摘 要：小微企業(yè)在我國(guó)各項(xiàng)政策的扶持下快速興起，雖然國(guó)家對(duì)其融資方面的幫助和支持不斷加強(qiáng)，但其融資難問(wèn)題仍然是困擾小微企業(yè)生存和發(fā)展的重要因素之一。本文在對(duì)小微企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀深入了解的基礎(chǔ)上，對(duì)小微企業(yè)融資難的形成原因展開(kāi)了不同層面的分析，并針對(duì)小微企業(yè)融資難的問(wèn)題提出建議。

關(guān)鍵詞：小微企業(yè) 信貸 融資

小微企業(yè)是小型企業(yè)、微型企業(yè)、家庭作坊式企業(yè)、個(gè)體工商戶的統(tǒng)稱(chēng)，是由中國(guó)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家郎咸平教授提出的。是主要面向國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的比較基礎(chǔ)的行業(yè)，其基數(shù)非常大，分布行業(yè)廣，產(chǎn)品（服務(wù)）種類(lèi)單一，規(guī)模和產(chǎn)值較小，從業(yè)人員較少，是我國(guó)企業(yè)的重要組成部分。但是目前小微企業(yè)融資難問(wèn)題非常突出，這已是成為困擾其生存和發(fā)展的主要因素之一。雖然我國(guó)政府一直高度重視小微企業(yè)的融資問(wèn)題，相繼出臺(tái)了一些扶助性的政策措施，但是融資難問(wèn)題依舊存在，引起政府與社會(huì)各界的密切關(guān)注，是經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中亟待解決的一個(gè)重點(diǎn)問(wèn)題。

一、小微企業(yè)現(xiàn)狀

小微企業(yè)規(guī)模較小，一般都不具備資本市場(chǎng)直接融資能力，銀行貸款這樣的間接融資就成為小微企業(yè)最主要的外部資金來(lái)源。由于企業(yè)信用缺失、財(cái)務(wù)管理水平低、缺乏足夠的抵押擔(dān)保等內(nèi)在原因和國(guó)有銀行對(duì)其存在偏見(jiàn)、銀企信息不對(duì)稱(chēng)等外部原因，銀行對(duì)小微企業(yè)貸款更為謹(jǐn)慎，門(mén)檻更高，這就迫使了小微企業(yè)轉(zhuǎn)向?qū)で竺耖g融資。然而民間融資的不可靠性引發(fā)了浙江溫州的小微企業(yè)老板跑路和企業(yè)倒閉的借貸危機(jī)。根據(jù)央行公布2012年上半年金融機(jī)構(gòu)貸款投向統(tǒng)計(jì)報(bào)告顯示，2012年6月末全部金融機(jī)構(gòu)人民幣各項(xiàng)貸款余額59.64萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)16%。上半年增加4.86萬(wàn)億元，同比多增6832億元。報(bào)告指出，貸款投向中，流動(dòng)資金貸款同比持續(xù)多增、固定資產(chǎn)貸款增速回升，企業(yè)貸款增速繼續(xù)加快。在貸款具體分類(lèi)中，上半年人民幣企業(yè)貸款增加2.85萬(wàn)億元，其中小微企業(yè)貸款增加9332億元，占比超過(guò)三成。其增速比上季度末高0.9%，比同期大、中型企業(yè)貸款增速分別高10.1%和5.9%。小微企業(yè)貸款余額10.87萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)21.4%。2011年下半年隨著經(jīng)濟(jì)不景氣，不少中小微企業(yè)資金鏈出現(xiàn)斷裂?；\統(tǒng)的講中小企業(yè)從統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)上看，其新增貸款融資比重已占一半以上。但是從這個(gè)以個(gè)體私營(yíng)企業(yè)為主的小微企業(yè)融資整體來(lái)看，這個(gè)比重是很低的，其實(shí)我國(guó)中小企業(yè)融資難真正難的是小微企業(yè)。據(jù)易才集團(tuán)發(fā)布的《2012中國(guó)小微企業(yè)人力資源管理白皮書(shū)》表明我國(guó)小微企業(yè)融資需求每年保10%以上的增速。然而，每年的需求缺口也以每年13%左右的速度擴(kuò)大，可見(jiàn)，小微企業(yè)對(duì)資金的需求明顯存在供不應(yīng)求的狀況。全國(guó)小微企業(yè)每年顯性的融資需求在8000億元以上，但從正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)只獲得不到1000億元的資金支持。也就是說(shuō)，小微企業(yè)每年的融資缺口高達(dá)6000億元-7000億元。2011年以來(lái)，雖然政府給予了小微企業(yè)政策上寬松，但是各個(gè)地區(qū)的融資缺口卻并未得到好轉(zhuǎn)。

二、小微企業(yè)融資難成因

（一）小微企業(yè)自身問(wèn)題分析

1.財(cái)務(wù)管理的混亂。這些小微企業(yè)的人員多是由原來(lái)的個(gè)體戶、小作坊、家族店脫胎而來(lái)，經(jīng)營(yíng)者對(duì)財(cái)務(wù)管理水平不高。企業(yè)財(cái)務(wù)制度不健全，缺乏專(zhuān)職會(huì)計(jì)人員管理資金，成資金閑置或不足；應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)緩慢，造成資金回收困難。目前，不少小微企業(yè)會(huì)計(jì)賬目不清，信息失真，財(cái)務(wù)管理混亂，企業(yè)設(shè)置賬外賬，弄虛作假等在企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)現(xiàn)金流之中隱藏了極大的不確定性，增加了未知風(fēng)險(xiǎn)。

2.信用觀念缺乏。在近年來(lái)，由于我國(guó)信用體系的發(fā)育程度較低，信用秩序是相當(dāng)混亂的，信用缺失的現(xiàn)象很?chē)?yán)重，甚至忽視或踐踏社會(huì)信用的現(xiàn)象較為普遍。出于信貸安全的考慮金融機(jī)構(gòu)往往青睞規(guī)模較大的企業(yè)，因?yàn)榇笠?guī)模企業(yè)在金融機(jī)構(gòu)眼里信用程度相對(duì)會(huì)較高。也就是說(shuō)，規(guī)模較大的企業(yè)更為關(guān)注自身的信用程度，信用觀念較強(qiáng)，因此較容易獲得金融機(jī)構(gòu)的貸款。相比之下，小微企業(yè)因其規(guī)模小、技術(shù)水平有限、經(jīng)營(yíng)管理落后、經(jīng)營(yíng)效益差往往不符合貸款條件。在財(cái)務(wù)管理方面不規(guī)范、甚至做假賬等等問(wèn)題，可以看出小微企業(yè)的信用觀念薄弱甚至是忽略了信用的建立。

（二）金融機(jī)構(gòu)層次分析

1.不良貸款回收難。截至2012年6月末，銀行小微企業(yè)不良貸款余額為2679億元，不良貸款率2.4%，比年初減少138億元，下降37%；另?yè)?jù)統(tǒng)計(jì)，截至6月末，商業(yè)銀行不良貸款余額為4564億元，不良貸款率為0.9%。對(duì)銀行而言，小微企業(yè)的不良貸款的產(chǎn)生受到了經(jīng)濟(jì)周期因素、區(qū)域因素和行業(yè)因素的影響，這為銀行不良貸款的回收加大了難度。① 經(jīng)濟(jì)周期因素。與大企業(yè)相比，小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)不確定性大，受宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)影響更為明顯。在經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)，企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況相對(duì)良好，資金流動(dòng)性相對(duì)充足，企業(yè)還款能力強(qiáng)；經(jīng)濟(jì)低迷期，小微企業(yè)違約率會(huì)迅速上升，這就會(huì)為銀行增加不良貸款。② 區(qū)域因素。區(qū)域人均GDP越高，不良貸款的平均回收率也越高，銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)越??；長(zhǎng)三角、福建、廣東等經(jīng)濟(jì)水平較高的省份不良貸款平均回收率在50%左右，而欠發(fā)達(dá)地區(qū)平均回收率約在15%至25%，兩者相差30%以上。③ 行業(yè)因素，小微企業(yè)的行業(yè)不同，有潛在經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。在關(guān)系到國(guó)計(jì)民生的重要行業(yè)中，壟斷企業(yè)主導(dǎo)性較強(qiáng)，小微企業(yè)難以生存，選擇這樣的小微企業(yè)會(huì)增加不良貸款。

2.信息不對(duì)稱(chēng)。小微企業(yè)的內(nèi)部制約不健全，財(cái)務(wù)的管理不規(guī)范。目前有相當(dāng)部分小微企業(yè)由于客觀和人為因素還沒(méi)有建立起完整的財(cái)務(wù)制度，多數(shù)小微企業(yè)并未采取現(xiàn)代化的財(cái)務(wù)管理機(jī)制，財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)相對(duì)落后，財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性和透明度很差，會(huì)計(jì)核算也不健全，缺乏足夠的財(cái)務(wù)審計(jì)部門(mén)承認(rèn)的財(cái)務(wù)報(bào)表和良好連續(xù)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。銀行對(duì)這些小微企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)及發(fā)展前景等情況都難以了解，這就造成銀行與企業(yè)之間的信息不對(duì)稱(chēng)，使得銀行難以制約信貸風(fēng)險(xiǎn)，故而不敢輕易的提供信貸支持。

（三）政府層次分析

1.法律制度體系不完善。至今，我國(guó)沒(méi)有專(zhuān)門(mén)為小微企業(yè)制定一部完整規(guī)范的法律，雖然國(guó)務(wù)院出臺(tái)了一系列法規(guī)和政策意見(jiàn)，如《國(guó)務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的若干意見(jiàn)》、支持小微企業(yè)發(fā)展的“國(guó)九條”，銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)了一系列部門(mén)規(guī)章，如《銀行開(kāi)展小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)指導(dǎo)意見(jiàn)》《中國(guó)銀監(jiān)會(huì)關(guān)于支持商業(yè)銀行進(jìn)一步改進(jìn)小型微型企業(yè)金融服務(wù)的補(bǔ)充通知》。但這些大量的行政法規(guī)也是籠統(tǒng)的稱(chēng)之為“企業(yè)”，沒(méi)有把小微企業(yè)作為特殊的服務(wù)對(duì)象看待。近年來(lái)，國(guó)家雖然頒布了一些諸如要求向小微企業(yè)傾斜的信貸政策，但是還未形成完整的支持小微企業(yè)發(fā)展的金融政策體系，信貸資金、大多數(shù)社會(huì)資源主要還是流向了大企業(yè)，致使小微企業(yè)的融資和貸款仍然受到了束縛和影響。

2.信用擔(dān)保體系不健全。信用擔(dān)保的法律主要有《擔(dān)保法》、《物權(quán)法》等，不足以解決當(dāng)前金融機(jī)構(gòu)對(duì)小微企業(yè)信貸操作中的法律困難。信用擔(dān)保體系不健全，信息披露制度不完善，沒(méi)有相應(yīng)的法律法規(guī)予以規(guī)制，這就加大了小微企業(yè)信貸的難度。即使得到了擔(dān)保但從擔(dān)保功能的實(shí)際發(fā)揮情況來(lái)看，依然存在著很大的局限性：擔(dān)保機(jī)構(gòu)缺乏有效的應(yīng)對(duì)擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)和損失的措施，政府財(cái)政的資金一次下?lián)芏鴽](méi)有定期的損失補(bǔ)償和來(lái)源，基金風(fēng)險(xiǎn)只得采取簡(jiǎn)單的分擔(dān)攤派而不是有效的風(fēng)險(xiǎn)分散，而財(cái)政、經(jīng)貿(mào)委、銀行三方的合作不夠密切，使得一些問(wèn)題無(wú)法及時(shí)、有效的得到解決，這就無(wú)法切實(shí)解決小微企業(yè)融資擔(dān)保難的問(wèn)題。

三、小微企業(yè)信貸問(wèn)題解決及對(duì)策

1.增強(qiáng)企業(yè)自身管理，改善企業(yè)自身融資條件。為了進(jìn)一步適應(yīng)環(huán)境需要，小微企業(yè)必須不斷增強(qiáng)自身的管理。要增強(qiáng)管理人員、技術(shù)人員、財(cái)務(wù)人員的文化素質(zhì)與業(yè)務(wù)能力；應(yīng)確保財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息的真實(shí)與合法性，完善會(huì)計(jì)的控制制度，杜絕多本賬等信息的失真現(xiàn)象；要增加透明度和可信度，增強(qiáng)社會(huì)監(jiān)督力，及時(shí)、準(zhǔn)確、客觀、完整地向相關(guān)當(dāng)事人提供財(cái)務(wù)信息。只有加強(qiáng)管理、謹(jǐn)慎經(jīng)營(yíng)，堅(jiān)持穩(wěn)步健康發(fā)展方針，努力降低生產(chǎn)成本，才有機(jī)會(huì)提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力、擴(kuò)大市場(chǎng)占有率。

2.加強(qiáng)企業(yè)自身信用建設(shè)，樹(shù)立良好的企業(yè)形象。企業(yè)只有講誠(chéng)信，才能贏得市場(chǎng)，也才有可能籌集到更多的社會(huì)資本，擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模。小微企業(yè)信用不佳是造成銀行對(duì)小微企業(yè)“惜貸”和“拒貸”的重要原因，到期不還本付息、逃廢銀行債務(wù)，雖一時(shí)得到“甜頭”，卻敗壞了自身的信用。隨著社會(huì)誠(chéng)信系統(tǒng)的不斷完善，信用不佳者從銀行貸款更是難上加難。小微企業(yè)必須要立足企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)利益，積極恪守信用的原則，樹(shù)立信用觀，不斷加強(qiáng)誠(chéng)信教育。只有這樣，小微企業(yè)才能樹(shù)立良好的企業(yè)融資信譽(yù)，為企業(yè)自身開(kāi)辟融資渠道，實(shí)現(xiàn)持續(xù)發(fā)展。

3.銀行加強(qiáng)信息管理，解決信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題。對(duì)于小微企業(yè)信貸而言，通常是由于其財(cái)務(wù)報(bào)告、報(bào)表不健全、信息披露機(jī)制不完善，使得銀行沒(méi)有足夠、準(zhǔn)確、真實(shí)的信息作為決策的依據(jù)。銀行可以在貸款調(diào)查環(huán)節(jié)采取以下方法：一是做好貸前的調(diào)查。銀行客戶經(jīng)理進(jìn)行信息采集前可先通過(guò)網(wǎng)絡(luò)或第三方等收集業(yè)的基本情況信息。二是要重視調(diào)查的對(duì)象。除了要與企業(yè)高管進(jìn)行交流外，還要對(duì)企業(yè)的合作伙伴進(jìn)行必要的溝通交流。三是明確調(diào)查方法。要堅(jiān)持“以證辦貸”的經(jīng)營(yíng)理念。必須將相關(guān)資產(chǎn)進(jìn)行拍照取證，收集相關(guān)產(chǎn)權(quán)的證明材料，對(duì)企業(yè)的購(gòu)銷(xiāo)合同、增值稅發(fā)票等資料進(jìn)行系統(tǒng)的收集，形成電子文檔。

4.制定相關(guān)的財(cái)政政策，加強(qiáng)扶持小微企業(yè)。財(cái)政對(duì)與中小企業(yè)的各種補(bǔ)貼資金大都是撥付給經(jīng)營(yíng)效益很好的大規(guī)模企業(yè)，卻把真正急需資金的小微企業(yè)排除在外。所以，應(yīng)該制定一些相關(guān)的財(cái)政扶持政策，給符合條件的小微企業(yè)貸款一定的財(cái)政貼息，降低小微企業(yè)的融資成本。此外，銀行對(duì)小微企業(yè)發(fā)放的貸款，建議對(duì)小額貸款公司采取稅收減免政策，以此來(lái)促進(jìn)銀行對(duì)小微企業(yè)的信貸支持。

5.規(guī)范和發(fā)展民間借貸市場(chǎng)，增加小微企業(yè)借貸途徑。市場(chǎng)并不缺少資金，只是缺乏一個(gè)有利的投資渠道將資金供求雙方聯(lián)系起來(lái)。民間借貸是一種以人際關(guān)系和相互信任為基礎(chǔ)的“關(guān)系型融資”，突破了商業(yè)銀行發(fā)放貸款的束縛與限制。應(yīng)根據(jù)國(guó)務(wù)院關(guān)于對(duì)民間借貸進(jìn)行規(guī)范的管理、防范風(fēng)險(xiǎn)的要求，明確民間借貸的合法地位，制定有關(guān)民間借貸的專(zhuān)項(xiàng)法律法規(guī)，加強(qiáng)對(duì)民間借貸的監(jiān)督與管理，有效防范民間借貸風(fēng)險(xiǎn)。并加強(qiáng)民間對(duì)小微企業(yè)的信貸監(jiān)管，建立起有效的檢測(cè)制度，完善長(zhǎng)期的管理機(jī)制，形成民間借貸監(jiān)管體系。

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[2]姜重安.對(duì)我國(guó)小微企業(yè)融資難問(wèn)題的研究和探析[J].金融經(jīng)濟(jì)，2012.

（作者單位：廣西師范大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 廣西桂林市 541006）