摘 要：董事會秘書和財務總監(jiān)作為公司的高級管理人員，在公司治理中扮演著不可或缺的重要角色。董事會秘書是公司對外發(fā)言人、政府主管部門的指定聯(lián)系人和各利益相關方間的協(xié)調人，對公司運營和投資者關系管理具有重要作用。而財務總監(jiān)作為公司財務事務的最高負責人，對于提高企業(yè)會計信息質量和投融資效率、完善企業(yè)價值管理有著重大意義。

關鍵詞：財務總監(jiān)兼任董事會秘書 現(xiàn)狀 成因 意義

一、財務總監(jiān)兼任董事會秘書的現(xiàn)狀

董事會秘書和財務總監(jiān)作為公司的高級管理人員，在公司治理中扮演著不可或缺的重要角色。董事會秘書是公司對外發(fā)言人、政府主管部門的指定聯(lián)系人和各利益相關方間的協(xié)調人，對公司運營和投資者關系管理具有重要作用。而財務總監(jiān)作為公司財務事務的最高負責人，對于提高企業(yè)會計信息質量和投融資效率、完善企業(yè)價值管理有著重大意義。

然而，近年來，越來越多的上市公司由財務總監(jiān)兼任董秘。2014年5月的數(shù)據(jù)顯示，上交所和深交所的所有上市公司中共有304家公司存在財務總監(jiān)兼任董事會秘書的情況，其中，中小企業(yè)財務總監(jiān)兼任董秘的現(xiàn)象尤為突出。

表1 2014年5月上市公司財務總監(jiān)兼任董事會秘書狀況

交易所財務總監(jiān)兼任

董秘的企業(yè)數(shù)占該類上市

公司的比重

上交所848.87%

深交所中小板14512.25%

深交所創(chuàng)業(yè)板7519.79%

合計304-

可見，上市公司財務總監(jiān)兼任董事會秘書已經(jīng)是一種普遍現(xiàn)象，而這一現(xiàn)象的成因是什么？對于公司治理和投資者管理會造成怎樣的影響？文章試從這些方面來加以解讀。

二、職能定位

在分析財務總監(jiān)兼任董秘這一現(xiàn)象產(chǎn)生的原因之前，我們應先明晰董事會秘書和財務總監(jiān)這兩個職位的主要職責：

（一）董事會秘書

我國現(xiàn)行《公司法》規(guī)定，上市公司設董事會秘書，由董事會委任，為公司高級管理人員，負責公司股東大會和董事會會議的籌備，文件保管以及公司股東資料的管理，辦理信息披露事務等投資者關系管理事宜。我國設置董事會秘書制度的主要目的是作為投資者和上市公司之間溝通的橋梁，為了滿足公司上市后的規(guī)范運作和監(jiān)管要求，也更多地表現(xiàn)為證監(jiān)會和證券交易所從證券法的角度進行規(guī)制。

（二）財務總監(jiān)

財務總監(jiān)作為公司財務事務的最高負責人，主要行使管理職能和監(jiān)督職能兩方面的職能。

1、管理職能

財務總監(jiān)的管理職能體現(xiàn)在其在企業(yè)的經(jīng)營管理活動中的計劃和預算功能。財務總監(jiān)要結合企業(yè)戰(zhàn)略和實際制定財務管理制度，同時編制財務預算以及資金使用調度、費用開支、籌融資等各項計劃，并對本公司財會機構進行設置。

2、監(jiān)督職能

財務總監(jiān)的監(jiān)督職能表現(xiàn)在其監(jiān)督企業(yè)的營運、監(jiān)督重大財務決策的執(zhí)行和審查財務報告方面。首先，財務總監(jiān)將對預算計劃進行編制審批，制定最佳的投融資方案，并健全企業(yè)財務會計體系、會計制度和資金使用規(guī)則。其次，財務總監(jiān)對于各項規(guī)章制度和重大財務決策的執(zhí)行都進行監(jiān)控。最后，財務總監(jiān)將對企業(yè)的賬簿和財務報告的真實性進行監(jiān)督，并按照事先制定的考核指標對相關人員進行考核。

但是，隨著全球經(jīng)濟和資本市場的發(fā)展，財務總監(jiān)的職責和定位也在不斷突破原有的限制，財務管理體系向著更加適應企業(yè)商業(yè)模式和戰(zhàn)略規(guī)劃的方向進行，財務總監(jiān)也逐漸轉變?yōu)榻?jīng)營分析者和決策者，由被動的理財管家轉變成為戰(zhàn)略管理者和規(guī)劃者。

三、財務總監(jiān)兼任董秘現(xiàn)象的成因分析

（一）董事會秘書的實質地位

由于目前我國上市公司存在大股東與中小股東之間利益沖突，并且管理層對董秘職責缺乏理解，因此，董事會秘書的工作環(huán)境從根本上受到擠壓，并不能充分實現(xiàn)披露、協(xié)調及監(jiān)管的治理職能。在大多數(shù)情況下，董秘無法對公司的眾多決策獲得全程和充分了解，只能在多方面的壓力和法律法規(guī)的約束中尋求平衡，工作很難開展。從前文對董事會秘書和財務總監(jiān)的職能分析中可知，財務總監(jiān)作為公司高管，對于公司的決策有著深入的認識和了解，因此財務總監(jiān)兼任董秘彌補了專職董秘難以對公司決策獲得充分了解的不足。

（二）財務總監(jiān)的天然優(yōu)勢

財務總監(jiān)作為公司財務工作的負責人，參與公司戰(zhàn)略制定和重要經(jīng)驗事項的決策，對公司經(jīng)營情況的了解和掌握詳細深入，兼任董秘能夠滿足董秘為履行職責了解公司相關經(jīng)營情況的需求，而且由于參與了整個經(jīng)營計劃的擬定和落實，能夠更系統(tǒng)和真切的感知和掌握公司所處的市場運營環(huán)境、公司應對市場競爭的措施及由此造成的財務影響，能夠幫助投資者深入了解公司，因此具有天然的優(yōu)勢。另外，公司的財務信息是資本市場及投資者非常關注的內容，財務總監(jiān)兼任董秘，可以為投資者提供更加詳盡的財務數(shù)據(jù)，增強投資者對公司財務信息的信賴度。

在國外，財務總監(jiān)的工作主要包括處理與投資者關系、公司內部財務管理和融資。財務總監(jiān)更多的是通過與投資者保持良好的關系，借助資本市場，為公司的快速發(fā)展融得資金，從而提升公司整體價值。相反，國內A股上市公司卻更多地把投資者關系維護的職責交由董秘來處理，財務總監(jiān)仍深深隱身于幕后。在資本運作大行其道的今天，富有激情和卓有成效的全能財務總監(jiān)也應該在投資者關系維護中扮演重要角色。

（三）節(jié)約成本

中小型上市公司在IPO前確定財務總監(jiān)人選時，普遍對于候選人是否具有注冊會計師專業(yè)資格或證券資格會計師事務所的工作經(jīng)歷十分關注。一些規(guī)模較小的公司認為，如果財務總監(jiān)的專業(yè)知識構成或工作經(jīng)歷能夠獨立勝任IPO階段的資料申報和準備工作，為了節(jié)約人力成本，公司將傾向于安排財務總監(jiān)兼任董事會秘書。另外，IPO涉及到招股說明書、法律意見、審計報告等中的大量財務數(shù)據(jù)，兼任財務總監(jiān)的董秘在與中介機構溝通時將更加直接和順暢。

四、財務總監(jiān)兼任董事會秘書的積極意義

（一）有助于財務總監(jiān)提升財務管理水平

財務總監(jiān)普遍具有深厚的會計背景，思維縝密細致；但思想相對保守，缺乏資本市場的戰(zhàn)略思維，容易局限于公司現(xiàn)狀。而董事會秘書作為公司對外交流的平臺，負責協(xié)調管理公司資本市場的動作，資源較為豐富。通過履行董事會秘書工作，財務總監(jiān)可以轉換思維方式，站在戰(zhàn)略高度、強調資源配置，進而提升公司財務管理能力。

（二）有利于董事會秘書提升投資者管理水平

從我國目前現(xiàn)狀來看，董事會秘書的工作環(huán)境從根本上受到擠壓，并不能充分了解公司的眾多決策。相比之下，財務總監(jiān)參與公司戰(zhàn)略制定和重要經(jīng)營事項的決策，對公司經(jīng)營情況具有細致深刻的了解。兼任財務總監(jiān)能夠使董事會秘書充分掌握公司重大信息的進展，有利于信息披露工作的及時、準確、完整。

另外，公司的財務信息是資本市場及投資者非常關注的問題。財務總監(jiān)兼任董事會秘書，有助于增強投資者對財務信息的信賴程度，也有利于財務部門與證券部門的密切配合，減少溝通環(huán)節(jié)，提高工作效率。

（三）有利于提升公司治理的效率和水平財務總監(jiān)兼任董事會秘書對于建立健全公司內部控制制度是很有幫助的。實際工作中，董事會秘書的關注重點是公司“三會”的規(guī)范運行及相應組織機構建立的合規(guī)性，而財務總監(jiān)則是內部控制制度的實際推動人和責任人，如果兩者之間缺少有機的聯(lián)系和協(xié)調，將導致內部控制停留在會計控制的層面。財務總監(jiān)兼任董事會秘書有利于完善內部控制，提高財務報告準確性。同時，財務總監(jiān)兼任董事會秘書將在客觀上減少公司高管的數(shù)目，降低管理成本，提高溝通效率，推動公司治理水平的提升。

五、結論

財務總監(jiān)兼任董事會秘書在一定程度上有助于提升財務總監(jiān)的財務管理水平，幫助董事會秘書履行職責，提高投資者管理水平，并促進公司治理的完善。但是，兼任董事會秘書也對財務總監(jiān)的自身能力提出更高的要求。首先，兼職會增加財務總監(jiān)的工作量和工作壓力，對于財務總監(jiān)的時間管理提出更高要求。另外，董事會秘書的工作需要從事者具有豐富的資本市場知識以及證券、金融、法律和行業(yè)背景，因此，兼任董事會秘書需要財務總監(jiān)拓展這方面的知識，提升綜合能力。

（作者單位：東莞金太陽研磨股份有限公司

廣東東莞市 523000）