李婷婷 王顏

中圖分類號(hào)：F27 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

摘要：流動(dòng)資金循環(huán)在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)過(guò)程中的每個(gè)環(huán)節(jié)，是企業(yè)生存的基本依托，關(guān)系到企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)能否正常進(jìn)行，直接影響企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。然而，近年來(lái)，許多企業(yè)都存在著流動(dòng)資金不足的問(wèn)題。因此，找出企業(yè)資金不足的原因以及解決對(duì)策刻不容緩。本文在已有的相關(guān)研究的基礎(chǔ)上，研究分析企業(yè)流動(dòng)資金不足現(xiàn)狀，并提出改善企業(yè)流動(dòng)資金不足的對(duì)策，希望能給企業(yè)提供一些有益的思路。

關(guān)鍵詞：流動(dòng)資金；資金不足；對(duì)策

一.當(dāng)前企業(yè)流動(dòng)資金的特點(diǎn)及現(xiàn)狀

1.1當(dāng)前企業(yè)流動(dòng)資金的特點(diǎn)

（1）資金占比下降，資金的流動(dòng)性降低。部分企業(yè)銷售水平雖沒(méi)有下降，但最終通過(guò)銷售產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)的現(xiàn)金流入下降，并通過(guò)應(yīng)收賬款的形態(tài)表現(xiàn)出來(lái)，從而導(dǎo)致貨幣資金支付原材料的能力下降。

（2）流動(dòng)性負(fù)債減少，企業(yè)與企業(yè)之間的相互拖欠增加。短期貸款、票據(jù)融資等的減少，擴(kuò)大了企業(yè)的資金缺口，使企業(yè)間相互拖欠大大增加，企業(yè)的應(yīng)收賬款比重大幅度升高。

（3）企業(yè)變動(dòng)生產(chǎn)成本提升，經(jīng)營(yíng)效益空間縮小。企業(yè)中產(chǎn)品價(jià)格的降低和電力、燃料、運(yùn)費(fèi)價(jià)格的穩(wěn)定價(jià)位，極度的縮小了企業(yè)的盈利空間。

1.2企業(yè)流動(dòng)資金的現(xiàn)狀

資金管理的好壞不僅是衡量一個(gè)企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平的重要標(biāo)志，而且直接影響企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，甚至關(guān)系到企業(yè)的生存與發(fā)展，企業(yè)要?jiǎng)?chuàng)造更多的效益就必須提高資金的使用效率。而如今，資金不足已是許多企業(yè)都普遍存在的問(wèn)題，部分企業(yè)不僅在生產(chǎn)規(guī)模和技術(shù)革新的擴(kuò)大方面缺少資金，而且流動(dòng)資金也很緊張。如果流動(dòng)資金不足達(dá)到一定程度，當(dāng)發(fā)展到極端時(shí)，則將最終徹底地使流動(dòng)資金從有變成一文不名。由此造成眾多企業(yè)的資金困難，金融秩序紊亂，資金運(yùn)轉(zhuǎn)速度下降，企業(yè)的資金管理混亂，資金亂支亂花的傾向加重。

二、企業(yè)流動(dòng)資金不足的危害及原因

2.1企業(yè)流動(dòng)資金不足的危害

（1）對(duì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的影響

企業(yè)流動(dòng)資金在發(fā)生不足時(shí)，若在短期內(nèi)得不到有效解決，將會(huì)影響企業(yè)的正常生產(chǎn)，嚴(yán)重時(shí)將會(huì)造成企業(yè)停產(chǎn)或半停產(chǎn)。若大面積的企業(yè)生產(chǎn)不穩(wěn)定甚至停產(chǎn)，無(wú)疑將會(huì)引起經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的大波動(dòng)，從而影響到整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展。

（2）對(duì)中小企業(yè)的影響

銀行對(duì)短期流動(dòng)資金貸款的嚴(yán)格控制，造成各大企業(yè)流動(dòng)資金緊張，尤其是中小企業(yè)，集中表現(xiàn)為產(chǎn)品資金增長(zhǎng)顯著提高，企業(yè)間相互拖欠增加。專業(yè)教授指出，由于中小企業(yè)流動(dòng)資金緊張，現(xiàn)金流量不足，資金回籠緩慢，這些都可能導(dǎo)致中小企業(yè)拖欠的應(yīng)收賬款增多，甚至使資金鏈斷裂，從而形成中小企業(yè)間的“新三角債”危機(jī)。

（3）對(duì)金融秩序的影響

部分企業(yè)發(fā)生流動(dòng)資金不足，然而得不到銀行貸款，通過(guò)正常方式又無(wú)法從其他渠道獲得資金時(shí)，企業(yè)為了能持續(xù)正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，被逼無(wú)奈，就會(huì)找民間高利貸的幫助與支持。民間高利貸的危害大家有目共睹，不僅增加了企業(yè)的經(jīng)營(yíng)負(fù)擔(dān)，同時(shí)，也使正常的金融秩序遭到破壞，嚴(yán)重時(shí)甚至?xí)l(fā)一系列的社會(huì)問(wèn)題。

2.2企業(yè)流動(dòng)資金不足的原因分析

（1）存貨積壓占用大量流動(dòng)資金。由于許多企業(yè)對(duì)市場(chǎng)認(rèn)識(shí)不充分，沒(méi)有及時(shí)根據(jù)市場(chǎng)變化調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)經(jīng)常帶有一定的盲目性，缺乏科學(xué)地認(rèn)識(shí)市場(chǎng)規(guī)律，從而導(dǎo)致產(chǎn)品銷售不出去，造成大量庫(kù)存積壓。這樣，企業(yè)投入的流動(dòng)資金大部分投入在成品資金上，不能轉(zhuǎn)化為現(xiàn)有資金，影響資金的正常周轉(zhuǎn)，從而直接影響了生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)順利進(jìn)行。

（2）應(yīng)收賬款的增加加劇了流動(dòng)資金的不足。近幾年來(lái)，由于企業(yè)賒銷、預(yù)付貨款增多，不合理結(jié)算資金占用呈上長(zhǎng)趨勢(shì)，因此銷售款不能及時(shí)回籠，企業(yè)流動(dòng)資金緊張，企業(yè)間購(gòu)銷的三角債容易形成更多應(yīng)收賬款，流動(dòng)資金不足與應(yīng)收賬款的增加之間形成惡性循環(huán)，另外只要實(shí)現(xiàn)銷售確認(rèn)收入，企業(yè)就要支付稅金開(kāi)支，企業(yè)賒銷越大支付稅金就越多，這樣更加劇了流動(dòng)資金的不足。

（3）生產(chǎn)資料價(jià)格的上漲，使企業(yè)循環(huán)周轉(zhuǎn)的流動(dòng)資金嚴(yán)重貶值，回流的資金不能維持原有規(guī)模的簡(jiǎn)單再生產(chǎn)。雖然，有關(guān)財(cái)務(wù)制度規(guī)定，企業(yè)庫(kù)存物資的價(jià)差部分應(yīng)用于增補(bǔ)國(guó)撥流動(dòng)資金，但實(shí)際上這樣做的企業(yè)很少。究其原因，是因?yàn)槟壳吧a(chǎn)資料和價(jià)格的“雙軌制”，企業(yè)生產(chǎn)所需的原材料大部分都通過(guò)指導(dǎo)性計(jì)劃的市場(chǎng)調(diào)節(jié)解決，而其實(shí)際價(jià)格已超過(guò)國(guó)家調(diào)價(jià)后的價(jià)格，使大部分原材料漲價(jià)后的價(jià)差難以計(jì)算。

（4）投資隨意性，致使流動(dòng)資金的使用效益低下，資金結(jié)構(gòu)不合理。很多企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理模式不適應(yīng)市場(chǎng)需求，管理方式滯后，缺乏投資決策分析，盲目投資，占用大量流動(dòng)資金。同時(shí)受投資推動(dòng)增長(zhǎng)影響，企業(yè)挪用流動(dòng)資金用于固定資產(chǎn)投資，大量購(gòu)買廠房設(shè)備，以及為開(kāi)展會(huì)計(jì)電算化大量購(gòu)買電腦等辦公設(shè)備，這樣大大超過(guò)了流動(dòng)資金的承受能力，擠占了生產(chǎn)資金，造成流動(dòng)資金不足。

三.改善企業(yè)流動(dòng)資金不足的對(duì)策

3.1加強(qiáng)存貨的管理

首先，以市場(chǎng)需求為導(dǎo)向，樹(shù)立新的理財(cái)觀念。在當(dāng)前市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，作為一名有遠(yuǎn)見(jiàn)的領(lǐng)導(dǎo)者，要緊盯市場(chǎng)變動(dòng)，滿足市場(chǎng)需求，積極快速地調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，果斷停止那些無(wú)利可圖的產(chǎn)品，尋找開(kāi)發(fā)成本低、效益高的新產(chǎn)品。其次，盤(pán)活存量資產(chǎn)，優(yōu)化庫(kù)存結(jié)構(gòu)，提高變現(xiàn)能力，及時(shí)回籠資金。用科學(xué)的方法計(jì)算最佳采購(gòu)點(diǎn)，制訂庫(kù)存界限，降低采購(gòu)成本，對(duì)超儲(chǔ)積壓的原材料、輔助材料等及時(shí)處理，從而有效降低成品資金的占用。

3.2加強(qiáng)應(yīng)收賬款的管理

加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理，加速資金回收。加強(qiáng)應(yīng)收賬款賬齡分析，積極清理應(yīng)收款項(xiàng)，組織高水平、高效率的清欠隊(duì)伍，集中力量催收債款，對(duì)一些清賬難度大、賴賬不還的客戶應(yīng)及時(shí)訴諸法律；外部對(duì)客戶采用現(xiàn)金折扣等一些銷售方式，加快資金回籠，企業(yè)要根據(jù)客戶的信用程度對(duì)具體客戶供貨的量加以控制，減少應(yīng)收賬款占用額，盤(pán)活資金。

3.3實(shí)行企業(yè)流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)保值基金制度

在物價(jià)不斷上漲的情況下，應(yīng)建立國(guó)家對(duì)生產(chǎn)資料價(jià)格的監(jiān)測(cè)系統(tǒng)，定期公布物價(jià)指數(shù)。當(dāng)物價(jià)上漲時(shí)，企業(yè)可以根據(jù)國(guó)家公布的物價(jià)指數(shù)和企業(yè)自有流動(dòng)資金實(shí)有數(shù)額，提取流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)保值基金，列入企業(yè)生產(chǎn)成本或營(yíng)業(yè)外支出。企業(yè)流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)保值基金只許用于生產(chǎn)流通周轉(zhuǎn)，不準(zhǔn)挪作它用。

3.4加強(qiáng)投融資管理，提高資金使用效率

企業(yè)應(yīng)努力創(chuàng)造條件，爭(zhēng)取實(shí)行股份制改造，籌集發(fā)展資金。將國(guó)有資產(chǎn)轉(zhuǎn)為國(guó)有股份，將企業(yè)職工集資轉(zhuǎn)為內(nèi)部職工持股，并爭(zhēng)取改造成為上市公司。同時(shí)，銀行也要千方百計(jì)地組織吸收存款，壯大信貸資金力量，增加對(duì)企業(yè)流動(dòng)資金的投入。

四、結(jié)論

總之，企業(yè)要適應(yīng)新形勢(shì)要求，針對(duì)自身流動(dòng)資金不足的原因，制定出一套適合自己企業(yè)的對(duì)策。建立現(xiàn)代企業(yè)制度，加強(qiáng)資金管理，提升資金使用效率，充分發(fā)揮流動(dòng)資金在企業(yè)生產(chǎn)和商品經(jīng)濟(jì)中的作用，讓企業(yè)釋放出流動(dòng)資金的活力和功能，使其得到最佳配置，發(fā)揮最佳效能，保證企業(yè)健康有序的發(fā)展。

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作者簡(jiǎn)介：

李婷婷（1992-），女，山西陽(yáng)泉，研究生在讀，審計(jì)專業(yè)，研究方向：社會(huì)審計(jì)方向。