摘 " 要：在《巴塞爾協(xié)議III》出臺的大背景下，中國版“巴III”已于2013年1月1日正式實施。本文以湖南省婁底市為例，比較新、舊資本管理辦法下欠發(fā)達(dá)地區(qū)法人農(nóng)村信用社的資本充足率情況行，分析新《資本管理辦法》的實施對法人農(nóng)村信用社經(jīng)營行為的影響，并提出相應(yīng)的應(yīng)對之策。

關(guān)鍵詞：巴塞爾協(xié)議III;農(nóng)村信用社;資本充足率

中圖分類號：F842.6 " " 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A〓 文章編號：1003-9031（2014）12-0056-03 "DOI：10.3969/j.issn.1003-9031.2014.12.12

中國銀監(jiān)會積極借鑒以第三版巴塞爾協(xié)議為核心的國際監(jiān)管新標(biāo)準(zhǔn)，結(jié)合國內(nèi)銀行業(yè)改革發(fā)展和監(jiān)管實際，制定面向未來、符合國情、與國際接軌的銀行業(yè)監(jiān)管框架。2012年6月，銀監(jiān)會印發(fā)《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》（俗稱中國版“巴III”，以下簡稱新《資本管理辦法》），并于2013年1月1日起正式實施[1]。新《資本管理辦法》中擴大了資本對風(fēng)險的覆蓋范圍，調(diào)整了資產(chǎn)風(fēng)險權(quán)重，提高了資本充足率的最低要求。隨著新《資本管理辦法》的正式推出和實施，欠發(fā)達(dá)地區(qū)的農(nóng)村信用社資本充足率面臨不小的達(dá)標(biāo)壓力，同時農(nóng)村信用社傳統(tǒng)經(jīng)營模式也面臨挑戰(zhàn)。

一、新舊資本管理辦法下湖南省婁底市農(nóng)村信用社資本充足狀況比較

湖南省婁底市地處湘中，經(jīng)濟較為落后，轄內(nèi)5家縣市法人農(nóng)村信用社普遍底子較差，歷史包袱沉重。在央行專項票據(jù)兌付后，農(nóng)村信用社經(jīng)營狀況雖逐漸好轉(zhuǎn)，但資本充足率、不良貸款率等指標(biāo)仍遠(yuǎn)低于全國平均水平。2012年末，湖南省婁底市5家縣市法人農(nóng)村信用社平均資本充足率為-0.69%，低于全國農(nóng)村信用社平均資本充足率水平12.48個百分點;年末平均不良貸款比率為12.8%，高于全國農(nóng)村信用社平均不良貸款率水平8.3個百分點[2]。本文通過對湖南省婁底市轄內(nèi)5家縣市法人農(nóng)村信用社2013年各季末新、舊資本充足率進行計算、比較（見表1），可知轄內(nèi)5家農(nóng)村信用社的新資本明顯不足，抵御風(fēng)險能力較弱。

（一）農(nóng)村信用社新資本充足率普遍低于按舊辦法計算的值，新《資本管理辦法》的實施對湖南省婁底市農(nóng)村信用社達(dá)標(biāo)構(gòu)成較大的壓力

2013年，湖南省婁底市農(nóng)村信用社各季末平均舊資本充足率分別為0.46%、0.41%、2.02%、-0.49%，平均新資本充足率分別為-3.7%、-2.03%、1.07%、-7.68%，按新資本辦法計算的資本充足率大大低于按舊辦法計算的資本充足率（見表1）。新辦法實施之后，湖南省婁底市轄內(nèi)5家法人農(nóng)村信用社資本充足狀況面臨較大的達(dá)標(biāo)壓力。

（二）年末新舊資本充足率之差大幅上升，新《資本管理辦法》已對農(nóng)村信用社經(jīng)營行為產(chǎn)生了深刻影響

2013年，湖南省婁底市農(nóng)村信用社各季末新平均資本充足率分別比舊平均資本充足率低4.16、2.44、0.95、7.19個百分點，新舊資本充足率差值表現(xiàn)出年末大幅上升趨勢。在新《資本管理辦法》實施后，銀行監(jiān)管部門以及農(nóng)村信用社主管部門秉著謹(jǐn)慎性原則，要求農(nóng)村信用社真實暴露風(fēng)險隱患，將存在潛在風(fēng)險的正常貸款全部歸入不良統(tǒng)計，導(dǎo)致不良資產(chǎn)激增，因而按新辦法計算的資本充足率劇降。

二、新《資本管理辦法》對農(nóng)村信用社資本充足率的影響分析

（一）貸款損失準(zhǔn)備計提對資本充足率的影響

按舊辦法規(guī)定，貸款損失準(zhǔn)備中的一般準(zhǔn)備可計入附屬資本，即二級資本。但在新辦法下，一般貸款準(zhǔn)備不再計入資本，而是規(guī)定實際計提的貸款損失準(zhǔn)備超過最低要求的部分即超額貸款損失準(zhǔn)備可計入二級資本，但允許計入資本部分不得超過信用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的12.5%。貨款損失準(zhǔn)備最低要求是指100%撥備覆蓋率對應(yīng)的貸款損失準(zhǔn)備和應(yīng)計提的貸款損失專項準(zhǔn)備兩者中的較大者。以湖南省新化縣農(nóng)村信用社為例，2013年9月末，該社按舊辦法計算的資本充足率為-1.32%，按新辦法計算的資本充足率為-6.47% ，新舊資本充足率相差5.15個百分點。主要原因就是該社信貸資產(chǎn)質(zhì)量差，不良貸款占比過高，撥備覆蓋率不足100%造成貸款損失準(zhǔn)備計提缺口達(dá)2.13億元，僅此一項因素就導(dǎo)致資本充足率下降達(dá)5個百分點。

（二）風(fēng)險權(quán)重調(diào)整對資本充足率的影響

一是小微企業(yè)和個人貸款風(fēng)險權(quán)重下調(diào)減少風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)。舊辦法規(guī)定商業(yè)銀行對小微企業(yè)和個人的債權(quán)的風(fēng)險權(quán)重均為100%，而新辦法下調(diào)了小微企業(yè)貸款和個人貸款的風(fēng)險權(quán)重，其中小微企業(yè)貸款風(fēng)險權(quán)重從100%下調(diào)至75%，個人非住房抵押貸款風(fēng)險權(quán)重從100%下調(diào)至50%。以湖南省雙峰縣農(nóng)村信用社2013年9月末的數(shù)據(jù)為例，貸款風(fēng)險權(quán)重的下調(diào)因素減少雙峰縣農(nóng)村信用社表內(nèi)加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn)達(dá)2000萬元。二是存放同業(yè)資金債權(quán)風(fēng)險權(quán)重上調(diào)增加風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)。舊辦法規(guī)定，商業(yè)銀行對我國其他商業(yè)銀行債權(quán)的風(fēng)險權(quán)重為20%，其中原始期限4個月以內(nèi)債權(quán)的風(fēng)險權(quán)重為0%;而新辦法規(guī)定商業(yè)銀行對我國其他銀行債權(quán)的風(fēng)險權(quán)重為25%，其中原始期限3個月以內(nèi)債權(quán)的風(fēng)險權(quán)重為20%。存放同業(yè)資金風(fēng)險權(quán)重提高使資本充足率下降較為明顯。以湖南省新化農(nóng)村信用社為例，2013年9月末，存放同業(yè)資金總額為4.32億元，因都是3個月以內(nèi)的債權(quán)，故按舊辦法計算的風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)為0，而按新辦法計算的風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)為 8640萬元。

（三）操作風(fēng)險計提對資本充足率的影響

《新資本管理辦法》擴大了風(fēng)險資本的覆蓋范圍，在風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)中引入了操作風(fēng)險概念，將操作風(fēng)險納入風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)，并明確了操作風(fēng)險的計算公式。即操作風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)=操作風(fēng)險資本要求×12.5，操作風(fēng)險資本要求=最近3年中總收入為正的年份的年平均總收入×15%。以湖南省婁底市婁星區(qū)農(nóng)村信用社為例，2010—2012年，該社的總收入（指凈利息收入和非凈利息收入之和）分別為8729萬元、11087萬元、14716萬元，通過公式計算，該社2013年的資本充足率應(yīng)納入的操作風(fēng)險資本要求為1727萬元，操作風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)為1727*12.5=21582萬元。新辦法中操作風(fēng)險的加入，大幅增加農(nóng)村信用社的風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)，導(dǎo)致資本充足率下降。

三、新《資本管理辦法》的實施對農(nóng)村信用社經(jīng)營行為的影響分析

（一）新辦法促使農(nóng)村信用社減少同業(yè)債權(quán)并加大對小微企業(yè)、農(nóng)戶的扶持力度

新辦法關(guān)于貸款風(fēng)險權(quán)重的調(diào)整內(nèi)容體現(xiàn)了金融支持實體經(jīng)濟發(fā)展和分散經(jīng)營的監(jiān)管要求，這一新內(nèi)容會推動農(nóng)村信用社更進一步加大對小微型實體企業(yè)和個體農(nóng)戶貸款的信貸支持。截至2013年末，湖南省婁底市農(nóng)村信用社同業(yè)存放余額18.44億元，比上年下降3.45億元;小微企業(yè)貸款余額39.10億元，比上年增加6.59億元;農(nóng)戶貸款83.38億元，比上年增加6.49億元。

（二）新辦法促使資產(chǎn)質(zhì)量較差的農(nóng)信社加大不良貸款的控制力度，提高貸款質(zhì)量

對于資產(chǎn)質(zhì)量較好，撥備覆蓋率高的農(nóng)信社而言，實施新資本管理辦法幾乎沒有影響，而資產(chǎn)質(zhì)量差，撥備覆蓋率低于100%的農(nóng)信社，因核心資本被抵扣，資本充足率會有較大幅度的下降，很難達(dá)到監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)要求。因此，資產(chǎn)質(zhì)量較差的農(nóng)信社必定想盡辦法處置和降低不良貸款。湖南省婁底市雙峰縣農(nóng)信社就是一個很好的例子，該社2013年末的不良率為3.14%，比上年同期下降了5.05個百分點，該年末該社的新資本充足率也從一季末的-3.17%上升至5.03%。

（三）新辦法對農(nóng)信社計提貸款損失撥備的積極性影響甚大

新辦法在規(guī)定超額貸款損失準(zhǔn)備可計入二級資本的同時，限定了最高可計入比例，這一規(guī)定會導(dǎo)致?lián)軅涑渥愕霓r(nóng)信社選擇減少貸款損失撥備計提，從而增加凈利潤，快速提升資本凈額。但是，少計提貸款損失撥備，不利于農(nóng)村信用社夯實家底，導(dǎo)致其抵御風(fēng)險的能力下降，特別是應(yīng)對重大突發(fā)危機的能力下降。

四、對新《資本管理辦法》下農(nóng)村信用社經(jīng)營行為的建議

（一）積極拓寬資本補充渠道，建立持續(xù)資本補充機制

一方面，農(nóng)村信用社要增強資本的自我積累能力，降低高風(fēng)險業(yè)務(wù)占比，實現(xiàn)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化調(diào)整，通過金融創(chuàng)新尋找新的利潤增長點，提高盈利能力，在股東可承受的范圍內(nèi)限制或減少現(xiàn)金分紅;另一方面，應(yīng)建立動態(tài)有效的資本補充機制，運用多種渠道，提高二級資本數(shù)量，比如引入戰(zhàn)略投資者和民間投資者，爭取地方財政注資等等。

（二）轉(zhuǎn)變經(jīng)營模式，降低風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)

新辦法強化了商業(yè)銀行的資本約束機制，推動商業(yè)銀行從高資本消耗的規(guī)模擴張模式轉(zhuǎn)向資本節(jié)約的內(nèi)涵發(fā)展模式。對于農(nóng)村信用社而言，在其未來的發(fā)展戰(zhàn)略中，精細(xì)化經(jīng)營更應(yīng)該被高度重視，細(xì)分客戶、精細(xì)定價應(yīng)該成為未來經(jīng)營中的重點。農(nóng)村信用社一方面逐漸減少資本消耗型的傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)，加大風(fēng)險權(quán)重低、資本消耗少的零售業(yè)務(wù)的營銷力度;另一方面大力發(fā)展資本占用較少、綜合回報高的中間業(yè)務(wù)，拓展?jié)摿Υ蟮谋硗鈽I(yè)務(wù)。通過合理合法合規(guī)的創(chuàng)新，加大不利用或少利用資本的中間業(yè)務(wù)在盈利中的占比，應(yīng)是農(nóng)村信用社未來的發(fā)展方向。

（三）嚴(yán)控新增不良，切實提高資產(chǎn)質(zhì)量

新辦法堅持資本數(shù)量與資產(chǎn)質(zhì)量并重的原則，明確了各類資本工具的合格標(biāo)準(zhǔn)和資本調(diào)整項目，對超額貸款損失準(zhǔn)備的界定和可計入二級資本的金額進行了嚴(yán)格的限制。農(nóng)村信用社應(yīng)強化內(nèi)部管理，在采取一切可行措施催收歷史不良的資產(chǎn)同時，加強對貸款的準(zhǔn)確分類，嚴(yán)格控制新增不良貸款，切實提高資產(chǎn)質(zhì)量，減少資本占用。同時，要確保計入資本部分的貸款損失準(zhǔn)備能充分覆蓋系統(tǒng)性風(fēng)險和個體風(fēng)險，提高資本工具的損失吸收能力。

（四）清理非自用不動產(chǎn)，及時處置抵債資產(chǎn)

新《資本管理辦法》第69條規(guī)定“商業(yè)銀行非自用不動產(chǎn)的風(fēng)險權(quán)重為1250%。商業(yè)銀行因行使抵押權(quán)而持有的非自用不動產(chǎn)在法律規(guī)定處分期限內(nèi)的風(fēng)險權(quán)重為100%?！币虼?，農(nóng)村信用社的非自用不動產(chǎn)特別是抵債資產(chǎn)，各縣市聯(lián)社可通過打包的方式，及時進行集中處置，盡快實現(xiàn)抵債資產(chǎn)向貨幣資產(chǎn)的有效轉(zhuǎn)化，降低風(fēng)險權(quán)重?！?/p>

（責(zé)任編輯 張恩娟）

參考文獻(xiàn)

[1]中國銀監(jiān)會.中國銀監(jiān)會關(guān)于實施《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》過渡期安排相關(guān)事項的通知（銀監(jiān)發(fā)〔2012〕57號）[R].2012.

[2]中國人民銀行.2012年第四季度中國貨幣政策執(zhí)行報告[EB/OL].[2013-02-06]，http：//www.pbc.gov.cn/publish/zhengcehuobisi/3809/2013/20130206184942484447083/20130206184942484447083_.html.