潘九軍

【摘要】隨著信息技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的不斷發(fā)展，金融行業(yè)逐漸走向互聯(lián)網(wǎng)時代。國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷發(fā)展，使得金融服務(wù)更具開放性和便捷性，在降低中間成本的同時擴大了金融服務(wù)邊界，越來越受到人們的青睞。但是，當(dāng)前我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展尚處于初步階段，逐漸暴露了潛在問題，為此，要在快速發(fā)展的同時加強對其的監(jiān)管就顯得尤為重要。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融 問題 建議

近年來，電商小貸公司、第三方支付平臺代銷各種金融理財產(chǎn)品、余額寶理財產(chǎn)品、活期寶、現(xiàn)金寶、“百度金融中心—百度理財”、百賺等互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)促進了互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，但潛在風(fēng)險不容忽視。

一、當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展基本模式

目前，互聯(lián)網(wǎng)金融從服務(wù)的形式和方式劃分主要有三種模式，分別為傳統(tǒng)金融服務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)延伸、金融的互聯(lián)網(wǎng)居間服務(wù)和互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)。本文主要討論具有典型代表的B2C網(wǎng)絡(luò)信貸模式和P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式。

（一）國內(nèi)B2C網(wǎng)絡(luò)信貸模式

B2C網(wǎng)絡(luò)信貸模式源于商業(yè)銀行及私人貸款機構(gòu)，目前國內(nèi)商業(yè)銀行對這一模式均處于探索階段。B2C網(wǎng)絡(luò)信貸模式比較典型的主要有工商銀行“網(wǎng)上個人質(zhì)押貸款”、建設(shè)銀行“e貸通”網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保貸款、以數(shù)銀在線為代表的阿里巴巴網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保機構(gòu)。工商銀行“網(wǎng)上個人質(zhì)押貸款”主要是以銀行網(wǎng)銀用戶為基礎(chǔ)的網(wǎng)絡(luò)貸款服務(wù)，此類業(yè)務(wù)主要是將信息技術(shù)與金融借貸行為充分結(jié)合，資金處理效率很高；建設(shè)銀行“e貸通”網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保貸款主要是與第三方電子商務(wù)平臺合作的網(wǎng)絡(luò)貸款服務(wù)，銀行依托互聯(lián)網(wǎng)現(xiàn)金流等監(jiān)測平臺和信用評級程序考察相關(guān)企業(yè)的資信程度，大大降低了融資成本；數(shù)銀在線主要是分析企業(yè)在提出融資需求后，根據(jù)自身系統(tǒng)積累的信息數(shù)據(jù)尋找系統(tǒng)相匹配的金融機構(gòu)，實現(xiàn)銀企對接。

（二）國內(nèi)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式

目前，我國網(wǎng)絡(luò)借貸模式主要有線下服務(wù)模式、紅嶺創(chuàng)投和拍拍網(wǎng)平臺。

P2P模式是一種個人對個人的直接信用模式，主要是個人通過第三方平臺出借或獲取資金的行為。宜信為代表的線下服務(wù)模式。網(wǎng)絡(luò)僅提供交易的信息，具體到交易手續(xù)、程序都是信貸機構(gòu)和客戶面對面完成；以紅嶺創(chuàng)投為代表的墊付本金中介平臺。這類平臺好處在于如果出借人通過這個平臺競拍貸出資金后，貸款出現(xiàn)逾期或者違約，這個平臺就為出借人墊付部分或者全部本金；以拍拍貸為代表的不墊付本金平臺。出借人通過這類平臺進行競拍貸出資金，若貸款發(fā)生逾期、違約等現(xiàn)象，網(wǎng)站不墊付本金。拍拍貸注重利用現(xiàn)實生活中借款人的人際關(guān)系作為放款依據(jù)，信用不好還會公開曝光黑名單，從而減弱了風(fēng)險。

二、互聯(lián)網(wǎng)與金融交融發(fā)展已成常態(tài)

（一）互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)向金融快速滲透

阿里的崛起具有代表意義，天弘基金發(fā)布的最新數(shù)據(jù)顯示，截至2014年2月26日，余額寶用戶數(shù)突破8100萬，在短短近半月時間增加2000萬用戶。2月中旬余額寶戶均規(guī)模約6500元，業(yè)內(nèi)人士推測，目前余額寶規(guī)?；蛞呀?jīng)突破5000億元；2013年10月28日“百度金融中心—百度理財”平臺正式上線，打出“一元起購、免手續(xù)費、快速取出”宣傳口號，上線當(dāng)日在短短4個小時內(nèi)銷售額突破10億元，參與購買用戶12萬戶，首批創(chuàng)始會員名額已滿。此后，百度趁勢于2013年10月31日推出“百賺”理財產(chǎn)品，短短四天之內(nèi)相繼推出兩項線上理財產(chǎn)品；2013年11月1日，首批17家基金公司淘寶旗艦店正式開張，至此，國內(nèi)三大互聯(lián)網(wǎng)巨頭BAT（百度、阿里、騰訊）全面對接基金公司，最新數(shù)據(jù)顯示，截至2013年年末，余額寶規(guī)模為1853億元，用戶共計4303萬戶，用戶平均年齡僅28歲，人均持有金額為4307元；央行日前公布的數(shù)據(jù)顯示，2014年1月末，當(dāng)月人民幣存款減少9402億元（而12月份為增加1.15萬億元），同比少增2.05萬億元。分項數(shù)據(jù)顯示，1月份住戶存款增加1.81萬億元，非金融企業(yè)存款減少2.44萬億元，財政性存款增加1543億元。對于9402億元存款的去向，不少觀點認為，“余額寶”等各類現(xiàn)金類產(chǎn)品流行。截至目前，市場上的各“寶”類基金數(shù)量已經(jīng)達到12只之多，主要包括支付寶和天弘基金合作推出的余額寶、微信和華夏基金推出的理財通、蘇寧和匯添富廣發(fā)推出的零錢寶。還有華夏活期通、廣發(fā)錢袋子、匯添富現(xiàn)金寶等各類“寶貝”系列產(chǎn)品膨脹，眾多互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品施展的“吸金大法”，加劇了銀行存款的搬家，互聯(lián)網(wǎng)銷售基金蔚為風(fēng)潮。

（二）銀行逐漸實現(xiàn)自身業(yè)務(wù)的電商化、移動化

國內(nèi)銀行電子商業(yè)移動金融業(yè)務(wù)主要表現(xiàn)在兩方面，一是將傳統(tǒng)業(yè)務(wù)通過電子銀行、網(wǎng)上銀行辦理。目前，國內(nèi)各大銀行不斷推動電商化、移動化進程，普遍推出了功能強大的網(wǎng)上銀行、手機銀行。二是構(gòu)建電子商務(wù)平臺，開展電子商務(wù)、線上融資等業(yè)務(wù)。建設(shè)銀行、工商銀行與阿里巴巴等電商企業(yè)合作，開展“網(wǎng)絡(luò)貸”、“e單通”業(yè)務(wù)；建設(shè)銀行“善融商務(wù)”上線，可以通過電子商務(wù)平臺積累收集大量客戶數(shù)據(jù)信息，并對數(shù)據(jù)進行分析研究，開發(fā)多元化、個性化金融服務(wù)及產(chǎn)品，滿足不同金融消費者需求。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融存在的潛在風(fēng)險

目前，尋找監(jiān)管漏洞開展業(yè)務(wù)的不在少數(shù)，某一天風(fēng)險爆發(fā)，將導(dǎo)致系統(tǒng)性風(fēng)險，互聯(lián)網(wǎng)金融潛在的風(fēng)險主要表現(xiàn)在：

（一）信息技術(shù)風(fēng)險

互聯(lián)網(wǎng)金融高度依賴計算機網(wǎng)絡(luò)，計算機網(wǎng)絡(luò)具有廣泛的物理關(guān)聯(lián)性，一旦計算機網(wǎng)絡(luò)爆發(fā)系統(tǒng)性故障和遭受大范圍攻擊，可能導(dǎo)致系統(tǒng)崩潰，引發(fā)金融風(fēng)險。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融融影響貨幣政策實施的有效性

很大一部分互聯(lián)網(wǎng)金融融資交易沒有納入社會融資規(guī)模統(tǒng)計測算范圍之內(nèi)，使得社會融資規(guī)模總量不能準確反映金融與經(jīng)濟的關(guān)系，降低了貨幣政策的前瞻性和有效性，影響貨幣政策的調(diào)控成效。

（三）客戶信息安全、資金安全存在潛在風(fēng)險

消費者個人信息泄露已相當(dāng)嚴重，新聞媒體對相關(guān)的報道也不在少數(shù)，當(dāng)一兩家網(wǎng)貸平臺出現(xiàn)風(fēng)險，投資者就會對網(wǎng)貸平臺缺乏信心，引發(fā)了社會公眾對此的信任危機。

（四）反洗錢工作面臨挑戰(zhàn)

第三方支付機構(gòu)對交易主體缺乏有效的審核、管理，在交易頻繁發(fā)生后，銀行無法獲得交易雙方的詳細信息，銀行無法通過有效手段對洗錢、非法交易實施有效監(jiān)控。

四、相關(guān)對策建議

（一）構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)絡(luò)安全體系

加快研制和開發(fā)具有自主知識產(chǎn)權(quán)的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，包括各種計算機軟硬件設(shè)備、通訊設(shè)備、系統(tǒng)軟件等，強化數(shù)據(jù)備份意識，避免數(shù)據(jù)丟失。

（二）加強網(wǎng)絡(luò)信貸公司的管理，掌握信貸規(guī)模與投向

及時全面掌握信貸規(guī)模和流向，讓游離于社會融資總量統(tǒng)計范圍之外的互聯(lián)網(wǎng)融資納入統(tǒng)計范疇，提高社會融資總量指標(biāo)測算的準確性，提高貨幣政策的前瞻性和有效性。

（三）建立健全法律制度，防止個人信息泄露

制定、完善關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融的法律和規(guī)定，對現(xiàn)有法律不適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的部分進行修訂，保護個人、機構(gòu)的相關(guān)信息。

（四）加強第三方支付機構(gòu)監(jiān)管，制定互聯(lián)網(wǎng)金融反洗錢法律法規(guī)

第三方支付平臺業(yè)務(wù)納入《反洗錢法》的監(jiān)管范圍，實施對網(wǎng)上銀行客戶身份識別、可疑交易監(jiān)測報告、交易記錄保存、資金劃撥、網(wǎng)上支付等業(yè)務(wù)的有效監(jiān)管。

參考文獻

[1]董俊峰.《實現(xiàn)銀行與第三方支付的良性互動》[J].中國金融，2013年第20期.

[2]杜曉山.《國內(nèi)外P2P網(wǎng)貸機構(gòu)發(fā)展及相關(guān)政策思考》[J].西部金融，2013年第8期.

[3]李珮.《互聯(lián)網(wǎng)金融“來勢洶洶”亟需有效規(guī)范監(jiān)管》[N].金融時報，2013年10月30日.

[4]余豐慧.《金融創(chuàng)新與科技創(chuàng)新共榮發(fā)展》[J].金融博覽，2013年第10期.

[5]楊洋.《兌付危機高發(fā)P2P網(wǎng)貸平臺陷“自融”死循環(huán)》[N].金融時報，2013年10月31日.