一手交錢，一手交貨，這是沒有第三方的兩方交易。但隨著電子商務(wù)及金融業(yè)的發(fā)展，對(duì)資金的安全性和效率要求與日俱增，為了解決其中產(chǎn)生的一系列問題，第三方支付平臺(tái)應(yīng)運(yùn)而生。在交易的過程中，第三方支付能夠進(jìn)行資金的傳遞并可以對(duì)交易雙方進(jìn)行約束和監(jiān)督。

第三方支付本質(zhì)上是一種資金的托管代付，它解決了消費(fèi)者與商家之間支付信任難題。在成功解決了資金的安全流轉(zhuǎn)之后，使得交易雙方能夠安全放心的進(jìn)行網(wǎng)上交易。而對(duì)于平臺(tái)方而言，它獲得的則是資金的沉淀利息、出入手續(xù)費(fèi)以及渠道費(fèi)用等。在成功解決了資金的安全流轉(zhuǎn)之后，使得交易雙方能夠安全放心的進(jìn)行網(wǎng)上交易。而對(duì)于平臺(tái)方而言，它獲得的則是資金的沉淀利息、出入手續(xù)費(fèi)以及渠道費(fèi)用等。

從產(chǎn)業(yè)鏈上梳理，去掉分叉，簡而言之，整個(gè)交易的鏈條上有三方，向下，第三方支付要有電子商務(wù)和其他商務(wù)支持，比如支付寶有淘寶和代繳費(fèi)業(yè)務(wù)；向上，第三方支持要有銀行支持，比如快錢要支持和招行、工商、農(nóng)行的打通。

第三方支付產(chǎn)業(yè)彌補(bǔ)了以銀行為主體的傳統(tǒng)支付結(jié)算服務(wù)的不足，其作為流通領(lǐng)域的重要營銷工具，日益得到市場的認(rèn)可和需求。

2010年以來，第三方支付行業(yè)正式被納入監(jiān)管，要求獲取牌照經(jīng)營。截至2013年7月，全國共有250家第三方支付企業(yè)獲得支付牌照，這些支付公司獲允提供非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)，包括互聯(lián)網(wǎng)支付、銀行卡收單、移動(dòng)支付、預(yù)付卡發(fā)行與受理、數(shù)字電視支付、固定電話支付。

紅海與藍(lán)海

目前國內(nèi)的第三方支付企業(yè)可以分為幾類，一類是以支付寶、財(cái)付通為首的互聯(lián)網(wǎng)型支付企業(yè)，它們以在線支付為主，依托大型電子商務(wù)網(wǎng)站，客源豐富，迅速做大做強(qiáng)；一類是以銀聯(lián)商務(wù)為主的銀聯(lián)和銀行型，依托原有的銀聯(lián)系統(tǒng)往線上延伸；還有以快錢、匯付天下為首的金融型支付企業(yè)，側(cè)重行業(yè)需求和開拓行業(yè)應(yīng)用。

在市場格局方面，支付寶、財(cái)付通和銀聯(lián)在線占據(jù)了整個(gè)市場八成以上的市場份額，集中度較高。

還有一部分做線下收單業(yè)務(wù)，在這項(xiàng)業(yè)務(wù)中的收益主要是銀行卡交易的手續(xù)費(fèi)，即第三方支付公司收取商家的手續(xù)費(fèi)和其向銀行支付的手續(xù)費(fèi)差。

另一部分則是地方性的公司，專注預(yù)付卡發(fā)行與受理業(yè)務(wù)。預(yù)付卡是預(yù)付費(fèi)卡的簡稱，顧名思義就是先付費(fèi)再消費(fèi)的卡片。發(fā)卡方和商戶通過發(fā)行預(yù)付卡提前鎖定未來收入，而消費(fèi)者得到商戶一定的返利，達(dá)到雙贏的目的。

隨著第三方支付行業(yè)競爭程度的加深，單純的支付業(yè)務(wù)由于競爭門檻較低，復(fù)制難度較低，市場已經(jīng)是一片紅海。傳統(tǒng)優(yōu)勢領(lǐng)域，如網(wǎng)購、航空、游戲等傳統(tǒng)支付市場已經(jīng)趨于飽和，整體行業(yè)正逐漸步入穩(wěn)定增長的成熟發(fā)展階段。

面對(duì)這種市場狀況，第三方支付行業(yè)加快了對(duì)新市場和新行業(yè)的探索，一部分瞄上了利潤可觀的金融領(lǐng)域，逐漸走向數(shù)據(jù)化、金融化，搶食金融業(yè)務(wù)，陸續(xù)涉足支付、小額貸款、擔(dān)保、基金、保險(xiǎn)、證券等領(lǐng)域。

將業(yè)務(wù)范疇擴(kuò)展至B2B的企業(yè)流動(dòng)資金管理需求上的第三方支付，致力于成為供應(yīng)鏈金融提供商。供應(yīng)鏈金融主要包括產(chǎn)業(yè)鏈支付（信用支付）、供應(yīng)鏈保理等業(yè)務(wù)，主要圍繞第三方支付應(yīng)用領(lǐng)域，管理上下游中小企業(yè)的資金流和物流，變單個(gè)企業(yè)的不可控風(fēng)險(xiǎn)為供應(yīng)鏈企業(yè)整體的可控風(fēng)險(xiǎn)。

除了這些領(lǐng)域，還有一些創(chuàng)新的支付方式，比如移動(dòng)支付、跨境支付等。在整個(gè)第三方支付飛速發(fā)展的背景下，移動(dòng)支付或?qū)⒊蔀槲磥硇纶厔荨?jù)《第33次中國互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)發(fā)展?fàn)顩r統(tǒng)計(jì)報(bào)告》顯示，截至2013年12月，手機(jī)網(wǎng)民規(guī)模已達(dá)5億。目前包括支付寶、財(cái)付通、快錢公司在內(nèi)的第三方支付公司紛紛發(fā)力移動(dòng)金融，集中在純移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)和O2O市場交易份額的搶占，尤其是純移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的大幅增長，為第三方支付企業(yè)在移動(dòng)支付市場帶來了非常廣闊的市場商機(jī)。

跨境支付方面，目前有17家跨境電子商務(wù)外匯支付業(yè)務(wù)試點(diǎn)資格的企業(yè)。隨著跨國網(wǎng)購這一新商業(yè)模式以及海外旅游業(yè)的高速發(fā)展，海淘、海外代購在國內(nèi)急劇升溫，國內(nèi)消費(fèi)者向境外商家支付的需求越來越高，跨境支付市場潛力可見一斑。第三方支付機(jī)構(gòu)跨境支付的產(chǎn)品、服務(wù)和市場份額現(xiàn)在還不足以和商業(yè)銀行相提并論，但由于第三方支付機(jī)構(gòu)在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)、交易流程、青年用戶支付習(xí)慣等方面具有優(yōu)勢，未來在某些業(yè)務(wù)領(lǐng)域形成差異化優(yōu)勢也不無可能。

被動(dòng)的存在？

第三方支付平臺(tái)始終需要與銀行掛鉤，用戶的資金通過第三方進(jìn)行交易，但資金仍是在銀行間流轉(zhuǎn)，由于缺乏認(rèn)證技術(shù)，第三方企業(yè)也需要借助銀行的技術(shù)支持。

目前銀行尚未全面鋪開第三方支付業(yè)務(wù)，但如果銀行繞開第三方支付企業(yè)而直接開發(fā)與用戶交易的平臺(tái)，則在其專業(yè)、信譽(yù)、認(rèn)可度高、資金技術(shù)實(shí)力強(qiáng)等優(yōu)勢的沖擊下，第三方支付企業(yè)將面臨較大的挑戰(zhàn)。

就監(jiān)管方面來說，第三方支付的前景取決于定位。第三方支付是以小額結(jié)算為主，對(duì)現(xiàn)有結(jié)算體系的補(bǔ)充；還是大小額結(jié)算并舉并顛覆現(xiàn)有結(jié)算體系？

其實(shí)，我們基本上可以厘清央行對(duì)第三方支付的監(jiān)管邏輯，從叫停虛擬信用卡和二維碼支付，到央行下發(fā)《手機(jī)支付業(yè)務(wù)發(fā)展指導(dǎo)意見》草案征求意見，再到“10號(hào)文”，可以看出，央行原本對(duì)第三方支付機(jī)構(gòu)的定位，就是服務(wù)于電商，補(bǔ)充銀行主要支付渠道，發(fā)揮小額支付的便捷作用?，F(xiàn)在不過是繼續(xù)延續(xù)了以前的思路：第三方就是小額支付，想做大額想全功能，去做銀行，受到銀行級(jí)別應(yīng)有的監(jiān)管。大規(guī)模而不受監(jiān)管的金融企業(yè)是不利于社會(huì)金融穩(wěn)定的，必須納入銀行級(jí)別監(jiān)管視線。

監(jiān)管層近期也表示了自己的態(tài)度，在5月10日的清華五道口全球金融論壇上，銀監(jiān)會(huì)法規(guī)部副主任王科進(jìn)談到近期引起支付行業(yè)關(guān)注的“10號(hào)文”表示，第三方支付讓客戶體驗(yàn)更便捷，但是也要考慮安全，發(fā)文加強(qiáng)銀行與第三方支付合作是出于對(duì)事前風(fēng)險(xiǎn)防范的重視。

市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展必將經(jīng)歷一個(gè)先野蠻擴(kuò)張?jiān)俾鋵?shí)規(guī)范的過程，第三方支付必須納入監(jiān)管。從2010年9月1日，中國人民銀行《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》（二號(hào)令）正式實(shí)施到現(xiàn)在，第三方支付無論從形式、工具、功能，甚至競爭等方面都發(fā)生著翻天覆地的變化。目前，第三方支付已經(jīng)進(jìn)入了監(jiān)管政策窗口期，未來，第三方支付發(fā)展將步入更加有序階段。