呂亞楠 王姍

摘要：近年來，金融脫媒、業(yè)務(wù)瓶頸、外資沖擊、存款派生倍數(shù)低等問題不斷困擾著商業(yè)銀行的健康有序發(fā)展，供應(yīng)鏈金融作為轉(zhuǎn)型突破點和著力點成為商業(yè)銀行的新寵。本文通過分析商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融現(xiàn)狀與存在問題，探索商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融發(fā)展思路。

關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈金融；商業(yè)銀行；中小企業(yè)

一、供應(yīng)鏈金融的概念與特征

古晨（2013）將供應(yīng)鏈金融定義為資信較高的核心企業(yè)為供應(yīng)鏈不同節(jié)點上的中小企業(yè)提供擔(dān)保，商業(yè)銀行根據(jù)其提供的擔(dān)保，為中小企業(yè)提供封閉授信支持及其他結(jié)算、理財?shù)染C合性質(zhì)的金融服務(wù)，同時由物流公司等第三方服務(wù)機(jī)構(gòu)提供監(jiān)督管理。其特征包括四個方面：1.商業(yè)銀行—資金提供的主體，用資金和信用激活整個供應(yīng)鏈金融體系，給予核心企業(yè)上下游中小企業(yè)授信支持；2.核心企業(yè)—核心主體，對其上下游中小企業(yè)提供信用擔(dān)保；3.中小企業(yè)—資金需求主體，通過核心企業(yè)信用的隱含擔(dān)保，獲得商業(yè)銀行融資；4.物流企業(yè)—協(xié)調(diào)主體，為中小企業(yè)提供信用擔(dān)保和物流服務(wù)，同時為商業(yè)銀行提供資產(chǎn)管理服務(wù)。三種業(yè)務(wù)模式：采購階段針對中小企業(yè)的預(yù)付賬款融資模式；運用階段的動產(chǎn)質(zhì)押融資模式；銷售階段的應(yīng)收賬款融資模式。

二、我國商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融發(fā)展現(xiàn)狀與存在的問題分析

（一） 商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融發(fā)展現(xiàn)狀

供應(yīng)鏈金融的出現(xiàn)對我國傳統(tǒng)融資方式—授信融資提出了極大挑戰(zhàn)。傳統(tǒng)的授信融資關(guān)注融資企業(yè)的自身經(jīng)營狀況以及資產(chǎn)、存貨、應(yīng)收賬款與信用等；而供應(yīng)鏈金融（目前主要指貿(mào)易融資）則關(guān)注核心企業(yè)的綜合經(jīng)營能力、信用等級以及與上下游相關(guān)中小企業(yè)的交易往來狀況與貿(mào)易穩(wěn)態(tài)，強調(diào)整個供應(yīng)鏈條的完整性與自償性。

20世紀(jì)末，深圳發(fā)展銀行作為國內(nèi)供應(yīng)鏈金融服務(wù)的先驅(qū)，在銀行業(yè)內(nèi)首先開始探索貿(mào)易融資模式，開啟了商業(yè)銀行籌融資新思路。從自償性貿(mào)易融資和“1+ N”融資模式（2003年）到供應(yīng)鏈金融品牌（2006年）和全面啟動供應(yīng)鏈金融的線上化工程（2007年），供應(yīng)鏈金融不斷發(fā)展創(chuàng)新。與此同時，各商業(yè)銀行紛紛效仿，發(fā)展和創(chuàng)新供應(yīng)鏈金融，華夏銀行的“融資共贏鏈”、中信銀行的“1+N”模式、光大銀行的“金色鏈”、建設(shè)銀行的“e 貸通”等都取得巨大成功。羅錦莉（2013）在分析銀行暗戰(zhàn)供應(yīng)鏈金融現(xiàn)狀中指出，目前規(guī)模較大、特色明顯應(yīng)屬平安銀行的“N+1+N”模式，民生銀行的“一圈兩鏈”，中信銀行的“一鏈兩圈三集群”。

（二） 商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融存在問題

近年來，商業(yè)銀行發(fā)展供應(yīng)鏈金融取得的巨大收益以及中小企業(yè)融資瓶頸的緩解已向我們證明了供應(yīng)鏈金融的巨大魅力。但是，在供應(yīng)鏈金融不斷創(chuàng)新和發(fā)展的背后，也出現(xiàn)了許多與我國市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展不適應(yīng)的新問題亟待解決。

1. 融資水平低，缺乏系統(tǒng)認(rèn)識?，F(xiàn)行對供應(yīng)鏈金融的認(rèn)識大多停留在企業(yè)貿(mào)易融資層面，它以解決供應(yīng)鏈企業(yè)—中小企業(yè)的資金需求為主， 而如何系統(tǒng)滿足供應(yīng)鏈企業(yè)的全面金融需求以及與核心企業(yè)產(chǎn)供銷相聯(lián)系的供應(yīng)鏈企業(yè)的的信息流、物流、資金流、價值流等整合服務(wù)有待進(jìn)一步完善。

2. 信息共享平臺建設(shè)不完善。我們知道，商業(yè)銀行發(fā)展供應(yīng)鏈金融對信息的掌握至關(guān)重要。由于供應(yīng)鏈金融區(qū)別于傳統(tǒng)的單一特定企業(yè)授信方式，而是以一資信度高的大企業(yè)為重點，對上至原材料購置、配件供應(yīng)， 下至流通、銷售這一整條供應(yīng)鏈鏈條進(jìn)行疏理， 全方位地為鏈條上的N 個企業(yè)提供融資服務(wù)，這就需要商業(yè)銀行全面掌握核心企業(yè)與中小企業(yè)相關(guān)信息以及貿(mào)易信息與數(shù)據(jù)，做到企業(yè)、銀行與物流公司信息共享。我國已經(jīng)基本建立了全國統(tǒng)一的企業(yè)信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫，但是許多信息只是內(nèi)部享有，不能做到共享。

3.金融產(chǎn)品單一，缺乏魅力品牌。目前，我國供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品主要在表內(nèi)業(yè)務(wù)（票據(jù)和擔(dān)保）進(jìn)行開拓，深發(fā)展在匯票、信用證等方面的創(chuàng)新遠(yuǎn)不足以滿足供應(yīng)鏈上企業(yè)的綜合金融服務(wù)要求。品牌建設(shè)不到位，不能很好的整合供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品體系，缺乏子品牌建設(shè)。

4. 融資風(fēng)險較大。供應(yīng)鏈金融是一個完整的系統(tǒng)鏈條，將整個鏈條上企業(yè)連接成一個整體，銀行需要全面把握供應(yīng)鏈的風(fēng)險（例如：債項風(fēng)險、信用風(fēng)險、操作風(fēng)險等），這對商業(yè)銀行又是一巨大挑戰(zhàn)。

5. 銀行組織管理不健全，缺乏高端人才。決策鏈條長，環(huán)節(jié)多，缺乏專業(yè)團(tuán)隊，效率低。

三、我國商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融發(fā)展思路探索

1.提高融資水平，全面提升系統(tǒng)認(rèn)識

縱觀各銀行籌融資模式發(fā)展趨勢，供應(yīng)鏈融資模式將會是商業(yè)銀行新的盈利增長點，銀行應(yīng)根據(jù)供應(yīng)鏈發(fā)展的具體形式及時的更新銀行的思維和理念。在實際操作中，商業(yè)銀行應(yīng)在貿(mào)易融資外開發(fā)新的供應(yīng)鏈融資領(lǐng)域，滿足中小企業(yè)多方位的資金需要。

2.建立完善的信息共享平臺

透明、高效的信息平臺是發(fā)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)設(shè)施條件。要實現(xiàn)供應(yīng)鏈金融服務(wù)的暢通，必須通過新型互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)、電子商務(wù)等工具加快供應(yīng)鏈融資模式創(chuàng)新，加快建設(shè)我國“產(chǎn)、供、銷”的完整供應(yīng)鏈信息系統(tǒng)，建立信息共享數(shù)據(jù)庫，以便企業(yè)及時從銀行申請到授信和銀行對物流、資金流的雙向監(jiān)控。美國摩根大通銀行與物流公司聯(lián)姻取得的巨大成功，給我們建立信息共享系統(tǒng)提供了新思路。

3.創(chuàng)新金融產(chǎn)品，打造知名品牌

商業(yè)銀行努力開拓表外業(yè)務(wù)（匯票、信用證等），創(chuàng)新供應(yīng)鏈金融新產(chǎn)品，突出特色。商業(yè)銀行要加快產(chǎn)品創(chuàng)新步伐，設(shè)計專門針對核心企業(yè)的個性化金融產(chǎn)品和針對貿(mào)易融資的訂單化金融產(chǎn)品。與此同時，商業(yè)銀行要堅持“多品一牌”的策略，不斷強化品牌統(tǒng)一的形象，打造魅力子品牌。

4.加強供應(yīng)鏈風(fēng)險管理

商業(yè)銀行要時刻關(guān)注供應(yīng)鏈的貿(mào)易流、資金流、物流、信息流以及運作狀況等，更重要的是要全面把握供應(yīng)鏈的薄弱環(huán)節(jié)，借鑒國外經(jīng)驗建立標(biāo)準(zhǔn)化的風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)。①對于供應(yīng)鏈中存在的債項風(fēng)險，商業(yè)銀行應(yīng)慎重選擇產(chǎn)業(yè)鏈群和核心企業(yè)，同時，跟蹤關(guān)注產(chǎn)業(yè)鏈的生產(chǎn)經(jīng)營，穩(wěn)定貿(mào)易活動的現(xiàn)金流和物流。②對于信用風(fēng)險，商業(yè)銀行應(yīng)完善信用等級制度，建立信用風(fēng)險保障機(jī)制。③對于操作風(fēng)險，商業(yè)銀行可以借鑒荷蘭銀行一個系統(tǒng)操作模式，開發(fā)和引進(jìn)新技術(shù)，建立全球數(shù)據(jù)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，貿(mào)易過程中所涉及到的單證的開立、通知、承兌、確認(rèn)等往來可以通過系統(tǒng)處理，實現(xiàn)“簡易化、無紙化、效率化”交易。

5.健全組織結(jié)構(gòu)，培養(yǎng)和引進(jìn)高端人才

商業(yè)銀行要建立專門的供應(yīng)鏈運作管理機(jī)構(gòu)—供應(yīng)鏈金融事業(yè)部。建立事業(yè)部，首先，有利于前后臺人員銜接；其次，事業(yè)部從根本上解決了供應(yīng)鏈金融鏈條的割裂與斷裂，加強了審批、市場、運營、監(jiān)督等條線的交流，形成一體化流程操作；最后由于供應(yīng)鏈中核心企業(yè)和上下游中小企業(yè)分布各地，建立事業(yè)部可以打破地區(qū)對業(yè)務(wù)的限制。加強隊伍建設(shè)，完善薪酬機(jī)制和福利保障機(jī)制，努力培養(yǎng)供應(yīng)鏈專業(yè)素質(zhì)人才，同時引進(jìn)國外高端人才。（作者單位：河南財經(jīng)政法大學(xué)）

參考文獻(xiàn)：

[1]辛兵海.深圳發(fā)展銀行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)對郵政儲蓄銀行的啟示[J].郵政研究，2013（1）

[2]羅錦莉.供應(yīng)鏈金融：助銀行創(chuàng)新轉(zhuǎn)型之路[J].金融科技時代，2013（3）

[3]古晨.供應(yīng)鏈金融綜述研究[J].時代金融，2013（4）

[4]任宏光.商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)發(fā)展與創(chuàng)新研究[J].現(xiàn)代商業(yè)，2011（5）

[5]張貴益.我國商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融研究[N].中國農(nóng)業(yè)銀行武漢培訓(xùn)學(xué)院學(xué)報，2011-06-10（34）