陳正慧 安洋

【摘要】在民營企業(yè)的財務活動中，資金始終是一項值得高度重視的、高流動性的資產(chǎn)，因此資金管理是企業(yè)財務管理的核心內(nèi)容。如何加強資金管理，提高資金使用效益是每個企業(yè)所面臨的重要課題。而民營企業(yè)要在市場經(jīng)濟中站穩(wěn)腳跟，只有抓住資金管理這個中心，深入研究聚財、生財和用財之道，采取行之有效的管理和控制措施，疏通資金流轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)，提高經(jīng)濟效益。

【關(guān)鍵詞】民營企業(yè) 資金管理 財務管理

民營企業(yè)的迅速成長對于推進我國經(jīng)濟社會的穩(wěn)定，快速和健康發(fā)展所起到的作用是有目共睹的，民營企業(yè)對于我國全面建設(shè)小康社會，基本實現(xiàn)現(xiàn)代化還將發(fā)揮更大的作用。資金是企業(yè)的“血液”。強化資金管理，提高資金使用效益和防止資金流失，是企業(yè)財務管理的關(guān)鍵。企業(yè)管理要以財務管理為中心，而財務管理以資金管理為中心，其職責就是要保證“血液”流暢，防止出現(xiàn)嚴重的“失血”，促進企業(yè)健康發(fā)展。

一、民營企業(yè)資金管理中存在的問題

（一）融資困難，資金嚴重不足

民營企業(yè)的金融服務滯后。融資難的已經(jīng)成為了阻礙企業(yè)發(fā)展的最重要問題。民營企業(yè)在發(fā)展過程中一直被資金不足、融資渠道不暢所困擾。究其原因主要有：

1.資金來源少，企業(yè)資金緊缺。民營企業(yè)創(chuàng)辦和發(fā)展主要是自我投資和自身積累。多數(shù)企業(yè)表明，企業(yè)開業(yè)時，資本構(gòu)成90.1%是企業(yè)自我積累。由于本身規(guī)模小，抵御市場風險能力差，資產(chǎn)經(jīng)營能力差，這就決定了企業(yè)很難從銀行等金融機構(gòu)取得貸款，特別是長期貸款，上市發(fā)行股票、債券融資更是難上加難。隨著企業(yè)規(guī)模的擴大、技術(shù)革新、設(shè)備更換，只靠自身的資金已不能解決問題。從而使得有前景的企業(yè)因缺乏資金支持而難以上規(guī)模、上水平。

2.信貸能力差。民營企業(yè)與國有銀行在所有制上的差異，造成了銀行與企業(yè)之間的距離，銀行和企業(yè)之間的聯(lián)系不強，使民營企業(yè)獲得貸款困難。民營企業(yè)向銀行貸款需要財產(chǎn)抵押，由于自身的經(jīng)濟實力和財務管理科學化的欠缺，往往達不到銀行規(guī)定的信貸標準。而且，相當多的民營企業(yè)資信相對較差，企業(yè)和銀行之間的信息不對稱，取得抵押擔保貸款困難。

（二）現(xiàn)金管理不嚴，營運資金波動大

企業(yè)流動資金按流動性和變現(xiàn)能力大小排列包括現(xiàn)金、應收賬款、存貨等。中小型企業(yè)流動資金管理缺乏科學性，使得資金周轉(zhuǎn)速度慢，使用率低很多民營企業(yè)缺少資金使用的長、中、短期計劃，缺乏現(xiàn)金流量管理觀念。特別是在經(jīng)濟繁榮時，企業(yè)可選擇的機會多的時候，更容易忽視財務管理，盲目擴大生產(chǎn)規(guī)模，財務管理中存在的問題隱匿在盈利光環(huán)下。

（三）存貨資金沉淀，賬款周轉(zhuǎn)緩慢

由于缺乏對客戶經(jīng)濟實力的調(diào)查和信用的了解，草率發(fā)貨，產(chǎn)生大額貨款的長期掛賬，催款無門。對客戶信息事前采集不全，一旦法律訴訟，顯得非常困難。在供產(chǎn)銷方面，民營企業(yè)大多缺乏統(tǒng)一指揮和計劃，形成材料物資超儲、成品庫存積壓嚴重，而且這些不良資產(chǎn)長期掛賬，導致賬實不符、財務狀況虛假。私營企業(yè)在資金結(jié)構(gòu)方面的不合理使固定資產(chǎn)與流動資金比例不當和負債與資產(chǎn)比例不當；資金使用率低，使用效果差。

（四）企業(yè)的投資活動缺乏科學性

目前我國民營企業(yè)的大多數(shù)老板是懂市場、會營銷、善交際的，而擅長于企業(yè)內(nèi)部管理的只占很少的一部分。因此，民營企業(yè)在投資中經(jīng)常表現(xiàn)出輕率和違背經(jīng)濟規(guī)律的行為，主要表現(xiàn)在企業(yè)盲目追求多元化經(jīng)營上，只看到多元化經(jīng)營所帶來的分散風險作用和將企業(yè)規(guī)模做大的虛榮成就感，而忽略了企業(yè)擴張與其資金實力、技術(shù)開發(fā)、市場開拓及內(nèi)部管理等方面的矛盾，忽略了跨地區(qū)、跨行業(yè)乃至跨國的多元化經(jīng)營是需要條件的，且多元化經(jīng)營也不一定能滿足人們分散風險的初衷，反而可能導致財務分散、風險增大。

三、加強資金管理的措施

資金是企業(yè)進行生產(chǎn)、開墾經(jīng)營的源泉，沒有足夠的資金，企業(yè)的生產(chǎn)、經(jīng)營就不可能正常運轉(zhuǎn)，企業(yè)的經(jīng)濟效益也就無從談起。所以，作為企業(yè)管理中心的財務管理首先必須抓住資金管理這個核心，以此來搞好整個財務管理。本人認為要搞好資金管理，必須做好以下幾個方面工作：

（一）做好資金籌集工作，合理負債經(jīng)營

企業(yè)要擴大再生產(chǎn)，僅靠自身有限的資本金和盈余公積是遠遠不夠的，負債經(jīng)營是企業(yè)尋求發(fā)展的手段之一，不僅可以緩解企業(yè)自有資金緊缺的矛盾，而且能夠提高企業(yè)自有資金利潤率。企業(yè)在利用負債進行資金籌集時，必須遵循籌資費和資金占用費低于相應資金投放使用所帶來收益的原則，在此基礎(chǔ)上可采取以下負債途徑取得企業(yè)生產(chǎn)、經(jīng)營所需資金。資金作為現(xiàn)代經(jīng)濟運行的“血液”，成為企業(yè)生存和發(fā)展的必備要素。若不盡快解決融資難問題，民營企業(yè)就缺乏發(fā)展的后勁和活力，很容易被市場淘汰出局。民營企業(yè)應該做到以下幾點：

1.加強與銀行等金融單位的聯(lián)系和協(xié)作。企業(yè)應堅持以信為本，以誠相待的原則，搞好銀企關(guān)系。對已取得的貸款按時還貸，以形成“有借有還，再借不難”的良性循環(huán)，為企業(yè)樹立良好的信用形象，融洽金融單位和企業(yè)的關(guān)系。與金融機構(gòu)交往，憑借的不單純是企業(yè)的經(jīng)濟活動，財務管理者的作用非常重要。完整的金融關(guān)系是財務管理人員對資本市場的知識，對金融機構(gòu)信息的了解，對企業(yè)經(jīng)營活動準確把握的集中體現(xiàn)，其中也包含了財務管理者在資本市場上的公共關(guān)系。良好的金融關(guān)系可以為企業(yè)擺脫資金周轉(zhuǎn)困難發(fā)揮積極作用，也可以在企業(yè)資金充裕時尋找最佳的投資渠道。

2.利用商業(yè)信用的形式進行負債融資。商業(yè)信用是指在商品交易中由于延遲付款或預收貸款所形成的企業(yè)間的信貸關(guān)系，是一種自然性融資，其具體形式有應付賬款、應付票據(jù)、預收賬款等。對于多數(shù)企業(yè)來說，商業(yè)信用籌資比較容易取得，是一種持續(xù)性的信貸形式，如果沒有現(xiàn)金折扣或使用不帶息票據(jù)，商業(yè)信用籌資不負擔成本。在不損害企業(yè)形象和企業(yè)信譽的基礎(chǔ)上，取得合理的商業(yè)信用融資。

3.要注意非商品交易中的自然融資。企業(yè)還往往存在一些非商品交易中產(chǎn)生、但亦為自然性融資的應付費用，如應付工資、應付稅金、其他應付款等。應付費用使企業(yè)受益在前，費用支付在后，相當于享用了受款方的借款，一定程度上緩解了企業(yè)的資金需要，通常不需花費代價。但應付費用的期限具有強制性，不能由企業(yè)自由酌情使用，企業(yè)應合理抓住機會使用。

（二）切實加強貨款回收工作，確保自有資金來源

通過負債可為企業(yè)籌集生產(chǎn)經(jīng)營所需資金，但企業(yè)負債超過一定限度就可能發(fā)生較大的財務風險，甚至由于喪失償債能力而面臨破產(chǎn)。所以負債是有條件、有限度的，企業(yè)不要把負債作為籌資的推一法寶，而應把資金來源的重點放在貨款回收上，確保自有資金來源。

1.加強營銷隊伍建設(shè)。通過提高營銷人員的素質(zhì)擴大產(chǎn)品銷售數(shù)量和質(zhì)量。

2.實行經(jīng)濟責任制。將產(chǎn)品銷售數(shù)量、貨款回收指標、應收賬款降低指標等。

各項指標具體分解到每個營銷員，并與其工資、獎金直接掛鉤。

3.強化結(jié)算管理。加強對客戶單位信譽程度的審查，根據(jù)企業(yè)的規(guī)模、信譽程度來確定不同的結(jié)算方式，大力推行A、B、C銷售結(jié)算管理模式。另外，對賒銷、現(xiàn)銷等不同結(jié)算方式的銷售采取靈活的價格政策，及時收回貨款。

4.加強存貨、應收賬款的管理。資金在周轉(zhuǎn)過程中，從貨幣資金開始，然后沿著存貨、應收賬款到貨幣資金為止周而復始，不斷循環(huán)和周轉(zhuǎn)。其中，應收賬款和存貨周轉(zhuǎn)速度的快慢，對資金的周轉(zhuǎn)速度有著重要的影響。這點我們可以從現(xiàn)金循環(huán)周期得出。決定現(xiàn)金循環(huán)的因素主要有三個：存貨周轉(zhuǎn)期、平均收賬期和付款遞延期。它們之間的關(guān)系為：現(xiàn)金）循環(huán)周期=存貨周轉(zhuǎn)期+平均收賬期-付款遞延期。很明顯，為了盡量縮短現(xiàn)金循環(huán)周期，應當通過科學的日?？刂疲瑢⒋尕浿苻D(zhuǎn)期與平均收賬期壓縮在一個最低的水平上。同時，在不破壞企業(yè)的財務信譽的前提下，盡量延長付款遞延期。還要經(jīng)常分析往來賬賬齡，對拖欠時間較長的欠款，組織一支高水平、高質(zhì)量、高效益的清欠隊伍，開展多渠道、多層次、多種方式相結(jié)合的立體交叉式的清欠工作，加速資金回籠，提高資金周轉(zhuǎn)率，同時減少壞賬損失。

（三）管好用活資金，提高資金使用效益

1.做好資金使用計劃，優(yōu)化配置資金。在任何時候企業(yè)可支配的資金數(shù)量都是有限的，但對資金的需求是無限的，企業(yè)應通過科學的分析預測，把籌集到的可支配資金有效地組合起來，保持合理的配置結(jié)構(gòu)。包括固定資金和流動資金結(jié)構(gòu)，儲備資金與生產(chǎn)資金結(jié)構(gòu)，存貨資金和速動資產(chǎn)結(jié)構(gòu)等。同時，確定各項結(jié)構(gòu)資金計劃額度，并將其分解下達到有關(guān)單位，以求最小的資金消耗和占用，實現(xiàn)最大的資金收益。

2.抓好資金管理的基礎(chǔ)工作。（1）做好外部應收賬款和往來賬的清理工作，保證應收賬款及時收回，防止呆賬發(fā)生。（2）建立資金管理保證體系。企業(yè)的資金管理不是哪一個部門的事情，財務部門要起紐帶作用，不能唱獨角戲。因為企業(yè)的資金運動涉及到企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的全過程，只有各方面共同參加，齊抓共管，才能消除阻隔，實現(xiàn)資金的良性循環(huán)。因此，必須建立以財務為主體，將生產(chǎn)、計劃、銷售、采購有機結(jié)合的資金管理保證體系。

3.嚴格管理，緊縮開支，搞好資金節(jié)流工作。（1）強化采購資金管理。實行擇優(yōu)、擇廉、擇近采購材料，防止間接采購、盲目采購，壓縮采購成本，節(jié)約采購費用，把好資金支出主流關(guān)。（2）強化生產(chǎn)資金管理。企業(yè)要從推行經(jīng)濟責任制入手，以降低消耗為突破口，以提高勞動生產(chǎn)率為基礎(chǔ)，以壓縮可控費用為重點，降低生產(chǎn)成本，從而降低生產(chǎn)資金的占用。（3）嚴格控制日常費用支出，實行費用包干制，節(jié)約有獎，超支不報；對有的費用則采取嚴厲的冷凍手段，即在一定時期內(nèi)不予開支，促進管理人員勤儉節(jié)約，防止大手大腳的敗家子作風。

參考文獻

[1]李君.論我國民營企業(yè).上海：立信會計出版社，2004-2-24.

[2]李若山.論企業(yè)的資金管理問題.廈門：廈門大學出版社，2004.6.

作者簡介：陳正慧（1968-），男，漢族，吉林敦化人，本科學歷，高級經(jīng)濟師，現(xiàn)任黨委書記兼審計室主任，研究方向：企業(yè)財務管理、內(nèi)部控制；安洋（1988-），女，漢族，吉林敦化人，本科學歷，現(xiàn)任主管會計，研究方向：企業(yè)財務會計。