●劉文娟

南寧市構(gòu)建面向東盟離岸金融中心的探索

●劉文娟

黨的十八屆三中全會(huì)閉幕后，國(guó)務(wù)院推出的第一個(gè)金融綜合改革方案是《云南省廣西壯族自治區(qū)建設(shè)沿邊金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)總體方案》,方案賦予廣西探索跨境金融改革創(chuàng)新、加快人民幣進(jìn)入東盟地區(qū)的使命。當(dāng)前,抓住機(jī)遇構(gòu)建南寧市面向東盟離岸金融中心對(duì)加快人民幣國(guó)際化、加快廣西經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有全局意義。

南寧市 東盟 離岸 金融中心

按照廣西“十二五”金融業(yè)發(fā)展規(guī)劃，南寧市正在推進(jìn)區(qū)域性金融中心的建設(shè)，①而建立面向東盟離岸金融中心是實(shí)現(xiàn)這個(gè)奮斗目標(biāo)的必由之路。離岸金融是指設(shè)在某國(guó)境內(nèi)但不受該國(guó)金融法規(guī)管制的金融機(jī)構(gòu)所進(jìn)行的資金融通活動(dòng)。一般認(rèn)為，主要以外幣為標(biāo)的、以非居民為客戶(hù)所形成的銀行體糸稱(chēng)為離岸金融中心。離岸金融中心自20世紀(jì)70年代以來(lái)獲得迅猛發(fā)展，從倫敦、巴黎、法蘭克福、蘇黎世、盧森堡等歐洲地區(qū)擴(kuò)展到新加坡、巴拿馬、巴哈馬再到紐約、東京等，都是世界著名的離岸金融中心。2013年11月21日中國(guó)人民銀行等11個(gè)部委辦聯(lián)合印發(fā)了《云南省廣西壯族自治區(qū)建設(shè)沿邊金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)總體方案》②，方案賦予了廣西探索跨境金融改革創(chuàng)新的使命。當(dāng)前,抓住機(jī)遇構(gòu)建南寧市面向東盟離岸金融中心對(duì)打造成中國(guó)—東盟自由貿(mào)易區(qū)升級(jí)版，加快廣西經(jīng)濟(jì)大開(kāi)發(fā)、大開(kāi)放具有全局意義。

一、南寧市構(gòu)建面向東盟離岸金融中心的必要性

1.建設(shè)面向東盟離岸金融中心可以為打造成中國(guó)（南寧）—東盟自由貿(mào)易區(qū)升級(jí)版籌集資金。南寧是廣西自治區(qū)的首府，是中國(guó)—東盟博覽會(huì)永久舉辦地，是廣西北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)的中心城市。自2010年1月1日正式啟動(dòng)中國(guó)—東盟自貿(mào)區(qū)以來(lái)，自貿(mào)區(qū)已成為涵蓋11個(gè)國(guó)家、6萬(wàn)億美元GDP和4.5萬(wàn)億美元貿(mào)易、19億人口的巨大經(jīng)濟(jì)體；目前在世界貿(mào)易總量中，東盟和中國(guó)的貿(mào)易已占13%③。廣西北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)是我國(guó)面向東盟開(kāi)放合作的重點(diǎn)地區(qū)，經(jīng)濟(jì)區(qū)內(nèi)規(guī)劃建設(shè)5個(gè)功能組團(tuán)，南寧組團(tuán)戰(zhàn)略地位是發(fā)揮首府中心城市的作用，建設(shè)保稅物流中心，重點(diǎn)發(fā)展金融、會(huì)展、物流等現(xiàn)代服務(wù)業(yè)及高技術(shù)產(chǎn)業(yè)、加工制造業(yè)、商貿(mào)業(yè)，成為面向中國(guó)與東盟合作的信息交流中心、交通樞紐和區(qū)域性國(guó)際城市。打造中國(guó)（南寧）—東盟自由貿(mào)易區(qū)升級(jí)版迫切需要金融的大力支持，沒(méi)有金融政策的重大突破，南寧市難以實(shí)現(xiàn)資金的快速集聚。南寧市通過(guò)建立離岸中心可接軌國(guó)際市場(chǎng)，體現(xiàn)融入中國(guó)—東盟國(guó)際合作的理念，展現(xiàn)東盟國(guó)際市場(chǎng)的元素，利用離岸中心的大額資金進(jìn)出集散形成一定規(guī)模的資金存量可為打造中國(guó)—東盟自貿(mào)區(qū)升級(jí)版籌集大量建設(shè)資金。

2.建設(shè)面向東盟離岸金融中心有利于促進(jìn)南寧市經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和結(jié)構(gòu)調(diào)整。金融和實(shí)體經(jīng)濟(jì)密不可分，金融如何在經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級(jí)中發(fā)揮更大作用是我國(guó)金融業(yè)改革的主題。伴隨離岸金融中心的建立，大量資金的聚集與流入將極大地刺激當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)及結(jié)構(gòu)調(diào)整。南寧市政府可以從離岸金融業(yè)利潤(rùn)以及離岸公司其他費(fèi)用收入中獲得財(cái)政收入，給經(jīng)濟(jì)的發(fā)展注入新的活力。2013年我國(guó)出臺(tái)了金融支持經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級(jí)的“金融國(guó)十條”。南寧市結(jié)合實(shí)際提出了貫徹落實(shí)的“金融國(guó)十條”的具體措施，按照“消化一批、轉(zhuǎn)移一批、整合一批、淘汰一批”的要求，對(duì)產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)區(qū)分不同情況實(shí)施差別化政策。南寧已基本形成了以銀行、證券、保險(xiǎn)為支柱，以基金、期貨、投資公司為補(bǔ)充的較為完整的金融服務(wù)體系，初步具備了建設(shè)區(qū)域性金融中心的技術(shù)基礎(chǔ)。因此，建設(shè)面向東盟離岸金融市場(chǎng)可以充分利用金融的引領(lǐng)帶動(dòng)作用，全力打好“穩(wěn)增長(zhǎng)、調(diào)結(jié)構(gòu)、促改革、惠民生”攻堅(jiān)戰(zhàn)，促進(jìn)南寧市經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和結(jié)構(gòu)調(diào)整。

3.建設(shè)面向東盟離岸金融中心有利于加速南寧市金融業(yè)國(guó)際化進(jìn)程。缺少離岸中心的國(guó)際金融市場(chǎng)是有缺憾的金融市場(chǎng),建立離岸金融中心可以提高南寧市在全國(guó)乃至國(guó)際金融業(yè)中的地位。2013年廣西金融對(duì)外開(kāi)放合作取得新突破,在南寧市成功舉辦了桂滬、桂渝、桂港、桂臺(tái)等一系列金融交流合作活動(dòng)；以中國(guó)—東盟貿(mào)易與投資峰會(huì)和中國(guó)—東盟博覽會(huì)為平臺(tái)，在南寧市成功舉辦了4屆中國(guó)—東盟金融合作與發(fā)展領(lǐng)袖論壇。④可以預(yù)見(jiàn)，隨著中國(guó)與東盟金融合作的展開(kāi)，離岸中心作為各種離岸貨幣的集散地，將吸引著流動(dòng)于世界各地的資本，尤其是吸引東盟國(guó)家的金融機(jī)構(gòu)在南寧設(shè)立分理處或辦事機(jī)構(gòu)參與中國(guó)與東盟的區(qū)域金融市場(chǎng)開(kāi)發(fā)，承攬區(qū)域內(nèi)的金融業(yè)務(wù)，有條件地實(shí)現(xiàn)東盟國(guó)家的貨幣自由兌換、貨幣互換、遠(yuǎn)期利率協(xié)定、浮動(dòng)利率債券等。

4.建設(shè)面向東盟離岸金融中心有利于推動(dòng)南寧市企業(yè)實(shí)施“走出去”的發(fā)展戰(zhàn)略。企業(yè)“走出去”需要大量的外幣作為基礎(chǔ),必須要有一定的資金作保證?！白叱鋈ァ钡钠髽I(yè)會(huì)產(chǎn)生境內(nèi)外資金集中統(tǒng)一管理的需求、資金結(jié)算便利的需求、境外融資的需求等一系列全球金融化服務(wù)的要求。企業(yè)踏出國(guó)門(mén)的早期，因?yàn)樾庞皿w系在國(guó)外沒(méi)有建立,因此無(wú)法取得海外銀行的信任。此外，國(guó)內(nèi)母公司的影響及信用無(wú)法拓展到海外，而且境內(nèi)的商業(yè)銀行尚未在世界各國(guó)建立起分支機(jī)構(gòu)；從而導(dǎo)致了企業(yè)在“走出去”后得不到所需要的金融服務(wù)。目前離岸金融業(yè)務(wù)是企業(yè)“走出去”解決資金問(wèn)題的有效選擇。利用我國(guó)離岸銀行對(duì)中國(guó)企業(yè)的了解，對(duì)走進(jìn)東盟的企業(yè)開(kāi)展授信服務(wù)，解決企業(yè)在東盟經(jīng)營(yíng)所需要的資金供給。2013年南寧市金融業(yè)支持企業(yè)“走出去”力度不斷加大。除為本國(guó)企業(yè)與東盟國(guó)家的貿(mào)易往來(lái)提供國(guó)際結(jié)算外，廣西（南寧）銀行業(yè)通過(guò)進(jìn)口押匯、出口買(mǎi)方信貸、授信、保函等多種方式，為企業(yè)“走出去”提供金融支持。

5.建設(shè)面向東盟離岸金融中心有利于推進(jìn)廣西北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)“區(qū)港聯(lián)動(dòng)”格局的形成。離岸金融中心有著高度自由化、國(guó)際化的銀行業(yè)務(wù)，其“內(nèi)外分離型”的金融市場(chǎng)模式恰好與保稅區(qū)的“境內(nèi)關(guān)外”待遇和“一線(xiàn)放開(kāi)、二線(xiàn)管住”的管理模式相匹配，也與保稅港內(nèi)的企業(yè)有著強(qiáng)烈的對(duì)應(yīng)性。廣西北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)保稅物流體系由南寧保稅物流中心、北海出口加工區(qū)、憑祥保稅區(qū)、欽州保稅港區(qū)共同構(gòu)成,南寧保稅物流中心是這四個(gè)保稅區(qū)的核心組成部分,它的建設(shè)將形成南寧、北海、欽州、防城港四城市“區(qū)港聯(lián)動(dòng)”格局,并通過(guò)集成和整合了四個(gè)保稅物流中心的資源,從而實(shí)現(xiàn)“口岸分撥、多點(diǎn)申報(bào)、一次放行”的大通關(guān)模式，促進(jìn)貨物在廣西境內(nèi)外快速流動(dòng)、快速集運(yùn)、快速集拼，帶動(dòng)信息流、資金流、商品流的集聚和輻射，使廣西北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)的優(yōu)勢(shì)得到充分發(fā)揮。因此，在南寧市建立離岸金融中心，便利外匯資金通過(guò)離岸金融業(yè)務(wù)有效聚集，將極大地提升防城港國(guó)家級(jí)開(kāi)發(fā)區(qū)、北海國(guó)家級(jí)出口加工區(qū)，欽洲保稅物流中心，南寧保稅區(qū)，憑祥綜合保稅區(qū)的聯(lián)動(dòng)發(fā)展效應(yīng)，而這些特殊區(qū)域必將成為廣西東盟離岸金融市場(chǎng)的客戶(hù)基礎(chǔ)。

二、南寧市構(gòu)建面向東盟離岸金融中心的可行性

1.東盟博覽會(huì)永久舉辦地的平臺(tái)使南寧市成為東盟金融合作的聯(lián)絡(luò)中心。南寧具有和廣州相似的地理位置，距兩個(gè)北部灣港口城市北海和防城港很近，離沿邊城市憑祥也很近，且有鐵路與東盟國(guó)家相連,這為南寧成為中國(guó)與東盟金融合作中各方進(jìn)行溝通與協(xié)商的聯(lián)絡(luò)中心創(chuàng)造了有利條件。作為廣西的首府，南寧市處于全區(qū)的絕對(duì)統(tǒng)領(lǐng)地位,對(duì)金融具有極強(qiáng)的集聚和分散作用,作為未來(lái)服務(wù)于中國(guó)—東盟自貿(mào)區(qū)的離岸金融中心是可行的。在廣西北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)，無(wú)論是人口規(guī)模還是用地規(guī)模，無(wú)論是經(jīng)濟(jì)總量、財(cái)政收入，還是社會(huì)發(fā)展水平、服務(wù)水平，南寧市都毫無(wú)爭(zhēng)議地成為北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)的核心城市。東盟各國(guó)與中國(guó)不僅在金融體制、貨幣制度、金融管理制度、金融機(jī)構(gòu)的組織制度與運(yùn)行機(jī)制上存在差異，而且在政治制度、財(cái)政體制、國(guó)有資產(chǎn)管理體制等方面也不同，這些差異在金融合作中容易造成合作方的矛盾與沖突。所以，東盟各國(guó)有關(guān)部門(mén)需要在宏觀層面上進(jìn)行溝通、協(xié)調(diào);東盟各國(guó)金融機(jī)構(gòu)需要建立對(duì)話(huà)機(jī)制，要定期交流信息，建立共識(shí)、激勵(lì)和互動(dòng)平臺(tái)，防范金融風(fēng)險(xiǎn)。南寧市依靠自然之優(yōu)勢(shì)，成為了中國(guó)與東盟區(qū)域金融合作中各方進(jìn)行溝通與協(xié)商的聯(lián)絡(luò)中心。

2.廣西與東盟金融合作勢(shì)頭正旺,東盟區(qū)域人民幣結(jié)算規(guī)模大幅提升。隨著中國(guó)—東盟自由貿(mào)易區(qū)如期建成和多區(qū)域合作的加快推進(jìn),處在多機(jī)遇重疊、多區(qū)域合作的交匯點(diǎn)的南寧發(fā)揮著越來(lái)越重要的作用。目前外國(guó)駐邕（南寧）總領(lǐng)事館達(dá)5個(gè)，在國(guó)內(nèi)城市排第五位。近年來(lái)，南寧市金融業(yè)一直在積極實(shí)施“走進(jìn)東盟”戰(zhàn)略，開(kāi)展東盟國(guó)家貨幣直接交易業(yè)務(wù)，努力打造成為東盟國(guó)家貨幣兌換中心。2011年6月28日，中國(guó)工商銀行中國(guó)—東盟人民幣跨境清算（結(jié)算）中心（南寧）在中國(guó)—東盟博覽會(huì)舉辦地南寧掛牌成立；⑤2011年第四季度廣西北部灣銀行（南寧）正式運(yùn)營(yíng)中國(guó)—東盟貨幣跨境業(yè)務(wù)中心，目前該行與境外66家金融機(jī)構(gòu)建立良好的合作關(guān)系，僅在東盟國(guó)家銀行建立代理行關(guān)系的就有32家，構(gòu)建了全面履蓋東南亞地區(qū)的銀行網(wǎng)絡(luò)。廣西轄內(nèi)工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、建設(shè)銀行、交通銀行、光大銀行、興業(yè)銀行等已為東盟國(guó)家和港澳地區(qū)的20多家銀行開(kāi)立人民幣往來(lái)賬戶(hù)，轄內(nèi)有近千家企業(yè)與境外貿(mào)易伙伴采用人民幣進(jìn)行貿(mào)易結(jié)算，2012年廣西與東盟跨境人民幣結(jié)算量618.07億元，占同期廣西跨境人民幣結(jié)算量的92%。⑥自2010年6月跨境人民幣結(jié)算試點(diǎn)啟動(dòng)至2013年底，廣西跨境人民幣結(jié)算金額為2023.5億元，在西部12?。▍^(qū)）、全國(guó)八個(gè)邊境省（區(qū)）連續(xù)三年排名第一位。⑦隨著東盟區(qū)域人民幣結(jié)算規(guī)模大幅提升，迫切需要一個(gè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行良好、政治環(huán)境穩(wěn)定、金融機(jī)構(gòu)信譽(yù)良好的金融中心為東盟各國(guó)提供高質(zhì)量的離岸金融服務(wù)。而南寧市作為中國(guó)—東盟政治、經(jīng)濟(jì)、文化中心和交通樞紐，輻射范圍幾乎覆蓋整個(gè)東南亞地區(qū)，恰好能夠滿(mǎn)足以上需求。

3.南寧市政局穩(wěn)定，經(jīng)濟(jì)發(fā)展充滿(mǎn)活力。國(guó)內(nèi)外建立金融中心的成功經(jīng)驗(yàn)表明，離岸金融市場(chǎng)的發(fā)展離不開(kāi)腹地經(jīng)濟(jì)的支撐。經(jīng)過(guò)35年的改革開(kāi)放，南寧市經(jīng)濟(jì)社會(huì)全面發(fā)展；2013年全市地區(qū)生產(chǎn)總值達(dá)到2803.2億元，并以年均13.4%的速度增長(zhǎng)（見(jiàn)表1），⑧為南寧市建設(shè)面向東盟離岸金融中心提供了強(qiáng)有力的經(jīng)濟(jì)支撐。

表1 南寧市經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度表

“十二五”時(shí)期也是南寧市實(shí)現(xiàn)跨越發(fā)展的關(guān)鍵時(shí)期,一批重大基礎(chǔ)設(shè)施和產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目正在加快推進(jìn)，并提出五年之后，地區(qū)生產(chǎn)總值比2010年翻一番，財(cái)政收入翻一番，實(shí)現(xiàn)建設(shè)區(qū)域性國(guó)際城市和廣西“首善之區(qū)”的目標(biāo)，至今南寧市成功舉辦12屆國(guó)際民歌藝術(shù)節(jié),讓南寧成為“天下民歌眷戀的地方”，讓來(lái)自不同國(guó)家的民歌輪流上演、久唱不衰，2007年，南寧捧回了“聯(lián)合國(guó)人居獎(jiǎng)”這一全球人居領(lǐng)域的至尊桂冠；2009年，南寧再獲“全國(guó)文明城市”稱(chēng)號(hào)；⑨南寧市用雅俗共賞的方式為全市市民編織一個(gè)充滿(mǎn)歡聲笑語(yǔ)的文明精神家園。在與東盟各國(guó)的經(jīng)濟(jì)合作中，這些人文優(yōu)勢(shì)最終將轉(zhuǎn)化為經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)的優(yōu)勢(shì)，南寧獲得的各項(xiàng)榮譽(yù)又提升了南寧的國(guó)際地位和影響力。

4.交通基礎(chǔ)設(shè)施完善，自然環(huán)境優(yōu)美怡人、生態(tài)宜居。南寧是中國(guó)唯一同時(shí)擁有海、陸、空等綜合交通樞紐與東盟各國(guó)連接的省會(huì)城市。海路上，距離南寧104km、173km、204km處有大深水港——?dú)J州港、防城港、北海港，⑩可直達(dá)東盟各國(guó)和世界各地。陸路上，在建的南寧東站是中國(guó)南方最大火車(chē)站，是一個(gè)泛亞鐵路網(wǎng)中連接中國(guó)和東南亞國(guó)家的大型樞紐高鐵火車(chē)站。航空上,南寧吳圩國(guó)際機(jī)場(chǎng)已開(kāi)通了至我國(guó)香港、澳門(mén)、日本福岡、韓國(guó)漢城、越南河內(nèi)、泰國(guó)曼谷、馬來(lái)西亞吉隆坡、菲律賓拉瓦格、柬埔寨金邊、緬甸仰光、老撾萬(wàn)象等城市的國(guó)際航線(xiàn)31條。此外，離岸金融中心的發(fā)展需要大量的高科技人才和高級(jí)管理人員的集聚，而這些白領(lǐng)精英對(duì)于生活和工作環(huán)境有較高的要求，南寧地處中國(guó)西南部，常年雨量充沛、光熱豐富、氣候宜人,全年平均氣溫21.6°C。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2006—2012年，南寧市環(huán)境空氣優(yōu)良率為95%以上；現(xiàn)在的南寧市空氣質(zhì)量處于近20年來(lái)的最好水平。優(yōu)越的地理環(huán)境和舒適的氣候十分有利于吸引大量的跨國(guó)企業(yè)和金融人才的入住和聚集。

5.國(guó)家政策的大力支持，廣西自治區(qū)政府積極推動(dòng)?！对颇鲜V西壯族自治區(qū)建設(shè)沿邊金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)總體方案》是十八屆三中全會(huì)閉幕后中央推出的第一個(gè)金融綜合改革方案,《總體方案》的啟動(dòng)，意味著南寧市經(jīng)濟(jì)將在“金融力量”的驅(qū)動(dòng)下，迎來(lái)大開(kāi)放、大發(fā)展的機(jī)遇，《總體方案》為南寧市建設(shè)面向東盟離岸金融市場(chǎng)指明了方向。當(dāng)前廣西區(qū)政府按照《總體方案》的要求，在推動(dòng)跨境人民幣業(yè)務(wù)創(chuàng)新方面，重點(diǎn)實(shí)施促進(jìn)跨境結(jié)算便利化、人民幣現(xiàn)鈔出入境管理、人民幣特許兌換業(yè)務(wù)、跨境人民幣雙向貸款業(yè)務(wù)、貨幣掛牌交易和人民幣海外投資基金、推動(dòng)人民幣與周邊國(guó)家跨境清算和結(jié)算體系建設(shè)等試點(diǎn)任務(wù)。由此可見(jiàn)，當(dāng)前南寧市建設(shè)面向東盟離岸金融中心的探索正是有效落實(shí)國(guó)務(wù)院《總體方案》的具體體現(xiàn)。

三、南寧市構(gòu)建面向東盟離岸金融中心的總體思路

1.離岸金融中心的發(fā)展模式。離岸金融模式的選擇必須與廣西金融業(yè)開(kāi)放程度及廣西的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平相適應(yīng)。目前國(guó)際上離岸金融市場(chǎng)劃分為四種模式：一是內(nèi)外一體型離岸金融模式；這種模式的主要特點(diǎn)是離岸市場(chǎng)和在岸市場(chǎng)是一個(gè)整體，離岸金融業(yè)務(wù)與國(guó)內(nèi)金融業(yè)務(wù)沒(méi)有明確的分隔，允許非居民在經(jīng)營(yíng)離岸金融業(yè)務(wù)的同時(shí)也經(jīng)營(yíng)在岸業(yè)務(wù)；倫敦和我國(guó)香港是此種模式的代表。二是內(nèi)外分離型離岸金融模式；主要特點(diǎn)是離岸業(yè)務(wù)與在岸業(yè)務(wù)相互隔離，分別管理，即嚴(yán)格禁止資金在境內(nèi)和境外，在岸賬戶(hù)和離岸賬戶(hù)之間自由流動(dòng)，非居民禁止經(jīng)營(yíng)在岸業(yè)務(wù)。是政府專(zhuān)門(mén)為非居民交易而人為創(chuàng)設(shè)的國(guó)際金融平臺(tái)，紐約、東京、新加坡、巴林是此種模式的代表。三是分離滲透型離岸金融模式；這種模式兼有倫敦型和紐約型的特點(diǎn)，它也是為非居民進(jìn)行金融交易而設(shè)立的市場(chǎng)，與內(nèi)外分離型離岸金融中心相似，但它允許部分離岸資金流入國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)，并允許居民參與離岸交易。馬來(lái)西亞納閩和泰國(guó)的曼谷是此種模式的代表。四是簿記型離岸金融模式；又稱(chēng)為“避稅港型離岸金融中心”。(11)簿記型離岸金融市場(chǎng)純粹是記載金融交易的場(chǎng)所，這些市場(chǎng)不經(jīng)營(yíng)具體金融業(yè)務(wù)，只從事借貸投資業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)賬或注冊(cè)等事務(wù)手續(xù)，無(wú)真正的金融業(yè)務(wù)；開(kāi)曼、巴哈馬、澤西島、巴林等離岸金融中心是此種模式的代表。從南寧市的條件分析，建立第二種模式即內(nèi)外分離型的離岸金融中心是最優(yōu)選擇。就是將離岸賬戶(hù)與在岸賬戶(hù)嚴(yán)格分開(kāi)，禁止資金在兩種賬戶(hù)之間流動(dòng)，賬戶(hù)之間不能混淆。在我國(guó)未完全放開(kāi)外匯管制，金融業(yè)未實(shí)現(xiàn)完全的自由化之前，資金在兩種賬戶(hù)之間自由流動(dòng)很容易對(duì)我國(guó)國(guó)內(nèi)金融體糸造成沖擊，影響國(guó)內(nèi)金融政策的獨(dú)立性，造成金融秩序的混亂。因而，我國(guó)離岸金融中心建設(shè)初期，為了保持金融秩序穩(wěn)定和市場(chǎng)健康運(yùn)行，保障實(shí)施在岸金融外匯政策措施的調(diào)控效果，應(yīng)采取內(nèi)外分離型離岸金融模式。

2.離岸金融中心的目標(biāo)定位。一是建立面向東盟的外匯資金融通中心，努力成為東盟國(guó)家貨幣自由兌換的服務(wù)中心。在離岸金融業(yè)務(wù)中交易主體應(yīng)以東盟企業(yè)為主，同時(shí)兼顧歐美、東南亞及我國(guó)香港地區(qū)的外資企業(yè)。在交易幣種上，東盟國(guó)家貨幣應(yīng)是離岸金融中心主要的交易幣種；與此同時(shí)，國(guó)際金融市場(chǎng)的自由兌換貨幣也可進(jìn)入離岸金融中心進(jìn)行交易，積極建立多幣種、寬業(yè)務(wù)的離岸金融服務(wù)體系，促進(jìn)各種外匯資金的融通，服務(wù)更多的中資海外企業(yè)及東盟投資企業(yè)。二是在經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)范圍上以離岸銀行業(yè)務(wù)為主體，由易到難、逐步推進(jìn)。比如可首先實(shí)行離岸銀行業(yè)務(wù)，再開(kāi)展離岸證券業(yè)務(wù)、離岸保險(xiǎn)業(yè)務(wù)、離岸衍生金融交易業(yè)務(wù)以及其他離岸業(yè)務(wù)等，最終目標(biāo)是建立南寧市面向東盟離岸金融中心。

3.明確離岸金融業(yè)務(wù)的稅收優(yōu)惠政策。以稅收促進(jìn)離岸金融業(yè)務(wù)的發(fā)展是世界各國(guó)所采取的普遍政策，廣西開(kāi)辦離岸金融業(yè)務(wù)，一方面要保證離岸金融業(yè)務(wù)的稅負(fù)至少不高于周邊國(guó)家和地區(qū)離岸金融市場(chǎng)的稅負(fù)，另一方面更要保證“離岸”金融業(yè)務(wù)的稅率低于“在岸”業(yè)務(wù)金融的稅率；只有這樣才能獲得更大的市場(chǎng)份額，具有開(kāi)辦的優(yōu)勢(shì)。所以，應(yīng)利用中央給予的各種優(yōu)惠政策制定更加優(yōu)惠的離岸金融業(yè)務(wù)稅率，初步建議對(duì)外資、中資銀行從事的離岸業(yè)務(wù)實(shí)行優(yōu)惠稅率，減征所得稅；對(duì)離岸賬戶(hù)持有人的利息收入免征利息稅，對(duì)離岸金融業(yè)務(wù)免征營(yíng)業(yè)稅等等。

4.建設(shè)離岸金融中心的實(shí)施步驟。

（1）積極主動(dòng)爭(zhēng)取全國(guó)大型商業(yè)銀行參與東盟離岸金融業(yè)務(wù),促進(jìn)東盟金融機(jī)構(gòu)和各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)的集聚。鑒于廣西離岸金融試點(diǎn)的業(yè)務(wù)特點(diǎn)，為了與國(guó)際業(yè)務(wù)發(fā)展相匹配，要主動(dòng)爭(zhēng)取全國(guó)大型商業(yè)銀行參與離岸金融業(yè)務(wù)。大型商業(yè)銀行借助國(guó)際經(jīng)驗(yàn)、客戶(hù)資源以及國(guó)外機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)，可短時(shí)間內(nèi)做大業(yè)務(wù)規(guī)模。放寬東盟金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入離岸中心的門(mén)檻，按照同等優(yōu)先適當(dāng)放寬的原則，優(yōu)先批準(zhǔn)東盟的銀行、證券、保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)在離岸金融中心設(shè)立營(yíng)業(yè)性機(jī)構(gòu)。允許離岸金融中心的東盟國(guó)家銀行分行不受開(kāi)業(yè)時(shí)間限制經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)。鼓勵(lì)廣西金融機(jī)構(gòu)到東盟設(shè)立代表處、分支機(jī)構(gòu)及投資參股。搭建中國(guó)—東盟金融服務(wù)產(chǎn)業(yè)對(duì)接平臺(tái)和投資企業(yè)融資服務(wù)平臺(tái)，打造一個(gè)創(chuàng)新能力較強(qiáng)、市場(chǎng)體系完備、功能配套齊備、具有面向東盟優(yōu)勢(shì)的離岸金融服務(wù)中心。

（2）擴(kuò)大東盟國(guó)家貨幣與人民幣自由兌換范圍。允許國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)在離岸中心設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，并授權(quán)其擴(kuò)大東盟貨幣兌換范圍，允許其經(jīng)授權(quán)設(shè)立東盟貨幣賬戶(hù)，允許東盟貨幣在離岸金融中心公開(kāi)掛牌兌換，并參照國(guó)際市場(chǎng)行情自行套算東盟貨幣與人民幣的買(mǎi)賣(mài)價(jià)。按照雙向?qū)Φ鹊脑瓌t，推動(dòng)?xùn)|盟國(guó)家增加人民幣兌換點(diǎn)，擴(kuò)大兌換對(duì)象，提高兌換限額，增加兌換品種。拓展以人民幣計(jì)價(jià)的信用證、保函、托收等結(jié)算方式下的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)，促進(jìn)東盟企業(yè)加快資金周轉(zhuǎn)速度。推動(dòng)?xùn)|盟金融機(jī)構(gòu)與中國(guó)境內(nèi)采取直接或間接方式，進(jìn)行貨幣資金結(jié)算和清算，建立東盟貨幣和人民幣現(xiàn)鈔的供應(yīng)和回流渠道。

（3）加速利用東盟資金擴(kuò)大融資渠道。在資本項(xiàng)目下增加以東盟貨幣計(jì)價(jià)結(jié)算，允許自貿(mào)區(qū)企業(yè)通過(guò)離岸金融中心將東盟貨幣兌換為人民幣，然后以參股和并購(gòu)的方式投資于廣西企業(yè)，加速利用東盟資金并拓展融資渠道。同時(shí)在離岸金融中心可以開(kāi)展與東盟國(guó)家銀行間同業(yè)拆借等批發(fā)業(yè)務(wù)，創(chuàng)造條件發(fā)展與境外同業(yè)之間發(fā)行大額可轉(zhuǎn)讓存單、開(kāi)展同業(yè)拆借業(yè)務(wù)等，加強(qiáng)同東盟銀行間外匯資金交易的配合。

（4）建立人民幣與東盟國(guó)家貨幣清算機(jī)制。在中國(guó)與東盟國(guó)家簽訂的本幣結(jié)算協(xié)議的基礎(chǔ)上，互設(shè)清算賬戶(hù)，協(xié)商確定我國(guó)與東盟的貨幣業(yè)務(wù)清算銀行，實(shí)現(xiàn)暢通、雙向、直接、的貨幣結(jié)算和資金流動(dòng)。在貨幣市場(chǎng)上，人民銀行可以在離岸金融中心建立統(tǒng)一的東盟貨幣兌換人民幣的實(shí)時(shí)全額支付清算系統(tǒng)，建立安全、暢通、便捷的資金匯劃渠道，提供實(shí)時(shí)最終清算服務(wù)，為中國(guó)—東盟自由貿(mào)易區(qū)的發(fā)展提供重要的金融基礎(chǔ)設(shè)施。

（5）創(chuàng)新東盟離岸金融產(chǎn)品。在離岸業(yè)務(wù)的創(chuàng)新上，可以?xún)?yōu)先安排中國(guó)—東盟自貿(mào)區(qū)的企業(yè)融資業(yè)務(wù)的創(chuàng)新試點(diǎn)，如銀團(tuán)貸款、允許其發(fā)行東盟國(guó)家債券，發(fā)行股票；在東盟貨幣清算機(jī)制逐漸完善的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步擴(kuò)大離岸業(yè)務(wù)范圍，如東盟貨幣的借貸業(yè)務(wù)，貿(mào)易融資等。

注釋?zhuān)?/p>

①盧珍菊.金融地理學(xué)視角下《南寧區(qū)域性金融中心建沒(méi)規(guī)劃》的思考[J].經(jīng)濟(jì)與社會(huì)發(fā)展，2011（7）

②國(guó)務(wù)院.云南廣西建沒(méi)沿邊金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)總體方案[N].中國(guó)證券時(shí)報(bào)，2013.11.26

③葉生新.南寧高新區(qū)打造先進(jìn)制造業(yè)聚集區(qū)策略研究[J].改革與戰(zhàn)略，2011（6）

④廣西自治區(qū)金融工作辦公室.加快提升廣西開(kāi)放型經(jīng)濟(jì)水平[EB/OL].廣西自治區(qū)人民政府官方網(wǎng)，www.gxzf.gov.cn，2013.7.30發(fā)布

⑤林艷華.推進(jìn)人民幣國(guó)際化，廣西先行先試凸顯潛力[N].經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)，2011.7.1

⑥人民銀行南寧支行.廣西跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)穩(wěn)步前行[EB/OL].廣西自治區(qū)人民政府官方網(wǎng)，www.gxzf.gov.cn，2013.8.8發(fā)布

⑦徐友仁.廣西啟動(dòng)沿邊金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)建設(shè)[N].金融時(shí)報(bào), 2014.1.10

⑧廣西統(tǒng)計(jì)局.2013年廣西統(tǒng)計(jì)公告[EB/OL].廣西自治區(qū)人民政府官方網(wǎng)，www.gxzf.gov.cn2014.3.15發(fā)布

⑨吉喆，蘇云峰.南寧市:建沒(méi)“首善之區(qū)”和區(qū)域性國(guó)城市[J].區(qū)域經(jīng)濟(jì)，2012（3）

⑩黃振飛.建設(shè)南寧市中國(guó)—東盟區(qū)域性國(guó)際物流基地的思考[J].廣西經(jīng)濟(jì),2010(4)

(11)原毅軍,盧林.離岸金融中心的建設(shè)與發(fā)展[M].大連理工大學(xué)出版社，2010:42-44

（責(zé)編：若佳）

F127，F(xiàn)830.2

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1004-4914（2014）05-147-03

劉文娟,中共廣西壯族自治區(qū)委黨校經(jīng)濟(jì)學(xué)教研部副教授，研究方向：金融理論與實(shí)踐,西方經(jīng)濟(jì)學(xué)廣西南寧530022）