Gordon Orr（歐高敦）以個人名義發(fā)布對中國的年度預(yù)測已持續(xù)多年。2014年年初，他再度為我們奉上今年的九大預(yù)測。

1.兩大關(guān)鍵詞：提高生產(chǎn)力和技術(shù)顛覆力

中國的勞動力成本年漲10%，高企的地價迫使企業(yè)不得不遷離市中心，某些城市甚至因為水電價格太高而實施定量配給，資本成本不斷走高，尤其是國企?？傮w而言，所有的要素價格都是越來越貴，但激烈的競爭加上普遍存在的產(chǎn)能過剩，使得企業(yè)無法將增加的成本轉(zhuǎn)嫁給消費者。

如何紓困？唯有提高生產(chǎn)力。

注重提高生產(chǎn)力遠不止制造業(yè)，農(nóng)業(yè)也不甘落后。大型農(nóng)場的涌現(xiàn)提速，推動了農(nóng)業(yè)機械化，高效的灌溉技術(shù)，同時農(nóng)民也能夠貸到款購買優(yōu)質(zhì)種子。至于服務(wù)業(yè)，想想吧，其所有成本中上升最快的就是勞動力價格了，只有長期保持生產(chǎn)力優(yōu)勢的企業(yè)才會勝出。

無論哪個行業(yè)，或多或少都感受到了技術(shù)的顛覆性沖擊，這將有利于企業(yè)以小投入實現(xiàn)大產(chǎn)出，并有望催生全新的商業(yè)模式。過去二十年中，中國銀行業(yè)依靠的是增設(shè)網(wǎng)點實現(xiàn)發(fā)展。如果民營銀行審批被放開，是否可能出現(xiàn)純數(shù)字化的商業(yè)模式，在避免實體網(wǎng)點昂貴成本的同時提供各類服務(wù)？中國消費者對網(wǎng)銀持何種態(tài)度？回答是肯定的，僅從網(wǎng)絡(luò)購物的熱情就能斷定。

2.首席信息官（CIO）炙手可熱

技術(shù)是個微妙的詞。一方面，在面向消費者的技術(shù)服務(wù)和產(chǎn)品上中國遙遙領(lǐng)先各國，這里有全球最大的電商市場，互聯(lián)網(wǎng)和社交媒體生態(tài)系統(tǒng)亦極其活躍。另一方面，在商務(wù)技術(shù)的有效應(yīng)用方面卻大為遜色。麥肯錫最近的調(diào)研問卷顯示，中國企業(yè)的主流看法是，IT部門的作用只是保障運營，而非提升業(yè)務(wù)增長。不夸張地打個比方，要在中國國企里找出首席信息官無異于大海撈針。

好在CIO的春天終于來了。提高生產(chǎn)力的緊迫性使得技術(shù)首次成為眾多高管團隊的首要工作。企業(yè)要應(yīng)對千頭萬緒的事宜：現(xiàn)有流程數(shù)字化，削減人工成本，利用網(wǎng)絡(luò)接觸消費者，供應(yīng)鏈轉(zhuǎn)型，再塑業(yè)務(wù)模式。問題在于，在中國，既懂業(yè)務(wù)又懂技術(shù)的領(lǐng)導(dǎo)鳳毛麟角。2014年，CIO們的薪酬將大漲，因為他們成了公司的大管家，從統(tǒng)一IT和業(yè)務(wù)戰(zhàn)略，到打造強大的IT部門，再到應(yīng)用云計算或大數(shù)據(jù)等新技術(shù)，無不需要CIO們的運籌帷幄。

3.政府的重點從保增長轉(zhuǎn)向保就業(yè)

新的一年，中國政府的重點從經(jīng)濟增長轉(zhuǎn)向創(chuàng)造就業(yè)。要素價格（包括工資）上漲，提高生產(chǎn)力勢在必行，再加上顛覆性技術(shù)，兩者合力使得就業(yè)形勢前所未有的嚴峻。雪上加霜的是，當下急需創(chuàng)造大量就業(yè)機會，因為每年的大學(xué)畢業(yè)生高達百萬。雖然極少數(shù)跨國公司將現(xiàn)有制造基地遷離中國，但其新增產(chǎn)能大多遷出中國。與此同時，它們正大舉投資于自動化。

比如，富士康通常在春節(jié)后大規(guī)模招工。從去年起，富士康宣布不再招收初級工，相應(yīng)缺口由自動化和老員工填補。雖然該公司的招工人數(shù)去年仍有增長（受益于蘋果的iPhone5S和5C代工訂單）。從長期來看，大規(guī)模推廣機器人勢必縮減人工需求。總之，許多制造企業(yè)，不論跨國企業(yè)還是中國企業(yè)，都在以更少的投入圖謀更大的產(chǎn)出。

那么，隨著技術(shù)對服務(wù)業(yè)和銷售模式的顛覆性沖擊，當在線消費成為主流，傳統(tǒng)零售業(yè)數(shù)以百萬計的崗位將何去何從？幾百萬保險銷售員將何去何從？幾百萬的銀行柜臺職員又將何去何從？甚至于B2B公司的銷售也感覺到了技術(shù)的替代作用，越來越多的大學(xué)畢業(yè)生面臨著就業(yè)難，很可能通過各種方式表達不滿情緒。最后，國有企業(yè)不但需要提高績效和資本使用效率，正面應(yīng)對市場帶來的各種挑戰(zhàn)，同時必須完成就業(yè)指標，還不能裁掉冗員。政府和企業(yè)總是宣稱國企是鐵飯碗，因此也很難說裁就裁。

4.物流業(yè)并購案全面開花

物流業(yè)的明天會更美。國資巨頭將稱霸資本密集型物流，如航運、港口、收費公路、鐵路和機場；小型民企則專注于道路運輸業(yè)。物流業(yè)的成本在中國非常高。當今中國物流業(yè)年營收高達5000億美元，正是引入資本、運營最佳實踐和行業(yè)整合的大好時機。在提高生產(chǎn)力的壓力下，相關(guān)趨勢在快遞、倉儲和冷鏈等領(lǐng)域已快速顯現(xiàn)。物流業(yè)的很多部門已對民營企業(yè)和外企開放，競爭正日趨激烈。

5.建筑質(zhì)量低下成為焦點問題

雖然中國的地標性樓宇堪稱建筑奇跡，足以彰顯世界級品質(zhì)和能效，不幸的是，這些只是個案。過去三十年建造的居民樓和辦公樓建筑技術(shù)落后，而且老化嚴重。某些城市已經(jīng)逼近臨界點：不乏樓齡僅二十年的建筑出現(xiàn)了嚴重的質(zhì)量問題。其中，許多樓宇需要徹底翻修，甚至推倒重建。誰來埋單？老百姓窮盡一生的積蓄購房，到頭來卻發(fā)現(xiàn)住在危房里，可能還無法轉(zhuǎn)售。這樣的局面如何收場？隨著大批重建，民眾針對開發(fā)商，甚至地方政府的抗議聲浪或許將此起彼伏。

6.高鐵建設(shè)加碼

七年前，當中國投產(chǎn)高鐵時，一些人認為實屬勞民傷財。然而事實勝于雄辯：受益于有競爭力的票價，高鐵的日均乘客數(shù)從2007年的25萬穩(wěn)步攀升至2013年的130萬。高鐵的需求被顯著低估了。現(xiàn)在，每15分鐘就有一班滬寧城際列車。高鐵催生了商業(yè)和零售業(yè)集群不斷聚攏，也改變著人們的出游習(xí)慣——過去往往一個月出來游玩兩天，現(xiàn)在則實現(xiàn)了周末短途游。比如，越來越多的人選擇到上海一日游，購物和觀光。高鐵的實際運營里程超過9000公里（5592英里），到2015年還將翻番。如果遵循十八屆三中全會的“市場決定論”，那么大部分新增投資將從建設(shè)新線路轉(zhuǎn)為擴容現(xiàn)有的熱門線路。

7.光伏產(chǎn)業(yè)觸底反彈

盡管還未恢復(fù)到全盛時期，2013年許多光伏企業(yè)的股票價格強勢反彈，增長了兩倍以上。對整個行業(yè)而言，尤其是中國光伏企業(yè)，2013年終于咸魚翻身。到2013年11月，2012年虧損的光伏企業(yè)中有十家宣布第三季度實現(xiàn)盈利，主要原因是福島核泄漏事故后來自日本的大量需求。（日本的光伏裝機容量翻了兩番，從2012年的1.7吉瓦增長到2013年6吉瓦）國內(nèi)方面，國家電網(wǎng)允許一些小型分布式光伏發(fā)電廠并網(wǎng)，刺激了光伏產(chǎn)品需求。國務(wù)院頒布補貼政策，鼓勵光伏企業(yè)建設(shè)運營光伏發(fā)電站，進一步增加了光伏產(chǎn)品需求。

2014年的需求可能更勝去年。在世行等國際組織的大力倡導(dǎo)下，越來越多的發(fā)展中國家（如印度）將分布式發(fā)電視為優(yōu)化電力供應(yīng)的良方。另外，技術(shù)創(chuàng)新和運營效率提升將快速拉低光伏價格。既然說到了環(huán)保，順帶一提，幾個月內(nèi)將陸續(xù)出現(xiàn)大手筆，推動中國形成名副其實的電動汽車市場。核心事件如深圳比亞迪戴姆勒新技術(shù)有限公司發(fā)布的首款電動車。

8.購物中心開發(fā)商破產(chǎn)，尤其是國資背景

購物中心在與購物網(wǎng)站的比拼中節(jié)節(jié)敗退。在總體零售不斷走高的大背景下，2013年電商零售額更是暴漲50%，2014年的增長率或?qū)⒎啪?，但仍然不容小覷。盡管有開發(fā)商放出豪言，未來三年內(nèi)把中國購物中心總量增加50%。考慮到該產(chǎn)業(yè)的主要營收來自于租戶的銷售分成，此舉可謂過于輕率。如果服裝和電子產(chǎn)品都不開實體店，那么購物中心該引入哪些業(yè)態(tài)呢？可想而知，餐飲、電影院、診所、牙醫(yī)和眼鏡店將挑起大梁。但是，銀行和金融服務(wù)企業(yè)，乃至家教和教育相關(guān)產(chǎn)業(yè)也在向互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)移。

竊以為，選址欠佳的商場風(fēng)險更大。此類商場通常由財力有限的小開發(fā)商建設(shè)，或是市政府背景的國有開發(fā)商，目的是發(fā)展郊區(qū)房地產(chǎn)。實力不足的開發(fā)商將愈顯頹態(tài)，有的會選擇整合，但倒閉的可能性更大。

9.上海自貿(mào)區(qū)波瀾不驚

去年9月底，國務(wù)院下發(fā)《中國（上海）自由貿(mào)易試驗區(qū)總體方案》。幾天后，上海市政府公布了自貿(mào)區(qū)負面清單。10月初，各方紛紛猜測自貿(mào)區(qū)帶來的機遇。自貿(mào)區(qū)唯一顯著的區(qū)別在于，區(qū)內(nèi)公司省去了繁復(fù)的審批流程。關(guān)于負面清單，未來可能會放寬限制，目前的清單基本與第五版《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》相符。模糊處理給了市政府最大的政策自由度，2014年是維持現(xiàn)狀，還是放寬開放范圍以刺激經(jīng)濟，完全取決于相關(guān)部門?？傮w而言，我認為維持現(xiàn)狀的可能性更大。