丁 潔 商丘工學(xué)院管理學(xué)院

一、民營中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理概述

民營中小企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險是指在資本運(yùn)作過程中，由于各種不確定因素導(dǎo)致企業(yè)的經(jīng)營環(huán)境、財務(wù)活動（融資活動、投資活動、資金回收）脫離原計劃，預(yù)期收益無法實(shí)現(xiàn)而產(chǎn)生的損失。財務(wù)風(fēng)險管理是企業(yè)風(fēng)險管理系統(tǒng)的一個重要子系統(tǒng)，是具有特殊功效的動態(tài)經(jīng)濟(jì)管理，是對財務(wù)風(fēng)險識別、衡量、分析、評價、防范、處理和控制，以保障理財活動正常開展，使企業(yè)免遭經(jīng)濟(jì)損失。

二、民營中小企業(yè)面臨的主要財務(wù)風(fēng)險

1.融資風(fēng)險。民營中小企業(yè)家族式的經(jīng)營模式，使其融資渠道不通，資金來源受限，融資風(fēng)險較大。民營中小企業(yè)可以利用的內(nèi)部融資資金是非常有限的，一些企業(yè)缺乏自有資金，只能依賴銀行貸款融資，而銀行的信貸規(guī)模連續(xù)壓縮，受宏觀政策影響，直接導(dǎo)致融資風(fēng)險的增加。

2.投資風(fēng)險。民營中小企業(yè)進(jìn)行投資往往沒有明確的目標(biāo)，盲目跟風(fēng)，只以賺錢與否作為投資標(biāo)準(zhǔn)，增加了投資的風(fēng)險。同時，由于投資沒有合理的可行性預(yù)測與研究，造成投資的短期行為，這些都加大了其投資風(fēng)險。

3.資金回收風(fēng)險。民營中小企業(yè)為了增強(qiáng)與客戶、供應(yīng)商的合作關(guān)系，會采取相應(yīng)的信用政策進(jìn)行應(yīng)收賬款管理。在貨幣政策緊縮時期，整個市場經(jīng)濟(jì)疲軟，產(chǎn)品銷售困難，三角債鏈擴(kuò)張，資金無法收回這給企業(yè)帶來了財務(wù)風(fēng)險。

三、民營中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的環(huán)節(jié)與要點(diǎn)

1.民營中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的要點(diǎn)環(huán)節(jié)。民營中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理主要有:財務(wù)風(fēng)險識別、評價，防范和控制三個環(huán)節(jié)。財務(wù)風(fēng)險管理要認(rèn)識到風(fēng)險潛在的威脅，掌握風(fēng)險的來源渠道，并找出受益于風(fēng)險控制程序的問題領(lǐng)域，做出相應(yīng)評價并進(jìn)行實(shí)時防控。

2.民營中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的要點(diǎn)。（1）建立企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理內(nèi)部稽查機(jī)制。在民營中小企業(yè)的運(yùn)營過程中，管理當(dāng)局還應(yīng)該注意企業(yè)內(nèi)部稽核制度的完善，以便對企業(yè)內(nèi)部進(jìn)行全方位控制，堵塞可能出現(xiàn)的管理漏洞，防范可能出現(xiàn)的財務(wù)風(fēng)險。

（2）建立財務(wù)風(fēng)險管理團(tuán)隊(duì)。受人、財、物等資源的限制，民營中小企業(yè)可以委托企業(yè)外部專業(yè)人士加入企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的管理，以保證財務(wù)風(fēng)險管理團(tuán)隊(duì)工作的客觀獨(dú)立性。財務(wù)風(fēng)險管理團(tuán)隊(duì)成員的權(quán)力應(yīng)與財務(wù)風(fēng)險問題配套，適當(dāng)賦權(quán)，以便有效開展團(tuán)隊(duì)工作。

（3）選擇正確的財務(wù)風(fēng)險管理策略。在融資風(fēng)險管理策略中企業(yè)既要控制風(fēng)險，又要善于利用風(fēng)險這把雙刃劍。也就是要利用財務(wù)杠桿效應(yīng)，尋找最佳的資本比例結(jié)構(gòu)，發(fā)揮財務(wù)杠桿效益。以最低的成本，尋求最大的收益。在投資風(fēng)險管理策略中，多聽取專業(yè)意見，嚴(yán)格執(zhí)行對項(xiàng)目的可行性研究和科學(xué)論證。提升核心競爭力，鞏固主營業(yè)務(wù)的市場地位，加強(qiáng)企業(yè)的自身優(yōu)勢，進(jìn)行適度多元化投資，發(fā)揮綜合效益，提高企業(yè)自身的抗風(fēng)險能力。在資金回收風(fēng)險的管理策略中，加重對應(yīng)收賬款的監(jiān)督管理，確保企業(yè)資金能夠順利回收，增強(qiáng)貨幣資金的流動性，并對客戶實(shí)行信譽(yù)評價和分級管理，將應(yīng)收賬款回收率作為銷售人員的考核指標(biāo)之一，促使貨款及時回收。

四、民營中小企業(yè)強(qiáng)化財務(wù)風(fēng)險管理的相關(guān)路徑

1.完善財務(wù)風(fēng)險管理機(jī)制。從企業(yè)的各項(xiàng)制度規(guī)范制定開始著手，提高民營中小企業(yè)管理當(dāng)局的風(fēng)險意識。以健全的企業(yè)制度規(guī)范作可靠保證，再加以相應(yīng)的規(guī)范化操作流程，促進(jìn)財務(wù)風(fēng)險管理機(jī)制順利實(shí)施，與企業(yè)的實(shí)時財務(wù)狀況、經(jīng)營成果有效結(jié)合，妥善的處理、預(yù)防和控制風(fēng)險。民營中小企業(yè)管理當(dāng)局應(yīng)格外注重強(qiáng)化各級人員的財務(wù)風(fēng)險意識理念的培養(yǎng)，特別要加大對企業(yè)財務(wù)工作員工的風(fēng)險危機(jī)意識的宣傳和教育力度，以提升企業(yè)財務(wù)工作人員的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警意義?；谌粘５慕?jīng)營管理行為，既要加強(qiáng)宣傳、教育力度，又要通把財務(wù)風(fēng)險危機(jī)管理意識較好的植入到企業(yè)的日常經(jīng)營管理過程中，從而形成動態(tài)的預(yù)防、控制機(jī)制。在企業(yè)與其他業(yè)務(wù)部門的工作協(xié)調(diào)上，也要要注意加強(qiáng)配合。在企業(yè)出現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險時，能及時掌握風(fēng)險關(guān)鍵環(huán)節(jié)，通過共同的努力把它控制在合理的范圍。同時，還要建立財務(wù)風(fēng)險綜合性能機(jī)制和反饋機(jī)制。一個有效的溝通與協(xié)調(diào)機(jī)制的建立是在所有行業(yè)中，民營中小企業(yè)正常的生產(chǎn)經(jīng)營活動的開展所必須的。企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)定期和臨時的財務(wù)業(yè)務(wù)分析機(jī)制，探討財務(wù)風(fēng)險的預(yù)警機(jī)制和有效的避免方案，充分、有效的解決風(fēng)險。在信息系統(tǒng)的各方面，完善企業(yè)相關(guān)的環(huán)境、業(yè)務(wù)、組織信息和非組織信息，加強(qiáng)對客戶信息管理，做好情報分析和收集，提高財務(wù)風(fēng)險預(yù)警信息的可靠性。

2.加強(qiáng)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警。中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機(jī)制，為企業(yè)管理當(dāng)局在財務(wù)風(fēng)險來臨時提前進(jìn)行預(yù)警，提醒管理當(dāng)局開始準(zhǔn)備，促使其采取措施，避免風(fēng)險發(fā)生或進(jìn)一步擴(kuò)大，同時減少損失。

（1）健全財務(wù)風(fēng)險預(yù)警的監(jiān)管機(jī)構(gòu)。將財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體系納入到民營中小企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)中，建立較為專業(yè)化的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)。派專人定期監(jiān)控各種經(jīng)營活動、財務(wù)活動的財務(wù)預(yù)警指標(biāo)，該部門與財務(wù)部門并行，成為財務(wù)部門與管理部門的連接紐帶。

（2）加強(qiáng)財務(wù)基礎(chǔ)工作，提升會計信息質(zhì)量。在很多情況下，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警管理的信息來自于企業(yè)的財務(wù)資料和會計數(shù)據(jù)，因此，保證財務(wù)資料和會計信息的真實(shí)、可靠、完整是財務(wù)風(fēng)險預(yù)警有效發(fā)揮的根本前提，從本質(zhì)上決定了財務(wù)風(fēng)險預(yù)警管理的實(shí)際效率。

（3）優(yōu)化籌資、投資管理。企業(yè)需要根據(jù)自身的實(shí)際情況制定有效的籌資方針，才能達(dá)到加強(qiáng)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警的目的，選擇科學(xué)合理的低成本融資結(jié)構(gòu)，開闊融資渠道。既減少了負(fù)債籌資的風(fēng)險，又合理的控制了產(chǎn)權(quán)比率，還可以為實(shí)現(xiàn)公司整體戰(zhàn)略目標(biāo)提供充足的資金。在投資決策的過程中，投資方針應(yīng)考慮的內(nèi)容包括投資的回收期限、收益大小和風(fēng)險程度，充分考慮投資決策的制約因素，運(yùn)用科學(xué)的決策方法，采用定量計算與定性分析相結(jié)合的方法進(jìn)行科學(xué)決策，防范控制投資風(fēng)險，保障企業(yè)的長期發(fā)展。

[1]楊美萍.企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)體系的研究[D].

[2]曹偉忠.中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的分析與防范[D].