倪金節(jié)（財(cái)經(jīng)與科技專(zhuān)欄作家）

2013年被譽(yù)為“互聯(lián)網(wǎng)金融”元年，BAT（百度、阿里和騰訊）等巨頭紛紛重拳出擊，推出了屬于自己的理財(cái)產(chǎn)品，切走了理財(cái)市場(chǎng)的一部分蛋糕。互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)“攪動(dòng)”金融業(yè)，對(duì)于推進(jìn)金融改革、倒逼銀行讓利，正面作用當(dāng)然很大。但就這一年來(lái)互聯(lián)網(wǎng)巨頭的表現(xiàn)來(lái)看，這個(gè)市場(chǎng)尚且處于原始的“圈地”階段，運(yùn)作不規(guī)范、僥幸的心理較重，行業(yè)處于野蠻生長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)十分明顯。

比如，互聯(lián)網(wǎng)公司每次發(fā)布新的理財(cái)產(chǎn)品，主打的亮點(diǎn)都是出奇的一致——保本保收益，而且是高達(dá)7%-8%的收益率水準(zhǔn)。在互聯(lián)網(wǎng)巨頭闖進(jìn)金融領(lǐng)域之初，這種典型的違規(guī)行為，在他們看來(lái)幾乎是理所應(yīng)當(dāng)?shù)?，直到各界一致聲討的時(shí)候，這些企業(yè)方才“領(lǐng)悟”。

不管互聯(lián)網(wǎng)巨頭是假裝糊涂，還是真不知道，都只能說(shuō)明這個(gè)市場(chǎng)是“互聯(lián)網(wǎng)思維”過(guò)度（太為用戶(hù)利益著想了），而“金融思維”不足（對(duì)風(fēng)險(xiǎn)收益沒(méi)概念）。

目前，各家顯然已經(jīng)開(kāi)始汲取去年的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，似已不敢明目張膽地以保本高收益來(lái)做噱頭。馬年伊始，支付寶再度推出余額寶2期，并且宣傳“保本保底”約等于“活期收益20倍”，但很快支付寶就刪除了保底的承諾，變?yōu)椤氨窘鸨Ｕ稀薄Ｆ渌麕准一ヂ?lián)網(wǎng)巨頭再推理財(cái)產(chǎn)品時(shí)候，也開(kāi)始淡化高收益的宣傳。這是好事。

經(jīng)過(guò)短短一年的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)開(kāi)始漸漸體會(huì)了金融并不是那么容易玩的，光憑所謂的“互聯(lián)網(wǎng)思維”是不行的。互聯(lián)網(wǎng)金融要想做大，走向成熟，這些企業(yè)還必須得認(rèn)真地琢磨透金融的本質(zhì)。

過(guò)去一年，這些企業(yè)玩的互聯(lián)網(wǎng)金融，更多是由產(chǎn)品經(jīng)理主導(dǎo)，而非技術(shù)創(chuàng)新立業(yè)。有個(gè)詞叫“極客”，是形容對(duì)技術(shù)和產(chǎn)品癡狂的人士，比如喬布斯、扎克伯格等?？梢哉f(shuō)，互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，過(guò)剩的是深諳用戶(hù)體驗(yàn)的產(chǎn)品經(jīng)理，奇缺的是工程師式的“金融極客”。

所以，互聯(lián)網(wǎng)金融的前途有賴(lài)企業(yè)業(yè)務(wù)進(jìn)一步金融化，讓更多的“金融極客”和產(chǎn)品經(jīng)理一道為用戶(hù)提供品質(zhì)過(guò)硬的理財(cái)產(chǎn)品，而不僅僅是扮演基金公司的一個(gè)通道。

正因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)公司無(wú)需涉足具體的金融操作層面，使得他們對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和收益的關(guān)系，很難有多少切實(shí)的體會(huì)，所以，諸多的違規(guī)行為也就合乎了他們的邏輯。

在“金融極客”依然稀缺，互聯(lián)網(wǎng)金融仍由產(chǎn)品經(jīng)理主導(dǎo)的時(shí)代，加強(qiáng)對(duì)這個(gè)行業(yè)的監(jiān)管也就顯得太有必要了。

一度有不少觀(guān)點(diǎn)認(rèn)為，作為新生事物的互聯(lián)網(wǎng)金融，理應(yīng)得到最大限度的政策寬容，給予其發(fā)展的空間。如果真這么做，絕對(duì)不會(huì)是好事情。

可以預(yù)料到的是，一旦沒(méi)有政策的框定，被業(yè)界稱(chēng)之為“闖入金融瓷器店的互聯(lián)網(wǎng)公?！?，到時(shí)候真的會(huì)脫韁而跑。放松監(jiān)管，給予特殊政策，恰恰是對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的巨大傷害，對(duì)其嚴(yán)格規(guī)范正是為了其健康理性的發(fā)展。在我看來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融必須給予以金融業(yè)幾近同等的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，但同時(shí)可以用政策鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)公司持續(xù)不斷的金融創(chuàng)新。套用一句網(wǎng)絡(luò)詞，“互聯(lián)網(wǎng)金融，愛(ài)ta就去規(guī)范ta”。

說(shuō)白了，傳統(tǒng)金融業(yè)需要的是用互聯(lián)網(wǎng)思維來(lái)改造變革自身，互聯(lián)網(wǎng)業(yè)需要以金融技術(shù)來(lái)拓展自身業(yè)務(wù)范圍——二者利益纏繞一起，是一個(gè)雙贏的結(jié)局?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)是金融，互聯(lián)網(wǎng)只是表象和手段而已。認(rèn)識(shí)清楚了互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)，厘清互聯(lián)網(wǎng)公司、金融機(jī)構(gòu)和政策部門(mén)的關(guān)系，是為了更好地發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融。相信歷經(jīng)一年多的成長(zhǎng)，各方在接下來(lái)收獲的將會(huì)是更多的喜悅和成熟。（支點(diǎn)雜志2014年4月刊）endprint