徐潔

[摘要]在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，企業(yè)為了構(gòu)建競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，往往要與其他企業(yè)展開(kāi)多個(gè)層面的競(jìng)爭(zhēng)。而在這一過(guò)程中，企業(yè)的財(cái)務(wù)工作中也就出現(xiàn)了一些難以控制的潛在因素，對(duì)企業(yè)的戰(zhàn)略和戰(zhàn)術(shù)實(shí)施將會(huì)產(chǎn)生隱性但直接的影響，使企業(yè)的最終成果和預(yù)期財(cái)務(wù)目標(biāo)之間出現(xiàn)偏差?；诖?，本文首先闡述了現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)的類(lèi)型與產(chǎn)生的原因，然后討論了現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別，最后給出了可供選擇的風(fēng)險(xiǎn)控制模式。

[關(guān)鍵詞]財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別；現(xiàn)代企業(yè)；風(fēng)險(xiǎn)控制

[中圖分類(lèi)號(hào)]F275.1[文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A[文章編號(hào)]1005-6432（2014）31-0077-02

隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)越來(lái)越成熟，市場(chǎng)的變化越來(lái)越快速，市場(chǎng)上的企業(yè)只有不斷地調(diào)整競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略和競(jìng)爭(zhēng)格局，充分利用企業(yè)現(xiàn)有的資源和能力，在與外部環(huán)境充分結(jié)合之后才能使戰(zhàn)略的制定和決策的執(zhí)行更加合理。但是，需要認(rèn)識(shí)的是，當(dāng)前，在多種因素的影響下，現(xiàn)代企業(yè)管理失控和負(fù)債資金使用效益不確定性增強(qiáng)的情況不斷出現(xiàn)，由此也就引發(fā)了一定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)[1]。為此，需要采取積極的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警措施，及時(shí)、有效地化解風(fēng)險(xiǎn)，才能使企業(yè)在抵御風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，保持穩(wěn)定、快速的發(fā)展。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，企業(yè)為了構(gòu)建競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，往往要與其他企業(yè)展開(kāi)多個(gè)層面的競(jìng)爭(zhēng)。而在這一過(guò)程中，企業(yè)的財(cái)務(wù)工作中也就出現(xiàn)了一些難以控制的潛在因素，對(duì)企業(yè)的戰(zhàn)略和戰(zhàn)術(shù)實(shí)施將會(huì)產(chǎn)生隱性但直接的影響，使企業(yè)的最終成果和預(yù)期財(cái)務(wù)目標(biāo)之間出現(xiàn)偏差?；诖耍疚氖紫汝U述了現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)的類(lèi)型與產(chǎn)生的原因，然后討論了現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別，最后給出了可供選擇的風(fēng)險(xiǎn)控制模式。當(dāng)然，需要承認(rèn)的是，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，現(xiàn)代企業(yè)無(wú)法避免財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生，只有提高風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，采取有效的控制措施，才能將風(fēng)險(xiǎn)損失降至最低。

1現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)的類(lèi)型與產(chǎn)生的原因

1.1現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)的類(lèi)型

現(xiàn)代企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分布于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的全部過(guò)程中，因此可以將其風(fēng)險(xiǎn)劃分為資金回收風(fēng)險(xiǎn)、分配風(fēng)險(xiǎn)、籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)等幾個(gè)方面：①資金回收風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)對(duì)內(nèi)進(jìn)行投資一般要經(jīng)過(guò)銷(xiāo)售才能收回，而對(duì)外投資則是要考慮更多的因素。因此，防范和控制對(duì)內(nèi)投資回收風(fēng)險(xiǎn)較之于防范和控制對(duì)外投資回收風(fēng)險(xiǎn)要復(fù)雜得多；②分配風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)現(xiàn)代企業(yè)來(lái)說(shuō)，分配給投資者的盈余和留給企業(yè)的保留盈余之間往往存在相互制約的關(guān)系，一旦企業(yè)脫離實(shí)際，比如長(zhǎng)期追求給投資者高額的回報(bào)，那也一定會(huì)導(dǎo)致企業(yè)的保留盈余不足[2]。當(dāng)然，倘若企業(yè)為了降低外部融資需求而減低對(duì)投資者的分配，勢(shì)必要挫傷投資者的積極性，這對(duì)企業(yè)的聲譽(yù)與價(jià)值是會(huì)產(chǎn)生消極影響的；③籌資風(fēng)險(xiǎn)。在現(xiàn)代企業(yè)中，負(fù)債資金比例的高低對(duì)企業(yè)償債能力的風(fēng)險(xiǎn)起著至關(guān)重要的作用，同時(shí)，銀行利率繼而金融市場(chǎng)的變動(dòng)也會(huì)對(duì)資金籌集產(chǎn)生較大影響，因此籌資風(fēng)險(xiǎn)被看做現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基準(zhǔn)點(diǎn)；④投資風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)現(xiàn)代企業(yè)來(lái)說(shuō)，當(dāng)選擇投資后，因?yàn)閮?nèi)、外部存在一定的不確定性因素，會(huì)導(dǎo)致資金的實(shí)際使用效果較差，比如偏離預(yù)期結(jié)果等。由此便會(huì)產(chǎn)生企業(yè)的實(shí)體資產(chǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)與金融資產(chǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)前者來(lái)說(shuō)，主要指的是由于企業(yè)外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境與企業(yè)經(jīng)營(yíng)方面的變化而產(chǎn)生的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

1.2現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因

（1）對(duì)現(xiàn)代企業(yè)來(lái)說(shuō)，其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)極有可能產(chǎn)生于企業(yè)內(nèi)部，當(dāng)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況相對(duì)混亂時(shí)，比如一些企業(yè)出現(xiàn)了“一人多崗”、關(guān)聯(lián)職務(wù)等情況時(shí)，企業(yè)資金的管理和使用以及財(cái)務(wù)資金的運(yùn)轉(zhuǎn)等都會(huì)因此而產(chǎn)生權(quán)責(zé)不明和關(guān)系混亂的情況。這樣一來(lái)，企業(yè)的資金賬目就會(huì)顯得十分模糊，營(yíng)私舞弊的現(xiàn)象就極有可能出現(xiàn)。尤其當(dāng)企業(yè)的資金籌備和財(cái)務(wù)管理等方面無(wú)法實(shí)現(xiàn)良好的調(diào)節(jié)時(shí)，資金調(diào)度就會(huì)低效率，而直接的結(jié)果便是導(dǎo)致企業(yè)的營(yíng)運(yùn)受阻，甚至?xí)⑵髽I(yè)拉入到資金困境之中，而這恰恰是現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的根源。

（2）如果現(xiàn)代企業(yè)的財(cái)務(wù)內(nèi)部控制與制度方面存在著亟待解決的問(wèn)題，那么就需要將財(cái)務(wù)內(nèi)部控制看做企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的重點(diǎn)內(nèi)容，企業(yè)就需要按照其自身的特點(diǎn)，全面構(gòu)建起相對(duì)完整、全面甚至真正有效的內(nèi)部控制制度[3]。其目的在于能夠真正做到各司其職，充分發(fā)揮其職能作用。而一旦這些工作沒(méi)有完成，企業(yè)內(nèi)部就難以順利運(yùn)營(yíng)，也無(wú)法發(fā)揮企業(yè)財(cái)務(wù)內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制的約束與控制作用，使財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)處于較高水平。

（3）從外部原因來(lái)說(shuō)，現(xiàn)代企業(yè)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的外部因素一般是受到了市場(chǎng)環(huán)境的影響。當(dāng)市場(chǎng)處在復(fù)雜的環(huán)境之中時(shí)，一些影響因素就會(huì)在企業(yè)的內(nèi)部和外部同時(shí)起作用，尤其當(dāng)市場(chǎng)受到特定事件的影響，變得難以預(yù)見(jiàn)時(shí)，情況更是如此。當(dāng)前，我國(guó)一些企業(yè)在對(duì)待財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)方面顯得管理效果薄弱，比如對(duì)市場(chǎng)的認(rèn)知模糊，對(duì)市場(chǎng)的變化情況難以進(jìn)行有效的規(guī)避和適應(yīng)，致使財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法得到及時(shí)的發(fā)現(xiàn)和控制。

2現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別

2.1經(jīng)驗(yàn)總結(jié)識(shí)別法

經(jīng)驗(yàn)總結(jié)識(shí)別法指的是在識(shí)別現(xiàn)代企業(yè)所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，應(yīng)該將其和之前企業(yè)遇到的財(cái)務(wù)管理活動(dòng)進(jìn)行分析和比對(duì)。然后，再與現(xiàn)代企業(yè)的所有部門(mén)的指定員工進(jìn)行深入的溝通與交流，其目的在于最大限度地征求不同方面對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的意見(jiàn)與建議[4]，進(jìn)一步的，要通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)管理者把這些觀點(diǎn)集中在一起，然后按照成因、特征、類(lèi)型、影響等方面，全方位地總結(jié)和歸納出識(shí)別企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)驗(yàn)和知識(shí)，以期在今后識(shí)別企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)更加客觀和精確。

2.2財(cái)務(wù)報(bào)表識(shí)別法

財(cái)務(wù)報(bào)表識(shí)別法指的是依照會(huì)計(jì)報(bào)表提供的相關(guān)數(shù)據(jù)對(duì)主要財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行分析，并以此為基礎(chǔ)，完成對(duì)現(xiàn)代企業(yè)固定資產(chǎn)和流動(dòng)資產(chǎn)等狀況的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)定，其目的在于能夠從財(cái)務(wù)的視角對(duì)企業(yè)所面臨的潛在風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別。在這一過(guò)程之后，往往還要比較財(cái)務(wù)指標(biāo)在不同時(shí)期的變動(dòng)情況，以此對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行進(jìn)一步的“認(rèn)證”。當(dāng)前，財(cái)務(wù)報(bào)表識(shí)別法已經(jīng)成為識(shí)別財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要方法。在使用這一方法時(shí)，不但要對(duì)企業(yè)進(jìn)行靜態(tài)分析，比如通過(guò)比率分析和比例分析等發(fā)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)的現(xiàn)行運(yùn)行狀態(tài)，還要對(duì)其進(jìn)行動(dòng)態(tài)分析。這樣做的目的在于能夠?qū)ζ髽I(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行綜合的利用，相對(duì)準(zhǔn)確的確定現(xiàn)在和未來(lái)企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)因素，保證企業(yè)能夠?qū)崿F(xiàn)更快、更好的發(fā)展。

3現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可供選擇的控制模式

3.1加強(qiáng)投資決策的科學(xué)化管理

為了有效降低現(xiàn)代企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，需要以財(cái)務(wù)部門(mén)提供的各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)為依托，對(duì)企業(yè)管理部門(mén)進(jìn)行管理方法方面的創(chuàng)新，使之在參與新投資項(xiàng)目和資產(chǎn)重組項(xiàng)目時(shí)，能夠加強(qiáng)投資決策的科學(xué)化，使風(fēng)險(xiǎn)、成本和收益之間形成完整的對(duì)等關(guān)系。比如，投資要以市場(chǎng)為導(dǎo)向，要對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行全面的可行性研究，以期最大限度地降低投資風(fēng)險(xiǎn)。或者借助企業(yè)之間聯(lián)營(yíng)和多種經(jīng)營(yíng)關(guān)系，保證對(duì)外投資多元化，以此實(shí)現(xiàn)收益共享和風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)。

3.2提高會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量

經(jīng)驗(yàn)表明，當(dāng)現(xiàn)代企業(yè)向外界披露了虛假的會(huì)計(jì)信息后，在短時(shí)間內(nèi)一般能夠獲得正向的收益，比如外部利益相關(guān)主體往往會(huì)做出利于企業(yè)發(fā)展的決定。但是，從長(zhǎng)期來(lái)看，如果企業(yè)只是獲得了自身發(fā)展不需要的資金，或是難以承擔(dān)還債義務(wù)的借款時(shí)，就會(huì)在根本上擾亂現(xiàn)代企業(yè)的正常經(jīng)營(yíng)和管理秩序，將企業(yè)帶入到盲目投資的領(lǐng)域，甚至?xí)蛊浔成铣林氐膫鶆?wù)負(fù)擔(dān)[5]。因此，為了降低企業(yè)未來(lái)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)該在外部利益相關(guān)者的訴求下，不斷提高企業(yè)的會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量，只有這樣才能實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的有效控制。

3.3強(qiáng)化會(huì)計(jì)制度約束

從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度講，現(xiàn)代企業(yè)的信息獲取能力會(huì)對(duì)社會(huì)資源的配置產(chǎn)生重要的調(diào)節(jié)作用。而現(xiàn)代企業(yè)作為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的重要主體，其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的程度與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)直接相關(guān)。為了進(jìn)一步降低企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，需要強(qiáng)化會(huì)計(jì)制度約束，在制度層面上構(gòu)建相對(duì)穩(wěn)定的市場(chǎng)模式，保證企業(yè)能夠穩(wěn)定地運(yùn)行，而強(qiáng)化企業(yè)會(huì)計(jì)制度建設(shè)對(duì)規(guī)避企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)會(huì)起到間接但深遠(yuǎn)的影響。

4結(jié)論

近年來(lái)，在經(jīng)濟(jì)危機(jī)的影響下，國(guó)內(nèi)外一些知名企業(yè)最終走到了破產(chǎn)、倒閉的邊緣，在這些企業(yè)中，有相當(dāng)比例是忽視了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和投資決策產(chǎn)生的，在這些方面的失誤將會(huì)使企業(yè)處在極為被動(dòng)的境地之中?？梢?jiàn)，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、預(yù)防與控制，已經(jīng)發(fā)展成為現(xiàn)代企業(yè)需要時(shí)刻面臨的重要課題。同時(shí)，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行研究和實(shí)踐還具有明顯的理論意義和現(xiàn)實(shí)意義，尤其隨著我國(guó)資本市場(chǎng)的不斷發(fā)展壯大，大量上市公司與大型集團(tuán)公司相繼出現(xiàn)，在這一關(guān)鍵的歷史時(shí)期，注重企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，采取有效措施加以控制，顯得十分必要和緊迫。

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