陳 敏

（云南師范大學(xué)文理學(xué)院，云南 昆明 650222）

近年來，一方面銀行信貸總額收緊，另一方面銀行信貸資金流向過于偏向國有企業(yè)、政府融資平臺等，造成中小企業(yè)融資困難，此外，產(chǎn)品市場競爭加劇，大量流動資金積壓在生產(chǎn)環(huán)節(jié)，企業(yè)資金異常緊張。云南作為西部經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)省份之一，資金的短缺已成為中小企業(yè)發(fā)展的重要制約因素，因此，擴(kuò)張云南各中小企業(yè)的融資渠道不僅對于云南企業(yè)乃至整個云南的經(jīng)濟(jì)發(fā)展都起著至關(guān)重要的作用。

一、云南省中小企業(yè)融資渠道的現(xiàn)狀及存在的問題

（一）云南省中小企業(yè)融資渠道的現(xiàn)狀

1.融資渠道單一。我省中小企業(yè)的資金主要來源于銀行的貸款及民間借貸，調(diào)研表明，云南中小企業(yè)的融資方式為內(nèi)源融資、上市融資、民間借貸、信貸融資4 種方式，且以銀行信貸(71.1%)和民間借貸(21.7%)為主。很多企業(yè)為了滿足資金長期周轉(zhuǎn)的需要而采取短期貸款多次進(jìn)行周轉(zhuǎn)的方法，使得企業(yè)的融資成本加大，中小企業(yè)只能依靠內(nèi)源融資及信貸融資，融資渠道單一，制約了云南中小企業(yè)的發(fā)展。

2.直接融資門檻過高，間接融資困難。作為企業(yè)最主要的直接融資方式的證券市場,在我國發(fā)達(dá)城市對中小企業(yè)的發(fā)展起著極為重要的作用,中小企業(yè)可以通過證券市場獲取自身發(fā)展急需的直接投資。但是在我省,證券市場卻難以發(fā)揮其應(yīng)有的作用,無法給予急需資金的中小企業(yè)以資金支持。相對于大企業(yè)來說，中小企業(yè)規(guī)模小，自由資金不足，抗風(fēng)險能力較弱，企業(yè)信用相對薄弱，沒有足夠的資本信用等級，這就造成沒有足夠和可靠的第三方擔(dān)保，其間接融資也是困難重重。

（二）云南省中小企業(yè)融資存在的問題

1.中小企業(yè)信用偏低銀行不敢貿(mào)然貸款。云南省中小企業(yè)缺乏信用評級機(jī)構(gòu)的信用評級、企業(yè)競爭力不強(qiáng)、財務(wù)會計制度又不健全，使我省的中小企業(yè)融資存在嚴(yán)重的信息不對稱問題。由于中小企業(yè)各項信息外界很難知曉，使得銀行與企業(yè)間存在信息不對稱，銀行從安全性角度出發(fā)，不敢貿(mào)然放貸。

2.中小企業(yè)融資服務(wù)的擔(dān)保體系不健全。云南省現(xiàn)有擔(dān)保機(jī)構(gòu)普遍規(guī)模較小，抗風(fēng)險能力較弱。我國各大商業(yè)銀行提供給中小企業(yè)的貸款方式有抵押和擔(dān)保兩種，以抵押為主。在抵押貸款中，銀行大多要求企業(yè)提供房子等不動產(chǎn)作為抵押，很多中小企業(yè)都沒有這樣的抵押能力，所以，中小企業(yè)很難從銀行直接獲得貸款的支持。

3.金融體系不健全制約了中小企業(yè)的融資。雖然很多中小金融機(jī)構(gòu)樂意給中小企業(yè)提供金融服務(wù)，但資金總額有限，無法滿足云南眾多中小企業(yè)對資金的需要。此外，金融機(jī)構(gòu)分布不均，服務(wù)中小企業(yè)的中小型金融機(jī)構(gòu)建設(shè)跟不上，云南地方性金融機(jī)構(gòu)偏少，能夠提供金融擔(dān)保的擔(dān)保機(jī)構(gòu)總量少、規(guī)模小，擔(dān)保能力弱、門檻高。

4.中小企業(yè)自身經(jīng)濟(jì)實力薄弱制約其發(fā)展。與省外很多中小企業(yè)相比，云南的中小企業(yè)普遍存在自身經(jīng)濟(jì)實力薄弱，競爭力弱，經(jīng)營管理不健全等問題。我省大部分中小企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品都屬于勞動密集型的產(chǎn)品，勞動密集型產(chǎn)品的缺陷決定了這些產(chǎn)品的生產(chǎn)企業(yè)在競爭中必將處于較弱的領(lǐng)域。各大金融機(jī)構(gòu)對于競爭能力弱、自身資金積累較差的中小企業(yè)也不愿意放貸。

二、擴(kuò)張云南省中小企業(yè)融資渠道的對策

（一）由政府牽頭幫助中小企業(yè)創(chuàng)建信用評級系統(tǒng)

近年來，隨著銀行信貸總量的吃緊，各大商業(yè)銀行對貸款的條件要求較為苛刻，而云南很多中小企業(yè)特別是私營企業(yè)由于競爭能力相比國有企業(yè)要差、自身資金積累又缺乏，造成銀行與中小企業(yè)間存在嚴(yán)重的信息不對稱，很多商業(yè)銀行由于不了解企業(yè)的信用狀況不敢貿(mào)然發(fā)放貸款給中小企業(yè)。在這樣的情況下，就需要政府幫助各大中小企業(yè)創(chuàng)建信用評價系統(tǒng)，比如：可以牽頭建立同業(yè)工會、行業(yè)協(xié)會，幫助中小企業(yè)申請貸款，協(xié)助銀行進(jìn)行貸前調(diào)查評估，還可以通過規(guī)范中小企業(yè)的審計來幫助中小企業(yè)建立規(guī)范的財務(wù)會計制度，便于金融機(jī)構(gòu)較容易的獲得中小企業(yè)風(fēng)險等信息，愿意向中小企業(yè)放貸。

（二）增強(qiáng)中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的抗風(fēng)險能力

各級政府財政部門應(yīng)從本地區(qū)的需要和實際情況出發(fā)來考慮中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資本金追加問題，使得中小企業(yè)信用擔(dān)保的抗風(fēng)險能力增強(qiáng)。如：可以考慮從每年的地方財政支出中拿出一定的比例列為財政支出，建立政府補(bǔ)償機(jī)制來擴(kuò)大中小企業(yè)的信用擔(dān)保資金的規(guī)模，如果還有不足的部分可以從各級政府部門的其他專項資金帳進(jìn)行調(diào)劑來解決，這樣就可以保證中小企業(yè)的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)擁有穩(wěn)定的資金來進(jìn)行不成。此外，擔(dān)保機(jī)構(gòu)要按照規(guī)范的管理體系來進(jìn)行領(lǐng)導(dǎo)，加強(qiáng)行業(yè)自律，規(guī)范管理。擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資金規(guī)模要適度，規(guī)模太小或者是資金過于分散，都不能起到抵御風(fēng)險的目的。

（三）逐步設(shè)立扶持我省中小企業(yè)發(fā)展的中小金融機(jī)構(gòu)

政府目前采取了很多措施來對中小企業(yè)提供金融扶持，但是效果不明顯。甚至在一些地方政府的信貸政策中，還存在對中小企業(yè)的歧視，缺少專門為中小企業(yè)提供貸款的中小金融機(jī)構(gòu)。因此，一是從實際出發(fā)建立適于中小企業(yè)發(fā)展的金融機(jī)構(gòu)，如：建立更多的包括村鎮(zhèn)銀行、社區(qū)銀行、小額貸款公司、農(nóng)村資金互助社等多種形式的中小型金融機(jī)構(gòu)。二是適當(dāng)增加對城鄉(xiāng)信用社等地方性金融機(jī)構(gòu)的資本投入。三是在一些試點的地區(qū)，以經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)縣或地市新設(shè)立一批以民間資本為主的中小銀行。四是鼓勵和支持民間資本以入股、參股、合作等形式參與小型金融機(jī)構(gòu)包括村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司、農(nóng)村資金互助社等金融機(jī)構(gòu)建設(shè)，政府給予適當(dāng)?shù)恼叻龀?。五是建立由政府出資或擔(dān)保融資的中小企業(yè)政策性銀行。

（四）規(guī)范中小企業(yè)經(jīng)營管理提升中小企業(yè)的自身融資能力

要解決中小企業(yè)融資難問題，關(guān)鍵是要加強(qiáng)企業(yè)自身的治理能力，提升企業(yè)在整個行業(yè)中的競爭力，塑造企業(yè)良好的社會知名度，如：可以從企業(yè)未來的發(fā)展、經(jīng)營管理、運(yùn)作模式、社會信譽(yù)等反面入手，克服自身的不足，提升企業(yè)的自我融資能力。為此，政府應(yīng)該出臺相應(yīng)的政策法規(guī)，完善中小企業(yè)的經(jīng)營管理、健全中小企業(yè)的管理制度、調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，提高企業(yè)自身經(jīng)營管理的水平和決策能力。同時，在推進(jìn)中小企業(yè)改革的過程中要幫助中小企業(yè)提高自我積累的能力，建立良好的企業(yè)信譽(yù)。通過這種方式來提升企業(yè)的融資能力是個長期的過程，只要各中小企業(yè)持之以恒，最終將會獲得很大的收益。

（五）重視“保理擔(dān)?！笔窃颇鲜≈行∑髽I(yè)融資的新途徑

保理又稱托收保付，是國際貿(mào)易中以托收等結(jié)算貸款時，出口方為了避免收回風(fēng)險而采用的一種請求第三者承擔(dān)風(fēng)險責(zé)任的做法。中小企業(yè)資金和流動資金不足、信用風(fēng)險管理水平低、精力和能力有限，中小企業(yè)的這些劣勢都決定了“保理”業(yè)務(wù)在中小企業(yè)融資中的應(yīng)用對買賣雙方都是十分有利的。對賣方企業(yè)來說，能使企業(yè)技師收回貸款，并能有效了解客戶的資信，減少由于信息部對稱造成的信息障礙，同時轉(zhuǎn)嫁了企業(yè)信用風(fēng)險，進(jìn)而加快企業(yè)貨物和資金流動來提高企業(yè)競爭力。對買方來說，可以不用馬上付款給賣方，這就當(dāng)于取得了融資服務(wù)，也加快了貨物和資金的流動，進(jìn)而增加企業(yè)利潤并保證了穩(wěn)定的供貨源。

[1]彭麗紅，張無畏，許華榮.云南省民營中小企業(yè)融資問題與對策分析[J]商場現(xiàn)代化,2007.

[2]李志廣.中小企業(yè)融資難問題研究[J]，資本運(yùn)營，2009.

[3]劉林.中小型企業(yè)融資問題及對策[J]重慶工商大學(xué)學(xué)報，2007.

[4]孫詩瑩,云南構(gòu)建中小企業(yè)融資信用擔(dān)保體系解貸款難題[EB/OL],2009.

[5]郭樹華,楊一姬;云南省中小企業(yè)融資分析[J].創(chuàng)造，2001年03期.

[6]李春光.中小企業(yè)融資的實踐與模式創(chuàng)新[J].中國金融，2010.