隨著2月份的來(lái)臨，上市公司的年報(bào)披露漸入高峰期。很多投資者都有看年報(bào)的習(xí)慣，因?yàn)槟陥?bào)是對(duì)上市公司過(guò)去一年的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的綜合反映，是投資者認(rèn)識(shí)上市公司的基礎(chǔ)。作為各種經(jīng)營(yíng)信息和會(huì)計(jì)信息的集合體，投資者通過(guò)閱讀分析上市公司年報(bào)，可以進(jìn)行科學(xué)合理的投資以降低風(fēng)險(xiǎn)。

很少有人會(huì)將龐雜、繁瑣的年報(bào)與個(gè)人投資者掛起鉤來(lái)。但年報(bào)并非上市公司的專(zhuān)利，作為個(gè)人投資者，尤其是投資渠道多元、理財(cái)目標(biāo)明確，或是處于財(cái)富成長(zhǎng)期的投資者，養(yǎng)成做財(cái)務(wù)年報(bào)的習(xí)慣，可謂好處多多。

為什么要做財(cái)務(wù)年報(bào)

上市公司年度報(bào)告通常有三個(gè)主要作用，一是改善公共關(guān)系。對(duì)公司來(lái)說(shuō)，年度報(bào)告是一個(gè)為其成就和市場(chǎng)唱贊歌的大好機(jī)會(huì)。二是滿足政府的管理要求。很多國(guó)家都要求上市公司必須發(fā)布經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表，這些報(bào)表是在證券交易所歸檔的，公眾也可以看到。三是為投資者提供資訊。除了國(guó)家規(guī)定公司發(fā)布的財(cái)務(wù)報(bào)表之外，投資者也希望在各個(gè)層面上了解公司的情況。年報(bào)通常包含有季度收入和盈利信息、股票最高和最低價(jià)格、每股收入以及分紅情況的信息等。

上市公司年報(bào)主要是給外界看的，個(gè)人投資者是不是就沒(méi)必要做了呢？事實(shí)上，雖然公司年報(bào)中都會(huì)有一些修飾成分，比如「致投資者的信」，但年報(bào)中包含的財(cái)務(wù)報(bào)表等重要內(nèi)容，是每個(gè)企業(yè)管理者都非常重視的。參考這些信息，企業(yè)管理者可以全面了解公司經(jīng)營(yíng)情況，及時(shí)作出調(diào)整。僅僅知道利潤(rùn)顯然是不夠的，有的企業(yè)雖然賬面利潤(rùn)大，但應(yīng)收賬款多，資金周轉(zhuǎn)困難；有的企業(yè)雖然利潤(rùn)表顯示虧損，但現(xiàn)金充足，周轉(zhuǎn)自如；有的企業(yè)賬面利潤(rùn)大，但負(fù)債多，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大；而有的企業(yè)雖然賬面虧損，但負(fù)債小，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)小。僅僅知道現(xiàn)金支出也是不夠的，比如現(xiàn)金流量表中有一項(xiàng)「支付其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金」，涉及辦公費(fèi)、差旅費(fèi)、會(huì)議費(fèi)、水電費(fèi)、郵電費(fèi)、招待費(fèi)等等，屬企業(yè)的可控制指標(biāo)，是企業(yè)節(jié)流的主要途徑。

對(duì)于個(gè)人投資者來(lái)說(shuō)也是一樣，不是僅僅知道自己有多少存款就夠了，一個(gè)人乃至一個(gè)家庭的財(cái)務(wù)狀況是個(gè)綜合體，比如資產(chǎn)可分為以下幾類(lèi)：現(xiàn)金資產(chǎn)（現(xiàn)金及各類(lèi)存款）、消費(fèi)性資產(chǎn)（汽車(chē)、家用電器、自住房等）、投資性資產(chǎn)（股票、基金、投資房產(chǎn)等）、保全性資產(chǎn)（黃金、珠寶收藏品、保單等）。除了資產(chǎn)以外，也要詳細(xì)了解負(fù)債情況，如房貸、車(chē)貸、信用卡賬單情況等。如果出現(xiàn)失衡，就需要及時(shí)調(diào)整。

對(duì)于過(guò)去一年在投資上的盈虧，通過(guò)盤(pán)點(diǎn)，就可以總結(jié)原因。比如在某項(xiàng)投資出現(xiàn)虧損時(shí)沒(méi)有及時(shí)止損，造成了比較大的財(cái)產(chǎn)損失，在今后的投資中就要避免再犯同樣的錯(cuò)誤。效果明顯的理財(cái)好習(xí)慣則可以繼續(xù)發(fā)揚(yáng)光大。盤(pán)點(diǎn)收益也是自我激勵(lì)的好方法，這和上市公司年報(bào)熱衷于強(qiáng)調(diào)企業(yè)一年來(lái)取得的成果是一樣的道理。

做年報(bào)的另一個(gè)作用是制訂來(lái)年的理財(cái)計(jì)劃。如果你發(fā)現(xiàn)某種投資工具非常適合自己，在上一年度給自己帶來(lái)了比較大的收益，來(lái)年則可以提高投資額，或?qū)⑼顿Y在其他領(lǐng)域的資金轉(zhuǎn)移一部分過(guò)來(lái)，以取得更多的收益。再比如了解自己有哪些可控制的開(kāi)支，就可以在來(lái)年重點(diǎn)注意。

此外，在上個(gè)年度，你或你的家庭可能會(huì)發(fā)生一些重大事項(xiàng)，比如你結(jié)婚了，你有了孩子，你貸款買(mǎi)了房，這些情況下都需要調(diào)整理財(cái)計(jì)劃。

做一份財(cái)務(wù)年報(bào)，不僅可以讓自己一目了然，也便于理財(cái)師快速了解你的財(cái)務(wù)狀況和理財(cái)需求，為你提供更加準(zhǔn)確的理財(cái)建議。

報(bào)表助你了解財(cái)務(wù)狀況

財(cái)務(wù)報(bào)表是年報(bào)中非常重要的一部分，包括利潤(rùn)表、資產(chǎn)負(fù)債表和現(xiàn)金流量表三大報(bào)表，從不同角度反映公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息。個(gè)人財(cái)務(wù)報(bào)表也可以參考這個(gè)形式制作。要做好財(cái)務(wù)報(bào)表，平常應(yīng)養(yǎng)成記賬的好習(xí)慣，不需要一筆一筆記得太細(xì)，可以以月或季度為單位進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，大筆收支即時(shí)記錄?，F(xiàn)在電腦、手機(jī)都會(huì)提供一些方便的記賬工具，可以靈活運(yùn)用。

利潤(rùn)表，又稱收益表或損益表，是反映上市公司一定時(shí)期內(nèi)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成果的會(huì)計(jì)報(bào)表。利潤(rùn)表把一定時(shí)期的營(yíng)業(yè)收益與其同一會(huì)計(jì)期間的營(yíng)業(yè)費(fèi)用進(jìn)行配比，以計(jì)算出公司一定時(shí)期的稅后凈利潤(rùn)。通過(guò)利潤(rùn)表反映的收入、成本和費(fèi)用等情況，能夠了解公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的收益情況，成本耗費(fèi)情況，表明公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成果；同時(shí)，通過(guò)利潤(rùn)表提供的不同時(shí)期的比較數(shù)字（本月數(shù)、本年累計(jì)數(shù)、上年數(shù)），可以分析公司今后利潤(rùn)的發(fā)展趨勢(shì)、獲利能力。由于利潤(rùn)是公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的綜合體現(xiàn)，又是進(jìn)行利潤(rùn)分配的主要依據(jù)，因此，利潤(rùn)表是會(huì)計(jì)報(bào)表中的主要報(bào)表。

對(duì)于個(gè)人投資者而言，利潤(rùn)表就是結(jié)余表。過(guò)去一年你可能有多項(xiàng)收入來(lái)源，比如每月的薪金、銀行存款的利息、理財(cái)產(chǎn)品的收益、年終獎(jiǎng)，乃至朋友贈(zèng)送的藝術(shù)品等。將所有這些收入減去支出，就是你過(guò)去一年的結(jié)余。在支出中，有一項(xiàng)是常常被忽略的，就是固定資產(chǎn)折舊費(fèi)。比如原價(jià)值20萬(wàn)元的轎車(chē)，殘值按4%計(jì)，預(yù)計(jì)使用年限8年，則折舊費(fèi)為200000×（1-4%）/8，每年2.4萬(wàn)元。這張表可以讓你了解過(guò)去一年到底是賺了還是賠了。

資產(chǎn)負(fù)債表是總括反映公司在一定日期全部資產(chǎn)、負(fù)債和股東權(quán)益的會(huì)計(jì)報(bào)表。反映了公司在特定日期的財(cái)務(wù)狀況，因而又被稱為財(cái)務(wù)狀況表。它表明公司在某一特定日期所擁有的經(jīng)濟(jì)資源、所承擔(dān)的經(jīng)濟(jì)義務(wù)和公司所有者對(duì)凈資產(chǎn)的要求權(quán)。資產(chǎn)負(fù)債表就像給公司拍攝的一張「照片」，基本反應(yīng)了公司在某一特定日期的財(cái)產(chǎn)分布景象，但對(duì)于這一日期之前和之后的財(cái)產(chǎn)狀況無(wú)法揭示。投資者從這張「照片」中，可以清楚地看到公司擁有的各種資產(chǎn)、負(fù)債以及公司所有者能夠擁有的權(quán)益。

個(gè)人投資者也可以制作資產(chǎn)負(fù)債表，摸清自己的家底。資產(chǎn)負(fù)債表主要由兩部分組成，一部分是資產(chǎn)，一部分是負(fù)債。資產(chǎn)由現(xiàn)金、存款、股票、房產(chǎn)、貴金屬等組成，將股票、貴金屬、房產(chǎn)等按年底的價(jià)格換算出市值，再加上現(xiàn)金和存款，就能知道自己的總資產(chǎn)。負(fù)債則主要包括銀行貸款、信用卡欠款、私人借款等。用總資產(chǎn)減去總負(fù)債就得到了凈資產(chǎn)，這就是你的真實(shí)家底。

現(xiàn)金流量表是以現(xiàn)金為基礎(chǔ)編制的反映公司財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)的報(bào)表，反映出上市公司一定會(huì)計(jì)期間內(nèi)有關(guān)現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物的流出和流入的信息。如公司出售商品、提供勞務(wù)、出售固定資產(chǎn)、向銀行借款等取得現(xiàn)金，形成公司的現(xiàn)金流入；購(gòu)買(mǎi)原材料、接受勞務(wù)、購(gòu)置固定資產(chǎn)、對(duì)外投資、償還債務(wù)等而支付現(xiàn)金，形成公司的現(xiàn)金流出?，F(xiàn)金等價(jià)物是指公司持有的期限短、流動(dòng)性強(qiáng)、易于轉(zhuǎn)換為已知金額現(xiàn)金、價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)很小的投資。現(xiàn)金等價(jià)物雖然不是現(xiàn)金，但其支付能力與現(xiàn)金的差別不大，可視為現(xiàn)金?，F(xiàn)金流量信息可表明公司經(jīng)營(yíng)狀況是否良好、資金是否緊缺、公司償付能力大小等，從而為投資者、債權(quán)人、公司管理者提供非常有用的信息。endprint

個(gè)人投資者可以相應(yīng)地制作一張收支表，主要收入項(xiàng)目有薪資收入、傭金收入、房租收入、利息收入、資產(chǎn)變現(xiàn)收入和其他收入等。主要支出項(xiàng)目有家庭生活支出、房租支出、貸款利息支出、保費(fèi)支出和其他支出。這張表可以反映你的收支是否平衡、主要收入來(lái)源及主要支出項(xiàng)，是判斷財(cái)務(wù)狀況是否健康的重要依據(jù)。

給財(cái)務(wù)做個(gè)體檢

人要每年做體檢，財(cái)務(wù)狀況也是一樣。有了上面三張財(cái)務(wù)報(bào)表，就可以很輕松地為自己的財(cái)務(wù)狀況做體檢了。要了解財(cái)務(wù)是否健康，可以從幾個(gè)指標(biāo)來(lái)判斷。

一是資產(chǎn)負(fù)債率，也就是負(fù)債在總的資產(chǎn)額中所占的比率。一般說(shuō)來(lái)，資產(chǎn)負(fù)債率在20%～40%屬于安全狀態(tài)。假設(shè)資產(chǎn)總額為300萬(wàn)元，銀行貸款加上向親友借款共150萬(wàn)元，資產(chǎn)負(fù)債率達(dá)到了50%，即一半的資產(chǎn)為負(fù)債。當(dāng)負(fù)債在家庭總資產(chǎn)中占的比例過(guò)高，每個(gè)月為此付出的利息費(fèi)用就會(huì)相應(yīng)地上升，直接影響到每個(gè)月的現(xiàn)金流出，進(jìn)而侵蝕你的資產(chǎn)。

除了負(fù)債在總資產(chǎn)中占的比率，債務(wù)結(jié)構(gòu)也是你需要關(guān)心的。用于償還各種債務(wù)的支出占你總收入的百分比應(yīng)不超過(guò)30%，如果比例過(guò)高，就意味著你每個(gè)月的還貸負(fù)擔(dān)過(guò)重。

另一個(gè)指標(biāo)是資產(chǎn)流動(dòng)性，流動(dòng)資產(chǎn)是指現(xiàn)金、存款，和股票、基金、債券等變現(xiàn)能力比較強(qiáng)的資產(chǎn)，而房屋和非運(yùn)營(yíng)用的機(jī)動(dòng)車(chē)、收藏品等則屬于固定資產(chǎn)。一般建議流動(dòng)資產(chǎn)在所有資產(chǎn)中的占比最好高于40%，流動(dòng)性太低，一旦有意外狀況發(fā)生，可能會(huì)措手不及。如果收入不穩(wěn)定，流動(dòng)資產(chǎn)的比例還應(yīng)相應(yīng)提高。

第三個(gè)指標(biāo)是年結(jié)余比例，即年度結(jié)余占年收入的比例，是資產(chǎn)增值的重要指標(biāo)，反映出家庭控制支出的能力和儲(chǔ)蓄意識(shí)，是未來(lái)投資理財(cái)?shù)幕A(chǔ)。因?yàn)橹挥惺杖胗辛爽F(xiàn)金盈余，才能進(jìn)行投資，使資產(chǎn)穩(wěn)步增長(zhǎng)，財(cái)富不斷增加。年結(jié)余比率在30%～50%之間財(cái)務(wù)狀況就比較健康。

第四個(gè)指標(biāo)是投資比例，即用于投資的資產(chǎn)占凈資產(chǎn)的比例，投資與凈資產(chǎn)比例堅(jiān)持在50%以上為好。投資比例越高，獲利的機(jī)會(huì)就越高。如果你的投資比例過(guò)低，則表明你理財(cái)能力不足，或是資產(chǎn)流動(dòng)性等方面出了問(wèn)題。

通過(guò)這些指標(biāo)對(duì)個(gè)人財(cái)務(wù)進(jìn)行診斷，可以幫你發(fā)現(xiàn)理財(cái)過(guò)程中存在的誤區(qū)與隱患。只有及時(shí)發(fā)現(xiàn)并消除理財(cái)隱患，你的財(cái)務(wù)才能處于安全狀態(tài)。

個(gè)人投資方面的數(shù)據(jù)也是個(gè)人財(cái)務(wù)年報(bào)中非常重要的部分，可與年度總結(jié)結(jié)合起來(lái)，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，只有這樣才能更好地發(fā)揮年報(bào)的作用。你可以單獨(dú)制作一張「投資損益表」，將自己的「年度盈虧額及漲跌幅」與指數(shù)進(jìn)行比較，看看是跑贏指數(shù)還是相反。通常來(lái)說(shuō)，年度漲跌幅若能跑贏指數(shù)，說(shuō)明操作是成功的，可多從經(jīng)驗(yàn)角度加以總結(jié)，否則就多總結(jié)教訓(xùn)吧。你還可以將以后歷年的「投資損益表」匯總并保存，便可作為個(gè)人投資的歷史檔案。

此外，你可以將不同時(shí)期的操作結(jié)果進(jìn)行比較，看看「頻繁操作」與「長(zhǎng)期持有」哪種方式效果好。假如「頻繁操作」的效果更好，說(shuō)明短線投資很適合你，反之，你更適合考慮價(jià)值投資。

制訂理財(cái)計(jì)劃

年報(bào)除了總結(jié)上一年，也一定會(huì)展望來(lái)年。由于形勢(shì)變化，原有的理財(cái)方式可能不適宜了。例如去年，市場(chǎng)利率大幅拉高，余額寶們的興起使得活期資金管理沒(méi)有了門(mén)檻，股市一蹶不振，國(guó)際金價(jià)正式步入漫漫熊途，樓市卻大幅上揚(yáng)。各個(gè)市場(chǎng)的交易傭金水平，也正在發(fā)生微妙變化。上市公司會(huì)以市場(chǎng)環(huán)境作為制訂下一年度經(jīng)營(yíng)計(jì)劃的依據(jù)之一，個(gè)人理財(cái)也應(yīng)根據(jù)市場(chǎng)變化及時(shí)調(diào)整。對(duì)于來(lái)年的經(jīng)濟(jì)狀況，如果沒(méi)有自己的看法，可多找一些財(cái)經(jīng)類(lèi)的雜志和報(bào)刊，年底各大機(jī)構(gòu)都會(huì)有相應(yīng)的投資報(bào)告推出；或是多關(guān)注財(cái)經(jīng)頻道，有助于及時(shí)了解國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策、世界局勢(shì)，從而做到「順勢(shì)而為」。

而另一方面，個(gè)人或家庭的基本情況可能也發(fā)生了變化，比如收入增加了或者減少了，家庭成員有了變動(dòng)，家庭支出可能因?yàn)樾『⑸洗髮W(xué)要大幅攀升了等等。這些情況就相當(dāng)于上市公司年報(bào)中的「重大事項(xiàng)」部分，具體包括重大訴訟、仲裁事項(xiàng)，報(bào)告期內(nèi)公司、公司董事及高級(jí)管理人員受監(jiān)管部門(mén)處罰的情況，報(bào)告期內(nèi)公司控股股東變更及人事變動(dòng)情況，公司收購(gòu)及出售資產(chǎn)、吸收合并事項(xiàng)的簡(jiǎn)要情況及進(jìn)程，公司重大關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)等一系列與公司經(jīng)營(yíng)相關(guān)的重要事項(xiàng)。無(wú)論是對(duì)于公司還是個(gè)人，重大事項(xiàng)都會(huì)對(duì)財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生重要影響。根據(jù)形勢(shì)變化，對(duì)理財(cái)規(guī)劃進(jìn)行調(diào)整，應(yīng)該列上每個(gè)投資者的日程。

你可以首先為自己設(shè)定年度理財(cái)目標(biāo)，可以是購(gòu)房、購(gòu)車(chē)、國(guó)外旅游、進(jìn)修充電計(jì)劃、子女上學(xué)等等。然后計(jì)算實(shí)現(xiàn)這些目標(biāo)需要的開(kāi)銷(xiāo)，以及實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的時(shí)間進(jìn)度。把來(lái)年各項(xiàng)計(jì)劃所需的花費(fèi)估算出來(lái)，預(yù)先安排資金來(lái)源。要預(yù)留彈性空間，根據(jù)固定收入和固定支出與下年度要達(dá)成的理財(cái)目標(biāo)，以及特定收入（年終獎(jiǎng)金）與特定支出（年繳保費(fèi)、學(xué)費(fèi)）來(lái)訂每月的收入與支出預(yù)算。按照理財(cái)目標(biāo)發(fā)生的時(shí)間來(lái)安排資金，如果有資金缺口的話，就要考慮動(dòng)用以前的存款或?qū)⑼顿Y性資產(chǎn)變現(xiàn)來(lái)解決。如果日常收支有節(jié)余，則要做好閑散資金投資的打算，以免形成浪費(fèi)。

投資方面，結(jié)合自身理財(cái)目標(biāo)及風(fēng)險(xiǎn)承受能力，通過(guò)構(gòu)建合理的投資組合來(lái)實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)保值增值，而這其中對(duì)每一品種投資期限與比例的設(shè)定則須在投資前進(jìn)行重點(diǎn)規(guī)劃。家庭理財(cái)結(jié)構(gòu)應(yīng)該尋求在保險(xiǎn)、儲(chǔ)蓄、投資3個(gè)方面進(jìn)行合理的配置，讓各種金融工具承擔(dān)相應(yīng)的作用，服務(wù)于我們的生活。首先要留出家庭應(yīng)急現(xiàn)金，隨時(shí)可以取用，用來(lái)應(yīng)對(duì)各類(lèi)突發(fā)情況，總金額控制在3～6個(gè)月的家庭收入。用收入的10%～15%規(guī)劃保險(xiǎn)是比較適當(dāng)?shù)模Ｓ嗟馁Y金就轉(zhuǎn)為其他投資。

可以說(shuō)，投資規(guī)劃制訂得是否均衡合理，直接決定著資金抗險(xiǎn)能力與盈利能力的高低。例如過(guò)去一年你在證券市場(chǎng)取得了良好的戰(zhàn)績(jī)，風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)配置比例會(huì)有一定的上升。如果這一指標(biāo)已有明顯的超標(biāo)現(xiàn)象，最好的方法是通過(guò)資產(chǎn)比例的調(diào)整，讓風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)配置比例重新回到正常的水平上。一方面可以保障投資風(fēng)險(xiǎn)在可控的范圍之內(nèi)，另一方面也可以起到局部鎖定收益的作用。

如果做一份比較正式的年報(bào)讓你覺(jué)得很麻煩，你可以將年報(bào)簡(jiǎn)化為以下10個(gè)問(wèn)題：endprint

1 一年內(nèi)的投資收益如何？

認(rèn)真地做一次投資收益的大盤(pán)點(diǎn)，看看你在哪些方面賠了錢(qián)或是賺了錢(qián)，哪筆投資收益明顯低于同類(lèi)產(chǎn)品，有針對(duì)性地調(diào)整各種理財(cái)品的結(jié)構(gòu)占比。

2 你的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)有問(wèn)題嗎？

你可以參考這樣一種基礎(chǔ)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)：將資本的40%投資于房產(chǎn)等固定資產(chǎn)，30%投資股票、外匯等較高風(fēng)險(xiǎn)投資品，20%投資銀行定期存款或債券及保險(xiǎn)；剩下10%是少量現(xiàn)金、活期儲(chǔ)蓄和貨幣市場(chǎng)基金，再根據(jù)自身情況進(jìn)行適當(dāng)?shù)淖兓?/p>

3 是否要做一類(lèi)新的投資？

建議盡量做那些比較熟悉的投資品種，畢竟在經(jīng)濟(jì)和投資環(huán)境不佳、市場(chǎng)不確定性增加的情況下，資金的安全才是最重要的考量因素。

4 有沒(méi)有必要補(bǔ)充保險(xiǎn)計(jì)劃？

首先審視一下現(xiàn)有保單的保障范圍是否能滿足家庭養(yǎng)老、疾病治療、壽險(xiǎn)保障所需。隨著家庭收入的增加，自身?yè)碛械谋Ｕ闲枰皶r(shí)進(jìn)行更新，可在保單交續(xù)期保費(fèi)前，對(duì)保障額度進(jìn)行審視并做相應(yīng)調(diào)整。

5 過(guò)去一年中，你有沒(méi)有因?yàn)榕侣闊┒鴽](méi)做的理財(cái)功課？

即使是基金定投這種「懶人投資法」，如果你能試著將投資方式彈性化，不定期不定額地去找低點(diǎn)投資，也可能會(huì)獲得更好的收益。如果你平時(shí)能多關(guān)注點(diǎn)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，建立戰(zhàn)略性的投資眼光，并在市場(chǎng)大幅波動(dòng)后調(diào)整一下投資組合，不僅能維持資產(chǎn)配置的目標(biāo)，還有可能會(huì)幫助你在某些時(shí)間段里獲取超額利潤(rùn)。

6 有沒(méi)有必要降低資產(chǎn)流動(dòng)性？

投資的收益率常常是以犧牲流動(dòng)性為代價(jià)的，這是常識(shí)。但如果你手中只有大量的固定資產(chǎn)而缺乏流動(dòng)性的話，一旦你的生活里出現(xiàn)點(diǎn)什么特別需要錢(qián)的情況，房子、古董和貴重的珠寶可沒(méi)辦法快速提供給你大筆現(xiàn)金。

7 你要換一個(gè)理財(cái)師嗎？

每一年，你都要給自己的理財(cái)師付一大筆傭金。但如果去年一整年你的投資組合收益比買(mǎi)貨幣基金好不了多少，那么只能說(shuō)明你的理財(cái)師不值這么多錢(qián)。

8 要不要讓你的生活更奢侈點(diǎn)？

如果能合理控制生活成本，享受高性價(jià)比的生活可能會(huì)比單純的奢侈更富有生活情趣。比如買(mǎi)張廉價(jià)航空的機(jī)票，在匯率波動(dòng)時(shí)去國(guó)外旅行，節(jié)省下來(lái)的費(fèi)用可以住個(gè)好一點(diǎn)的酒店或是用于購(gòu)物，既提高了生活品質(zhì)，又無(wú)須付出昂貴的費(fèi)用。

9 要買(mǎi)房嗎？

對(duì)于投資房產(chǎn)的人來(lái)說(shuō)，在房?jī)r(jià)漲幅有限的情況下，投資房產(chǎn)很難在短時(shí)間內(nèi)賺到錢(qián)。但是調(diào)控政策為剛需購(gòu)房者帶來(lái)了不錯(cuò)的入市機(jī)會(huì)。

10 來(lái)年的投資規(guī)劃？

按照你的資金量、財(cái)務(wù)目標(biāo)和自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，甚至是你的工作情況和年齡大小，從各種充滿了收益誘惑或風(fēng)險(xiǎn)陷阱的投資品中找到幾種，組成一個(gè)投資組合，讓它們來(lái)幫你完成下一年的賺錢(qián)計(jì)劃。endprint