邢永梅

內(nèi)容摘要：風險導向?qū)徲嬚叩膶嵤ξ覈鲜泄編砹艘欢ǖ挠绊?，其中之一就是審計費用的變化。本文在了解我國審計費用變化趨勢的基礎上，對影響審計費用的各個變量進行分析，通過建立二元Logit模型，系統(tǒng)論證了資產(chǎn)總額、流動比例、凈資產(chǎn)收益率、流通股比例、獨立董事比例和審計意見對上市公司審計費用的顯性作用。文章最后提出了上市公司提高審計質(zhì)量、降低審計費用的具體對策和建議。

關(guān)鍵詞：風險導向 審計 上市公司 影響 研究

我國上市公司審計費用的特點及相關(guān)數(shù)據(jù)

審計費用即會計事務所提供的審計服務的價格，是由審計客戶提供給審計師的報酬。審計費用取決于審計師的工作量和單位工時價格，審計費用受到眾多因素的影響。

近年來我國審計費用的變化出現(xiàn)了以下問題：審計費用標準不夠清晰，缺乏統(tǒng)一的計費標準，西方國家的審計費用一般與公司規(guī)模、審計風險、業(yè)務工作量等有關(guān)，而我國審計費用的確定復雜多樣，大部分通過會計事務所與上市公司探討決定，并且我國上市公司的審計費用普遍低于國外的上市公司；審計市場存在很多漏洞，缺乏規(guī)范的法律法規(guī)，內(nèi)幕交易、操作股市等欺詐行為較為嚴重；審計師利用不對稱信息進行“尋租”的情況客觀存在；法律對審計實務中起訴主體、訴訟起點、賠償金額等的規(guī)定往往與事實相差較大，導致審計師不能很好地承擔相應的法律責任，審計費用與審計師應該承擔的審計風險不對稱；我國市場中存在由經(jīng)營者承擔審計費用的情況，這可能導致經(jīng)營者利用審計費用的高低來影響審計師決策的獨立性；我國缺乏有效的審計披露機制，這使得審計數(shù)據(jù)之間無法進行橫向?qū)Ρ取?/p>

我國自2007年開始實施新的審計風險準則。新的以風險導向為基礎的審計理念給上市公司的審計費用帶來了諸多變化。本文以2006年的1139家上市公司為基本研究數(shù)據(jù)；2007 -2011年數(shù)據(jù)均設定為與2006年相同的1139家上市公司的審計費用，以便使數(shù)據(jù)具有可比性。上市公司審計費用一般金額較高，因此在分析上市公司審計費用時，對審計費用進行取對數(shù)化處理。

處理過程中對2006年、2007年、2009年和2011年四個年份的關(guān)鍵值作了線性修正，以便使結(jié)果更加準確。對數(shù)化處理后可以發(fā)現(xiàn)（見表1），我國上市公司審計費用在2006 -2011年整體變化不大，四條關(guān)鍵線大部分呈現(xiàn)基本重合狀態(tài)，但是2007年的審計費用波動幅度較大，說明2007年審計風險準則的改革對上市公司的審計費用產(chǎn)生了影響。

從表1中的均值和中位數(shù)可以看出，我國上市公司2006 -2011年的審計費用呈現(xiàn)逐年遞增的趨勢，但增長幅度較小，與上述對數(shù)化處理的結(jié)論相一致。其中，上市公司審計費用的方差除了2007年略有增大之外，2008-2011年均逐漸縮小，審計費用的波動幅度在2007年達到最大，由于2007年為審計風險準則實施第一年，審計費用變化較大，此后上市公司中大部分審計費用呈現(xiàn)增長趨勢。偏度和峰度的變化趨勢與方差的變化趨勢一致，均在2007年達到最大值，然后呈現(xiàn)逐年遞減趨勢，上市公司審計費用呈現(xiàn)正態(tài)化趨勢。

上市公司審計費用影響因素的實證分析

Simunic（1908）運用多元線性回歸的方法分析審計成本、會計事務所的利潤和預期損失三個方面對審計費用所產(chǎn)生的影響。國內(nèi)外的研究均從 Simunic模型的基礎上修正而來，因此本文以Simunic模型為基本模型進行改進建立審計費用的Logit模型。

Simunic模型中審計費用采用取對數(shù)的方法，本文計劃采用Logit模型，假設上市公司審計費用大于平均審計費用的取值為1，審計費用小于平均審計費用的取值為0，被解釋變量則轉(zhuǎn)化為二元選擇變量，可建立二元選擇模型。二元選擇模型中解釋變量是從公司規(guī)模、財務風險、經(jīng)營風險、公司治理結(jié)構(gòu)進行選取的，包括資產(chǎn)總額、資產(chǎn)負債率、流動比例、凈資產(chǎn)收益率、流通股比例、獨立董事比例和審計意見。

資產(chǎn)總額（Asset）。總資產(chǎn)在一定程度上能夠反映上市公司的規(guī)模，公司規(guī)模是影響審計費用的重要因素。通常情況下，上市公司規(guī)模越大，擴大了公司審計過程中涉及的經(jīng)濟業(yè)務范圍，增大了建立內(nèi)部控制系統(tǒng)的難度，同時增加了審計師進行控制測試和實質(zhì)性測試所耗費的精力。由于上市公司的資產(chǎn)規(guī)模龐大，因此選用資產(chǎn)總額的對數(shù)作為反映公司規(guī)模的變量。本文認為公司規(guī)模在一定程度上與審計費用呈現(xiàn)正相關(guān)。

資產(chǎn)負債率（Lev）。資產(chǎn)負債率的計算公式為負債總額/資產(chǎn)總額。資產(chǎn)負債率反映債權(quán)人的資產(chǎn)在企業(yè)總資產(chǎn)中所占的比重，在一定程度上說明上市公司償債能力的總水平，表明上市公司資產(chǎn)對債權(quán)人權(quán)益的保障程度。對于上市公司而言，資產(chǎn)負債率應維持在一定水平，過低的資產(chǎn)負債率無法滿足財務杠桿利益，過高的資產(chǎn)負債率導致上市公司未來的償債能力增大，上市公司的財務風險增加，會計事務所的審計風險增大，審計費用相應提高。資產(chǎn)負債率與審計費用在一定程度上呈現(xiàn)正相關(guān)。

流動比例（CFL）。流動比例的計算公式為流動資產(chǎn)/流動負債。流動資產(chǎn)是償還短期負債的基本保證，用流動比例來衡量上市公司短期償債能力，反映上市公司的財務風險。上市公司的流動比例越高，短期償債能力越強，公司出現(xiàn)資不抵債的可能性越小，會計事務所的審計風險降低，審計費用減少。反之上市公司流動比例越低，財務風險增大，審計風險越大，承擔審計責任增加，審計費用增高。流動比例在一定程度上與審計費用呈現(xiàn)負相關(guān)。

凈資產(chǎn)收益率（Roe）。凈資產(chǎn)收益率的計算公式為凈利潤/凈資產(chǎn)。凈資產(chǎn)收益率反映上市公司的盈利能力，盈利能力影響企業(yè)的可持續(xù)經(jīng)營能力及公眾對上市公司價值的判斷，盈利能力是股東評價經(jīng)營者的重要指標。當企業(yè)盈利能力差，上市公司越可能偽造財務報表來獲得市場支持，會計事務所的審計風險增加，必然加大對盈利能力差的上市公司的審計力度，提高了審計費用。凈資產(chǎn)收益率越低代表企業(yè)盈利能力越差，審計費用越高。因此，凈資產(chǎn)收益率在一定程度上與審計費用呈負相關(guān)。endprint

流通股比例（Flow）。流通股比例計算公司為流通股股數(shù)/總股數(shù)。流通股比例反映公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)，公司股權(quán)結(jié)構(gòu)可以反映公司治理結(jié)構(gòu)。在我國上市公司中，“一枝獨秀”的情況較為嚴重，一股獨大有可能導致大多數(shù)小股東的利益得不到保護，大股東在謀求利益最大化的同時損害了小股東的利益，導致審計風險增加，審計費用增長。流通股比例越大，一股獨大的可能性越小，審計費用越小。流通比例與審計費用在一定程度上呈負相關(guān)。

獨立董事比例（inde）。獨立董事比例為獨立董事的個數(shù)/股東總數(shù)。上市公司用一定比例的外部董事來增加董事的獨立性，確保董事對經(jīng)理層的監(jiān)督作用。獨立董事形式上與經(jīng)理層獨立，任務是為了保護上市公司的整體利益，保護小股東的合法權(quán)益。由于獨立董事職務上的特殊性，獨立董事將積極實施監(jiān)督規(guī)則，促使上市公司財務風險和經(jīng)營風險降低。獨立董事比例越高，會計事務所審計風險越小，審計費用越低。獨立董事比例在一定程度上與審計費用呈負相關(guān)。

審計意見（Opinion）。上市公司上一會計年度的審計意見。我國針對上市公司的審計意見類型一般分為兩種：標準審計意見和非標準審計意見。上一會計年度非標準審計意見有可能導致會計事務所更加謹慎，會耗費會計事務所更多的精力和時間，同時非標準審計意見的確定表明上市公司在經(jīng)營、管理方面存在較強的不確定性，增加審計風險，綜合導致審計費用增加。在改變量的設置過程當中，上一年度出具標準審計意見的為“1”，出具非標準審計意見的為“0”。

本文數(shù)據(jù)來源于深圳國泰安數(shù)據(jù)庫，以2012年我國1664家上市公司的數(shù)據(jù)為樣本進行分析。數(shù)據(jù)處理過程中遵循剔除審計費用披露不全的樣本、剔除其他控制變量數(shù)據(jù)披露不全的樣本、剔除無法確定公司會計年度的樣本，保證樣本的可靠性和可比性。運用Eviews6.0對數(shù)據(jù)進行處理，得到模型如表2所示。

從表2中可以得到，在顯著性水平為0.05的情況下，模型1中資產(chǎn)負債率和凈資產(chǎn)收益率沒有通過顯著性檢驗，與解釋變量假設不一致，說明在實施風險導向?qū)徲嫷那闆r下，審計師不僅僅關(guān)注審計客體的經(jīng)營狀況，而把更多的注意力放在行業(yè)狀況、外部環(huán)境等方面。模型2中刪除了資產(chǎn)負債率和凈資產(chǎn)收益率兩個變量，在顯著性水平為0.05的情況下，資產(chǎn)總額、流動比例、凈資產(chǎn)收益率、流通股比例、獨立董事比例和審計意見均通過顯著性檢驗，表明這些變量均對審計費用產(chǎn)生顯著性影響。由于該模型為二元選擇模型，變量系數(shù)的大小并沒有經(jīng)濟意義，只能反映解釋變量與被解釋變量之間的相關(guān)關(guān)系。資產(chǎn)總額的系數(shù)為正數(shù)，說明資產(chǎn)總額越高，公司規(guī)模越大，該上市公司審計費用高于平均審計費用的可能性越大。流動比例、凈資產(chǎn)收益率、流通股比例、獨立董事比例和審計意見的系數(shù)為負數(shù)，說明上述變量越小，財務風險和經(jīng)營風險越大，盈利能力越差，該上市公司審計費用高于平均審計費用的可能性越大。

對策建議

本文針對上述分析提出以下建議：

一是我國審計制度和政策與國際接軌是大勢所趨。實踐證明，實施風險導向?qū)徲嬰m然增加了會計事務所的工作難度，但提高了審計質(zhì)量，降低了上市公司的審計風險。應該說，風險導向?qū)徲嬍菚嬍聞账⒂诓粩≈氐闹匾▽殹?/p>

二是政府應該不斷加強對審計市場的監(jiān)督和宏觀管理。有效的監(jiān)督能夠創(chuàng)造優(yōu)良的市場，政府加強對審計市場的監(jiān)督有利于降低會計事務所與上市公司的“尋租”行為，降低市場波動的風險。審計市場的良好運行有利于審計費用的合理確定，從而促使整個審計行業(yè)公平健康發(fā)展。從會計事務所內(nèi)部著手，加強會計事務所內(nèi)部業(yè)務層面的質(zhì)量監(jiān)控，同時從外部監(jiān)督著手，建立完善的法律法規(guī)。

三是要建立有效的審計風險溢價模式。我國審計市場對審計質(zhì)量要求不高，會計事務所存在低價招攬業(yè)務的情況。政府在審計費用忽高忽低、市場失靈的情況下，應當適當對審計市場進行干預，引導審計行業(yè)呈現(xiàn)公平競爭狀態(tài)。

參考文獻：

1.毛鐘紅.我國審計收費影響因素的經(jīng)驗分析[J].財會通訊，2008（4）

2.姚可.關(guān)于我國審計費用支付方式的理性思考[J].時代金融，2007（5）

3.呂聯(lián)盟.我國上市公司審計費用決定因素的實證分析[J].陜西農(nóng)業(yè)科學，2010（5）

4.劉婷婷，朱錦余.我國A股上市公司審計費用決定因素分析[J].經(jīng)濟問題探索，2010（10）

5.焦瑩芳.不變更會計師事務所條件下審計費用變化的影響因素研究—基于我國深市A股市場的實證研究[D].北京交通大學碩士論文，2007endprint

流通股比例（Flow）。流通股比例計算公司為流通股股數(shù)/總股數(shù)。流通股比例反映公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)，公司股權(quán)結(jié)構(gòu)可以反映公司治理結(jié)構(gòu)。在我國上市公司中，“一枝獨秀”的情況較為嚴重，一股獨大有可能導致大多數(shù)小股東的利益得不到保護，大股東在謀求利益最大化的同時損害了小股東的利益，導致審計風險增加，審計費用增長。流通股比例越大，一股獨大的可能性越小，審計費用越小。流通比例與審計費用在一定程度上呈負相關(guān)。

獨立董事比例（inde）。獨立董事比例為獨立董事的個數(shù)/股東總數(shù)。上市公司用一定比例的外部董事來增加董事的獨立性，確保董事對經(jīng)理層的監(jiān)督作用。獨立董事形式上與經(jīng)理層獨立，任務是為了保護上市公司的整體利益，保護小股東的合法權(quán)益。由于獨立董事職務上的特殊性，獨立董事將積極實施監(jiān)督規(guī)則，促使上市公司財務風險和經(jīng)營風險降低。獨立董事比例越高，會計事務所審計風險越小，審計費用越低。獨立董事比例在一定程度上與審計費用呈負相關(guān)。

審計意見（Opinion）。上市公司上一會計年度的審計意見。我國針對上市公司的審計意見類型一般分為兩種：標準審計意見和非標準審計意見。上一會計年度非標準審計意見有可能導致會計事務所更加謹慎，會耗費會計事務所更多的精力和時間，同時非標準審計意見的確定表明上市公司在經(jīng)營、管理方面存在較強的不確定性，增加審計風險，綜合導致審計費用增加。在改變量的設置過程當中，上一年度出具標準審計意見的為“1”，出具非標準審計意見的為“0”。

本文數(shù)據(jù)來源于深圳國泰安數(shù)據(jù)庫，以2012年我國1664家上市公司的數(shù)據(jù)為樣本進行分析。數(shù)據(jù)處理過程中遵循剔除審計費用披露不全的樣本、剔除其他控制變量數(shù)據(jù)披露不全的樣本、剔除無法確定公司會計年度的樣本，保證樣本的可靠性和可比性。運用Eviews6.0對數(shù)據(jù)進行處理，得到模型如表2所示。

從表2中可以得到，在顯著性水平為0.05的情況下，模型1中資產(chǎn)負債率和凈資產(chǎn)收益率沒有通過顯著性檢驗，與解釋變量假設不一致，說明在實施風險導向?qū)徲嫷那闆r下，審計師不僅僅關(guān)注審計客體的經(jīng)營狀況，而把更多的注意力放在行業(yè)狀況、外部環(huán)境等方面。模型2中刪除了資產(chǎn)負債率和凈資產(chǎn)收益率兩個變量，在顯著性水平為0.05的情況下，資產(chǎn)總額、流動比例、凈資產(chǎn)收益率、流通股比例、獨立董事比例和審計意見均通過顯著性檢驗，表明這些變量均對審計費用產(chǎn)生顯著性影響。由于該模型為二元選擇模型，變量系數(shù)的大小并沒有經(jīng)濟意義，只能反映解釋變量與被解釋變量之間的相關(guān)關(guān)系。資產(chǎn)總額的系數(shù)為正數(shù)，說明資產(chǎn)總額越高，公司規(guī)模越大，該上市公司審計費用高于平均審計費用的可能性越大。流動比例、凈資產(chǎn)收益率、流通股比例、獨立董事比例和審計意見的系數(shù)為負數(shù)，說明上述變量越小，財務風險和經(jīng)營風險越大，盈利能力越差，該上市公司審計費用高于平均審計費用的可能性越大。

對策建議

本文針對上述分析提出以下建議：

一是我國審計制度和政策與國際接軌是大勢所趨。實踐證明，實施風險導向?qū)徲嬰m然增加了會計事務所的工作難度，但提高了審計質(zhì)量，降低了上市公司的審計風險。應該說，風險導向?qū)徲嬍菚嬍聞账⒂诓粩≈氐闹匾▽殹?/p>

二是政府應該不斷加強對審計市場的監(jiān)督和宏觀管理。有效的監(jiān)督能夠創(chuàng)造優(yōu)良的市場，政府加強對審計市場的監(jiān)督有利于降低會計事務所與上市公司的“尋租”行為，降低市場波動的風險。審計市場的良好運行有利于審計費用的合理確定，從而促使整個審計行業(yè)公平健康發(fā)展。從會計事務所內(nèi)部著手，加強會計事務所內(nèi)部業(yè)務層面的質(zhì)量監(jiān)控，同時從外部監(jiān)督著手，建立完善的法律法規(guī)。

三是要建立有效的審計風險溢價模式。我國審計市場對審計質(zhì)量要求不高，會計事務所存在低價招攬業(yè)務的情況。政府在審計費用忽高忽低、市場失靈的情況下，應當適當對審計市場進行干預，引導審計行業(yè)呈現(xiàn)公平競爭狀態(tài)。

參考文獻：

1.毛鐘紅.我國審計收費影響因素的經(jīng)驗分析[J].財會通訊，2008（4）

2.姚可.關(guān)于我國審計費用支付方式的理性思考[J].時代金融，2007（5）

3.呂聯(lián)盟.我國上市公司審計費用決定因素的實證分析[J].陜西農(nóng)業(yè)科學，2010（5）

4.劉婷婷，朱錦余.我國A股上市公司審計費用決定因素分析[J].經(jīng)濟問題探索，2010（10）

5.焦瑩芳.不變更會計師事務所條件下審計費用變化的影響因素研究—基于我國深市A股市場的實證研究[D].北京交通大學碩士論文，2007endprint

流通股比例（Flow）。流通股比例計算公司為流通股股數(shù)/總股數(shù)。流通股比例反映公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)，公司股權(quán)結(jié)構(gòu)可以反映公司治理結(jié)構(gòu)。在我國上市公司中，“一枝獨秀”的情況較為嚴重，一股獨大有可能導致大多數(shù)小股東的利益得不到保護，大股東在謀求利益最大化的同時損害了小股東的利益，導致審計風險增加，審計費用增長。流通股比例越大，一股獨大的可能性越小，審計費用越小。流通比例與審計費用在一定程度上呈負相關(guān)。

獨立董事比例（inde）。獨立董事比例為獨立董事的個數(shù)/股東總數(shù)。上市公司用一定比例的外部董事來增加董事的獨立性，確保董事對經(jīng)理層的監(jiān)督作用。獨立董事形式上與經(jīng)理層獨立，任務是為了保護上市公司的整體利益，保護小股東的合法權(quán)益。由于獨立董事職務上的特殊性，獨立董事將積極實施監(jiān)督規(guī)則，促使上市公司財務風險和經(jīng)營風險降低。獨立董事比例越高，會計事務所審計風險越小，審計費用越低。獨立董事比例在一定程度上與審計費用呈負相關(guān)。

審計意見（Opinion）。上市公司上一會計年度的審計意見。我國針對上市公司的審計意見類型一般分為兩種：標準審計意見和非標準審計意見。上一會計年度非標準審計意見有可能導致會計事務所更加謹慎，會耗費會計事務所更多的精力和時間，同時非標準審計意見的確定表明上市公司在經(jīng)營、管理方面存在較強的不確定性，增加審計風險，綜合導致審計費用增加。在改變量的設置過程當中，上一年度出具標準審計意見的為“1”，出具非標準審計意見的為“0”。

本文數(shù)據(jù)來源于深圳國泰安數(shù)據(jù)庫，以2012年我國1664家上市公司的數(shù)據(jù)為樣本進行分析。數(shù)據(jù)處理過程中遵循剔除審計費用披露不全的樣本、剔除其他控制變量數(shù)據(jù)披露不全的樣本、剔除無法確定公司會計年度的樣本，保證樣本的可靠性和可比性。運用Eviews6.0對數(shù)據(jù)進行處理，得到模型如表2所示。

從表2中可以得到，在顯著性水平為0.05的情況下，模型1中資產(chǎn)負債率和凈資產(chǎn)收益率沒有通過顯著性檢驗，與解釋變量假設不一致，說明在實施風險導向?qū)徲嫷那闆r下，審計師不僅僅關(guān)注審計客體的經(jīng)營狀況，而把更多的注意力放在行業(yè)狀況、外部環(huán)境等方面。模型2中刪除了資產(chǎn)負債率和凈資產(chǎn)收益率兩個變量，在顯著性水平為0.05的情況下，資產(chǎn)總額、流動比例、凈資產(chǎn)收益率、流通股比例、獨立董事比例和審計意見均通過顯著性檢驗，表明這些變量均對審計費用產(chǎn)生顯著性影響。由于該模型為二元選擇模型，變量系數(shù)的大小并沒有經(jīng)濟意義，只能反映解釋變量與被解釋變量之間的相關(guān)關(guān)系。資產(chǎn)總額的系數(shù)為正數(shù)，說明資產(chǎn)總額越高，公司規(guī)模越大，該上市公司審計費用高于平均審計費用的可能性越大。流動比例、凈資產(chǎn)收益率、流通股比例、獨立董事比例和審計意見的系數(shù)為負數(shù)，說明上述變量越小，財務風險和經(jīng)營風險越大，盈利能力越差，該上市公司審計費用高于平均審計費用的可能性越大。

對策建議

本文針對上述分析提出以下建議：

一是我國審計制度和政策與國際接軌是大勢所趨。實踐證明，實施風險導向?qū)徲嬰m然增加了會計事務所的工作難度，但提高了審計質(zhì)量，降低了上市公司的審計風險。應該說，風險導向?qū)徲嬍菚嬍聞账⒂诓粩≈氐闹匾▽殹?/p>

二是政府應該不斷加強對審計市場的監(jiān)督和宏觀管理。有效的監(jiān)督能夠創(chuàng)造優(yōu)良的市場，政府加強對審計市場的監(jiān)督有利于降低會計事務所與上市公司的“尋租”行為，降低市場波動的風險。審計市場的良好運行有利于審計費用的合理確定，從而促使整個審計行業(yè)公平健康發(fā)展。從會計事務所內(nèi)部著手，加強會計事務所內(nèi)部業(yè)務層面的質(zhì)量監(jiān)控，同時從外部監(jiān)督著手，建立完善的法律法規(guī)。

三是要建立有效的審計風險溢價模式。我國審計市場對審計質(zhì)量要求不高，會計事務所存在低價招攬業(yè)務的情況。政府在審計費用忽高忽低、市場失靈的情況下，應當適當對審計市場進行干預，引導審計行業(yè)呈現(xiàn)公平競爭狀態(tài)。

參考文獻：

1.毛鐘紅.我國審計收費影響因素的經(jīng)驗分析[J].財會通訊，2008（4）

2.姚可.關(guān)于我國審計費用支付方式的理性思考[J].時代金融，2007（5）

3.呂聯(lián)盟.我國上市公司審計費用決定因素的實證分析[J].陜西農(nóng)業(yè)科學，2010（5）

4.劉婷婷，朱錦余.我國A股上市公司審計費用決定因素分析[J].經(jīng)濟問題探索，2010（10）

5.焦瑩芳.不變更會計師事務所條件下審計費用變化的影響因素研究—基于我國深市A股市場的實證研究[D].北京交通大學碩士論文，2007endprint