20%甚至60%的年收益率，P2P理財(cái)讓你動(dòng)心嗎？上百家平臺(tái)倒閉或跑路，一不小心踩了“雷”，你害怕嗎？“大媽小白”、“白領(lǐng)小白”、“團(tuán)長(zhǎng)”……網(wǎng)貸投資者分門別類，隨之“論壇大師”“老賴”“擔(dān)保項(xiàng)目審核員”等衍生“代號(hào)者”也浮出水面，各路營(yíng)生者魚(yú)龍混雜，有業(yè)內(nèi)人士披露“要多亂有多亂。”

亂相之下，議論紛紛：贊成者正為新技術(shù)能改善中小企業(yè)融資難和人們?nèi)狈ν顿Y渠道的難題叫好，批判者則因其中的漏洞、陷阱和越來(lái)越多的騙子們而憤怒。監(jiān)管者既擔(dān)心普通投資者受傷，又不愿挫傷金融創(chuàng)新，左右為難。

瘋長(zhǎng)的騙子產(chǎn)業(yè)鏈

P2P網(wǎng)貸，原本是個(gè)人與個(gè)人通過(guò)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)直接借貸，經(jīng)歐美流入國(guó)內(nèi)異形——更多的是以中小企業(yè)借貸人為主。在當(dāng)今中小企業(yè)向銀行借貸難的困境下，導(dǎo)致該平臺(tái)成井噴增長(zhǎng)。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，全國(guó)P2P平臺(tái)數(shù)量由2012年底的240家飆升到2014年上半年的近1200家，上半年行業(yè)成交量達(dá)到818億。這個(gè)市場(chǎng)如此之熱，連北京知名美食街簋街上的老店籮籮酸湯魚(yú)也在店里賣起了P2P理財(cái)產(chǎn)品。

更“重量級(jí)”的選手正加入戰(zhàn)局：2014年以來(lái)，已經(jīng)有二十余家A股上市公司紛紛涉足P2P；7月，繼招商銀行、國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行之后，民生電商也闖進(jìn)這里，“正規(guī)軍”陸續(xù)到來(lái)。

而一些別有用心的“雜牌軍”也趁機(jī)混入，跑路事件不斷曝出。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2014年截止到6月出現(xiàn)問(wèn)題平臺(tái)40家，僅6、7兩個(gè)月中就有近10家，共涉及資金13億以上，其中詐騙跑路平臺(tái)15家。

記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，從創(chuàng)辦公司，到資金使用，再到后期取現(xiàn)，騙子們均有機(jī)可乘，觀察下來(lái)，可謂是一條漏洞百出的“騙子產(chǎn)業(yè)鏈”。

由于監(jiān)管機(jī)制的缺失，想要成立一家網(wǎng)貸公司很容易。今年5月爆出的“仁信貸”詐騙案中：官網(wǎng)上，一張一模一樣的照片上，標(biāo)記著不同公司的名字，有蘭博文體育用品，還有快印網(wǎng)。而這家公司的風(fēng)險(xiǎn)控制總監(jiān)王文凱，號(hào)稱從事金融工作多年，官網(wǎng)上的照片，實(shí)際上是盜用一位作家的照片。

6月中旬，深圳一家名為“科訊網(wǎng)”的P2P公司跑路，卷款金額超過(guò)五千萬(wàn)。經(jīng)審查，科訊網(wǎng)還代辦注冊(cè)公司業(yè)務(wù)。該公司前臺(tái)工作人員告訴記者，只要交身份證和兩千塊錢，最晚兩周之內(nèi)辦好注冊(cè)手續(xù)，如果再交多一點(diǎn)錢，可以使用他們的公司地址，以后每個(gè)月繳稅業(yè)務(wù)也可以代辦。至于業(yè)務(wù)范圍、繳稅金額，“按客戶要求，怎么寫(xiě)都行”。

當(dāng)問(wèn)及目前有多少公司掛著他們公司的地址時(shí)，這位工作人員低聲說(shuō)，“大概有七千多家吧?！?/p>

輕松“入關(guān)”后，騙子們瞄準(zhǔn)的是“巨額借貸金”。最近一起“東方創(chuàng)投”詐騙案中，從成立到東窗事發(fā)僅4個(gè)月，依靠高達(dá)3-4分的月息，吸引了1.3億元投資。之后，這筆資金被兩位創(chuàng)始人揮霍已盡，買了房子、豪車和名表。

而以借貸平臺(tái)為名，非法集資的也不在少數(shù)。從事多年網(wǎng)貸數(shù)據(jù)研究的徐立（化名）告訴記者，“純中介平臺(tái)所占比例不超過(guò)5%，中介并有部分自融平臺(tái)占60%以上，純粹自融平臺(tái)20%左右?！?/p>

在取現(xiàn)上，騙子們的招數(shù)更加高明，業(yè)內(nèi)“老賴”平臺(tái)比比皆是。去年11月底，本該是湖南懷化“及時(shí)雨”的集中兌現(xiàn)期，巧的是，“及時(shí)雨”發(fā)公告稱網(wǎng)站遭黑客攻擊，唯有投資人續(xù)投75%，把投資截圖給客服，才能優(yōu)先提現(xiàn)。此后，“及時(shí)雨”又發(fā)公告說(shuō)，投資人可在該網(wǎng)站的論壇上寫(xiě)軟文兌現(xiàn)。徐先生曾寫(xiě)一篇力挺及時(shí)雨的軟文，提現(xiàn)500元同時(shí)被獎(jiǎng)勵(lì)50元。

“明明是套牢的騙局，但是投資者沒(méi)辦法，只有任他們擺布。”據(jù)徐先生透露，之后“及時(shí)雨”又開(kāi)了兩個(gè)平臺(tái)：天標(biāo)貸和懷民貸。并公告說(shuō)：急需用款的客戶可以注冊(cè)這兩個(gè)平臺(tái)，能“享受”當(dāng)天35%的提現(xiàn)。

草根起義： “踩雷”多了就會(huì)“采蜜”了

王建章是網(wǎng)貸天眼論壇里的名人。曾是一名草根借貸人，在大大小小踩了數(shù)顆“詐騙雷”后，王建章開(kāi)始研究網(wǎng)貸，如今儼然是粉絲眼中的“網(wǎng)貸大師”。在資本迅速累積到近百萬(wàn)后，他與其他兩位論壇大師李宏、溫征“草根起義”，于2013年9月，聯(lián)合創(chuàng)辦國(guó)誠(chéng)金融。

如今，他仍在論壇發(fā)帖做“大師”，以此吸引“忠”粉轉(zhuǎn)投“國(guó)誠(chéng)金融”。 截止到目前，國(guó)誠(chéng)金融成交額14.01億，待收額3.3億。

他告訴記者，這個(gè)行業(yè)的投資人主力大都是“小白”，有經(jīng)驗(yàn)的投資人不到一成。在他看來(lái)，“小白”又分兩種：“大媽小白”和“白領(lǐng)小白”。

“大媽小白就是什么都不懂的，巴不得網(wǎng)都不上，把錢給平臺(tái)，只管收利息就好。”王建章說(shuō)，“大媽小白”們被騙不值得同情，她們只會(huì)看投資利率高低與辦公室豪華與否。而“白領(lǐng)小白”學(xué)習(xí)能力要強(qiáng)，進(jìn)門半年就會(huì)晉升為“行家”。而讓他感受最明顯的是“白領(lǐng)小白”的成長(zhǎng)，“投資前去查平臺(tái)負(fù)責(zé)人的公安記錄。”

丹尼（化名）也是網(wǎng)貸論壇里的名人。他在2013年的P2P倒閉潮中曾踩過(guò)10個(gè)“雷”，躲過(guò)10個(gè)“雷”，事后還寫(xiě)了篇回顧《雷群中重生》，如今，他被人稱為“團(tuán)長(zhǎng)”。

“團(tuán)長(zhǎng)就是帶投資人一起投資的人?！钡つ岣嬖V記者，“團(tuán)”是一種P2P新玩法，一群投資者跟著“團(tuán)長(zhǎng)”去“團(tuán)購(gòu)”，常常能“談”出更高的收益率?！皡F(tuán)很簡(jiǎn)單，在QQ群里團(tuán)長(zhǎng)指定的平臺(tái)注冊(cè)，按規(guī)定時(shí)間投指定的標(biāo)。”

“團(tuán)長(zhǎng)收平臺(tái)回扣是公開(kāi)的秘密?！睋?jù)丹尼介紹，自從“團(tuán)”出現(xiàn)后，團(tuán)友們變“奴”為主。動(dòng)輒就能有上千萬(wàn)的“團(tuán)金”流入，“很多平臺(tái)都不敢輕易得罪團(tuán)長(zhǎng)，團(tuán)長(zhǎng)一指揮，撤出時(shí)，平臺(tái)甚至?xí)媾R資金鏈斷裂?！钡つ岬靡庋笱蟮卣f(shuō)。

不過(guò)，采到的蜜大，一旦跑路，踩到的雷也變大。最有名的踩雷事件是“布丁團(tuán)”投的力合創(chuàng)投。力合創(chuàng)投的兩個(gè)大團(tuán)到期日是同一天，恰好這一天也是平臺(tái)的集中回款日。就在這一天，平臺(tái)發(fā)公告稱“轉(zhuǎn)賬U盾被老板兒子玩耍時(shí)踩壞”，導(dǎo)致平臺(tái)故障提現(xiàn)困難。被投資人質(zhì)疑后，平臺(tái)再發(fā)公告，強(qiáng)行五折收購(gòu)所有投資人的債券。此招一出，投資人集體報(bào)警。

“那時(shí)，也會(huì)有團(tuán)長(zhǎng)跑路的?！钡つ嵴f(shuō)。

刀尖上抹蜜：大平臺(tái)的“過(guò)橋”風(fēng)險(xiǎn)

王建章的國(guó)誠(chéng)金融因95%以上是房子抵押標(biāo)和車輛抵押標(biāo)，故為了資產(chǎn)考核，并未委托第三方擔(dān)保，而是親自成立了投資者監(jiān)督委員會(huì)。

“地球人都知道，擔(dān)保公司都是殼，”王建章對(duì)網(wǎng)貸江湖里的擔(dān)保公司進(jìn)行了披露，“除了一些國(guó)有的擔(dān)保公司有資金實(shí)力，民營(yíng)的擔(dān)保公司很多是抽逃了注冊(cè)資本金的，幾個(gè)人、擺臺(tái)電腦就是一間擔(dān)保公司了?！?/p>

更有業(yè)內(nèi)人士稱，許多擔(dān)保公司都是平臺(tái)的“障眼法”，由自己成立，但在法律關(guān)系上撇清了。盡管擔(dān)保公司內(nèi)幕重重，曾在銀行工作，2013年轉(zhuǎn)行進(jìn)入一家P2P網(wǎng)貸公司工作的王超告訴記者，“畢竟擔(dān)保公司的成立要走國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)，有擔(dān)?？偙葲](méi)有要穩(wěn)妥些?！?/p>

據(jù)王超透露，真靠自身經(jīng)營(yíng)能還得起高額本息的公司并不算多，為轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)大都依托第三方擔(dān)保公司。他所在的公司也是選擇與第三方擔(dān)保公司合作。

目前市面上，幾乎所有的網(wǎng)貸平臺(tái)都有擔(dān)保，只是擔(dān)保與平臺(tái)合作的項(xiàng)目收益不同。

以王超所在的平臺(tái)為例，一家擔(dān)保公司做的項(xiàng)目收益率8%左右，該公司有國(guó)資背景；另一家擔(dān)保公司則是平臺(tái)買來(lái)的“殼”公司，所做的項(xiàng)目收益率為12%左右。

結(jié)果是，絕大多數(shù)投資者盲目選擇了后一種高收益的項(xiàng)目。王超說(shuō)，“他們?nèi)绻榔脚_(tái)與擔(dān)保公司的貓膩，估計(jì)就得擔(dān)心了?！?/p>

據(jù)他透露，擔(dān)保公司和P2P平臺(tái)都會(huì)想辦法幫客戶找錢，甚至有把自己的錢借給對(duì)方的情況，這種做法叫“過(guò)橋”。拿到錢還了投資人，過(guò)橋欠的錢怎么辦？再在平臺(tái)上發(fā)借款項(xiàng)目。“投資人一看，這個(gè)企業(yè)不錯(cuò)啊，還款及時(shí)，再買它！”

只要能有“搭橋”的項(xiàng)目，還款風(fēng)險(xiǎn)就可以不斷后移、不斷轉(zhuǎn)嫁?！皩?duì)于P2P行業(yè)來(lái)說(shuō)，眼下的跑路潮只是暫時(shí)現(xiàn)象，真正的風(fēng)險(xiǎn)在于大平臺(tái)的資產(chǎn)安全度?！蓖醭硎荆壳皣?guó)家對(duì)網(wǎng)貸的監(jiān)管征信標(biāo)準(zhǔn)還未正式出臺(tái)，互聯(lián)網(wǎng)貸款記錄還未納入銀行的征信系統(tǒng)。對(duì)借款企業(yè)來(lái)說(shuō)，不給銀行還錢，會(huì)上黑名單，但不給互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)還錢，跑了就跑了，并不影響信譽(yù)。

“每個(gè)P2P平臺(tái)真正的夢(mèng)想，就是不斷擴(kuò)張，當(dāng)做到一定大，倒臺(tái)就是群體性事件?！蓖醭f(shuō)，自己絕對(duì)不投，因?yàn)镻2P網(wǎng)貸，收益相對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)來(lái)說(shuō)，更像是刀尖上抹蜜。