中船重工經(jīng)濟研究中心 徐曉麗

一季度海工訂單新趨勢

中船重工經(jīng)濟研究中心 徐曉麗

2014年一季度，全球海工市場共承接海洋工程裝備199.84億美元，其中大型海工裝備成交金額為173.94億美元，包括鉆井裝備64.02億美元/21+17座、生產(chǎn)裝備48.79億美元/12座、水下設(shè)備57.81億美元；海洋工程船共成交25.90億美元/74艘。成交總額與去年同期相比，約下降了8%。

圖1：全球海工裝備成交市場

2014年，美國頁巖油產(chǎn)量的快速增長以及由此產(chǎn)生的原油供應(yīng)多極化使得能夠?qū)е率蛢r格下行的供給增加因素對油價的影響權(quán)重加大，但由于需求的穩(wěn)定增長及政治因素影響，2014年一季度國際油價（包括WTI及布倫特原油）均最終呈現(xiàn)企穩(wěn)的跡象。據(jù)Morgan Stanley預(yù)測，二季度國際油價可能出現(xiàn)小幅回調(diào)。但隨著全球原油市場基本面再度企穩(wěn)，三季度油價將展開“強勢反彈”?？傮w來看，2014年油價仍然會在高位小幅震蕩。

油價的居高不下，繼續(xù)刺激海洋工程裝備市場成交熱情。2014年一季度共承接海洋工程裝備199.84億美元，與去年同期的216.54億美元相差幅度不大，但各型裝備比重有所變化。其中，鉆井裝備、生產(chǎn)裝備和海工船分別與去年同期相比減少了5%、9%和9%，水下設(shè)備增幅較大。

圖2：2013～2014年一季度全球海工裝備成交市場對比

細分裝備方面，鉆井裝備仍是成交主力，包括自升式鉆井平臺13+8座，鉆井船3+6艘，半潛式鉆井平臺3+3座，鉆井駁船2艘。其中，自升式鉆井平臺是大型裝備中成交量最多的類型，共成交28.64億美元，與去年同期相比，下降了約44%。雖然對比2013年的成交井噴，2014年一季度自升式鉆井平臺成交出現(xiàn)了較大程度下滑，但從歷史來看，仍處于較高水平，自升式鉆井平臺的更新替代潮或?qū)⒗^續(xù)。值得警惕的是，自升式鉆井平臺投機訂造的風(fēng)險不斷加大；同時，由于主要建造商的建造能力趨于飽和，導(dǎo)致一些船廠在未認(rèn)清船廠能力的情況下盲目接單，容易引發(fā)嚴(yán)重拖期、產(chǎn)能過剩等問題，為未來市場發(fā)展埋下隱患。此外，一季度末全球海上鉆井平臺總數(shù)增至388座，與去年同期的369座相比增長了5.2%。鉆井平臺數(shù)量不斷增加，市場飽和風(fēng)險日趨增大。

生產(chǎn)裝備中，浮式LNG處理設(shè)施成為了一季度的成交亮點，訂單金額為22億美元，是去年全年訂單總額的2.75倍。訂單包括FLNG（浮式LNG生產(chǎn)設(shè)施）1艘、LNG-FRU（LNG再氣化裝置）2座、自升式天然氣壓縮平臺1座。據(jù)克拉克松最新報告，到2020年，將有16座FLNG投入運營，增速較快。在過去的數(shù)十年間，F(xiàn)LNG只是處于“概念設(shè)計”階段，而以2011年殼牌公司的“Prelude FLNG”項目（韓國三星重工承接制造）為起點，拉開了FLNG實船建造的序幕。雖然從2015年開始生產(chǎn)的Caribbean FLNG會產(chǎn)生何種技術(shù)性問題還是未知，同時受到美國頁巖氣大量出口所帶來的液化氣體價格下降影響，F(xiàn)LNG市場很有可能呈現(xiàn)下滑趨勢。但是，即便如此，在中小型氣田開發(fā)需求較高的情況下，海洋液化氣體生產(chǎn)量可能到2020年持續(xù)呈現(xiàn)年均4.5%的增長趨勢，也就是說，對FLNG的需求仍具有較高的潛在增長能力。

縱觀一季度訂單，中國強勢出擊，領(lǐng)跑主流海工裝備訂單榜，新加坡憑借著在自升式鉆井平臺領(lǐng)域的強力表現(xiàn)緊隨而上。相比之下，韓國或因其戰(zhàn)略布局的原因并未大量接單，排名第三。歐美國家依靠強大的技術(shù)實力，繼續(xù)壟斷水下設(shè)備市場。

圖3：2014年一季度全球大型海工裝備制造產(chǎn)業(yè)格局

韓國在一季度雖沒有大量接獲訂單，但表現(xiàn)亮眼：三星重工、現(xiàn)代重工分別與日本JGC、意大利Saipem聯(lián)盟獲得國際石油公司總包大單。如日本JGC與三星重工聯(lián)盟獲得馬來西亞國家石油公司FLNG的總包訂單（包括工程、采購、建造、安裝及海上聯(lián)調(diào)的EPCIC項目），僅三星重工所獲金額就約14.68億美元。韓國面對新加坡與中國在中低端裝備制造上的強力競爭，另辟蹊徑，選擇與跨國企業(yè)合作的方式積極開展高端裝備總包服務(wù)，收獲頗豐。

新加坡在一季度的表現(xiàn)也可圈可點，在與中國進行的自升式鉆井平臺市場競爭中獨占鰲頭；此外，經(jīng)歷了去年鉆井船接單的全面失利，勝科海事今年首獲鉆井船訂單，吉寶也在去年年底投機性建造自主開發(fā)的“CAN DO”型鉆井船。新加坡兩強集體發(fā)力是否會撼動韓國在鉆井船領(lǐng)域的霸主地位，值得期待。

中國以訂單金額42.50億美元的總量領(lǐng)跑訂單榜。在裝備類型上也是全面開花，鉆井裝備、生產(chǎn)裝備和生活裝備領(lǐng)域均有所斬獲。除了接獲裝備類型豐富，我國在年初接連獲得的2座LNGFRU“交鑰匙”工程訂單也頗具意義，該LNG-FRU為全球首個駁船裝載的浮式LNG再氣化裝置，由惠生海工負(fù)責(zé)其工程、采購、建造、安裝及海上聯(lián)調(diào)的總包服務(wù)；此外，揚子江造船獲得的2+2座半潛式鉆井平臺訂單，同樣是“交鑰匙”工程。從市場角度來說，海洋工程項目必將向一站式全球服務(wù)的方向發(fā)展，我國也需要為未來爭搶高附加值訂單在此領(lǐng)域積極進行技術(shù)儲備。

2014年開端，海工市場總體運行平穩(wěn)，值得注意的是海工裝備產(chǎn)業(yè)的地域劃分更為明顯：韓國積極布局尋求國際合作，競標(biāo)大型油氣田項目總包工程訂單；新加坡在自升式鉆井平臺領(lǐng)域重回領(lǐng)頭羊位置。在此背景下，如何快速反應(yīng)、找準(zhǔn)定位也是我們首要解決的問題。與此同時，我國自身也存在著許多問題：首先，我國船企承接訂單較為分散，共17份訂單分散在7家企業(yè)，產(chǎn)業(yè)集中度有待提高；其次，單個裝備價值量偏低，平均只有2.5億美元，低于世界平均水平，更遠低于韓國，因此我國亟需加強自主設(shè)計研發(fā)，以及高端裝備的建造能力。