摘要：PayPal是全球最有影響力的第三方支付公司，在全球跨境支付中擁有獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)，這與其指向明確的發(fā)展策略分不開(kāi)。其并購(gòu)整合、持續(xù)創(chuàng)新、注重用戶(hù)體驗(yàn)等發(fā)展策略，能夠給我國(guó)第三方跨境支付機(jī)構(gòu)帶來(lái)啟示。我國(guó)相關(guān)企業(yè)急需借鑒其經(jīng)驗(yàn)，快速發(fā)展。

關(guān)鍵詞： PayPal 第三方支付 跨境支付

一、PayPal的業(yè)務(wù)現(xiàn)狀與優(yōu)勢(shì)

PayPal是全球最有影響力的在線支付公司，于1998年12月在美國(guó)創(chuàng)立。2002年10月被全球最大的電子商務(wù)在線交易平臺(tái)eBay以15億美元收購(gòu)。PayPal業(yè)務(wù)支持全球193個(gè)國(guó)家和地區(qū)的26種貨幣交易，擁有1.2億活躍注冊(cè)帳號(hào)，2013年?duì)I收規(guī)模達(dá)55.7億美元，處理支付業(yè)務(wù)交易額為1449.4億美元。PayPal的核心營(yíng)收源于支付。2012年P(guān)ayPal全球營(yíng)收規(guī)模中92.3%來(lái)自支付業(yè)務(wù)。全球市場(chǎng)的持續(xù)拓展為PayPal整體營(yíng)收的增長(zhǎng)貢獻(xiàn)巨大，2012年P(guān)ayPal海外支付市場(chǎng)營(yíng)收規(guī)模達(dá)28.3億美元，占PayPal整體支付業(yè)務(wù)營(yíng)收的比例達(dá)55.0% ；跨境支付在PayPal的業(yè)務(wù)體系中的地位不斷上升，PayPal借助其在全球積累的用戶(hù)和商戶(hù)資源以及eBay公司在電商領(lǐng)域的經(jīng)驗(yàn)積累為全球跨境電商提供綜合解決方案，在全球跨境貿(mào)易中起著舉足輕重的作用。

PayPal目前推出的支付產(chǎn)品或服務(wù)主要有普通支付網(wǎng)關(guān)PayPal， PayPal數(shù)字錢(qián)包，全球移動(dòng)解決方案 PayPal Here，網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)信貸Bill Me Later，PayPal賣(mài)家保障政策。此外，還提供跨境電商服務(wù)和個(gè)人、企業(yè)金融服務(wù)。在長(zhǎng)期的市場(chǎng)拓展過(guò)程中，PayPal已經(jīng)建立了明顯的優(yōu)勢(shì)。一是海量用戶(hù)優(yōu)勢(shì)。背靠全球電商巨頭eBay，PayPal掌握了全球193個(gè)國(guó)家和地區(qū)的1.23億活躍用戶(hù)，使得PayPal成為名符其實(shí)的全球主流支付方式，海量用戶(hù)成為其手中最大的資源。二是技術(shù)與品牌優(yōu)勢(shì)。PayPal在跨境支付安全、快捷、信用服務(wù)、行業(yè)解決方案上技術(shù)先進(jìn)，且在歐美普及率和知名度極高，在全球跨境支付領(lǐng)域擁有較大的品牌優(yōu)勢(shì)。三是成本優(yōu)勢(shì)。PayPal用戶(hù)基數(shù)大，成本攤薄后擁有較大優(yōu)勢(shì)。

二、PayPal的跨境支付發(fā)展策略

（一）通過(guò)并購(gòu)整合資源

從PayPal的發(fā)展歷程，我們可以很清晰地看到，PayPal的全球領(lǐng)先地位和先發(fā)優(yōu)勢(shì)，很大程度上來(lái)自于其行業(yè)并購(gòu)與資源整合。1999年10月，PayPal誕生時(shí)，規(guī)模和資本還很小，僅僅獲得由Nokia Ventures和Deutsche Bank主導(dǎo)的450萬(wàn)美元風(fēng)投資金。隨后，即與網(wǎng)絡(luò)銀行X.com合并，被互聯(lián)網(wǎng)巨頭eBay以15億美元收購(gòu)。背靠eBay的PayPal業(yè)務(wù)開(kāi)始進(jìn)入發(fā)展快車(chē)道。2005年10月，PayPal收購(gòu)VeriSign的支付網(wǎng)關(guān)業(yè)務(wù)，使其在線支付業(yè)務(wù)獲得增強(qiáng)。隨著業(yè)務(wù)量的快速增長(zhǎng)，在線支付安全問(wèn)題亟待解決，于是在2008年1月，PayPal收購(gòu)以色列網(wǎng)絡(luò)安全防護(hù)公司Fraud Sciences。2010年，與FaceBook達(dá)成戰(zhàn)略合作，推出手機(jī)支付客戶(hù)端，將業(yè)務(wù)領(lǐng)域延伸至移動(dòng)支付領(lǐng)域。2011年8月，收購(gòu)zong，強(qiáng)化移動(dòng)支付和數(shù)字產(chǎn)品的市場(chǎng)領(lǐng)先地位。10月，與X.commerce共同推出PayPal Access服務(wù)，為用戶(hù)提供安全可靠的身份識(shí)別系統(tǒng)。2012年7月，收購(gòu)新創(chuàng)公司Card.io ，簡(jiǎn)化移動(dòng)支付。2013年，與Discover共同拓展線下市場(chǎng)，進(jìn)入O2O領(lǐng)域。此外，PayPal還在2008年和2013年分別并購(gòu)在線消費(fèi)者信貸公司Bill Me Later，與英國(guó)金融服務(wù)公司United Kapital合作，提供延期支付和融資服務(wù)，最終建立了完整的產(chǎn)業(yè)鏈?？梢哉f(shuō)，PayPal誕生以來(lái)的十多年時(shí)間，正是一連串的并購(gòu)和資源整合動(dòng)作使得其獲得了超常規(guī)發(fā)展。

（二）持續(xù)性創(chuàng)新突出核心競(jìng)爭(zhēng)力

PayPal從第三方在線支付起步，逐步發(fā)展成為全球領(lǐng)先的綜合型網(wǎng)絡(luò)支付服務(wù)商，形成了核心競(jìng)爭(zhēng)力，源于其強(qiáng)大的持續(xù)創(chuàng)新能力?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新日新月異，缺乏創(chuàng)新就意味著失去核心競(jìng)爭(zhēng)力、失去市場(chǎng)。PayPal以支付為基礎(chǔ)和核心，根據(jù)行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)，不斷進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新和新業(yè)務(wù)領(lǐng)域的拓展，最終形成了以支付服務(wù)為核心的完整業(yè)務(wù)體系。其支付業(yè)務(wù)涵蓋互聯(lián)網(wǎng)支付、移動(dòng)支付、信用支付、線下支付等，為消費(fèi)者提供了便捷、安全的支付選擇，并借此形成了品牌效應(yīng)。PayPal還根據(jù)用戶(hù)需要，通過(guò)對(duì)平臺(tái)積累的海量交易信息進(jìn)行數(shù)據(jù)挖掘和分析，為商戶(hù)提供營(yíng)銷(xiāo)及供應(yīng)鏈金融等增值服務(wù)。比如2010年底，PayPal推出的外貿(mào)一站通，就包括建立標(biāo)準(zhǔn)版外貿(mào)網(wǎng)站、海外營(yíng)銷(xiāo)、支付、貨運(yùn)等方面綜合服務(wù)。2008年推出的信用支付Bill Me Later，消費(fèi)者無(wú)需使用信用卡便可享受類(lèi)信用卡服務(wù)，有助于為消費(fèi)者提供更快捷的網(wǎng)購(gòu)支付方式和有效管理資金。

（三）注重用戶(hù)體驗(yàn)，提供管家式服務(wù)

PayPal能夠在短短的十多年時(shí)間內(nèi)，發(fā)展為全球領(lǐng)先的第三方支付企業(yè)，與其注重用戶(hù)體驗(yàn)分不開(kāi)。PayPal的在線支付服務(wù)，不僅便捷、安全，而且使用成本低，因而吸引了大量境內(nèi)外用戶(hù)。PayPal的即時(shí)支付和即時(shí)到賬服務(wù)為商家?guī)?lái)更快的資金回籠速度；完善的安全保障體系能極大的降低掉單率和支付風(fēng)險(xiǎn)；除向商家收取較低的交易服務(wù)費(fèi)外無(wú)其他費(fèi)用。PayPal 數(shù)字錢(qián)包服務(wù)能滿(mǎn)足多元、個(gè)性化移動(dòng)支付需求，它有付款寬限期，允許用戶(hù)分期付款，根據(jù)用戶(hù)購(gòu)物需求建立個(gè)性化購(gòu)物列表并提供優(yōu)惠信息，提供多種支付方式供選擇。Bill Me Later 能夠?qū)π庞昧己玫?“PayPal賬戶(hù)”提供延期付款。對(duì)跨境電商提供個(gè)性化一站通服務(wù)。針對(duì)業(yè)務(wù)剛剛起步的初級(jí)商戶(hù)，PayPal會(huì)提供標(biāo)準(zhǔn)版的外貿(mào)網(wǎng)站，以及郵政小包和商業(yè)速遞服務(wù)；針對(duì)已經(jīng)具有穩(wěn)定銷(xiāo)售額的中級(jí)商戶(hù)，PayPal提供移動(dòng)購(gòu)物車(chē)，海外倉(cāng)儲(chǔ)服務(wù)；針對(duì)已有一定規(guī)模的高級(jí)商戶(hù)，PayPal則會(huì)提供專(zhuān)業(yè)化服務(wù)。2013年開(kāi)始，PayPal為此專(zhuān)門(mén)成立了商務(wù)經(jīng)理團(tuán)隊(duì)，以滿(mǎn)足中小商戶(hù)的需求。針對(duì)中小外貿(mào)商戶(hù)在網(wǎng)店搭建、海外營(yíng)銷(xiāo)、跨境物流以及跨境支付等方面的困難，以專(zhuān)人負(fù)責(zé)制的“管家式”服務(wù)方式為他們免費(fèi)提供專(zhuān)業(yè)咨詢(xún)和實(shí)時(shí)幫助。

三、PayPal對(duì)我國(guó)第三方跨境支付的啟示

作為全球領(lǐng)先的第三方支付企業(yè)，PayPal的發(fā)展歷程對(duì)我國(guó)第三方支付企業(yè)甚至我國(guó)支付行業(yè)未來(lái)的發(fā)展方向具有重要的啟示意義。

（一）提供第三方跨境支付全產(chǎn)業(yè)鏈服務(wù)

我國(guó)第三方跨境支付的業(yè)務(wù)重點(diǎn)在跨境電商領(lǐng)域。跨境電商出口業(yè)務(wù)中，特別是跨境零售中，由于境外消費(fèi)者的支付習(xí)慣，跨境電商公司大多依賴(lài)于境外支付公司。在跨境電商進(jìn)口業(yè)務(wù)中，我國(guó)的海淘用戶(hù)增長(zhǎng)很快，海外代購(gòu)市場(chǎng)交易規(guī)模連年翻番，交易金額2011年241億，2012年483億。但在支付方式上，我們目前能夠使用人民幣跨境支付的領(lǐng)域還較為有限，多數(shù)只能通過(guò)第三方支付機(jī)構(gòu)代購(gòu)?fù)鈪R完成跨境支付。而境外支付機(jī)構(gòu)法律環(huán)境不同，支付成功率不高、結(jié)算受制于人，經(jīng)常會(huì)有資金賬戶(hù)凍結(jié)的情況，帳戶(hù)解凍也相當(dāng)復(fù)雜。因此，我國(guó)的外貿(mào)電商一直面臨著收款和結(jié)匯的難題，包括收款和結(jié)匯的流程繁瑣、收款成本高等，這些情況對(duì)于我國(guó)第三方跨境支付機(jī)構(gòu)而言，實(shí)在是難得的機(jī)遇。不過(guò)他們要想搶占跨境支付市場(chǎng)的蛋糕，還需要在完善產(chǎn)業(yè)鏈上下功夫?？缇持Ц兜挠脩?hù)需要的是支付的安全、便捷、節(jié)省費(fèi)用，滿(mǎn)足用戶(hù)的這些需求，需要第三方支付機(jī)構(gòu)要打造跨境支付方式的全產(chǎn)業(yè)鏈，如網(wǎng)上在線支付、電話支付、移動(dòng)支付、信用支付、線下支付等多種方式跨境支付，還要將服務(wù)延伸到代收代付、跨境電商、資金歸集、咨詢(xún)服務(wù)、O2O服務(wù)等相關(guān)的商業(yè)服務(wù)領(lǐng)域，集電子數(shù)據(jù)交換、身份認(rèn)證、數(shù)據(jù)整合、數(shù)據(jù)控制管理、物流和通關(guān)狀態(tài)信息查詢(xún)?yōu)橐惑w，真正形成用戶(hù)黏性。

（二）通過(guò)適當(dāng)并購(gòu)快速壯大

從境內(nèi)外第三方跨境支付的發(fā)展演變過(guò)程來(lái)看，第三方跨境支付市場(chǎng)具有典型的互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)特征，寡頭壟斷往往成為市場(chǎng)的標(biāo)志。支付機(jī)構(gòu)要想占領(lǐng)更高的市場(chǎng)份額，形成用戶(hù)黏性，就必須有足夠的規(guī)模和市場(chǎng)影響力，但市場(chǎng)影響力又需要用戶(hù)資源的積累。所以，企業(yè)發(fā)展初期用戶(hù)和商戶(hù)資源積累很關(guān)鍵，將決定企業(yè)未來(lái)市場(chǎng)。對(duì)于第三方支付企業(yè)而言，用戶(hù)資源的積累過(guò)程往往需要一個(gè)過(guò)程，以至于很多企業(yè)還來(lái)不及完成積累就被更新的企業(yè)所淘汰。而適時(shí)適度的收購(gòu)有助于快速拓展業(yè)務(wù)領(lǐng)域，增加新用戶(hù)和提升用戶(hù)黏性。比如當(dāng)Square在移動(dòng)支付領(lǐng)域異軍突起，對(duì)PayPal造成越來(lái)越大的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)壓力時(shí)，PayPal的母公司eBay迅速收購(gòu)Square，從而保持了eBay在行業(yè)的領(lǐng)先地位，也減少了PayPal的壓力。我國(guó)的第三方跨境支付機(jī)構(gòu)從數(shù)量上來(lái)看也不少，拿到第三方支付牌照的企業(yè)就有250多家，從事跨境外匯支付試點(diǎn)的企業(yè)也有17家，還有今年2月在上海自貿(mào)區(qū)可從事跨境人民幣支付業(yè)務(wù)的入?yún)^(qū)企業(yè)，各家企業(yè)之間競(jìng)爭(zhēng)雖然有一定差異化，但互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)時(shí)代是贏家通吃的時(shí)代，最終能夠占領(lǐng)市場(chǎng)制高點(diǎn)的往往只會(huì)是極少數(shù)企業(yè)。作為行業(yè)的領(lǐng)先企業(yè)，需要加快并購(gòu)力度，以便快速切入相關(guān)市場(chǎng)，壯大實(shí)力。政策也需要根據(jù)第三方跨境支付的發(fā)展特點(diǎn)和規(guī)律，予以鼓勵(lì)和支持。

（三）加強(qiáng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新，增強(qiáng)核心競(jìng)爭(zhēng)力

在跨境電子商務(wù)中，第三方支付機(jī)構(gòu)面臨著比國(guó)內(nèi)更復(fù)雜的客戶(hù)需求，比如匯率波動(dòng)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)平衡、境內(nèi)外支付整體解決方案等。國(guó)內(nèi)第三方支付機(jī)構(gòu)還面臨著諸多難題。例如：歐美客戶(hù)習(xí)慣使用信用卡，國(guó)內(nèi)客戶(hù)往往使用更加安全的3D驗(yàn)證碼通道。但3D成功率較低，嚴(yán)重影響到跨境電子支付的便利性；國(guó)內(nèi)第三方支付機(jī)構(gòu)用戶(hù)覆蓋率低，不太容易被境外客戶(hù)接受；國(guó)際支付寶傾向賣(mài)家保護(hù)，導(dǎo)致海外用戶(hù)對(duì)國(guó)內(nèi)第三方支付機(jī)構(gòu)的服務(wù)認(rèn)可度較低，不愿意使用。這些問(wèn)題的存在，有待于國(guó)內(nèi)第三方支付機(jī)構(gòu)在支付功能不斷創(chuàng)新，優(yōu)化和提升市場(chǎng)認(rèn)可度，才能滿(mǎn)足跨境電商支付與結(jié)算的需要，增強(qiáng)核心競(jìng)爭(zhēng)力。從根本上講，第三方支付機(jī)構(gòu)的核心競(jìng)爭(zhēng)力就在于產(chǎn)品研發(fā)、增強(qiáng)支付的便利性與安全性、提升用戶(hù)體驗(yàn)。Visa、Master card等國(guó)際卡組織已經(jīng)在在線支付市場(chǎng)耕耘多年，擁有規(guī)模龐大的用戶(hù)群；Square等創(chuàng)新型移動(dòng)支付機(jī)構(gòu)異軍突起；Google、Apple等互聯(lián)網(wǎng)巨頭借助其海量的用戶(hù)和商戶(hù)資源，涉足在線支付、移動(dòng)支付、O2O市場(chǎng)等多個(gè)支付細(xì)分市場(chǎng)。我國(guó)的第三方支付機(jī)構(gòu)剛剛走出國(guó)門(mén)，基礎(chǔ)較為薄弱，要想在跨境支付領(lǐng)域參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)，更加需要明確企業(yè)戰(zhàn)略定位，采取差異化競(jìng)爭(zhēng)，依靠產(chǎn)品和服務(wù)的創(chuàng)新、組織機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新、經(jīng)營(yíng)模式的創(chuàng)新、跨境合作方式的創(chuàng)新，以用戶(hù)體驗(yàn)為中心，提供綜合解決方案，逐步形成和加強(qiáng)自身核心競(jìng)爭(zhēng)力，避免成為單純的工具和渠道。

參考文獻(xiàn)：

[1] 艾瑞咨詢(xún).2013年海外第三方支付企業(yè)研究報(bào)告 [R]： 艾瑞網(wǎng)站。

【作者簡(jiǎn)介】嚴(yán)圣陽(yáng)：1971年8月出生，湖北江陵縣人，武漢商學(xué)院商貿(mào)物流學(xué)院副教授，研究方向?yàn)閲?guó)際金融與貿(mào)易。

（責(zé)任編輯：李科鑫）