全球金融危機爆發(fā)以來，國際金融體系和全球金融治理機制改革方興未艾。在多邊開發(fā)金融領(lǐng)域，中國在積極參與和推動世界銀行改革的同時，相繼提出成立金磚開發(fā)銀行（以下簡稱“金磚銀行”）、亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行（以下簡稱“亞投行”）和上海合作組織開發(fā)銀行（以下簡稱“上合組織開發(fā)銀行”）的倡議，這是中國在推動國際金融體系和全球金融治理機制改革方面推出的重大舉措。在有關(guān)各方的共同努力下，金磚銀行、亞投行和上合組織開發(fā)銀行正在日益變成現(xiàn)實。

現(xiàn)行國際金融體系和全球金融治理機制難以滿足發(fā)展融資需求

對于廣大新興和發(fā)展中國家而言，現(xiàn)行國際金融體系和全球金融治理機制存在的缺陷主要表現(xiàn)在兩個方面：

一是全球跨境私人資本流動難以有效導入新興和發(fā)展中國家的實體經(jīng)濟、特別是長期資本投資領(lǐng)域，服務(wù)于新興和發(fā)展中國家的長期經(jīng)濟增長和發(fā)展。從歷史上來看，多數(shù)新興和發(fā)展中國家都曾經(jīng)實行過“金融壓抑”政策，因而導致了其國內(nèi)金融體系的嚴重扭曲。由于國內(nèi)金融體系扭曲、資本市場發(fā)展滯后，新興和發(fā)展中國家難以利用國內(nèi)資本市場來有效地開展投、融資活動，而不得不借助于國際金融市場來配置金融資源。一方面，多數(shù)新興和發(fā)展中國家需要利用各種途徑從國際私人資本市場籌集建設(shè)資金；另一方面，少數(shù)已經(jīng)成長為“不成熟債權(quán)國”的新興市場國家由于私人部門對外投資能力不足，大量無法得到有效利用的“過?！眱π钪荒芡ㄟ^官方部門以外匯儲備資產(chǎn)的形式投資于發(fā)達國家的國債市場，而與此同時一些國內(nèi)企業(yè)卻不得不以高額成本到境外私人資本市場融資。但是現(xiàn)實中，由于國際資本的逐利性和國際金融市場的不完全性，流入新興和發(fā)展中國家的國際私人資本往往包含大量的投機性資本，這些資本不是流入新興和發(fā)展中國家的實體經(jīng)濟，而涌入新興和發(fā)展中國家的資產(chǎn)部門，從而引發(fā)“金融過度”，造成金融市場劇烈動蕩，并且加劇宏觀經(jīng)濟波動，甚至還可能會對國內(nèi)資本投資形成“擠出”效應(yīng)，對實體經(jīng)濟造成扭曲甚至損害。

二是在現(xiàn)行國際金融體系和全球金融治理機制下，全球性、區(qū)域性開發(fā)金融機構(gòu)難以適應(yīng)和滿足新興和發(fā)展中國家實體經(jīng)濟發(fā)展、特別是長期資本投資領(lǐng)域的融資需求。二戰(zhàn)后，國際社會建立了一系列多邊開發(fā)金融機構(gòu)。其中，最重要的是全球性多邊開發(fā)金融機構(gòu)——世界銀行，以及區(qū)域性多邊開發(fā)金融機構(gòu)，如亞洲開發(fā)銀行等。作為開發(fā)金融的主要平臺，這些全球性或區(qū)域性的多邊金融機構(gòu)在促進開發(fā)融資、推動全球經(jīng)濟發(fā)展方面發(fā)揮了十分重要的作用。但是另一方面，這些多邊金融機構(gòu)也一直具有明顯的歐美中心主義傾向，其自身治理結(jié)構(gòu)失衡以及由此導致的這些機構(gòu)中發(fā)達國家與發(fā)展中國家之間的權(quán)利結(jié)構(gòu)失衡，限制了它們開發(fā)金融功能的發(fā)揮，使其在全球開發(fā)融資中的作用受到很大的限制，因而一直受到國際社會特別是廣大新興和發(fā)展中國家的詬病。

金磚銀行、亞投行、上合組織開發(fā)銀行迅速走來

針對現(xiàn)行國際金融體系和全球金融治理機制存在的缺陷，中國政府審時度勢，提出了成立金磚銀行、亞投行和上合組織開發(fā)銀行的倡議。在中國以及其他金磚國家、亞洲國家特別是東盟國家、上合組織成員國的共同努力下，金磚銀行、亞投行和上合組織開發(fā)銀行正以嶄新的面目，快速向國際社會走來。

2013年金磚國家領(lǐng)導人第五次會晤，就成立金磚銀行達成重要共識。金磚國家財政部門自2013年8月正式啟動成立金磚銀行的談判。經(jīng)過七輪談判，金磚國家最終就成立金磚銀行的協(xié)議達成共識。銀行的核定資本為1000億美元，初始認繳資本為500億美元并在金磚國家之間平均分配；銀行創(chuàng)始成員為五個金磚國家，銀行成立后將吸收新成員加入；銀行總部落戶上海；首個區(qū)域辦公室設(shè)在南非約翰內(nèi)斯堡；行長在金磚國家中輪流產(chǎn)生。2014年7月在巴西舉行的金磚國家領(lǐng)導人第六次會晤期間，金磚國家財長簽署了成立金磚銀行的協(xié)議，金磚銀行正式成立。

2013年10月，中國國家主席習近平和國務(wù)院總理李克強在先后出訪東南亞期間提出了籌建亞投行的倡議。此后，中國與多個域內(nèi)國家就籌建亞投行進行了雙邊磋商，并主持了四次籌建亞投行多邊磋商，達成很多重要共識和理解。2014年8月，籌建亞投行第四次多邊磋商會在北京舉行，20個有意愿成為亞投行創(chuàng)始成員的亞洲國家經(jīng)過磋商，就《籌建亞投行的政府間框架備忘錄》草案終稿達成了原則共識，并就創(chuàng)始成員國關(guān)心的亞投行關(guān)鍵要素，包括股權(quán)分配等深入交換了意見。根據(jù)亞投行籌建進程，參與籌建各方將于2014年秋季擇機簽署《籌建亞投行的政府間框架備忘錄》。隨后將通過進一步磋商談判，盡快推動亞投行成立并投入運營。亞投行已經(jīng)呼之欲出。

2010年11月，時任中國國務(wù)院總理溫家寶在上合組織成員國第九次總理會議上提出研究成立上海合作組織開發(fā)銀行的倡議。2011年11月，溫家寶在上合組織成員國第十次總理會議上再次重申成立上合組織開發(fā)銀行的倡議。在中國的不懈努力和積極推動下，根據(jù)總理會議決定，2012年5月17日，上海合作組織第二次財長和央行行長會議在北京舉行，討論了成立上合組織開發(fā)銀行和建立上合組織發(fā)展基金（專門賬戶）問題。2013年11月，上合組織成員國總理第十二次會議通過了《關(guān)于成立上海合作組織開發(fā)銀行和上海合作組織發(fā)展基金（專門賬戶）下一步工作的決議》，肯定了上一階段各方專家工作成果，提出就協(xié)商成立上述機制基本原則等問題繼續(xù)加緊工作的要求，使上合組織開發(fā)銀行朝著成立的目標又邁出了堅實的一步。

成立金磚銀行、亞投行和上合組織開發(fā)銀行是國際金融領(lǐng)域具有里程碑意義的重大事件。金磚銀行、亞投行和上合組織開發(fā)銀行是新興和發(fā)展中國家政府間性質(zhì)的全球性或區(qū)域性的多邊開發(fā)機構(gòu)。其中，金磚銀行的基本宗旨是支持金磚國家及其他新興市場和發(fā)展中國家的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和可持續(xù)發(fā)展；亞投行專注于支持亞洲基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，促進區(qū)域互聯(lián)互通和經(jīng)濟合作；上合組織開發(fā)銀行則主要為該組織成員國基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和經(jīng)貿(mào)合作項目提供融資保障和結(jié)算平臺。另一方面，金磚銀行、亞投行和上合組織開發(fā)銀行主要以推動新興和發(fā)展中國家的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)為宗旨，而世界銀行、亞洲開發(fā)銀行等現(xiàn)有的全球性或區(qū)域性多邊開發(fā)銀行則以減貧為宗旨。由于定位和重點業(yè)務(wù)不同，金磚銀行、亞投行和上合組織開發(fā)銀行與世界銀行、亞行等現(xiàn)有的多邊開發(fā)銀行相互補充、錯位發(fā)展，將會更好地服務(wù)和促進全球發(fā)展。

從全球?qū)用鎭砜?，建立金磚銀行、亞投行和上合組織開發(fā)銀行對于推動全球金融治理改革具有重要意義。金磚銀行、亞投行和上合組織開發(fā)銀行是在現(xiàn)有的多邊開發(fā)金融機構(gòu)之外另辟蹊徑，其實質(zhì)對多邊開發(fā)金融機制進行的“增量”改革，對于推動建立更加公正、均衡、包容、普惠的國際金融體系和全球金融治理機制具有十分重要的作用。

從區(qū)域?qū)用鎭砜?，建立金磚銀行、亞投行和上合組織開發(fā)銀行對于推動南南合作，促進區(qū)域經(jīng)濟一體化具有重要意義。金磚銀行的建立是金磚國家建立的首個實體機構(gòu)，是金磚國家從對話磋商邁向務(wù)實合作的關(guān)鍵一步；建立亞投行對于推動亞洲基礎(chǔ)設(shè)施互聯(lián)互通，打造中國—東盟自貿(mào)區(qū)升級版，建立中國—東盟命運共同體乃至亞洲命運共同體都將起到積極的促進作用；建立上合組織開發(fā)銀行對于推動上合組織從安全合作向經(jīng)貿(mào)合作領(lǐng)域延伸，從而進一步夯實上合組織的合作基礎(chǔ)具有重要意義。

從新興和發(fā)展中國家的層面來看，建立金磚銀行、亞投行和上合組織開發(fā)銀行對于動員更多資金促進新興和發(fā)展中國家基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，從而促進新興和發(fā)展中國家長期經(jīng)濟增長和可持續(xù)發(fā)展具有重要意義?；A(chǔ)設(shè)施投資在短期內(nèi)可以擴張國內(nèi)需求，在長期內(nèi)可以有效地改善國內(nèi)供給、提高經(jīng)濟增長潛力。建立金磚銀行、亞投行和上合組織開發(fā)銀行，對于新興和發(fā)展中國家加快基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，不斷增強自我發(fā)展能力必將發(fā)揮重要的作用。

對于我國而言，建立金磚銀行、亞投行和上合組織開發(fā)銀行對于我國構(gòu)建對外開放新格局、發(fā)展更高水平外向型經(jīng)濟具有重要意義。作為世界第二大經(jīng)濟體，在新的歷史條件下，中國倡導并積極推進成立金磚銀行、亞投行和上合組織開發(fā)銀行，不僅有利于中國加快同周邊國家和區(qū)域基礎(chǔ)設(shè)施互通互聯(lián)建設(shè)，推進絲綢之路經(jīng)濟帶、21世紀海上絲綢之路建設(shè)，形成全方位開放新格局，而且有利于中國更好地實施“走出去”戰(zhàn)略，在區(qū)域和全球范圍內(nèi)更加有效地配置要素資源，從而更好地拓展中國經(jīng)濟發(fā)展空間；與此同時，中國倡導并積極推進成立金磚銀行、亞投行和上合組織開發(fā)銀行，也體現(xiàn)了中國作為負責任大國對促進區(qū)域和全球發(fā)展的責任擔當和重要貢獻。

金磚銀行、亞投行、上合組織開發(fā)銀行建設(shè)任重道遠

盡管金磚銀行已經(jīng)成立、亞投行即將成立、上合組織開發(fā)銀行也在穩(wěn)步推進之中，但距其開始實際運營并取得預期效果，仍然還有很長的路要走。

首先，從內(nèi)部來看，金磚銀行、亞投行和上合組織開發(fā)銀行能否成功，首先面臨如何解決股份、投票權(quán)分配和決策機制的問題。這些開發(fā)銀行發(fā)起國中，一些新興大國一方面自身資金實力有限，另一方面又不愿看到我國在這些新成立的多邊開發(fā)金融機構(gòu)中發(fā)揮更重要的作用。事實上，在金磚銀行建立過程中，印度就對中國投入更多資本金、獲得更多股權(quán)抱有抵觸情緒，而在上合組織開發(fā)銀行問題上，俄羅斯對我國在其中占有主導地位從而擴大在中亞地區(qū)的影響十分敏感，這直接影響到上合組織開發(fā)銀行的談判進程。其次，自主建立多邊開發(fā)金融機構(gòu)對于新興和發(fā)展中國家而言是一個新事務(wù)，金磚銀行、亞投行和上合組織開發(fā)銀行建立后要有效地開展基礎(chǔ)設(shè)施投資融資業(yè)務(wù)、實現(xiàn)其初衷，必然會面臨資金來源、業(yè)務(wù)開展、風險控制、專業(yè)人才等一系列需要解決的技術(shù)難題。

其次，從外部來看，金磚銀行、亞投行和上合組織開發(fā)銀行能否成功，還面臨如何處理與域外、域內(nèi)大國關(guān)系的問題。成立金磚銀行、亞投行和上合組織開發(fā)銀行得到了廣大新興和發(fā)展中國家的熱烈響應(yīng)和支持，這在客觀上會削弱新興和發(fā)展中國家對美國主導的世界銀行以及美日主導的亞洲開發(fā)銀行的依賴。美國為了鞏固其世界金融霸主地位，不會輕易地放棄全球金融主導權(quán)。事實上，金磚銀行、上合組織開發(fā)銀行特別是亞投行，在籌建過程中一直面臨著美國、日本等國的壓力。因此，金磚銀行、亞投行和上合組織開發(fā)銀行能否成功，面臨著如何妥善處理與域內(nèi)、域外大國關(guān)系的考驗。與之相伴隨的是，金磚銀行、亞投行和上合組織開發(fā)銀行還面臨著如何處理與世界銀行、亞洲開發(fā)銀行等現(xiàn)有全球性和區(qū)域性多邊開發(fā)金融機構(gòu)關(guān)系的問題。

雖然面臨著各種困難和挑戰(zhàn)，但只要本著團結(jié)合作、互諒互讓的精神，本著包容、開放、團結(jié)、合作、發(fā)展的理念，遵行開放的區(qū)域主義，在各方的努力下，金磚銀行、亞投行、上合組織開發(fā)銀行就一定能夠建設(shè)成為專業(yè)、高效的基礎(chǔ)設(shè)施投融資平臺，成為適應(yīng)廣大新興和發(fā)展中國家發(fā)展需要并有助于促進區(qū)域經(jīng)濟合作的多邊開發(fā)銀行，為促進全球可持續(xù)發(fā)展做出積極貢獻。

（作者為國際關(guān)系學院國際經(jīng)濟系副教授）