摘要：在小微貸款問題日益受到重視的背景下，本文首先分析了小微企業(yè)金融需求的特點，基于當前小微企業(yè)融資難的原因，分析了金融機構服務小微企業(yè)的主要模式，最后提出了促進中小銀行小微金融發(fā)展的政策建議。

關鍵詞：中小銀行 小微金融 互聯(lián)網金融

2012年年報顯示，受制于凈息差收窄、中間業(yè)務收入增長乏力，商業(yè)銀行凈利潤增長顯著放緩。然而，與之相對應的是，各家銀行（尤其是中小銀行）小微貸款卻實現(xiàn)了快速增長。本文著重關注三個問題，第一，小微企業(yè)的融資需求量到底有多大？第二，小微企業(yè)貸款有哪些模式創(chuàng)新，各種模式是如何控制風險的？第三，如何促進中小銀行小微金融業(yè)務的快速發(fā)展？

一、 小微企業(yè)金融需求的特點

小微企業(yè)在我國經濟發(fā)展中發(fā)揮著越來越重要的作用。我們將其特點概括為以下幾點：

（一） 數(shù)量多、貢獻大

據(jù)統(tǒng)計，目前我國的小微企業(yè)和個體工商戶數(shù)量達6000多萬，已占到全國企業(yè)總數(shù)的99%以上，涵蓋了國民經濟的所有行業(yè)，它們對 GDP的貢獻率超過60%，對稅收的貢獻率超過50%，并提供了80%的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位， 儼然成為國民經濟的重中之重。

（二） 融資難、融資貴

根據(jù)全國工商聯(lián)的調查數(shù)據(jù)，90%的規(guī)模以下的小企業(yè)未與金融機構發(fā)生任何借貸關系。95%的小微企業(yè)很難從金融機構獲取資金，這種情況與小微企業(yè)對社會創(chuàng)造的價值明顯不匹配。另外，融資貴也是小微企業(yè)面臨的重要問題，調查數(shù)據(jù)表明，超過40%的小微企業(yè)的融資成為超過10%，六成左右的小微企業(yè)的借款成本在5%-10%之間，融資成本高也成為造成小微企業(yè)融資難的重要因素。

二、小微企業(yè)融資難的原因

導致小微企業(yè)融資難的根本原因是商業(yè)銀行傳統(tǒng)的對公授信模式不能有效對接小微企業(yè)的金融需求，這主要體現(xiàn)在“三難”上，即小微企業(yè)金融服務存在著信息收集難，成本控制難和風險控制難三個方面。

一是信息收集難

小微企業(yè)往往被認為信用缺乏，信用資料不健全，被金融機構認可的“硬信息”，比如抵押擔保合同，財務報告等不能完整有效的提供。小微企業(yè)與供應商和客戶的交易記錄，信用情況等“軟信息”，金融機構也很難直接從小微企業(yè)獲取。

二是成本控制難

小微企業(yè)的會計核算等資料缺乏，信息有效性低，可獲得的貸款期限較短，額度小，導致金融機構在對小微企業(yè)審核考察投入的精力要比一般的大中型企業(yè)要多出數(shù)倍，金融機構考慮成本效益原則，往往會放棄小微企業(yè)的業(yè)務，使得本來融資難的小微企業(yè)“雪上加霜”。因此，如何有效的進行小微企業(yè)金融業(yè)務的成本是金融機構面臨的重要課題。

三是風險控制難

當前，小微企業(yè)多數(shù)是勞動密集型企業(yè)，設備等固定資產數(shù)量少，價值低，尤其是缺乏金融機構熱衷的作為抵押物的不動產，金融機構認為小微企業(yè)可用的抵押物少，破產后有價值的資產少，風險極高。另一方面，由于小微企業(yè)相關的資料信息不健全，信息不透明，金融機構獲取信息的成本高，加之在貸款管理過程中很難實時動態(tài)的掌握資金的流向和企業(yè)的財務狀況等，造成金融機構風險控制的難度加大。

三、銀行業(yè)對小微企業(yè)融資模式的探索

目前主流的小微金融模式有四類，一是產業(yè)鏈金融模式，以民生銀行和光大銀行為代表；二是互聯(lián)網金融模式，以阿里金融為代表；三是“平臺金融”以華夏銀行為代表，這種模式可以看作是將產業(yè)鏈金融模式與互聯(lián)網金融模式進行了融合；四是包商銀行的“點”模式。

（一）產業(yè)鏈金融模式

產業(yè)鏈金融模式一種標準化又不失個性化的金融服務產品，它針對產業(yè)鏈上的每個環(huán)節(jié)，以產業(yè)鏈上的核心企業(yè)為依托，進而延伸，輻射到產業(yè)鏈上所有企業(yè)，為產業(yè)鏈上所有企業(yè)提供金融解決方案的模式。產業(yè)鏈金融模式的首先將產業(yè)鏈上全部企業(yè)的資金流，信息流，物流關系理順后，然后將資金流，信息流和物流的有效整合，金融機構可以進行信息的有效獲取，對企業(yè)的資金流向進行監(jiān)控，根據(jù)有效的信息，提供融資、結算等一體化的綜合金融服務。

（二）互聯(lián)網金融模式

1.互聯(lián)網金融模式的含義

顧名思義，互聯(lián)網金融是將計算機網絡信息技術與傳統(tǒng)金融相結合形成的新型金融模式，是金融活動基于計算機網絡信息技術的創(chuàng)新。當前“大數(shù)據(jù)”背景下，如何有效的利用信息技術，進而提高金融機構的效率和效益成為金融機構的重要課題，互聯(lián)網金融應運而生?；ヂ?lián)網金融將計算機技術的低成本信息與“大數(shù)據(jù)”資源優(yōu)勢相融合，給客戶帶來全新的金融服務?；ヂ?lián)網金融模式可以分為兩類，一類是以阿里金融為代表的“小貸公司+平臺”模式；還有一類是以宜信為代表提供融資中介服務的P2P模式。由于第二類在國內并沒有太成熟的案例，我們這里只介紹第一類。

2. 以阿里金融為代表的“小貸公司+平臺”模式

2010年和2011年，阿里巴巴開創(chuàng)設了兩家小額貸款公司，以阿里系電商平臺上注冊的商戶為目標客戶，以小額貸款公司為信貸的投放窗口，商戶可以在線完成全部的貸款流程，小貸公司+平臺”的全新模式，有效的利用了電子商務企業(yè)的渠道優(yōu)勢和信息優(yōu)勢，將信用風險控制在可控的范圍內，也有效的降低了客戶搜索成本。

（三）華夏銀行的“平臺金融”模式

隨著互聯(lián)網和金融深入融合，華夏銀行歷經三年的探索，開發(fā)出了一套集信用創(chuàng)造，支付中介，信用中介和金融服務四位一體的的資金支付管理系統(tǒng)，該系統(tǒng)整合了信息流，資金流和物流，將在線融資、資金管控、跨行支付，現(xiàn)金管理和現(xiàn)金結算功能集于一身。資金支付管理系統(tǒng)將供應鏈上的核心企業(yè)，市場商圈管理方和大宗商品等有效的對接起來，可以實現(xiàn)企業(yè)的日常經營管理與金融服務相互動，實現(xiàn)企業(yè)交易信息、經營信息、結算資金、信貸資金的整合與交互，平臺金融服務模式的優(yōu)勢比較明顯。

（四）包商銀行的“點”模式

在政府貸款政策逐漸向中小企業(yè)傾斜的同時，很多大中型銀行的所謂小微貸款都強調的是 “圈”，是“面”，是“鏈條”，很少有銀行與包商銀行一樣由點出發(fā)，這也是包商銀行做小微貸款最大的不同。

包商銀行對小微企業(yè)的貸款之所以便捷，在于其全新的“單人全流程”的貸款模式，它以城市和城鄉(xiāng)結合部的個體工商戶、小型企業(yè)和小微企業(yè)為目標客戶，根據(jù)客戶從事生產、貿易、勞務、運輸?shù)刃袠I(yè)的季節(jié)性和資金周轉特點，因地制宜，制定個性化，滿足不同需求的貸款和還款計劃。在對貸款后續(xù)的管理中，注重對借款人的現(xiàn)金流量的分析，最大限度的滿足小微客戶無有效抵押品和金融機構認可的保證人的特點。

四、促進中小銀行小微金融發(fā)展的政策建議

（一）產業(yè)鏈金融模式給我們帶來的啟示

1、抓住產業(yè)鏈條以點帶面服務小微企業(yè)

產業(yè)鏈融資模式是比較有效的服務小微企業(yè)的融資模式，中小金融機構應根據(jù)小微企業(yè)所在行業(yè)的特點，比如針對工業(yè)生產業(yè)，商品流通企業(yè)等不同行業(yè)推出專項供應鏈金融服務，真正有效的支持各類型、各行業(yè)的小微企業(yè)?？梢詫⑿庞昧己玫钠髽I(yè)作為核心企業(yè)，輻射到周圍的小微企業(yè)，深入供應鏈的流程，以客戶為中心進行金融產品1+N或N+1+N的擴展，即1家核心企業(yè)+N家小微企業(yè)。使得更多信用等級較低的小微企業(yè)獲取資金支持，突破小微企業(yè)融資難的瓶頸，實現(xiàn)小微企業(yè)的健康發(fā)展。

2、創(chuàng)新服務載體，提升綜合化服務水平

針對戰(zhàn)略性新興產業(yè)領域的創(chuàng)新型、創(chuàng)業(yè)型、高成長型企業(yè)的特色需求，研究直接融資與間接融資、商業(yè)銀行與投資銀行服務相結合的綜合性融資服務模式。加強與VC、PE合作，探索針對初創(chuàng)企業(yè)的投貸一體化合作模式。創(chuàng)新推出服務中小高端企業(yè)的財資管理系統(tǒng)，搭建中小企業(yè)服務平臺，解決企業(yè)融資難問題。

（二）積極應對互聯(lián)網的挑戰(zhàn)

1、利用互聯(lián)網平臺拓寬小微金融業(yè)務營銷渠道

制約小微金融業(yè)務發(fā)展的因素主要是對目標客戶進行搜尋、比較、篩選分析的成本較高，而且往往抵押品不足，缺乏有效的風險控制手段，再加上貸款額度少，這就造成了小微貸款業(yè)務的利潤率很低。面對互聯(lián)網金融的浪潮，中小銀行可以采取更為積極的策略，拓寬營銷渠道，部分緩解限制該類業(yè)務發(fā)展的瓶頸。

2、利用互聯(lián)網平臺拓寬小微金融以及零售業(yè)務的目標客戶群體

到目前為止，中小銀行的小微客戶群主要集中在線下，然而在互聯(lián)網時代的大潮中，電子商務飛速發(fā)展，網購已經成為時代的潮流，大量的買家和賣家集中在互聯(lián)網上交易。線上交易的蓬勃發(fā)展自然會衍生出巨大的金融需求。正如前面所講的，由于阿里巴巴能夠對貸款對象的真實經營數(shù)據(jù)和銷售狀況進行嚴密監(jiān)控，因此很好的控制了風險。盡管中小銀行無法像阿里巴巴一樣嚴密監(jiān)控貸款對象的交易數(shù)據(jù)，但是可以將現(xiàn)有的金融產品與目標客戶群進行對接，設計出獨特的、便于操作并且有效控制風險的金融產品。

參考文獻：

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[4]李麟，錢峰.移動金融：創(chuàng)建移動互聯(lián)網時代新金融模式.清華大學出版社，2013

（責任編輯：祁彩云）