鄧婭茜

【摘要】近幾年，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)得到廣泛發(fā)展，不僅緩解了中小企業(yè)外源融資難的問題，而且實(shí)現(xiàn)了核心企業(yè)、銀行以及第三方物流企業(yè)的多方共贏。但是，供應(yīng)鏈金融運(yùn)作中還存在著一系列的風(fēng)險(xiǎn)。如何針對(duì)供應(yīng)鏈金融進(jìn)行有效的風(fēng)險(xiǎn)管理成為當(dāng)下需要思考的問題。

【關(guān)鍵詞】供應(yīng)鏈金融 風(fēng)險(xiǎn) 控制

一、引言

2012年溫州爆發(fā)的借貸危機(jī)告誡我們必須重視中小企業(yè)融資難的問題，與此同時(shí)，各大商業(yè)銀行也在紛紛拓展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)。供應(yīng)鏈金融是指銀行圍繞核心企業(yè)，管理上下游中小企業(yè)的資金流和物流，并將鏈條上單個(gè)企業(yè)的不可控風(fēng)險(xiǎn)變?yōu)楣?yīng)鏈企業(yè)整體的可控風(fēng)險(xiǎn)的一項(xiàng)金融服務(wù)。目前，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)得到迅速擴(kuò)大，但是其風(fēng)險(xiǎn)管理問題也逐漸凸顯出來。2013年初，中儲(chǔ)河北物流由于在該業(yè)務(wù)過程中運(yùn)作不善，沒有很好的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致5000多萬元的虧損。因此，如何在充分利用供應(yīng)鏈金融解決問題的同時(shí)，規(guī)避其帶來的風(fēng)險(xiǎn)成為我們所要研究的問題。

二、供應(yīng)鏈金融運(yùn)作存在的風(fēng)險(xiǎn)

（一）核心企業(yè)與中小企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)

核心企業(yè)作為整個(gè)供應(yīng)鏈金融的關(guān)鍵所在，其經(jīng)營狀況是否穩(wěn)定、資金鏈?zhǔn)欠襁B貫直接影響著中小企業(yè)的運(yùn)營壓力以及銀行的業(yè)務(wù)成果，因此，如果核心企業(yè)的經(jīng)營狀況出現(xiàn)問題將使得整個(gè)具體的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)處于癱瘓狀態(tài)。但是，實(shí)務(wù)中由于市場競爭的激烈以及核心企業(yè)對(duì)外披露財(cái)務(wù)信息的可信度等原因，核心企業(yè)往往存在著一些潛在的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而對(duì)供應(yīng)鏈金融中上下游的中小企業(yè)帶來連鎖性的惡性反映。此外，由于供應(yīng)鏈上的中小企業(yè)是一些發(fā)展不太穩(wěn)定、負(fù)債率很高、運(yùn)作存在多方面問題的企業(yè)，其經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)往往更大。一旦其經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)，將會(huì)給銀行以及第三方物流企業(yè)帶來一定的威脅，破壞供應(yīng)鏈金融的穩(wěn)定性。

（二）質(zhì)押物與抵押物存在的風(fēng)險(xiǎn)

供應(yīng)鏈金融系統(tǒng)不僅僅關(guān)系到資金的運(yùn)作，還與實(shí)務(wù)市場有著緊密的結(jié)合，系統(tǒng)中相關(guān)的抵押物與質(zhì)押物也是風(fēng)險(xiǎn)存在之處。首先，在有第三方物流企業(yè)進(jìn)行運(yùn)輸?shù)倪^程中，或者相關(guān)企業(yè)進(jìn)行倉儲(chǔ)的過程中，物品會(huì)由于自然原因或者人為原因而產(chǎn)生不合理的損耗，尤其是對(duì)于保兌倉的模式。其次，在實(shí)務(wù)當(dāng)中，由于第三方物流企業(yè)往往也是中小型企業(yè)，其監(jiān)管力度并不是太到位，因此會(huì)產(chǎn)生與供應(yīng)鏈上下游的企業(yè)相互串通，對(duì)抵押物和質(zhì)押物進(jìn)行相應(yīng)的處理，給核心企業(yè)和銀行帶來風(fēng)險(xiǎn)。再者，由于市場環(huán)境是多變的，質(zhì)押物或者抵押物的市場價(jià)值往往會(huì)隨著環(huán)境的變化而變化，產(chǎn)生相應(yīng)的市場風(fēng)險(xiǎn)。最后，整個(gè)供應(yīng)鏈系統(tǒng)中存在著很多法律問題，對(duì)于質(zhì)押物或者抵押物的所有權(quán)以及相關(guān)合同的履行也存在著相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。

（三）核心企業(yè)與中小型企業(yè)的合作風(fēng)險(xiǎn)

雖然整個(gè)供應(yīng)鏈金融的運(yùn)作是以銀行為主導(dǎo)，但是關(guān)鍵部分還是在核心企業(yè)與中小型企業(yè)的運(yùn)營以及兩者之間的合作穩(wěn)定性。如果核心企業(yè)與上下游之間的中小型企業(yè)之間的合作相對(duì)穩(wěn)定，那么供應(yīng)鏈金融操作的風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)相應(yīng)降低。實(shí)務(wù)中，往往由于核心企業(yè)在資源方面處于強(qiáng)勢地位，中小型企業(yè)處于相對(duì)弱勢地位，給中小企業(yè)的供貨與銷貨都帶來很大的壓力，造成信息嚴(yán)重不對(duì)稱，使得中小型企業(yè)與銀行處于被動(dòng)的地位，帶來較大的信貸風(fēng)險(xiǎn)。

三、針對(duì)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)所建立的風(fēng)險(xiǎn)控制

（一）建立完善的企業(yè)授信控制制度

針對(duì)核心企業(yè)與中小企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，銀行應(yīng)當(dāng)從源頭控制，建立準(zhǔn)入供應(yīng)鏈金融系統(tǒng)的授信制度，即不僅評(píng)價(jià)準(zhǔn)入企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模和財(cái)務(wù)狀況，還要從整體發(fā)展戰(zhàn)略看企業(yè)的金融信用如何。中信銀行自2009年正式推出“中心供應(yīng)鏈金融”以后，對(duì)準(zhǔn)入的企業(yè)進(jìn)行了分等級(jí)的評(píng)價(jià)。對(duì)于核心企業(yè)采取嚴(yán)格考核的標(biāo)準(zhǔn)，分別從其人、財(cái)、物進(jìn)行全面考核；對(duì)于中小型企業(yè)則采用審慎準(zhǔn)入的考核標(biāo)準(zhǔn)，因?yàn)橄到y(tǒng)中中小型企業(yè)本來就是貸款存在一定問題的企業(yè)，所以對(duì)其準(zhǔn)入要求相對(duì)核心企業(yè)來說較低；對(duì)于信用度較低、經(jīng)營能力較差、管理不完善的第三方物流企業(yè)，銀行則采用禁止準(zhǔn)入的原則來對(duì)待。通過這種分等級(jí)、分對(duì)象的授信制度，中信銀行建立了相對(duì)穩(wěn)定的供應(yīng)鏈金融模式。

（二）建立完善的質(zhì)押物或擔(dān)保物管理制度

質(zhì)押物或抵押物作為整個(gè)供應(yīng)鏈金融的實(shí)物部分，需要供應(yīng)鏈中的每一環(huán)節(jié)對(duì)其價(jià)值降低的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范。首先，第三方物流企業(yè)需要完善運(yùn)輸設(shè)施，對(duì)質(zhì)押物或者擔(dān)保物進(jìn)行良好的保管，采取措施避免不合理的物品損耗。其次，加強(qiáng)供應(yīng)鏈金融系統(tǒng)的道德建設(shè)。供應(yīng)鏈系統(tǒng)中存在著核心企業(yè)與銀行之間的道德風(fēng)險(xiǎn)以及核心企業(yè)與上下游中小企業(yè)之間的道德風(fēng)險(xiǎn)，最終都是有損銀行的利益的。銀行作為整個(gè)系統(tǒng)中掌控大局的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格監(jiān)督各個(gè)實(shí)物環(huán)節(jié)的運(yùn)作，避免發(fā)生管理層與管理層之間的舞弊行為。再者，建立質(zhì)押物或者擔(dān)保物價(jià)值評(píng)估，對(duì)于有減值跡象的物品進(jìn)行及時(shí)的處理。最后，要明確質(zhì)押物或者擔(dān)保物的所有權(quán)，對(duì)合同規(guī)定事項(xiàng)要進(jìn)行詳細(xì)了解與分析，避免物品上存在的法律風(fēng)險(xiǎn)。

（三）建立完善的電子化信息平臺(tái)

對(duì)于合作風(fēng)險(xiǎn)，信息不對(duì)稱是其風(fēng)險(xiǎn)加劇的主要原因之一。浦發(fā)銀行通過建立完善的電子化信息平臺(tái)來規(guī)避這類風(fēng)險(xiǎn)，以使供應(yīng)鏈金融達(dá)到穩(wěn)定運(yùn)作狀態(tài)。浦發(fā)銀行通過專業(yè)的電子化信息系統(tǒng)，對(duì)行業(yè)管理、客戶管理、商品管理、產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)全面覆蓋，同時(shí)將流程、業(yè)務(wù)模式以及渠道縱向的貫穿于整個(gè)信息系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)信息系統(tǒng)的自動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。通過建立這樣一個(gè)全方位的信息系統(tǒng)，解決了信息時(shí)效性以及準(zhǔn)確性帶來的問題，并且能夠有效的降低供應(yīng)鏈金融運(yùn)作的成本。

四、結(jié)論

供應(yīng)鏈金融的發(fā)展不僅解決了中小企業(yè)融資難的問題，而且促進(jìn)了核心企業(yè)以及銀行自身業(yè)務(wù)的擴(kuò)展以及穩(wěn)定性。通過對(duì)其發(fā)展過程中存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行良好的控制將會(huì)使供應(yīng)鏈金融的發(fā)展更加健康，由鏈狀發(fā)展變?yōu)榫W(wǎng)狀發(fā)展，實(shí)現(xiàn)多方互利共贏。

參考文獻(xiàn)

[1]]劉桂榮，國內(nèi)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)管理研究綜述[J].華北金融，2014（03）.