閔楊 張家偶

摘要在擺脫貧困發(fā)展經(jīng)濟的過程中，資金起著十分重要的作用。與財政投資和社會捐贈等相比，信貸則是一種最為適合農(nóng)村特別是貧困農(nóng)戶擺脫貧困、擴大生產(chǎn)的資金來源。在我國，小額信貸已經(jīng)得到推廣，但是貧困農(nóng)戶獲取小額信貸的需求與供給不平衡現(xiàn)象嚴重。該研究基于在湖北省農(nóng)村的問卷調(diào)研數(shù)據(jù)，運用離散選擇模型，實證研究了貧困農(nóng)戶小額信貸獲取的決定因素。結(jié)果表明，家庭收入、自營職業(yè)和官方地位是農(nóng)戶獲得小額信貸的3大影響因素。償還能力和獲得小額信貸之間密切相關，說明提高農(nóng)戶的債務償還能力有助于他們獲得小額信貸。

關鍵詞貧困農(nóng)戶；小額信貸；決定因素；離散選擇模型

中圖分類號S-9文獻標識碼A文章編號0517-6611（2014）23-08069-04

作者簡介閔楊（1970-），男，湖北市水人，副教授，博士，從事農(nóng)村金融研究。*通訊作者，碩士研究生，研究方向：農(nóng)村發(fā)展。

收稿日期20140710發(fā)展小額信貸是國際社會重要的扶貧手段，我國農(nóng)民貸款難，一直是影響農(nóng)村居民脫貧的重要問題。為此，20世紀90年代，我國借鑒孟加拉鄉(xiāng)村銀行（GB）模式開始利用小額信貸扶貧，經(jīng)過十余年來的發(fā)展，為扶貧開發(fā)以及農(nóng)村金融機構(gòu)改革都積累了寶貴的財富。

該研究采用Evans等側(cè)重于農(nóng)村信用合作社實施的小額信貸方案，調(diào)查我國農(nóng)村小額信貸的家庭的可訪問性的概念框架，家庭因素（例如收入、職業(yè)、年齡、教育等）被假定為影響農(nóng)戶小額信貸的需求，將直接影響到農(nóng)戶小額信貸可獲得率。相關供給因素也影響著農(nóng)戶小額信貸的獲得率。例如，Umoh辯稱得不到信貸一般是由金融機構(gòu)的貸款政策引起的，這可以被復雜的申請程序、指定最低貸款額和指明貸款目的等證明。此外，小額信貸方案的一些獨特的功能還約束著農(nóng)戶獲得小額信貸，包括成員資格要求、自選的信貸組及集團貸款[1]。

針對需求方面，筆者根據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)，運用實證方法，檢驗影響農(nóng)戶從農(nóng)村信用社獲取小額信貸的可能性因素，從家庭人口統(tǒng)計的因素（如年齡和性別）、社會經(jīng)濟因素（如收入水平和資產(chǎn)所有權）和其他與家庭有關的因素（如對待債務的態(tài)度）等方面來分析農(nóng)戶小額信貸獲得率。

1數(shù)據(jù)來源與研究方法

1.1數(shù)據(jù)來源研究采用的數(shù)據(jù)包括一手和二手數(shù)據(jù)源。一手數(shù)據(jù)是通過使用結(jié)構(gòu)化的問卷調(diào)查受訪者來收集的。隨機選取20位農(nóng)民（12位男性和8位女性）進行預調(diào)查，用于評估調(diào)查問題的清晰性、一致性和適當性。根據(jù)20位受訪者的評論及意見對問卷進行了更改和修訂。2011年7月～2011年8月，將調(diào)查問卷分發(fā)到湖北鄉(xiāng)鎮(zhèn)隨機抽樣的農(nóng)村家庭，獲得有效問卷424份。此外，有關所有獲選住戶的二手數(shù)據(jù)是從所選的農(nóng)村信用社分支辦公室獲得。調(diào)查樣本特征描述見。

1.2研究方法

1.2.1模型選擇。通常被用于從農(nóng)戶的角度分析小額信貸可獲得性的實證方法是離散選擇模型 （DCMs）。

1.2.2變量設定。

（1）因變量。Logit模型變量是表明農(nóng)村家庭獲得小額信貸的二分法性質(zhì)。由于沒有直接測量小額信貸獲得率的方法，獲得率的衡量是對家庭借款的觀察，如“獲得微型貸款” 和 “沒有得到微型貸款”。這是按照以前研究所采取的可觀察到的正式或非正式借款作為信貸可獲得性指標。具體來說，“Yn=1”代表從農(nóng)村信用社獲得信貸的家庭住戶，“Yn=0”代表從未從農(nóng)村信用社獲得過小額的貸款的家庭。

（2）自變量。Logit模型中所采用的自變量見。

2結(jié)果與分析

根據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)，利用公式（9）研究家庭等級因素對家庭獲得小額信貸的影響，采用最大似然估計法對其影響進行評估。Logistic回歸模型的評估結(jié)果見。

Logistic回歸模型成功地預測了家庭獲得小額信貸的概率為82.31%。在1%的顯著性水平下，似然比率的差分統(tǒng)計值為130，自由度為18，拒絕了模型中的估計參數(shù)都為0的原假設?？梢缘贸鼋Y(jié)論：模型的解釋力是令人滿意的，能夠用來解釋農(nóng)村家庭獲得小額信貸的概率。

由可知，收入變量的正顯著性水平很高，表明年收入較高的家庭更可能獲得小額信貸，可能解釋這種結(jié)果的一個原因是，年收入水平較高的家庭一般有較多的投資機會，這就導致了對信貸較強的需求。而且，年收入較高的家庭更有信心按時償還他們所借款項，因此，他們傾向于使用小額貸款。相反，家庭資產(chǎn)變量的負顯著性水平高，家庭獲得小額信貸的可能性與家庭資產(chǎn)成反比，這就因為家庭資產(chǎn)與初始資本是一致的，擁有較多家庭資產(chǎn)的家庭的財政預算一般有較少的約束，因此這些家庭不太可能使用小額信貸。

教育程度虛擬變量的正顯著性水平表明，在保持其他因素不變的情況下，接受中等及以上教育的家庭比文盲家庭更可能使用小額信貸。相反，家庭規(guī)模與家庭使用小額信貸的可能性存在著負相關的關系，一個可能的原因是，從大規(guī)模家庭的未來期望人均收入較低來看，其償債能力較低，這就使大規(guī)模家庭的貸款可能性降低。這與Ho和Vaessen的研究，即從正式信貸機構(gòu)借款的可能性與家庭規(guī)模呈正相關的結(jié)論是相反的。

在1%的顯著性水平下，距離變量、對債務的態(tài)度變量和替代信貸資源變量的估計系數(shù)都不為零且有效的負數(shù)。保持其他因素不變，距離農(nóng)村信用合作社分支機構(gòu)20 km的家庭比距離10 km的家庭從農(nóng)村信用合作社借小額貸款的可能性要小，主要是由于差旅費和時間的機會成本造成的貸款的交易成本較高。此外，對債務的厭惡態(tài)度會降低家庭任何形式貸款的可能性。還有就是，可獲得的替代信貸來源（如非正式信貸）一般也傾向于降低家庭從農(nóng)村信用合作社借小額信貸的可能性。這也與Vaessen的研究相符，即由于較低的交易成本和靈活的合同，很多貧困家庭傾向于使用非正式信貸來源。

在95%的顯著性水平下，實證分析結(jié)果顯示，自雇變量和官方身份變量都是顯著有效的。與假設一致，即當家庭從事自營職業(yè)（農(nóng)業(yè)生產(chǎn)除外），家庭使用小額信貸的可能性較高，因為從事小企業(yè)經(jīng)營的家庭會有較高的資金需求。此外，官方身份也有助于家庭使用小額信貸。一個可能的原因是，具有官方身份成員的家庭對于非農(nóng)業(yè)投資有更大的需求，也就提高了這類家庭使用小額信貸的可能性。而且，具有官方成員的家庭與當?shù)氐慕鹑跈C構(gòu)會保持良好的關系，這也使這類家庭更為容易地從農(nóng)村信用合作社借小額信貸。

對經(jīng)濟依賴比率、儲蓄和持股的研究結(jié)果表明，它們對家庭使用小額信貸都有顯著的影響。經(jīng)濟依賴比率的估計系數(shù)是正數(shù)，說明具有較小經(jīng)濟依賴比率的家庭，從農(nóng)村信用合作社借小額信貸的可能性相對較高?？赡芙忉屵@個出乎意料結(jié)果的原因是，具有較高經(jīng)濟依賴比率的家庭成員較少從事創(chuàng)收活動，由于收入不足，他們更加依賴貸款來支持家庭活動，如消費、孩子的教育費用等。因此，他們更傾向于從農(nóng)村信用合作社借小額貸款。儲蓄和家庭貸款可能性的相反關系說明，那些在農(nóng)村信用合作社有存款的家庭使用小額貸款的可能性較低。這是由于，當需要資金支持時，這些家庭能夠取出農(nóng)村信用合作社的存款；反過來，就削弱了這些家庭使用小額貸款的可能性。同樣的，這些持有農(nóng)村信用合作社股份的家庭一般有較多的富?？铐棧策@就減少了他們的貸款傾向，這可能就解釋了持股與家庭使用小額信貸之間可能的負相關關系。42卷23期閔 楊等貧困農(nóng)戶小額信貸獲取的決定因素分析

顯示，其他解釋變量，如年齡、性別、家庭住址、距離、受教育程度和土地規(guī)模的系數(shù)不為0，但是它們對家庭使用小額信貸的可能性沒有顯著的影響。此外，除年齡變量外，其他變量的回歸結(jié)果都與假設一致。

還列出了Logit回歸模型的邊際效應，例如，家庭規(guī)模的邊際效應表示，家庭中增加一個成員，使用貸款的可能性平均將降低2.36%。而且，家庭收入每增加1 000元，從農(nóng)村信用合作社借小額信貸的可能性平均將提高0.12%；相反，家資產(chǎn)每增加1 000元，家庭從農(nóng)村信用合作社借小額信貸的可能性平均將降低0.64%，家庭收入和資產(chǎn)對使用小額信貸可能性的影響都是很小的。此外，經(jīng)濟依賴比率的邊際效應表示，經(jīng)濟依賴比率平均每增加1個百分點，使用小額貸款可能性將提高0.055 8%。

距離農(nóng)村信用合作社分支機構(gòu)20 km的家庭比距離10 km的家庭，使用小額貸款的可能性將降低24.95%。相反，接受中等及以上教育的家庭比文盲家庭使用小額貸款的可能性高17.97%。

自雇職業(yè)的邊際影響表示，當一個家庭自營小企業(yè)，成為小額貸款使用者的概率將提高5.47%。同樣，有成員在政府部門工作的家庭（官方身份），成為小額貸款使用者的概率將提高7.24%。從態(tài)度和替代信貸資源的邊際影響看，當家庭厭惡債務時，使用小額貸款的可能性將降低16.76%；當家庭除農(nóng)村信用合作社的小額貸款外，能夠獲得其他信貸來源時，使用小額貸款的額可能性將降低10.02%。此外，如果家庭持有農(nóng)村信用合作社的股份時，從農(nóng)村信用合作社借小額貸款的概率將下降15.44%。

3 結(jié)論與政策建議

3.1 結(jié)論從邏輯回歸模型的實證分析結(jié)果可以得出，家庭收入、自我雇用和官方身份是有利于家庭使用小額貸款的3個因素，這是因為較高的資金需求導致了較高的貸款需求，進而增加了家庭使用小額貸款的概率。相反，家庭資產(chǎn)和儲蓄可以代表一個家庭的原有資產(chǎn)，它們之中任何一種較高都會降低家庭使用小額貸款的可能性。家庭厭惡債務或有可獲得的替代信貸資源將極大地降低家庭使用小額貸款的概率。研究結(jié)果還表明，具有較高教育水平的家庭和距離農(nóng)村信用合作社分支機構(gòu)較近的家庭都更容易獲得小額貸款。

3.2政策建議

3.2.1拓寬小額貸款投放渠道?，F(xiàn)行小額貸款政策只能向農(nóng)村信用社一家發(fā)放，農(nóng)村信用社沒有申請使用的積極性，使支農(nóng)再貸款限額閑置。建議把小額貸款發(fā)放對象擴大到所有支持農(nóng)業(yè)發(fā)展的金融機構(gòu)。

3.2.2擴大小額貸款支持對象和范圍，解決農(nóng)業(yè)生產(chǎn)發(fā)展的多層次需求。目前小額貸款對象僅限于自然人，用于農(nóng)戶生產(chǎn)與消費，而農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化的發(fā)展形成的以法人為單位、從事養(yǎng)殖業(yè)、農(nóng)產(chǎn)品加工等農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化企業(yè)被排除在小額貸款之外。小額貸款支持對象不應局限于自然人，應包括自然人和法人；既要支持傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)，也要支持現(xiàn)代農(nóng)業(yè)[2-3]。凡是能促進農(nóng)村經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整和農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展的、有利于增加農(nóng)民收入的項目和法人企業(yè)都應在支持范圍之內(nèi)。

3.2.3小額貸款應繼續(xù)實行利率優(yōu)惠。雖然目前小額貸款利率與農(nóng)信社發(fā)放的再貸款利率相比仍有一定優(yōu)惠，但近年來利率的連續(xù)提高已影響了小額貸款政策作用的有效發(fā)揮。在當前全國正在建設社會主義新農(nóng)村的新形勢下，中央銀行小額貸款應發(fā)揮更大作用，利率在現(xiàn)行基礎上應適當下調(diào)，以充分發(fā)揮利率的調(diào)控和引導作用。如若財政壓力太大，可考慮對民族貧困地區(qū)適當傾斜[4-5]。

參考文獻

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