance.

Key words： irregular， financing institution， issue and cause， development tendency

非正規(guī)金融在中國(guó)文獻(xiàn)內(nèi)并沒(méi)有嚴(yán)格定義，國(guó)內(nèi)大部分書(shū)籍將之稱(chēng)為民間借貸、體制外金融、民有金融。國(guó)外文獻(xiàn)稱(chēng)之為“Informal Finance”，指在政府批準(zhǔn)并進(jìn)行監(jiān)管的金融活動(dòng)之外存在的游離于現(xiàn)行制度法規(guī)邊緣的金融活動(dòng)和金融行為，未納入國(guó)家金融管理體系。近年來(lái)隨著民間借貸問(wèn)題的滋生，資金鏈的斷裂，引發(fā)了如溫州老板跑路、鄂爾多斯“鬼城”、陜西神木事件、“吳英案”等現(xiàn)象，使得我們不得不更加深刻地思考，非正規(guī)金融存在的問(wèn)題以及未來(lái)的發(fā)展。

一、我國(guó)非正規(guī)金融產(chǎn)生的原因

（一）近年來(lái)國(guó)家的貨幣政策收緊

在2008年美國(guó)次貸危機(jī)所引發(fā)的全球性金融危機(jī)的影射下，人民幣升值壓力逐漸變大，我國(guó)政府為了控制國(guó)際上熱錢(qián)大規(guī)模的擁入和抑制通貨膨脹，開(kāi)始實(shí)施緊縮的貨幣政策來(lái)抑制通貨膨脹。從2010年1月18日到2011年6月14日央行連續(xù)12次上調(diào)存準(zhǔn)率，對(duì)于大型金融機(jī)構(gòu)由最初的15.5%變成了21.5%。2013年下半年，在緊縮的貨幣政策下，部分商行暫停了房貸并且取消了一些貸款的優(yōu)惠政策，央行的貨幣政策抑制了商行的貸款量，使得許多貸款需求者無(wú)法從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)得到滿足，不得不選擇非正規(guī)金融。

（二）正規(guī)金融機(jī)構(gòu)要求過(guò)多、手續(xù)過(guò)于繁瑣

正規(guī)金融機(jī)構(gòu)貸款從遞交到審核需要較長(zhǎng)時(shí)間，并且還需要準(zhǔn)備抵押證明、收入證明以及信用狀況等一系列材料，導(dǎo)致了很多急于用錢(qián)的人在短時(shí)間內(nèi)無(wú)法從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)獲得所需要的資金。另外由于缺乏正規(guī)金融貸款所認(rèn)可的抵押物，一部分人很難從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)貸出資金，從而迫使他們傾向于民間借貸。

（三）非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)有利于中小微企業(yè)融資

對(duì)于一部分中小微企業(yè)而言，它們正處于波動(dòng)狀態(tài)，無(wú)財(cái)務(wù)報(bào)表的披露，擔(dān)保人和抵押物的缺失使得商業(yè)銀行對(duì)它們發(fā)放貸款風(fēng)險(xiǎn)變大。因此，出于資金安全性考慮，一部分正規(guī)金融機(jī)構(gòu)不愿意向中小微企業(yè)提供貸款，這就使得了中小微企業(yè)不得不通過(guò)非正規(guī)金融來(lái)融資。

二、我國(guó)非正規(guī)金融的發(fā)展現(xiàn)狀

（一）非正規(guī)金融趨向于“正規(guī)化”

原來(lái)非正規(guī)金融多為地下錢(qián)莊交易，靠關(guān)系借貸?，F(xiàn)在非正規(guī)金融大多有了自己的營(yíng)業(yè)執(zhí)照，以小額速貸的形式掛牌經(jīng)營(yíng)，并由原來(lái)的口頭約定關(guān)系借貸轉(zhuǎn)向了簽訂合同，要求提供抵押物或者擔(dān)保人，模仿正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)方式，從而降低自身的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）利率持續(xù)看漲

以哈爾濱的小額速貸公司為例。它們一般提供貸款的年利率從36%-84%不等，按月付息，也就是說(shuō)如果他們貸款1萬(wàn)元，每個(gè)月利息需要還300-700之間。具體利率水平主要根據(jù)貸款的金額以及期限來(lái)確定的，但大都是提供短期貸款。

（三）資金來(lái)源的非正規(guī)化

非正規(guī)金融的資金大多以民間資金為主。一家小額速貸公司往往可以提供幾百萬(wàn)甚至上千萬(wàn)的貸款數(shù)額，這么龐大的金額很可能涉及民間的非法集資，大多公司通過(guò)給予高利率向公眾吸收資金。不僅如此，更有一些速貸公司會(huì)選擇從銀行貸款之后再以高出銀行利率若干倍的利率發(fā)放出去，來(lái)牟取利潤(rùn)。另外他們還會(huì)利用自己的公司實(shí)體從不同銀行辦理若干張大額信用卡，從而利用POS機(jī)進(jìn)行信用卡的非法套現(xiàn)，從而實(shí)現(xiàn)僅花50元左右的手續(xù)費(fèi)來(lái)牟取到更大的利潤(rùn)。

三、我國(guó)非正規(guī)金融帶來(lái)的影響

非正規(guī)金融在很大程度上滿足了中小微企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)上的資金需求，在一定程度上緩解了市場(chǎng)資金供求矛盾，提高了資源配置效率，促進(jìn)了地方特色產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。但是，由于相應(yīng)的法律法規(guī)不完善，對(duì)非正規(guī)金融市場(chǎng)和其運(yùn)行機(jī)制缺乏有效的監(jiān)管，導(dǎo)致了一系列問(wèn)題的產(chǎn)生。

（一）對(duì)金融秩序和社會(huì)治安的沖擊

由于非正規(guī)金融具有高利率的特點(diǎn)，根據(jù)我國(guó)1991年頒布的《最高人民法院關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見(jiàn)》規(guī)定，民間借貸的利率最高不得超過(guò)銀行同類(lèi)貸款利率的四倍（包含利率本數(shù)），超出此限度部分的利息不予保護(hù)。但是對(duì)于非正規(guī)金融而言，往往不會(huì)根據(jù)國(guó)家法規(guī)制定利率，一旦債務(wù)人無(wú)力承擔(dān)債務(wù)，資金無(wú)法回收就很可能會(huì)發(fā)生資金鏈斷裂，從而引發(fā)老板跑路現(xiàn)象，最終使得那些為他們提供資金的人遭受了重大的損失，嚴(yán)重?cái)_亂了金融秩序。另外，非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)在無(wú)法回收貸款的時(shí)候，會(huì)求助于社會(huì)上“討債公司”幫助其收回貸款，但由于這種公司大多會(huì)采取暴力的討債方式，嚴(yán)重沖擊了社會(huì)治安。

（二）對(duì)于中小微企業(yè)的沖擊

由于中小微企業(yè)很難從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)獲得資金，不得不轉(zhuǎn)向非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)，但過(guò)高的利率必然會(huì)加重中小微企業(yè)的負(fù)擔(dān)，大大縮減了它們的利潤(rùn)空間，到還款的時(shí)候他們可能就會(huì)向另外的非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)借錢(qián)來(lái)還貸，從而使中小微企業(yè)陷入了一種“拆東墻補(bǔ)西墻”的惡性循環(huán)。

（三）對(duì)于正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的沖擊

一些非正規(guī)金融可能本來(lái)沒(méi)有那么雄厚的資金經(jīng)營(yíng)民間放貸，他們除了非法從民間集資外還會(huì)選擇從商業(yè)銀行貸款來(lái)放貸，從而賺取二者的利差。這樣會(huì)對(duì)商行產(chǎn)生較大的沖擊，一旦他們資金收不回來(lái)，對(duì)商業(yè)銀行資金安全性和流動(dòng)性會(huì)產(chǎn)生巨大影響，并且可能會(huì)讓商業(yè)銀行蒙受不必要的損失。另外，由于民間集資的高利率，一部分存款人可能愿意會(huì)將他們的銀行存款取出交給那些民間金融的資金管理者，造成銀行資金外流，使得銀行資本下降，降低了正規(guī)金融的盈利空間。

（四）不利于宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整

正規(guī)金融機(jī)構(gòu)受一行三會(huì)監(jiān)管，可以積極落實(shí)國(guó)家宏觀調(diào)控意圖及貨幣政策，但是由于非正規(guī)金融處于“灰色地帶”，它們沒(méi)有直接監(jiān)管機(jī)構(gòu)，只是以盈利性為目標(biāo)，不會(huì)將資金流向國(guó)家扶持的或利潤(rùn)較少的產(chǎn)業(yè)，而是更傾向于將資金流向煤礦、地產(chǎn)等高利潤(rùn)項(xiàng)目，這樣就會(huì)削弱國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控意圖并且不利于國(guó)家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整。

四、我國(guó)非正規(guī)金融的發(fā)展取向

（一）確立非正規(guī)金融的法律地位，制定相關(guān)法規(guī)

非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)一直游離于監(jiān)管機(jī)構(gòu)之外的，應(yīng)該盡快確定其法律地位，并且制定相關(guān)的法律以及監(jiān)管機(jī)構(gòu)，規(guī)范其借貸行為，使之走向正規(guī)化。同時(shí)應(yīng)明確規(guī)定非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)范圍和業(yè)務(wù)內(nèi)容，從而保證借貸雙方的共同利益。

（二）加大扶持中小微企業(yè)力度

中小微企業(yè)選擇非正規(guī)金融有時(shí)候是由于我國(guó)市場(chǎng)上信息不對(duì)稱(chēng)造成的，因此隨著中小微企業(yè)的迅速發(fā)展，各地方政府應(yīng)該推出一些有利于中小微企業(yè)健康發(fā)展的相關(guān)政策。以哈爾濱為例，龍廣交通臺(tái)就推出一個(gè)節(jié)目“中小企業(yè)聯(lián)盟”，為中小企業(yè)提供一個(gè)平臺(tái)，使他們信息對(duì)稱(chēng)化并且通過(guò)定期培訓(xùn)來(lái)提高中小企業(yè)的素質(zhì)。此外，政府應(yīng)該鼓勵(lì)商業(yè)銀行加大對(duì)中小企業(yè)貸款力度并且給予一定的貸款優(yōu)惠政策，以減少它們對(duì)非正規(guī)金融的需求。

（三）創(chuàng)新金融產(chǎn)品

民間融資需求大多都是對(duì)于短期資金的需求，往往是急于用錢(qián)，并且用款周期較短。但是由于正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的審核復(fù)雜，導(dǎo)致他們轉(zhuǎn)向了民間金融，因此，商行應(yīng)該通過(guò)創(chuàng)新金融產(chǎn)品解決這一問(wèn)題。如招商銀行推出的現(xiàn)金分期，在需要現(xiàn)金的時(shí)候持卡人可以通過(guò)信用卡進(jìn)行借款，自主選擇使用的時(shí)間并自動(dòng)分期償還，每期只需要還一部分利息和一部分本金即可（利率見(jiàn)表1），現(xiàn)金分期的利率遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于非正規(guī)金融的高利率，但比銀行的同期貸款利率略高，其審批手續(xù)簡(jiǎn)單，是專(zhuān)門(mén)對(duì)于有短期資金需求的人。另外，銀行應(yīng)該推出更好的理財(cái)產(chǎn)品。由于存款利息低，股票市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)過(guò)大，導(dǎo)致了普通百姓才會(huì)選擇將錢(qián)交給民間金融管理者，如果銀行提供的理財(cái)產(chǎn)品收益穩(wěn)定并且風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小，就會(huì)減少這一現(xiàn)象的出現(xiàn)。

（四）完善金融服務(wù)體系

麥金農(nóng)認(rèn)為非正規(guī)金融產(chǎn)生的根源是金融抑制，正規(guī)金融的缺失給非正規(guī)金融創(chuàng)造了市場(chǎng)。因此政府應(yīng)該完善金融體系，鼓勵(lì)金融業(yè)健康發(fā)展，而不是打壓民間金融高利率。如果只是一再的打壓高利率而不去完善金融制度，就會(huì)導(dǎo)致非正規(guī)金融的成本更高、風(fēng)險(xiǎn)更大。由于信息不對(duì)稱(chēng)，市場(chǎng)上的資金需求者，在沒(méi)有辦法從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)獲得資金的情況下，只能轉(zhuǎn)而選擇非正規(guī)金融，但由于政府的打壓使非正規(guī)金融風(fēng)險(xiǎn)變大成本變高，資金貸出者便會(huì)提出更高的利率來(lái)彌補(bǔ)他們的風(fēng)險(xiǎn)。

（五）完善金融法律體系

自2006年來(lái)國(guó)家為了規(guī)范民間金融市場(chǎng)，央行草擬了《放貸人條例》致力于讓民間金融“陽(yáng)光化”。條例應(yīng)對(duì)放貸主體、放貸對(duì)象、利率等做出規(guī)定，并且還應(yīng)對(duì)放貸人的索債方式、貸款宣傳等方面做出規(guī)范。尤其是對(duì)于轉(zhuǎn)貸的利差要做出明文規(guī)定，有了關(guān)于民間金融的相關(guān)法律，就能夠使民間金融正規(guī)化，與正規(guī)金融機(jī)構(gòu)協(xié)同發(fā)展，共同構(gòu)建健全的金融體系。另外商行還需加強(qiáng)對(duì)貸款用途的審核和POS機(jī)套現(xiàn)的查處，應(yīng)設(shè)有專(zhuān)門(mén)人員負(fù)責(zé)審核每筆貸款用途，而不是僅僅通過(guò)借款人的書(shū)面資料來(lái)確定，這不但可以降低商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)還可以與《放貸人條例》起到相輔相成的效果。

[參 考 文 獻(xiàn)]

[1]錢(qián)凱.我國(guó)民間借貸問(wèn)題的觀點(diǎn)綜述[J].經(jīng)濟(jì)研究參考，2012（12）

[2]祁敬宇.我國(guó)非正規(guī)金融問(wèn)題研究及監(jiān)管體系重構(gòu)[J].商業(yè)時(shí)代，2013（18）

[3]孫玲，劉東輝.黑龍江省非正規(guī)金融的運(yùn)行機(jī)制與相關(guān)政策研究[J].中國(guó)鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)會(huì)計(jì)，2013（4）

[4]何廣文，李樹(shù)生農(nóng)村金融學(xué)[M].北京：中國(guó)金融出版社，2007

[5]王霄，劉得心，郭?，?非正規(guī)金融違規(guī)借貸的成因分析[J].改革與戰(zhàn)略，2013（8）

[責(zé)任編輯：潘洪志]

三、我國(guó)非正規(guī)金融帶來(lái)的影響

非正規(guī)金融在很大程度上滿足了中小微企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)上的資金需求，在一定程度上緩解了市場(chǎng)資金供求矛盾，提高了資源配置效率，促進(jìn)了地方特色產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。但是，由于相應(yīng)的法律法規(guī)不完善，對(duì)非正規(guī)金融市場(chǎng)和其運(yùn)行機(jī)制缺乏有效的監(jiān)管，導(dǎo)致了一系列問(wèn)題的產(chǎn)生。

（一）對(duì)金融秩序和社會(huì)治安的沖擊

由于非正規(guī)金融具有高利率的特點(diǎn)，根據(jù)我國(guó)1991年頒布的《最高人民法院關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見(jiàn)》規(guī)定，民間借貸的利率最高不得超過(guò)銀行同類(lèi)貸款利率的四倍（包含利率本數(shù)），超出此限度部分的利息不予保護(hù)。但是對(duì)于非正規(guī)金融而言，往往不會(huì)根據(jù)國(guó)家法規(guī)制定利率，一旦債務(wù)人無(wú)力承擔(dān)債務(wù)，資金無(wú)法回收就很可能會(huì)發(fā)生資金鏈斷裂，從而引發(fā)老板跑路現(xiàn)象，最終使得那些為他們提供資金的人遭受了重大的損失，嚴(yán)重?cái)_亂了金融秩序。另外，非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)在無(wú)法回收貸款的時(shí)候，會(huì)求助于社會(huì)上“討債公司”幫助其收回貸款，但由于這種公司大多會(huì)采取暴力的討債方式，嚴(yán)重沖擊了社會(huì)治安。

（二）對(duì)于中小微企業(yè)的沖擊

由于中小微企業(yè)很難從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)獲得資金，不得不轉(zhuǎn)向非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)，但過(guò)高的利率必然會(huì)加重中小微企業(yè)的負(fù)擔(dān)，大大縮減了它們的利潤(rùn)空間，到還款的時(shí)候他們可能就會(huì)向另外的非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)借錢(qián)來(lái)還貸，從而使中小微企業(yè)陷入了一種“拆東墻補(bǔ)西墻”的惡性循環(huán)。

（三）對(duì)于正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的沖擊

一些非正規(guī)金融可能本來(lái)沒(méi)有那么雄厚的資金經(jīng)營(yíng)民間放貸，他們除了非法從民間集資外還會(huì)選擇從商業(yè)銀行貸款來(lái)放貸，從而賺取二者的利差。這樣會(huì)對(duì)商行產(chǎn)生較大的沖擊，一旦他們資金收不回來(lái)，對(duì)商業(yè)銀行資金安全性和流動(dòng)性會(huì)產(chǎn)生巨大影響，并且可能會(huì)讓商業(yè)銀行蒙受不必要的損失。另外，由于民間集資的高利率，一部分存款人可能愿意會(huì)將他們的銀行存款取出交給那些民間金融的資金管理者，造成銀行資金外流，使得銀行資本下降，降低了正規(guī)金融的盈利空間。

（四）不利于宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整

正規(guī)金融機(jī)構(gòu)受一行三會(huì)監(jiān)管，可以積極落實(shí)國(guó)家宏觀調(diào)控意圖及貨幣政策，但是由于非正規(guī)金融處于“灰色地帶”，它們沒(méi)有直接監(jiān)管機(jī)構(gòu)，只是以盈利性為目標(biāo)，不會(huì)將資金流向國(guó)家扶持的或利潤(rùn)較少的產(chǎn)業(yè)，而是更傾向于將資金流向煤礦、地產(chǎn)等高利潤(rùn)項(xiàng)目，這樣就會(huì)削弱國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控意圖并且不利于國(guó)家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整。

四、我國(guó)非正規(guī)金融的發(fā)展取向

（一）確立非正規(guī)金融的法律地位，制定相關(guān)法規(guī)

非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)一直游離于監(jiān)管機(jī)構(gòu)之外的，應(yīng)該盡快確定其法律地位，并且制定相關(guān)的法律以及監(jiān)管機(jī)構(gòu)，規(guī)范其借貸行為，使之走向正規(guī)化。同時(shí)應(yīng)明確規(guī)定非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)范圍和業(yè)務(wù)內(nèi)容，從而保證借貸雙方的共同利益。

（二）加大扶持中小微企業(yè)力度

中小微企業(yè)選擇非正規(guī)金融有時(shí)候是由于我國(guó)市場(chǎng)上信息不對(duì)稱(chēng)造成的，因此隨著中小微企業(yè)的迅速發(fā)展，各地方政府應(yīng)該推出一些有利于中小微企業(yè)健康發(fā)展的相關(guān)政策。以哈爾濱為例，龍廣交通臺(tái)就推出一個(gè)節(jié)目“中小企業(yè)聯(lián)盟”，為中小企業(yè)提供一個(gè)平臺(tái)，使他們信息對(duì)稱(chēng)化并且通過(guò)定期培訓(xùn)來(lái)提高中小企業(yè)的素質(zhì)。此外，政府應(yīng)該鼓勵(lì)商業(yè)銀行加大對(duì)中小企業(yè)貸款力度并且給予一定的貸款優(yōu)惠政策，以減少它們對(duì)非正規(guī)金融的需求。

（三）創(chuàng)新金融產(chǎn)品

民間融資需求大多都是對(duì)于短期資金的需求，往往是急于用錢(qián)，并且用款周期較短。但是由于正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的審核復(fù)雜，導(dǎo)致他們轉(zhuǎn)向了民間金融，因此，商行應(yīng)該通過(guò)創(chuàng)新金融產(chǎn)品解決這一問(wèn)題。如招商銀行推出的現(xiàn)金分期，在需要現(xiàn)金的時(shí)候持卡人可以通過(guò)信用卡進(jìn)行借款，自主選擇使用的時(shí)間并自動(dòng)分期償還，每期只需要還一部分利息和一部分本金即可（利率見(jiàn)表1），現(xiàn)金分期的利率遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于非正規(guī)金融的高利率，但比銀行的同期貸款利率略高，其審批手續(xù)簡(jiǎn)單，是專(zhuān)門(mén)對(duì)于有短期資金需求的人。另外，銀行應(yīng)該推出更好的理財(cái)產(chǎn)品。由于存款利息低，股票市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)過(guò)大，導(dǎo)致了普通百姓才會(huì)選擇將錢(qián)交給民間金融管理者，如果銀行提供的理財(cái)產(chǎn)品收益穩(wěn)定并且風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小，就會(huì)減少這一現(xiàn)象的出現(xiàn)。

（四）完善金融服務(wù)體系

麥金農(nóng)認(rèn)為非正規(guī)金融產(chǎn)生的根源是金融抑制，正規(guī)金融的缺失給非正規(guī)金融創(chuàng)造了市場(chǎng)。因此政府應(yīng)該完善金融體系，鼓勵(lì)金融業(yè)健康發(fā)展，而不是打壓民間金融高利率。如果只是一再的打壓高利率而不去完善金融制度，就會(huì)導(dǎo)致非正規(guī)金融的成本更高、風(fēng)險(xiǎn)更大。由于信息不對(duì)稱(chēng)，市場(chǎng)上的資金需求者，在沒(méi)有辦法從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)獲得資金的情況下，只能轉(zhuǎn)而選擇非正規(guī)金融，但由于政府的打壓使非正規(guī)金融風(fēng)險(xiǎn)變大成本變高，資金貸出者便會(huì)提出更高的利率來(lái)彌補(bǔ)他們的風(fēng)險(xiǎn)。

（五）完善金融法律體系

自2006年來(lái)國(guó)家為了規(guī)范民間金融市場(chǎng)，央行草擬了《放貸人條例》致力于讓民間金融“陽(yáng)光化”。條例應(yīng)對(duì)放貸主體、放貸對(duì)象、利率等做出規(guī)定，并且還應(yīng)對(duì)放貸人的索債方式、貸款宣傳等方面做出規(guī)范。尤其是對(duì)于轉(zhuǎn)貸的利差要做出明文規(guī)定，有了關(guān)于民間金融的相關(guān)法律，就能夠使民間金融正規(guī)化，與正規(guī)金融機(jī)構(gòu)協(xié)同發(fā)展，共同構(gòu)建健全的金融體系。另外商行還需加強(qiáng)對(duì)貸款用途的審核和POS機(jī)套現(xiàn)的查處，應(yīng)設(shè)有專(zhuān)門(mén)人員負(fù)責(zé)審核每筆貸款用途，而不是僅僅通過(guò)借款人的書(shū)面資料來(lái)確定，這不但可以降低商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)還可以與《放貸人條例》起到相輔相成的效果。

[參 考 文 獻(xiàn)]

[1]錢(qián)凱.我國(guó)民間借貸問(wèn)題的觀點(diǎn)綜述[J].經(jīng)濟(jì)研究參考，2012（12）

[2]祁敬宇.我國(guó)非正規(guī)金融問(wèn)題研究及監(jiān)管體系重構(gòu)[J].商業(yè)時(shí)代，2013（18）

[3]孫玲，劉東輝.黑龍江省非正規(guī)金融的運(yùn)行機(jī)制與相關(guān)政策研究[J].中國(guó)鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)會(huì)計(jì)，2013（4）

[4]何廣文，李樹(shù)生農(nóng)村金融學(xué)[M].北京：中國(guó)金融出版社，2007

[5]王霄，劉得心，郭海瑩.非正規(guī)金融違規(guī)借貸的成因分析[J].改革與戰(zhàn)略，2013（8）

[責(zé)任編輯：潘洪志]

三、我國(guó)非正規(guī)金融帶來(lái)的影響

非正規(guī)金融在很大程度上滿足了中小微企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)上的資金需求，在一定程度上緩解了市場(chǎng)資金供求矛盾，提高了資源配置效率，促進(jìn)了地方特色產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。但是，由于相應(yīng)的法律法規(guī)不完善，對(duì)非正規(guī)金融市場(chǎng)和其運(yùn)行機(jī)制缺乏有效的監(jiān)管，導(dǎo)致了一系列問(wèn)題的產(chǎn)生。

（一）對(duì)金融秩序和社會(huì)治安的沖擊

由于非正規(guī)金融具有高利率的特點(diǎn)，根據(jù)我國(guó)1991年頒布的《最高人民法院關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見(jiàn)》規(guī)定，民間借貸的利率最高不得超過(guò)銀行同類(lèi)貸款利率的四倍（包含利率本數(shù)），超出此限度部分的利息不予保護(hù)。但是對(duì)于非正規(guī)金融而言，往往不會(huì)根據(jù)國(guó)家法規(guī)制定利率，一旦債務(wù)人無(wú)力承擔(dān)債務(wù)，資金無(wú)法回收就很可能會(huì)發(fā)生資金鏈斷裂，從而引發(fā)老板跑路現(xiàn)象，最終使得那些為他們提供資金的人遭受了重大的損失，嚴(yán)重?cái)_亂了金融秩序。另外，非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)在無(wú)法回收貸款的時(shí)候，會(huì)求助于社會(huì)上“討債公司”幫助其收回貸款，但由于這種公司大多會(huì)采取暴力的討債方式，嚴(yán)重沖擊了社會(huì)治安。

（二）對(duì)于中小微企業(yè)的沖擊

由于中小微企業(yè)很難從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)獲得資金，不得不轉(zhuǎn)向非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)，但過(guò)高的利率必然會(huì)加重中小微企業(yè)的負(fù)擔(dān)，大大縮減了它們的利潤(rùn)空間，到還款的時(shí)候他們可能就會(huì)向另外的非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)借錢(qián)來(lái)還貸，從而使中小微企業(yè)陷入了一種“拆東墻補(bǔ)西墻”的惡性循環(huán)。

（三）對(duì)于正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的沖擊

一些非正規(guī)金融可能本來(lái)沒(méi)有那么雄厚的資金經(jīng)營(yíng)民間放貸，他們除了非法從民間集資外還會(huì)選擇從商業(yè)銀行貸款來(lái)放貸，從而賺取二者的利差。這樣會(huì)對(duì)商行產(chǎn)生較大的沖擊，一旦他們資金收不回來(lái)，對(duì)商業(yè)銀行資金安全性和流動(dòng)性會(huì)產(chǎn)生巨大影響，并且可能會(huì)讓商業(yè)銀行蒙受不必要的損失。另外，由于民間集資的高利率，一部分存款人可能愿意會(huì)將他們的銀行存款取出交給那些民間金融的資金管理者，造成銀行資金外流，使得銀行資本下降，降低了正規(guī)金融的盈利空間。

（四）不利于宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整

正規(guī)金融機(jī)構(gòu)受一行三會(huì)監(jiān)管，可以積極落實(shí)國(guó)家宏觀調(diào)控意圖及貨幣政策，但是由于非正規(guī)金融處于“灰色地帶”，它們沒(méi)有直接監(jiān)管機(jī)構(gòu)，只是以盈利性為目標(biāo)，不會(huì)將資金流向國(guó)家扶持的或利潤(rùn)較少的產(chǎn)業(yè)，而是更傾向于將資金流向煤礦、地產(chǎn)等高利潤(rùn)項(xiàng)目，這樣就會(huì)削弱國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控意圖并且不利于國(guó)家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整。

四、我國(guó)非正規(guī)金融的發(fā)展取向

（一）確立非正規(guī)金融的法律地位，制定相關(guān)法規(guī)

非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)一直游離于監(jiān)管機(jī)構(gòu)之外的，應(yīng)該盡快確定其法律地位，并且制定相關(guān)的法律以及監(jiān)管機(jī)構(gòu)，規(guī)范其借貸行為，使之走向正規(guī)化。同時(shí)應(yīng)明確規(guī)定非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)范圍和業(yè)務(wù)內(nèi)容，從而保證借貸雙方的共同利益。

（二）加大扶持中小微企業(yè)力度

中小微企業(yè)選擇非正規(guī)金融有時(shí)候是由于我國(guó)市場(chǎng)上信息不對(duì)稱(chēng)造成的，因此隨著中小微企業(yè)的迅速發(fā)展，各地方政府應(yīng)該推出一些有利于中小微企業(yè)健康發(fā)展的相關(guān)政策。以哈爾濱為例，龍廣交通臺(tái)就推出一個(gè)節(jié)目“中小企業(yè)聯(lián)盟”，為中小企業(yè)提供一個(gè)平臺(tái)，使他們信息對(duì)稱(chēng)化并且通過(guò)定期培訓(xùn)來(lái)提高中小企業(yè)的素質(zhì)。此外，政府應(yīng)該鼓勵(lì)商業(yè)銀行加大對(duì)中小企業(yè)貸款力度并且給予一定的貸款優(yōu)惠政策，以減少它們對(duì)非正規(guī)金融的需求。

（三）創(chuàng)新金融產(chǎn)品

民間融資需求大多都是對(duì)于短期資金的需求，往往是急于用錢(qián)，并且用款周期較短。但是由于正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的審核復(fù)雜，導(dǎo)致他們轉(zhuǎn)向了民間金融，因此，商行應(yīng)該通過(guò)創(chuàng)新金融產(chǎn)品解決這一問(wèn)題。如招商銀行推出的現(xiàn)金分期，在需要現(xiàn)金的時(shí)候持卡人可以通過(guò)信用卡進(jìn)行借款，自主選擇使用的時(shí)間并自動(dòng)分期償還，每期只需要還一部分利息和一部分本金即可（利率見(jiàn)表1），現(xiàn)金分期的利率遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于非正規(guī)金融的高利率，但比銀行的同期貸款利率略高，其審批手續(xù)簡(jiǎn)單，是專(zhuān)門(mén)對(duì)于有短期資金需求的人。另外，銀行應(yīng)該推出更好的理財(cái)產(chǎn)品。由于存款利息低，股票市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)過(guò)大，導(dǎo)致了普通百姓才會(huì)選擇將錢(qián)交給民間金融管理者，如果銀行提供的理財(cái)產(chǎn)品收益穩(wěn)定并且風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小，就會(huì)減少這一現(xiàn)象的出現(xiàn)。

（四）完善金融服務(wù)體系

麥金農(nóng)認(rèn)為非正規(guī)金融產(chǎn)生的根源是金融抑制，正規(guī)金融的缺失給非正規(guī)金融創(chuàng)造了市場(chǎng)。因此政府應(yīng)該完善金融體系，鼓勵(lì)金融業(yè)健康發(fā)展，而不是打壓民間金融高利率。如果只是一再的打壓高利率而不去完善金融制度，就會(huì)導(dǎo)致非正規(guī)金融的成本更高、風(fēng)險(xiǎn)更大。由于信息不對(duì)稱(chēng)，市場(chǎng)上的資金需求者，在沒(méi)有辦法從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)獲得資金的情況下，只能轉(zhuǎn)而選擇非正規(guī)金融，但由于政府的打壓使非正規(guī)金融風(fēng)險(xiǎn)變大成本變高，資金貸出者便會(huì)提出更高的利率來(lái)彌補(bǔ)他們的風(fēng)險(xiǎn)。

（五）完善金融法律體系

自2006年來(lái)國(guó)家為了規(guī)范民間金融市場(chǎng)，央行草擬了《放貸人條例》致力于讓民間金融“陽(yáng)光化”。條例應(yīng)對(duì)放貸主體、放貸對(duì)象、利率等做出規(guī)定，并且還應(yīng)對(duì)放貸人的索債方式、貸款宣傳等方面做出規(guī)范。尤其是對(duì)于轉(zhuǎn)貸的利差要做出明文規(guī)定，有了關(guān)于民間金融的相關(guān)法律，就能夠使民間金融正規(guī)化，與正規(guī)金融機(jī)構(gòu)協(xié)同發(fā)展，共同構(gòu)建健全的金融體系。另外商行還需加強(qiáng)對(duì)貸款用途的審核和POS機(jī)套現(xiàn)的查處，應(yīng)設(shè)有專(zhuān)門(mén)人員負(fù)責(zé)審核每筆貸款用途，而不是僅僅通過(guò)借款人的書(shū)面資料來(lái)確定，這不但可以降低商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)還可以與《放貸人條例》起到相輔相成的效果。

[參 考 文 獻(xiàn)]

[1]錢(qián)凱.我國(guó)民間借貸問(wèn)題的觀點(diǎn)綜述[J].經(jīng)濟(jì)研究參考，2012（12）

[2]祁敬宇.我國(guó)非正規(guī)金融問(wèn)題研究及監(jiān)管體系重構(gòu)[J].商業(yè)時(shí)代，2013（18）

[3]孫玲，劉東輝.黑龍江省非正規(guī)金融的運(yùn)行機(jī)制與相關(guān)政策研究[J].中國(guó)鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)會(huì)計(jì)，2013（4）

[4]何廣文，李樹(shù)生農(nóng)村金融學(xué)[M].北京：中國(guó)金融出版社，2007

[5]王霄，劉得心，郭?，?非正規(guī)金融違規(guī)借貸的成因分析[J].改革與戰(zhàn)略，2013（8）

[責(zé)任編輯：潘洪志]