張曉 馬躍

【摘要】自實(shí)行改革開放以來(lái)，我國(guó)的經(jīng)濟(jì)取得了突飛猛進(jìn)的發(fā)展，各種大中小企業(yè)，公司和單位蓬勃興起，企業(yè)融資伴隨著企業(yè)的發(fā)展而逐漸興盛起來(lái)，如何進(jìn)行融資成為企業(yè)發(fā)展關(guān)注的一個(gè)重點(diǎn)問(wèn)題，尤其是中小企業(yè)，因?yàn)橹行∑髽I(yè)的規(guī)模相對(duì)來(lái)說(shuō)比較小，融資過(guò)程比較困難，企業(yè)運(yùn)轉(zhuǎn)資金不充足，融資渠道狹窄，中小企業(yè)的融資策略還不夠成熟，融資體系還不夠完善。這是當(dāng)前我國(guó)中小企業(yè)面臨的主要問(wèn)題，為了更好地促進(jìn)中小企業(yè)的融資，國(guó)家和政府以及中小企業(yè)都做出了非常積極的努力，為中小企業(yè)的融資創(chuàng)造條件，幫助中國(guó)小企業(yè)走出融資困境，經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期的努力，中小企業(yè)的融資困境有了好轉(zhuǎn)，然而中小企業(yè)的融資情況仍然存在著許多問(wèn)題，還需要我們進(jìn)一步完善和創(chuàng)新中小企業(yè)融資策略體系，在全國(guó)中小企業(yè)融資這樣的大背景下，本文將主要從河南的中小企業(yè)入手，來(lái)討論和分析河南中小企業(yè)的融資策略。

【關(guān)鍵詞】河南 中小企業(yè) 融資策略

引言

中小企業(yè)的發(fā)展是推動(dòng)河南經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主要因素之一，河南中小企業(yè)的運(yùn)行狀況對(duì)整個(gè)河南省經(jīng)濟(jì)有著非常重要的影響，解決好河南中小企業(yè)的融資問(wèn)題至關(guān)重要，對(duì)河南經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和金融資源的配置有著積極地推動(dòng)意義。但是目前來(lái)看，河南的中小企業(yè)還處于成長(zhǎng)初期，融資體系還不夠成熟，許多中小企業(yè)融資困難，不能順利的經(jīng)營(yíng)運(yùn)轉(zhuǎn)，嚴(yán)重阻礙了河南中小企業(yè)的發(fā)展壯大，我們應(yīng)該找出其中的具體原因，對(duì)癥下藥，采取相應(yīng)策略，解決河南中小企業(yè)融資困難問(wèn)題，并不斷創(chuàng)新融資策略，更好地促進(jìn)河南中小企業(yè)的發(fā)展和河南經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

一、河南中小企業(yè)融資存在的問(wèn)題及原因分析

（一）河南中小企業(yè)融資存在的問(wèn)題

1.河南中小企業(yè)融資渠道狹窄，融資方式單一。河南中小企業(yè)的融資方式主要有兩種，一個(gè)是內(nèi)源融資，這種融資方式的資金主要是中小企業(yè)獲得的效益收入和積累的資本；另一個(gè)是外源融資，這種融資方式的資金主要是來(lái)源于其他經(jīng)濟(jì)主體的空置資金，中國(guó)小企業(yè)通過(guò)吸收這些空置資金來(lái)轉(zhuǎn)變?yōu)樽约浩髽I(yè)的資本，也就是向銀行貸款的方式，其中內(nèi)源融資在河南中小企業(yè)融資中占主要成分，外源融資占的比例比較低，導(dǎo)致河南中小企業(yè)融資渠道狹窄，融資方式單一。

2.河南的金融機(jī)構(gòu)信貸體制不完善。河南的中小企業(yè)由于自身經(jīng)濟(jì)實(shí)力的限制，信用普遍較低，貸款資金少，造成河南的金融機(jī)構(gòu)特別是銀行貸款機(jī)構(gòu)普遍重視大型企業(yè)的貸款而忽略中小企業(yè)的融資需要，貸款被規(guī)模龐大的大企業(yè)所壟斷，金融機(jī)構(gòu)實(shí)行的重大放小政策給中小企業(yè)的融資帶來(lái)巨大困難，另外，河南基層的金融機(jī)構(gòu)的授權(quán)信用不足，加之金融機(jī)構(gòu)評(píng)價(jià)體系的不完善，也給中小企業(yè)融資帶來(lái)困難，不能及時(shí)的獲得充足的貸款來(lái)運(yùn)行企業(yè)。

3.河南的社會(huì)信用擔(dān)保制度不健全。河南省缺乏相應(yīng)的為中小企業(yè)服務(wù)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)和扶持政策，社會(huì)信用擔(dān)保制度不夠健全，造成中小企業(yè)貸款信用不高，貸款困難。信用關(guān)系在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中占有非常重的地位，是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)有效運(yùn)行的根本，如果信用關(guān)系不牢固，貸款風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)擴(kuò)大，市場(chǎng)交易范圍和中小企業(yè)的規(guī)模就會(huì)縮小，對(duì)中小企業(yè)的發(fā)展大為不利。在河南金融業(yè)中，普遍存在著中小企業(yè)信用不足問(wèn)題，中小企業(yè)由于規(guī)模小，經(jīng)營(yíng)分散，資金少，抵押品不足等原因，申請(qǐng)貸款時(shí)需要有中間方作擔(dān)保，但是河南的信用擔(dān)保制度還不夠健全，無(wú)法滿足中小企業(yè)貸款的需求，造成融資困難，影響中小企業(yè)的發(fā)展。

（二）河南中小企業(yè)存在的融資問(wèn)題的原因

1.河南的金融體制存在問(wèn)題。銀行是金融體制導(dǎo)向，在河南的銀行當(dāng)中缺乏滿足中小企業(yè)的金融體制，沒(méi)有嚴(yán)格的監(jiān)管制度，沒(méi)有完善的激勵(lì)體制，不能夠強(qiáng)有力的支持中小企業(yè)的發(fā)展。

2.河南中小企業(yè)沒(méi)有良好的發(fā)展環(huán)境。河南中小企業(yè)的發(fā)展缺乏政策的大力支持，關(guān)于中小企業(yè)的法律法規(guī)不夠完善，社會(huì)擔(dān)保制度不夠健全，金融評(píng)價(jià)體系不夠全面等這些外界因素阻礙了中小企業(yè)融資進(jìn)程。

3.河南中小企業(yè)自身的原因。除了上述的外界原因之外，中小企業(yè)融資問(wèn)題的出現(xiàn)還有自身的原因，主要是由于河南的中小企業(yè)還處于成長(zhǎng)的初期階段，各方面都不夠成熟，中小企業(yè)的業(yè)務(wù)人員水平不高，管理部門監(jiān)督力度不大，自身的擔(dān)保能力和抵押貸款能力偏低等這些內(nèi)部因素也是河南中小企業(yè)融資出現(xiàn)問(wèn)題的原因。

二、河南中小企業(yè)融資的策略分析

（一）發(fā)展完善河南的金融體系

1.發(fā)展河南風(fēng)險(xiǎn)投資市場(chǎng)。近年來(lái)河南的風(fēng)險(xiǎn)投資已經(jīng)取得了巨大的進(jìn)步，然而風(fēng)險(xiǎn)投資的規(guī)模還是無(wú)法充分滿足中小企業(yè)的融資發(fā)展需要，這是因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)投資的發(fā)展沒(méi)有一個(gè)能夠促進(jìn)和保障它順利運(yùn)轉(zhuǎn)的法律機(jī)制和外部環(huán)境，要發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)投資具體措施如下：一是制定保障風(fēng)險(xiǎn)投資環(huán)境的法律法規(guī)，放松對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資的限制，保證風(fēng)險(xiǎn)投資能夠最大限度的滿足中小企業(yè)的融資需求；二是設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)投資主持法人和監(jiān)管機(jī)構(gòu)；三是加快創(chuàng)新腳步，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)投資的保護(hù)力度；四是健全風(fēng)險(xiǎn)投資退出機(jī)制，保證風(fēng)險(xiǎn)投資的靈活運(yùn)行。

2.建立健全河南中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。建立健全河南中小企業(yè)信用擔(dān)保體系主要從以下兩方面著手：一是完善河南中小企業(yè)信用評(píng)價(jià)系統(tǒng)，首先應(yīng)該考慮到河南中小企業(yè)的貸款規(guī)模，企業(yè)資金的運(yùn)轉(zhuǎn)速度和周期長(zhǎng)短等因素，做好中小企業(yè)信息的報(bào)備工作，明確中小企業(yè)融資的使用配置方向；其次，應(yīng)該由權(quán)威評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)來(lái)對(duì)中小企業(yè)的信用擔(dān)保體系進(jìn)行評(píng)估，嚴(yán)格準(zhǔn)確記錄中小企業(yè)的業(yè)務(wù)人員的素質(zhì)水平，運(yùn)營(yíng)情況，償還能力，發(fā)展?jié)摿Φ戎笜?biāo)，公正評(píng)價(jià)信用體系；二是完善中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)制，提供合理的抵押方式，建立服務(wù)于中小企業(yè)的銀行，解決中小企業(yè)的貸款問(wèn)題，保證中小企業(yè)融資貸款的順利進(jìn)行。

3.規(guī)范河南非正式金融體系。隨著金融經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，出現(xiàn)了許多不同形式的金融機(jī)構(gòu)，其中非正式金融促進(jìn)了河南中小企業(yè)的發(fā)展。但是由于非正式金融機(jī)構(gòu)的自由開放性，導(dǎo)致貸款程序出現(xiàn)混亂，為了更好地促進(jìn)河南中小企業(yè)的發(fā)展，必須規(guī)范這些非正式金融體系，降低它給中小企業(yè)帶來(lái)的潛在威脅，具體措施有以下幾點(diǎn)：一是規(guī)范非正式金融活動(dòng)，保護(hù)正規(guī)的非正式金融活動(dòng)，訂立合作契約，促進(jìn)非正式金融活動(dòng)的順利進(jìn)行；二是健全相關(guān)法律法規(guī)制度，保證非正式金融活動(dòng)依法進(jìn)行，保證它的合法的市場(chǎng)地位。

（二）改善河南中小企業(yè)的宏觀融資環(huán)境

1.促進(jìn)河南中小企業(yè)的合法化。我國(guó)雖然已經(jīng)頒布了《中小企業(yè)促進(jìn)法》，但整個(gè)中小企業(yè)的市場(chǎng)法律體系仍然需要去健全，應(yīng)該進(jìn)一步提升中小企業(yè)在市場(chǎng)地位上的合法化，維護(hù)河南中小企業(yè)的合法權(quán)益，為中小企業(yè)創(chuàng)造一個(gè)健康合法的發(fā)展環(huán)境。

2.健全河南中小企業(yè)融資征信體系。征信體系的完善可以為中小企業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造一個(gè)信用環(huán)境，是解決中小企業(yè)融資困難的根本，完善征信體系主要由以下幾種措施：一是建立專門的評(píng)價(jià)中小企業(yè)信用的征信機(jī)構(gòu)，完善信用評(píng)級(jí)制度，在這一過(guò)程中要注意中小企業(yè)的運(yùn)轉(zhuǎn)周期，全面考慮中小企業(yè)發(fā)展各個(gè)階段的信用因素，關(guān)注中小企業(yè)未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)；二是要注意綜合分析中小企業(yè)融資征信體系的發(fā)展前景，創(chuàng)新征信方式，更好地建立健全河南中小企業(yè)融資征信體系。

（三）加強(qiáng)河南中小企業(yè)的自身建設(shè)

1.嚴(yán)格市場(chǎng)監(jiān)督程序，提高河南中小企業(yè)信息透明度。加強(qiáng)河南中小企業(yè)的自身建設(shè)首先應(yīng)該嚴(yán)格融資市場(chǎng)監(jiān)督程序，完善中小企業(yè)內(nèi)部的每一項(xiàng)規(guī)章制度和監(jiān)管機(jī)構(gòu)，并且要提高中小企業(yè)的信息透明度，增強(qiáng)信息公開性，變革家族形式的經(jīng)營(yíng)模式，嚴(yán)格明確責(zé)任機(jī)制，通過(guò)有效的約束與鼓勵(lì)機(jī)制來(lái)實(shí)現(xiàn)公正的中小企業(yè)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓和公平的資產(chǎn)重組，從而使中小企業(yè)的組織機(jī)制更加公正合理，為中小企業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造一個(gè)公平的融資環(huán)境。

2.健全財(cái)務(wù)制度，提高河南中小企業(yè)信息質(zhì)量。加強(qiáng)河南中小企業(yè)的自身建設(shè)還要健全中小企業(yè)的財(cái)務(wù)制度，使用財(cái)務(wù)實(shí)名制，提高財(cái)務(wù)公開性和透明度；建立嚴(yán)格的財(cái)務(wù)管理程序和精確的計(jì)算與審核制度，提高中小企業(yè)的可信度，節(jié)約融資成本。

3.發(fā)揮比較優(yōu)勢(shì)，注重河南中小企業(yè)核心能力的提高。河南的中小企業(yè)雖然規(guī)模小但是它的經(jīng)營(yíng)方式比較靈活，中小企業(yè)應(yīng)該抓住這一優(yōu)勢(shì)，充分發(fā)揮與大企業(yè)的比較優(yōu)勢(shì)，穩(wěn)固自身在融資市場(chǎng)上的地位，同時(shí)還要注重自身核心能力的提高，不斷創(chuàng)新融資模式。

4.加強(qiáng)科學(xué)管理，提高河南中小企業(yè)人員素質(zhì)。企業(yè)員工的素質(zhì)直接決定著一個(gè)企業(yè)的素質(zhì)，因此河南的中小企業(yè)應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)企業(yè)工作人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)培訓(xùn)，提高員工的整體素質(zhì)，增強(qiáng)中小企業(yè)的人才競(jìng)爭(zhēng)力，同時(shí)還要完善管理部門的監(jiān)管制度，加強(qiáng)科學(xué)管理，進(jìn)一步促進(jìn)人才的培養(yǎng)，合理配置人才資源，更好地促進(jìn)河南中小企業(yè)的發(fā)展，完善融資策略。

三、結(jié)語(yǔ)

綜上所述，我們可以了解到河南中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀和存在的問(wèn)題，在這一基礎(chǔ)上，文章給出了具體的河南中小企業(yè)融資的策略。河南中小企業(yè)融資的擴(kuò)大和發(fā)展需要各個(gè)方面的協(xié)調(diào)配合，需要加強(qiáng)企業(yè)外部環(huán)境的建設(shè)和企業(yè)自身內(nèi)部的建設(shè)，相關(guān)部門在今后的工作中應(yīng)該不斷改進(jìn)和創(chuàng)新河南中小企業(yè)的融資策略，拓展融資渠道，增強(qiáng)融資實(shí)力，進(jìn)一步促進(jìn)河南中小企業(yè)融資的擴(kuò)大與發(fā)展，促進(jìn)整個(gè)河南省乃至全國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

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作者簡(jiǎn)介：張曉（1983-），漢族，河南省駐馬店人，黃淮學(xué)院國(guó)際學(xué)院，碩士學(xué)歷，助教職稱。主要研究方向：經(jīng)濟(jì)學(xué)；馬躍（1982-），男，漢族，天津市人，本科學(xué)歷，北京中銳咨華科技有限公司，主要研究方向：信息化管理。