何佳艷

負面新聞不斷的比特幣正表現(xiàn)出愈挫愈強的生命力

受黑客攻擊、洗錢風(fēng)波、政府監(jiān)管、中國大媽突擊、交易平臺倒閉等因素的影響，比特幣近來經(jīng)歷了幾輪暴漲暴跌行情。2009年這一虛擬貨幣剛剛誕生并用于交易時，只值幾美分一枚，2013年一度突破1000美元，目前的價格在600美元下方。這一由個人發(fā)行，獨立于任何國家、政府、央行，完全基于數(shù)學(xué)運算和互聯(lián)網(wǎng)傳輸?shù)奶摂M貨幣，到底有沒有內(nèi)在價值？演變至今是否已成為一場投資泡沫？一個擊鼓傳花的博傻游戲？它能否承載哈耶克貨幣非國家化理論者的金融夢想？這些問題，也許要等很長的時間才能有答案。但負面新聞不斷的比特幣正表現(xiàn)出愈挫愈強的生命力，卻也是不爭的事實。

自其誕生以來，越來越多的商戶接受比特幣作為支付手段。美國知名購物網(wǎng)站eBay、Overstock便是其中的代表。搜索引擎巨頭Google正在想辦法把比特幣整合到它的支付解決方案當(dāng)中去。據(jù)提供比特幣第三方支付服務(wù)的公司Bitpay2013年底的統(tǒng)計，這家公司2013年處理的相關(guān)交易超過1億美元，服務(wù)的商戶超過15500家，遍布全球200多個國家和地區(qū)。在支付用途日漸普及的同時，與比特幣相關(guān)的期貨、期權(quán)，P2P網(wǎng)貸、股票、債券等金融產(chǎn)品也層出不窮。2013年10月，全球首臺比特幣ATM機在加 拿大溫哥華誕生，支持使用加元或美元兌換比特幣，同時也支持把比特幣換成國際通用貨幣。

比特幣在中國市場的表現(xiàn)尤顯頑強。比特幣價格從幾十美元直線沖破一千美元，便是拜中國大媽所賜。雖然2013年底，監(jiān)管層針對比特幣的兩次發(fā)聲，切斷了比特幣與中國實體經(jīng)濟的聯(lián)系，比特幣價格也應(yīng)聲回落，但投資者的熱情似乎并未受到影響。從最近一個月的情況來看，中國已經(jīng)超越了世界其他國家，成為全球交易量最大的地區(qū)，甚至占據(jù)了全球60%的交易。交易火爆的背后，國內(nèi)的比特幣創(chuàng)業(yè)項目蜂擁而出，僅交易平臺知名的就有比特幣中國、OKcoin、火幣網(wǎng)、牛幣網(wǎng)、代幣網(wǎng)、易幣網(wǎng)等。其中比特幣中國一度是全球最大的比特幣交易平臺，日交易量突破10萬比特幣，日交易額超過2億元人民幣。在日本最大的比特幣交易平臺Mt. Gox 2月25日宣布破產(chǎn)之后的第三天，全球首家比特幣實體零售店在香港正式開門營業(yè)，主營比特幣與港元即時兌付業(yè)務(wù)。比特幣領(lǐng)域融資規(guī)模最大的案例也發(fā)生在中國——OKCoin日前宣布，于2013年底完成千萬美元級別的A輪融資，投資方包括策源創(chuàng)投、曼圖資本、創(chuàng)業(yè)工場等風(fēng)險投資基金，以及其他天使投資人。OKCoin如今還上線了另一種虛擬貨幣萊特幣交易業(yè)務(wù)和虛擬貨幣的P2P融資融幣業(yè)務(wù)。

事實上據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，比特幣創(chuàng)業(yè)生態(tài)圈已經(jīng)經(jīng)歷了一輪融資熱潮，目前從獲取比特幣、與現(xiàn)實世界的流通貨幣兌換、虛擬錢包、在線購物，甚至被另一個虛擬貨幣網(wǎng)絡(luò)接納為流通貨幣之一，各個環(huán)節(jié)都不乏資本與創(chuàng)業(yè)者的身影，比特幣已經(jīng)初步形成了一條產(chǎn)業(yè)鏈。與以往互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)復(fù)制美國已成功版本不同的是，在這一輪比特幣投資熱潮中，中國市場與北美基本沒有時間差。據(jù)報道，比特幣初創(chuàng)公司的價值超過了1.17億美元，其中9860萬美元投在北美， 1330萬美元投在亞洲，歐洲則是560萬美元。

資本也許是瘋狂的，但這種瘋狂投資并非沒有合理性。由于比特幣實現(xiàn)了網(wǎng)上和線下交易結(jié)算，其貨幣化屬性得到證實。比特幣能否擔(dān)綱價值尺度？哈耶克派和凱恩斯派經(jīng)濟學(xué)家們正在論戰(zhàn)不休，而目前大部分投資比特幣的人看中的是其作為支付手段的顛覆性創(chuàng)新。作為一款很嚴謹?shù)臄?shù)字游戲，比特幣的設(shè)計原理融合了密碼學(xué)、經(jīng)濟學(xué)、政治學(xué)、貨幣學(xué)、計算機技術(shù)等前沿理論和技術(shù)，其設(shè)計思路堪稱絕妙——設(shè)計出一個具有2100萬個特解的方程組，然后每個人都可以利用自己的計算機不斷去尋求這個方程組的特解，這就是所謂的“挖礦”。每個特解對應(yīng)一個比特幣的獎勵（即比特幣最終限量2100萬個，但可以被無限分割，所以總是有一個單位能保障其對應(yīng)定量的法定貨幣），每一個“礦工”解開一個特解之后就會通過全網(wǎng)廣播的方式告知其他所有“礦工”和持幣者，一旦得到大家的認可就能獲得相對應(yīng)的比特幣。比特幣的交易也是通過全網(wǎng)廣播的方式來確立。作為首個互聯(lián)網(wǎng)層級的、達到互聯(lián)網(wǎng)規(guī)模的處理貨幣和交易的方法，比特幣去中心化的特點，保證了任何節(jié)點出現(xiàn)問題都不會影響全局，這就是為什么有交易平臺倒閉之后，比特幣系統(tǒng)能夠很快地自我修復(fù)。

在OKCoin創(chuàng)始人之一，前Facebook高級科學(xué)家蔣長浩看來，比特幣代表的是去中心化的一套價值轉(zhuǎn)移協(xié)議，“比特幣是用數(shù)據(jù)的方法解決，在沒有信任的基礎(chǔ)上，做商業(yè)協(xié)議或者價值轉(zhuǎn)移。簡單說，就是轉(zhuǎn)賬不再需要第三方擔(dān)保，所有網(wǎng)絡(luò)節(jié)點上的人都是你的見證人。”因為全網(wǎng)公開、透明，所有的數(shù)據(jù)都可以查詢等特點，比特幣理論上可以顛覆傳統(tǒng)意義上的會計、審計、金融律師的一些功能，極大降低整個社會的交易成本。比特幣還會對那些專門處理消費交易的企業(yè)構(gòu)成挑戰(zhàn)：普華永道估計，Visa、萬事達等信用卡公司大約從交易中收取3%的費用，PayPal的比例高達4%。而由于Coinbase和BitPay等目前知名的比特幣公司無需借助中央金融機構(gòu)，因此費用可能為零。美國創(chuàng)業(yè)公司Ripple就是采用比特幣協(xié)議創(chuàng)建了一張全球支付網(wǎng)絡(luò)，使得金融交易如同用QQ等即時通訊工具聊天一樣簡單。Ripple CEO克里斯·拉森說：“用戶甚至不會知道他們在使用比特幣，他們將使用自己信賴的品牌，而這些品牌則會使用這些協(xié)議。他們只需要知道，突然之間可以免費向印度匯款了?！?/p>

扁平化是互聯(lián)網(wǎng)改造一切傳統(tǒng)行業(yè)的邏輯。不管人們是否了解、接受比特幣，比特幣改造傳統(tǒng)金融服務(wù)鏈條的征程已經(jīng)開始。比特幣不一定有未來，但未來的金融體系里一定會有比特幣基因。