王艷書

【摘要】改革開放以來，我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的逐步確立以及國(guó)民經(jīng)濟(jì)的較快發(fā)展，推動(dòng)了中小企業(yè)的長(zhǎng)足發(fā)展。中小企業(yè)具有規(guī)模小、資金少、經(jīng)營(yíng)方式多樣的特點(diǎn)，同時(shí)也存在著融資困難、管理不足、整體競(jìng)爭(zhēng)力差等缺陷。尤其是融資問題，已經(jīng)成為制約中小企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展的瓶頸。文章將對(duì)中小企業(yè)面臨的融資問題進(jìn)行分析，并提出相應(yīng)對(duì)策。

【關(guān)鍵詞】中小企業(yè) 融資 問題 對(duì)策

一、引言

我國(guó)中小企業(yè)從改革開放開始至本世紀(jì)初期，取得了很大的發(fā)展。但由于受中小企業(yè)本身實(shí)力和規(guī)模的限制，其融資渠道較為單一。在我國(guó)嚴(yán)格的融資管理制度下，中小企業(yè)往往無法進(jìn)行股票等外源性的融資方式，主要采取自籌等方式。從企業(yè)本身而言，抗風(fēng)險(xiǎn)能力較差，抵押擔(dān)保能力不足等問題嚴(yán)重限制著中小企業(yè)從銀行獲得貸款支持。種種原因?qū)е碌闹行∑髽I(yè)融資能力不足等問題，嚴(yán)重阻礙著中小企業(yè)的發(fā)展。目前，中小企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位已經(jīng)逐步被認(rèn)可，而其面臨的融資困境需要包括政府、金融機(jī)構(gòu)和社會(huì)各界的支持，以共同推動(dòng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和人民生活的又好又快發(fā)展。

二、中小企業(yè)面臨的融資困境

（一）中小企業(yè)內(nèi)部的問題

由于中小企業(yè)規(guī)模小、資金短缺、承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)和抵押擔(dān)保能力不足、盈利水平低下、留存收益較少且自身的財(cái)務(wù)管理較為混亂，導(dǎo)致企業(yè)沒有規(guī)范的制度約束，企業(yè)員工的素質(zhì)，較大型企業(yè)的水平偏低。而且，中小企業(yè)普遍不重視自身的企業(yè)文化建設(shè)，造成其整體競(jìng)爭(zhēng)力不足不能被外界認(rèn)可，導(dǎo)致中小企業(yè)的信譽(yù)度較低。但是，越是規(guī)模大、資金足的銀行，對(duì)企業(yè)規(guī)模和信譽(yù)的要求越嚴(yán)格，這樣在中小企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)之間存在著較大的信息鴻溝，導(dǎo)致中小企業(yè)不能順利的獲得銀行的資金支持。

（二）中小企業(yè)融資渠道較為單一

中小企業(yè)的融資渠道單一，很大程度阻礙了企業(yè)的長(zhǎng)足發(fā)展。在我國(guó)嚴(yán)格的融資制度控制之下，許多中小企業(yè)因?yàn)闆]有達(dá)到相應(yīng)的資產(chǎn)規(guī)模、盈利水平、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力等要求而不能獲得來自股票等外源性資金的支持。目前，我國(guó)中小企業(yè)主要依賴內(nèi)源性融資，如自籌資金，但這種方式融資規(guī)模小，主要受到自身的資金實(shí)力的限制，這使得大部分小企業(yè)沒有太多的資金儲(chǔ)備。此外，中小企業(yè)的融資還主要依靠銀行貸款，但是銀行貸款難度比較大，成本比較高，加之商業(yè)銀行對(duì)企業(yè)的要求又較為嚴(yán)格，造成中小企業(yè)無法從銀行獲得貸款。

（三）缺乏政府政策支持

目前，國(guó)家對(duì)中小企業(yè)融資政策支持不足，國(guó)有大型商業(yè)銀行的貸款服務(wù)主要針對(duì)關(guān)系國(guó)計(jì)民生的國(guó)有大型企業(yè)，而忽視了日益發(fā)展壯大的中小企業(yè)。在立法上，政府雖然制定了促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的法律法規(guī)，但不能夠完全滿足中小企業(yè)的發(fā)展需求，尤其是關(guān)于信用擔(dān)保的制度發(fā)展較為遲緩。此外，我國(guó)社會(huì)中介機(jī)構(gòu)的設(shè)立時(shí)間較晚，并且很少向企業(yè)尤其是中小企業(yè)開放，也很少有為中小企業(yè)貸款、擔(dān)保提供服務(wù)的專門機(jī)構(gòu)。雖然當(dāng)下存在很多新成立的服務(wù)機(jī)構(gòu)，但是這些服務(wù)機(jī)構(gòu)商業(yè)目的較強(qiáng)，并且收費(fèi)較高，使中小企業(yè)不能接受高昂的成本。

三、解決中小企業(yè)融資困境的措施

（一）促進(jìn)中小企業(yè)的自我完善，增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力

首先，要完善中小企業(yè)的各項(xiàng)管理制度。企業(yè)應(yīng)當(dāng)引入先進(jìn)的管理制度，淘汰家族式的管理模式，實(shí)行規(guī)范的財(cái)務(wù)管理制度，提高企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理和對(duì)員工的培訓(xùn)水平，樹立企業(yè)的誠(chéng)信形象，加強(qiáng)對(duì)員工的誠(chéng)信教育，不斷提高企業(yè)的信用水平。其次，樹立核心競(jìng)爭(zhēng)力。中小企業(yè)要加強(qiáng)自己經(jīng)濟(jì)實(shí)力的發(fā)展，重視產(chǎn)品的銷售和品牌建設(shè)，打造自己企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力產(chǎn)品，以增強(qiáng)自己在銀行貸款中抵押擔(dān)保的水平。同時(shí)，企業(yè)還應(yīng)該制定出合理的融資計(jì)劃，并以企業(yè)的生命周期為基礎(chǔ)進(jìn)行融資策略選擇，提高融資計(jì)劃的可操作性。最后，中小企業(yè)應(yīng)當(dāng)樹立良好的企業(yè)文化。企業(yè)文化在企業(yè)獲得外源融資中有著很好的品牌效應(yīng)。企業(yè)應(yīng)當(dāng)采用培訓(xùn)、媒體宣傳、開展公益事業(yè)等方式，樹立企業(yè)誠(chéng)實(shí)守信、奉獻(xiàn)社會(huì)的企業(yè)文化。

（二）拓展融資渠道，進(jìn)行多元的融資方式

中小企業(yè)應(yīng)該積極探索多元化的融資方式，積極營(yíng)建為中小企業(yè)融資的資本市場(chǎng)，促進(jìn)多層次資本市場(chǎng)的建設(shè)。尤其重要的是，中小企業(yè)要不斷開拓外源融資市場(chǎng)。近幾年，民間融資的方式得到了廣大中小企業(yè)的認(rèn)可，中小企業(yè)不僅可以緩解資金鏈的壓力，而且還可以在必要的時(shí)候?qū)⑦@些民間資金進(jìn)行證券化，轉(zhuǎn)化為公司的所有者權(quán)益。此外，中小企業(yè)應(yīng)當(dāng)學(xué)習(xí)西方中小企業(yè)的融資方式，開辟“二板市場(chǎng)”。也可以采取發(fā)行債券的方式進(jìn)行融資，相比發(fā)行股票來說，風(fēng)險(xiǎn)更小、成本更低。針對(duì)內(nèi)源性的融資方式，中小企業(yè)應(yīng)當(dāng)在法律法規(guī)規(guī)定的范圍內(nèi)，不斷完善留存收益的提取方式以及相關(guān)資產(chǎn)的計(jì)提折舊、應(yīng)收賬款的管理等。

（三）加強(qiáng)政府對(duì)中小企業(yè)融資的政策支持

政府應(yīng)該加大對(duì)于中小企業(yè)融資的支持力度，引入競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，打破原有金融體制的壟斷模式，提高中小企業(yè)的融資效率。立足于中小企業(yè)的發(fā)展和融資特點(diǎn)，健全融資機(jī)構(gòu)的建設(shè)，彌補(bǔ)中小企業(yè)和銀行之間的信息鴻溝，解決信息的不對(duì)稱。還要不斷推動(dòng)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的建設(shè)，推動(dòng)融資擔(dān)保立法，并依據(jù)融資擔(dān)保立法對(duì)融資擔(dān)保市場(chǎng)準(zhǔn)入進(jìn)行審查。同時(shí)，不斷完善信用監(jiān)管體系建設(shè)，對(duì)中小企業(yè)的信用度進(jìn)行準(zhǔn)確、適時(shí)、權(quán)威的評(píng)定，以作為金融機(jī)構(gòu)判別的依據(jù)。政府也可以通過債務(wù)補(bǔ)助，貸款本金擔(dān)保等方式降低銀行等金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)中小企業(yè)的融資。

四、結(jié)論

中小企業(yè)的融資困境，已經(jīng)成為制約中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸。這個(gè)問題的解決有待于包括中小企業(yè)自身、金融機(jī)構(gòu)以及政府在內(nèi)的各方面的努力，需要我們不斷改變陳舊的融資觀念，提高融資水平。同時(shí)，積極改革阻礙經(jīng)濟(jì)發(fā)展的體制方面障礙，促進(jìn)金融市場(chǎng)和金融體系的不斷完善。

參考文獻(xiàn)

[1]李蓉.略論中小企業(yè)融資與對(duì)策[J].時(shí)代金融，2013（05）.