中圖分類號：F832.43文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

摘要：論文基于四川省珙縣363份農(nóng)戶調(diào)查問卷，運(yùn)用Logit和OLS方法對農(nóng)戶是否發(fā)生信貸行為以及農(nóng)戶的信貸額度進(jìn)行了較全面的分析。結(jié)果表明影響農(nóng)戶是否發(fā)生借貸行為的因素主要有：文化程度、家庭收入、家中是否有干部、家中主要物資情況、家庭成員數(shù)、貸款對生活的改善程度等六個變量。進(jìn)一步分析發(fā)現(xiàn)，農(nóng)戶文化程度、是否創(chuàng)業(yè)、家庭年收入、家中主要物資情況、對貸款的滿意度及貸款對生活改善程度等因素對農(nóng)戶獲取的貸款額度具有顯著影響。

關(guān)鍵詞：借貸行為；Logit模型；OLS方法

一、問題的提出

近年來，隨著我國新農(nóng)村建設(shè)的逐步推進(jìn)，貧困地區(qū)農(nóng)戶的生活水平有了較為明顯的改善，農(nóng)戶的收入水平顯著提高。但我國仍存在大量貧困人口，緩解貧困仍是重點(diǎn)難點(diǎn)。由于資金的逐利性，大多數(shù)金融服務(wù)主要關(guān)注經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的地區(qū)，貧困地區(qū)的金融服務(wù)嚴(yán)重缺失，即使農(nóng)戶有好的投資項(xiàng)目也很難得到貸款。關(guān)注貧困地區(qū)金融服務(wù)的發(fā)展即發(fā)展農(nóng)村金融對解決“三農(nóng)”問題，構(gòu)建和諧社會，加速我國城鎮(zhèn)化進(jìn)程起著至關(guān)重要的作用。

農(nóng)村金融體系一直是我國金融體系發(fā)展最為薄弱的環(huán)節(jié)之一，農(nóng)村金融問題也越來越受到重視，國內(nèi)外學(xué)者都對此做過大量的研究。國外的研究大致可以分為兩方面：一是確定影響農(nóng)戶被正規(guī)金融機(jī)構(gòu)借貸配給的農(nóng)戶特征；二是影響非正規(guī)金融配給行為的農(nóng)戶特性，其研究對象多集中于發(fā)展中國家。國內(nèi)學(xué)者運(yùn)用不同方法針對不同地區(qū)農(nóng)戶的借貸行為都進(jìn)行了研究。綜上所述，由于不同地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平不同、借貸的微觀主體農(nóng)戶的地域差異，風(fēng)俗、文化等的不同，以及所面臨的金融環(huán)境存在著差異，農(nóng)戶的借貸行為呈現(xiàn)出不同特點(diǎn)。目前大多數(shù)文獻(xiàn)主要采用Probit或Logit模型，因變量則只選取是否有借貸行為或是否在正規(guī)金融機(jī)構(gòu)借款等二元離散變量，但是農(nóng)戶的借貸行為不僅僅是指其是否發(fā)生信貸，或借款是否來自正規(guī)金融機(jī)構(gòu)，貸款額度也是描述農(nóng)戶借貸行為的另一重要指標(biāo)。所以，本文的創(chuàng)新之處在于因變量和研究方法的選取上，本文采用兩個因變量：是否發(fā)生借貸及貸款額度來全面描述農(nóng)戶借貸行為。在研究方法的選取上，不僅采用Logit模型還運(yùn)用了OLS模型實(shí)證分析影響農(nóng)戶借貸行為的因素。為了保證數(shù)據(jù)的真實(shí)性，本文對四川省珙縣農(nóng)戶采用逐戶調(diào)查方式進(jìn)行調(diào)研，以期為當(dāng)?shù)剞r(nóng)村金融的發(fā)展以及金融制度的健全提供一些建議。

二、數(shù)據(jù)來源和變量選取

（一）數(shù)據(jù)來源

本文采用的數(shù)據(jù)來源于2013年7月對四川省珙縣洛表鎮(zhèn)和曹營鄉(xiāng)的395戶農(nóng)戶入戶訪談的調(diào)查方式，發(fā)放問卷395份，回收372份，有效問卷363份，保證了數(shù)據(jù)的有效性。并且在調(diào)研過程中采用了隨機(jī)抽樣的調(diào)查方式，確保了樣本的代表性。

（二）變量的選取

1、因變量的選取。本文在因變量的選取上，選擇了兩個變量。一是農(nóng)戶是否發(fā)生借貸行為；二是農(nóng)戶的信貸額度。通過對這兩個指標(biāo)的分析，較全面反映農(nóng)戶的借貸行為。

2、自變量的選取。在自變量選取方面，本文考慮文化水平、戶主年齡、家庭年收入、種植和飼養(yǎng)占家中經(jīng)濟(jì)來源的比重、是否創(chuàng)業(yè)、家中有無干部、家中住房情況、家中主要物資情況、家庭成員數(shù)、對貸款的滿意度和小額信貸對其生活的改善程度等11個可能影響農(nóng)戶借貸行為的變量。

（1）文化水平體現(xiàn)農(nóng)戶的人力資本。戶主的文化程度對農(nóng)戶借貸需求有正向影響。戶主文化程度越高，素質(zhì)和修養(yǎng)相對較高，潛在信譽(yù)和償債能力也會較強(qiáng)，對銀行和農(nóng)村信用社等正規(guī)金融的認(rèn)識比一般文化程度不高的農(nóng)戶更加深入，有利于農(nóng)戶獲得借款。

（2）戶主年齡。戶主年齡不同，所處的時代不同，接受的文化、風(fēng)俗習(xí)慣必然存在差異，這些會在一定程度上影響到農(nóng)戶的借貸行為。年齡越大的農(nóng)戶思想觀念越陳舊，受傳統(tǒng)觀念的影響越重，也就越不易接受新事物。所以年齡可能對農(nóng)戶借貸行為負(fù)相關(guān)。即年齡越大越不易產(chǎn)生借貸行為。

（3）農(nóng)戶的家庭收入。由于農(nóng)戶的家庭人均收入反映了農(nóng)戶對生產(chǎn)投資和生活支出的支付能力，因此，收入水平越高，農(nóng)戶發(fā)生借貸的可能性越小，農(nóng)戶的借貸需求就越小。但從另一方面看，農(nóng)戶的收入往往與其生產(chǎn)經(jīng)營活動的類型和規(guī)模有關(guān)，因此對有借貸發(fā)生的農(nóng)戶而言，其收入、財產(chǎn)和自有資金也有可能對其借貸需求具有正向影響。

（4）住房情況。家中主要物資情況屬于農(nóng)戶的物質(zhì)資本，對農(nóng)戶的借貸需求具有的影響不確定。住房是農(nóng)戶的主要物質(zhì)資本。家中住房條件好的農(nóng)戶，可能是經(jīng)濟(jì)條件較好的家庭，若該家庭的收入能夠滿足生活所需，則不需要貸款。

（5）種植和飼養(yǎng)占家中經(jīng)濟(jì)來源的比重。該比重較高的農(nóng)戶主要從事農(nóng)業(yè)生產(chǎn)，其在生產(chǎn)經(jīng)營中所需要的資金較少，也較少有貸款需求。

（6）家庭成員數(shù)。家庭成員數(shù)對借貸行為有正影響。家庭成員數(shù)越多的農(nóng)戶，其生活消費(fèi)越多，生活壓力就會較大，若農(nóng)戶的收入相對消費(fèi)所需少，農(nóng)戶對資金的需求就會越強(qiáng)烈也就越傾向于貸款。

三、農(nóng)戶是否發(fā)生借貸行為的影響因素分析

（一）模型的構(gòu)建

（二）Logit實(shí)證結(jié)果

通過Logit模型估計結(jié)果，在考慮的11個影響農(nóng)戶借貸行為的因素中，對農(nóng)戶是否發(fā)生借貸行為產(chǎn)生影響的因素主要有：文化水平、家庭收入、家中是否有干部、家中主要物資情況、家庭成員數(shù)、貸款對生活的改善程度這六個變量。其中除家中主要物資在5%水平下顯著，其他5個變量都在1%水平下顯著。

1、農(nóng)戶文化水平的系數(shù)大于零，說明文化水平越高，受教育程度越高的農(nóng)戶其貸款傾向就越強(qiáng)。

2、家庭收入的系數(shù)大于零，意味著家庭收入越高的農(nóng)戶越傾向于貸款，家庭收入與農(nóng)戶的經(jīng)營活動和規(guī)模有關(guān)，家庭收入高的農(nóng)戶一般都有較好的投資項(xiàng)目，并且有一定的規(guī)模，所以對資金的需求較大，在自有資金不能滿足其資金流轉(zhuǎn)時，就會發(fā)生借貸行為。

3、家中是否有干部的回歸系數(shù)大于零，表明家中無干部的農(nóng)戶越易產(chǎn)生借貸。本文只統(tǒng)計了正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的借貸行為，并未考慮到民間借貸。就目前來看，我國還是一個人情的社會，有干部的家庭，人際關(guān)系通常較好，就農(nóng)村而言，當(dāng)農(nóng)戶發(fā)生資金困難時，由于向親戚、朋友的借貸一般沒有利息，所以有干部的家庭更容易從民間獲得資金，相反，無干部的家庭就只能從銀行獲得貸款。

4、家中主要物資情況的統(tǒng)計系數(shù)小于零，說明家中物資情況越好，越不容易產(chǎn)生借貸，物資越多，其物質(zhì)資本越多，生活情況也較好，這種家庭的生活壓力越小，因此越不易發(fā)生借貸行為。

5、家庭成員數(shù)的統(tǒng)計系數(shù)大于零，即家庭成員數(shù)越多越易發(fā)生借貸行為，正如之前的假設(shè)所述，家庭成員越多的農(nóng)戶生活壓力會越大，越易產(chǎn)生消費(fèi)型借貸。

6、最后產(chǎn)生顯著影響的是貸款對生活的改善程度，改善程度越高表明農(nóng)戶從貸款中得到了實(shí)際利益，因此農(nóng)戶就越易再次產(chǎn)生借貸行為。

四、農(nóng)戶貸款額度影響因素的實(shí)證分析

（一）模型的構(gòu)建

本文采用OLS多元線性回歸模型對農(nóng)戶的借貸額度影響因素進(jìn)行分析，公式表示為：

（二）OLS回歸結(jié)果

從OLS回歸結(jié)果看，文化水平、是否創(chuàng)業(yè)、家庭年收入、家中主要物資情況、對貸款的滿意度及貸款對生活改善程度等六個因素對農(nóng)戶貸款額度影響顯著。其中除文化水平在5%水平下顯著，其余5個變量均在1%水平下顯著。

農(nóng)戶對貸款的滿意度的統(tǒng)計系數(shù)為負(fù)，說明這一變量與貸款額度負(fù)相關(guān)，農(nóng)戶對貸款的滿意度越高，貸款額度越小。對貸款的滿意度只是指對貸款政策、貸款條件等等的滿意程度，由于國家近年來對農(nóng)村金融的大力支持，貸款政策中存在著許多惠農(nóng)政策，與城市貸款相比，農(nóng)戶得到貸款優(yōu)惠，因此對貸款的滿意度往往較高，但由于沒有好的投資項(xiàng)目，農(nóng)戶的貸款一部分用于消費(fèi)，一部分人則沒有從貸款中得到實(shí)際利益，所以之后的貸款額度就會越小。其余5個變量則與貸款額度正相關(guān)，也就是說文化水平、家庭年收入、是否創(chuàng)業(yè)、家庭主要物資水平、貸款對生活的改善度越高，農(nóng)戶貸款額度越大。特別是創(chuàng)業(yè)需要的資金量大，農(nóng)戶從農(nóng)村信用社獲取的貸款額度也就越高。需要說明的是該回歸的R2值為0.378，修正的R2值為0.354，擬合程度較低。這是因?yàn)楸疚闹豢紤]了農(nóng)戶家庭方面因素對其借貸行為的影響，其他因素如最近金融機(jī)構(gòu)的距離、貸款利率和還款期限等因素都會對農(nóng)戶的信貸行為產(chǎn)生影響，本文并未予與考慮。

五、結(jié)論及建議

從上述的分析可以看出，珙縣的農(nóng)戶整體借貸率相對其他貧困縣的要高，占到了88.7%，農(nóng)戶的主要借貸用途是在生產(chǎn)性經(jīng)營上。

從Logit模型的實(shí)證結(jié)果看，影響農(nóng)戶是否借貸的主要因素有：農(nóng)戶文化水平、家庭收入、家中是否有干部、家中主要物資情況、家庭成員數(shù)、貸款對生活的改善程度等6個變量，其中，除家中主要物質(zhì)情況與農(nóng)戶借貸行為負(fù)相關(guān)外，其余5個變量與農(nóng)戶是否發(fā)生借貸行為正相關(guān)。

從OLS模型的實(shí)證結(jié)果看，對農(nóng)戶貸款額度大小具有顯著影響的因素有：文化水平、是否創(chuàng)業(yè)、家庭年收入、家中主要物資情況、對貸款的滿意度及貸款對生活改善程度等。除農(nóng)戶對貸款的滿意度與貸款額度為負(fù)相關(guān)外，其余5個變量與農(nóng)戶貸款額度正相關(guān)。

綜合對農(nóng)戶借貸行為的實(shí)證分析，我們發(fā)現(xiàn)，影響農(nóng)戶借貸行為的因素主要有農(nóng)戶文化程度、家庭年收入、家中主要物資情況和貸款對生活的滿意程度。因此，建議普及農(nóng)村金融知識的教育，盡可能簡化貸款程序。由于許多農(nóng)戶文化水平不高，無法理解繁瑣的貸款程序，對金融知識的了解嚴(yán)重短缺，所以金融機(jī)構(gòu)方面應(yīng)盡量簡化貸款程序，政府方面則應(yīng)設(shè)法提高農(nóng)戶的文化水平。同時，對貧困地區(qū)實(shí)施惠農(nóng)貸款，鼓勵一部分人創(chuàng)業(yè)，通過創(chuàng)業(yè)貸款獲得利益，并帶動其他農(nóng)戶擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營，以此拉動農(nóng)戶的借貸需求。

參考文獻(xiàn)

[1]Christopher Udry，1990. Credit Market in Northern Nigeria； Credit as Insurance in a Rural Economy， The World Bank Economic Review.

[2]Stiglitz J.E.， Weiss A.，1981. Credit Rationing in Markets with Imperfect Information， the American Economic Review.

[3]汪三貴， 李文. 貧困縣農(nóng)戶收入的變化及原因分析 [J] . 農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)問題， 2003.

[4]徐忠，張雪春，沈明高，程恩江.中國貧困地區(qū)農(nóng)村金融發(fā)展研究[M].中國金融出版社.2009：125—129

[5]馬忠富.中國農(nóng)村合作金融發(fā)展研究[M]中國金融出版社.2001：86—92

[6]陳凱.農(nóng)戶經(jīng)濟(jì).中國農(nóng)業(yè)出版社[M].2000：25—28

作者簡介：衛(wèi)民，男，漢族，山西臨汾人，金融學(xué)碩士，單位：西南民族大學(xué)金融學(xué)專業(yè)，研究方向：金融發(fā)展。