馬蔚華（招商銀行前行長）

核心提示：互聯(lián)網(wǎng)金融擴張的兩個階段，一是向銀行支付領域的滲透；二是向銀行融資領域和財富管理領域的滲透。

傳統(tǒng)銀行過去在為弱勢群體服務上有明顯不足，這恰恰為移動互聯(lián)網(wǎng)金融的生存和發(fā)展提供了土壤和空間。

而在過去傳統(tǒng)銀行的眼里，弱勢群體的需求是小眾市場。小眾市場比較分散，只能靠柔性的服務，把這些碎片化的需求聚集起來，如今互聯(lián)網(wǎng)恰恰提供了強大的技術(shù)支持，解決了大銀行做不到的事。

根據(jù)長尾理論，過去傳統(tǒng)銀行往往追求大規(guī)模和大效益，總是把資源集中在對其利潤貢獻最大的“頭部”領域，管大不管小，對小額業(yè)務等“尾部”領域，因其成本風險與收益不匹配而不愿涉足，但正是這些“尾部”領域為互聯(lián)網(wǎng)金融提供了巨大的市場空間。

現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)金融主要的商業(yè)模式有六種：第三方支付、移動支付、網(wǎng)絡借貸、眾籌融資、互聯(lián)網(wǎng)理財和保險、互聯(lián)網(wǎng)金融門戶。

互聯(lián)網(wǎng)金融模式出現(xiàn)以后，產(chǎn)生了巨大的社會效應，這在去年的光棍節(jié)已經(jīng)體現(xiàn)出來，淘寶一天350億元的交易量是一個非常大的轟動。

這種模式的資源配置效率大大地超過了直接融資和銀行的間接融資，大幅度地減少了交易成本，更為重要的是現(xiàn)代金融業(yè)的分工和專業(yè)化也被互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)所改變。

金融業(yè)過去很專業(yè)、門檻高，現(xiàn)在則在去精英化、去專業(yè)化。市場的參與者不再只是過去的那些精英人士而是普通大眾，互聯(lián)網(wǎng)金融因其低成本、方便、簡單的特征，使效益更加普惠普通老百姓，同時也造就了互聯(lián)網(wǎng)金融巨大的效應和發(fā)展空間。

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，有一個不斷進取、不斷擴張的階段，無論是阿里巴巴還是騰訊。第一階段是向銀行支付領域的滲透；第二階段是向銀行的融資領域和財富管理領域的滲透。

互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展的同時，必然對傳統(tǒng)商業(yè)銀行帶來沖擊。第一是職能端的沖突，表現(xiàn)在銀行支付、貸款、財富管理等方面，雖然第三方支付量不是很大，但是銀行擔心的是交易信息流的割裂，第三方支付把銀行和客戶之間割斷了，銀行不能了解客戶，不能了解客戶的習慣，也就無法預測市場的需求，最后只能淪為支付環(huán)節(jié)最后一關，中間被互聯(lián)網(wǎng)金融代替了，這個是很可怕的；第二是收入端的沖突，無論是利息還是手續(xù)費收入都將減少；第三是負債端沖突，互聯(lián)網(wǎng)金融四類平臺將使銀行個人客戶全部負債均有遭受潛在沖擊的可能，包括個人活期存款、個人定期存款、個人理財存款；第四是服務端沖突，互聯(lián)網(wǎng)金融掌握大量客戶數(shù)據(jù)，比銀行更了解客戶，對商業(yè)銀行以客戶為中心帶來挑戰(zhàn)。

互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)尊重客戶的體驗，強調(diào)交互式營銷及開放的平臺，在運作模式上更強調(diào)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和金融核心技術(shù)的深度結(jié)合，比如支付寶就很重視客戶體驗。

那么是不是互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展會最終導致商業(yè)銀行的終結(jié)呢？我覺得這也不見得，比爾·蓋茨在上世紀80年代就講過：“傳統(tǒng)的銀行如果不改變現(xiàn)狀，他們就是一群21世紀行將滅絕的恐龍?！?/p>

有挑戰(zhàn)才能激發(fā)商業(yè)銀行的創(chuàng)新和積極性，傳統(tǒng)銀行要有一點互聯(lián)網(wǎng)基因，現(xiàn)在需要給傳統(tǒng)銀行猛擊一打，讓他們有互聯(lián)網(wǎng)思維方式。（支點雜志2014年4月刊）

（本文根據(jù)馬蔚華在第十五屆高交會發(fā)言整理）endprint