世界上絕大部分的國(guó)家都存有國(guó)有企業(yè)，理由大致是：一是某些經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，如高資本投入和低收益回報(bào)的自然壟斷行業(yè)等，不適合由私人公司經(jīng)營(yíng)；二是出于社會(huì)穩(wěn)定的考慮，如轉(zhuǎn)軌國(guó)家在轉(zhuǎn)軌過(guò)程中，通過(guò)國(guó)有企業(yè)應(yīng)盡量緩和變革所可能引發(fā)的社會(huì)動(dòng)蕩；三是由于缺乏強(qiáng)有力的私人投資者，國(guó)家不得不扮演投資者的角色，刺激國(guó)內(nèi)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展或獲得好的投資回報(bào)；四是出于國(guó)家或經(jīng)濟(jì)安全的考慮，保持戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)的控制。因此國(guó)有企業(yè)如何向國(guó)家上繳利潤(rùn)是存在國(guó)有企業(yè)國(guó)家所共同面對(duì)的問(wèn)題。本文選擇瑞典、挪威及法國(guó)歐洲三國(guó)的國(guó)有企業(yè)利潤(rùn)上繳制度作為考察對(duì)象，不僅考慮了這三國(guó)的國(guó)有企業(yè)長(zhǎng)期在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中扮演了重要地位，且這三國(guó)國(guó)有企業(yè)利潤(rùn)上繳制度已運(yùn)行數(shù)年，積累了豐富的經(jīng)驗(yàn)，可以為我國(guó)國(guó)有企業(yè)利潤(rùn)上繳制度的完善提供必要的和科學(xué)的經(jīng)驗(yàn)支持。

一、歐洲三國(guó)的國(guó)有企業(yè)利潤(rùn)上繳制度

1.瑞典

截止2011年，瑞典直接投資的國(guó)有企業(yè)總計(jì)58家，其中43家系國(guó)有獨(dú)資企業(yè)，15家系國(guó)家持股企業(yè)，3家上市企業(yè)。國(guó)有資產(chǎn)達(dá)到5700億瑞典克朗，雇員達(dá)到175000人，占國(guó)民經(jīng)濟(jì)比重達(dá)到41%。瑞典國(guó)有企業(yè)大致分為營(yíng)利性企業(yè)與公益性企業(yè)，前者目標(biāo)在于增值與有效利用資本，后者則以實(shí)現(xiàn)議會(huì)所分配的社會(huì)責(zé)任為主要目標(biāo)。

瑞典議會(huì)對(duì)國(guó)有企業(yè)的管理主要是對(duì)政府的授權(quán)形成國(guó)家所有權(quán)行使的框架。根據(jù)《政府組織法》第9章第8、9條，原則上由內(nèi)閣支配國(guó)有資產(chǎn)，議會(huì)規(guī)定國(guó)有資產(chǎn)管理與處分的指導(dǎo)原則。此外，當(dāng)內(nèi)閣行使國(guó)家所有權(quán)有重大改變時(shí)需要議會(huì)的授權(quán)。雖然形式上由中央政府辦公室[1]根據(jù)瑞典官方網(wǎng)站的介紹，The Government Offices系泛指首相府（Prime Minister's Office）、12個(gè)部及內(nèi)閣政府行政事務(wù)總管理處（Office for Administrative Affairs）所組成一個(gè)整體概念的政府當(dāng)局（public authority）。管理所有的國(guó)有企業(yè)，但實(shí)際管理國(guó)有企業(yè)的仍是財(cái)政部和其他部門[2]截止2012年1月，各部管理的國(guó)有企業(yè)分布為：財(cái)政部管理35家，司法部管理1家，文化部管理3家，環(huán)境部管理1家，企業(yè)、能源和通訊部管理9家，健康和社會(huì)事務(wù)部管理6家、教育部管理1家、外交部管理2家。財(cái)政部是管理國(guó)有企業(yè)數(shù)量最多的部門。，重要的國(guó)有企業(yè)均歸財(cái)政部管理。財(cái)政部設(shè)立國(guó)有企業(yè)司和企業(yè)治理司以保證國(guó)家所有權(quán)行使的專業(yè)化，前者負(fù)責(zé)指導(dǎo)和監(jiān)督公司管理層的工作，后者由公司管理、人力資源管理等專家組成，負(fù)責(zé)公司治理文件（如所有權(quán)政策、國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)）的編制及協(xié)助企業(yè)管理人員的提名。瑞典國(guó)有所有權(quán)的行使主要依據(jù)國(guó)家所有權(quán)政策，國(guó)家所有權(quán)政策既包括了公司法、也包含公司治理框架、所有者、董事會(huì)及管理層的關(guān)系處理。瑞典奉行積極的國(guó)家所有權(quán)政策，國(guó)家的責(zé)任在于充任積極和專業(yè)的股東，國(guó)有企業(yè)總體目標(biāo)在于增值保值，在此基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)特定的公共責(zé)任。

瑞典國(guó)有企業(yè)的利潤(rùn)上繳屬于國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)的重要組成部分。國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)由政府與公司平等協(xié)商產(chǎn)生，政府代表與董事會(huì)主席每年舉行會(huì)議討論財(cái)務(wù)目標(biāo)是否修改。國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)包括資本的增值保值及有效的使用、控制公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、確保所有者長(zhǎng)期和可預(yù)見(jiàn)的分紅政策等內(nèi)容。就整體而言，瑞典國(guó)有企業(yè)利潤(rùn)上繳的確定應(yīng)基于公司經(jīng)營(yíng)計(jì)劃，尤其是保證未來(lái)投資項(xiàng)目的資本需求，以盡可能的實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)上繳的長(zhǎng)期性。具體到國(guó)有企業(yè)則體現(xiàn)為通常只有25家營(yíng)利性國(guó)有企業(yè)上繳利潤(rùn)。這25家國(guó)有企業(yè)也并非每年都需要上繳利潤(rùn)，如2009年只是20家上繳，而2010年25家均上繳了利潤(rùn)。

根據(jù)2010、2011年瑞典國(guó)有企業(yè)年度報(bào)告，整體上瑞典國(guó)有企業(yè)近3年主要的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)如右[3]2010、2011年瑞典國(guó)有企業(yè)年度報(bào)告可從中央政府辦公室網(wǎng)站下載，網(wǎng)址：http：//www.government.se/，訪問(wèn)時(shí)間2013年11月18日。：

2.挪威

截至2012年，挪威直接投資的國(guó)有企業(yè)共71家，國(guó)有獨(dú)資企業(yè)44家、國(guó)家持股超過(guò)50%的13家、國(guó)家持股低于50%的14家。國(guó)有企業(yè)總產(chǎn)值達(dá)近1萬(wàn)億挪威克朗，占全國(guó)GDP的43%，雇員總數(shù)30.6萬(wàn)，占全國(guó)勞動(dòng)人口10%。挪威國(guó)有企業(yè)依據(jù)國(guó)家所有權(quán)的目標(biāo)，分為四類：一是營(yíng)利性公司；二是附有總部功能的營(yíng)利性公司；三是附有其它具體特定目的的營(yíng)利性公司；四是附有行業(yè)政策目的的公司。在此基礎(chǔ)上按照是否上市為標(biāo)準(zhǔn)可以劃分為上市公司、第1-3類未上市公司、附有行業(yè)政策目的的公司。

根據(jù)挪威《憲法》第19條，議會(huì)在形式上是管理國(guó)有企業(yè)的最高機(jī)關(guān)。雖然挪威并沒(méi)有設(shè)立統(tǒng)一管理全國(guó)國(guó)有企業(yè)的部門，仍然按照企業(yè)所屬行業(yè)，由相應(yīng)的行業(yè)主管部門進(jìn)行管理[4]截止2013年3月，各部管理的國(guó)有企業(yè)分布為：貿(mào)易和工業(yè)部有26家，文化部10家，衛(wèi)生部8家，石油能源部6家，農(nóng)業(yè)與食品部5家，交通運(yùn)輸部4家，教育與研究部4家，財(cái)政部3家，漁業(yè)與海岸事務(wù)部2家，外交部1家，國(guó)防部1家，地方政府與發(fā)展部1家。。但值得注意的是挪威政府正逐漸將營(yíng)利性國(guó)有企業(yè)移交貿(mào)易工業(yè)部統(tǒng)一管理，之所以如此的原因在于挪威政府認(rèn)為政府的政策制定者、公共權(quán)力監(jiān)督者和國(guó)有財(cái)產(chǎn)所有者的三種角色應(yīng)當(dāng)分離以減少職能上的沖突和加強(qiáng)政府行使所有權(quán)的責(zé)任。每個(gè)行業(yè)主管部門設(shè)立司處專門對(duì)國(guó)有企業(yè)進(jìn)行管理以敦促企業(yè)完成相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策，管理國(guó)有資產(chǎn)權(quán)益并對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)進(jìn)行監(jiān)督，如貿(mào)易工業(yè)部設(shè)立國(guó)有資產(chǎn)管理司管理貿(mào)工部所管轄的國(guó)有企業(yè)，能源部在行政預(yù)算與會(huì)計(jì)司下設(shè)立了國(guó)有資產(chǎn)管理處，負(fù)責(zé)管理國(guó)家參與油氣活動(dòng)等等。各部委行使國(guó)家所有權(quán)的主要依據(jù)是《有限責(zé)任公司法》[1]《挪威有限責(zé)任公司法》，http：//www.oslobors.no/ob_eng/Oslo-Boers/Regulations/Acts，訪問(wèn)時(shí)間2013年11月22日。、國(guó)家所有權(quán)政策及指南。挪威政府奉行積極的所有權(quán)政策，國(guó)家所有權(quán)必須以積極和專業(yè)的方式行使，國(guó)有企業(yè)的任務(wù)在于持續(xù)增值，產(chǎn)業(yè)發(fā)展和確保就業(yè)率。

單位：10億瑞典克朗

挪威政府對(duì)以營(yíng)利為目的的國(guó)有企業(yè)（第1-3類國(guó)有企業(yè)），政府不僅制訂長(zhǎng)期分紅規(guī)劃，還提出每年的分紅計(jì)劃，供企業(yè)董事會(huì)表決。對(duì)于附有行業(yè)政策目的的公司的國(guó)有企業(yè)原則上分紅，但并不強(qiáng)制。政府之所以為營(yíng)利性企業(yè)設(shè)定具體的回報(bào)目標(biāo)在于強(qiáng)調(diào)它的投資應(yīng)是可營(yíng)利的，政府對(duì)于營(yíng)利性企業(yè)設(shè)定回報(bào)率的基礎(chǔ)是資本資產(chǎn)定價(jià)模型，盡管此種模式具有不確定的缺點(diǎn)，但在實(shí)踐中由于缺乏更好的選擇所以被廣泛運(yùn)用。挪威政府的分紅政策分為長(zhǎng)期政策和年度政策。長(zhǎng)期政策一般是3-5年，需要分別考慮公司的經(jīng)營(yíng)策略、生命周期、資本結(jié)構(gòu)、資本回報(bào)不足的反應(yīng)、公司的投資歷史、作為控制功能的分紅政策及公司的競(jìng)爭(zhēng)者這六個(gè)因素，而年度政策除需要考慮上述6個(gè)要素外，還需要考慮股份回購(gòu)計(jì)劃、公司次優(yōu)決定的風(fēng)險(xiǎn)、資金流動(dòng)狀況、股份是否增發(fā)、近期是否有可營(yíng)利投資行為等要素。

根據(jù)2011、2012年挪威國(guó)有企業(yè)年報(bào)，2012年底國(guó)家持有上市公司的股票價(jià)值達(dá)到4890億挪威克朗，未上市公司的股份價(jià)值達(dá)到1030億克朗。近三年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)如右[2]2012年挪威國(guó)有企業(yè)年度報(bào)告，下載網(wǎng)址：http://www.regjeringen.no/upload/NHD/StatensEierberetning2012/PDF/Eierberetning2012_engelsk_versjon.pdf，訪問(wèn)時(shí)間2013年11月28日。：

單位：百萬(wàn)挪威克朗

3.法國(guó)

法國(guó)是成熟的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家，也是國(guó)有經(jīng)濟(jì)成分比重較大的國(guó)家。它從20世紀(jì)30年代開(kāi)始在近60年的時(shí)間里進(jìn)行過(guò)三次大規(guī)模的國(guó)有化運(yùn)動(dòng)，形成了規(guī)模龐大的國(guó)有資產(chǎn)。截止2011年，法國(guó)直接投資的重要國(guó)有企業(yè)共有58家，主要分布在交通基礎(chǔ)設(shè)施、國(guó)防、能源等領(lǐng)域[3]具體分布為：交通基礎(chǔ)設(shè)施22家，國(guó)防10家，傳媒5家，能源3家，交通3家，服務(wù)3家，不動(dòng)產(chǎn)3家，金融服務(wù)1家，F(xiàn)SI（法國(guó)戰(zhàn)略投資基金），其他領(lǐng)域4家，正在清算的國(guó)有企業(yè)6家。。法國(guó)國(guó)有經(jīng)濟(jì)占國(guó)民經(jīng)濟(jì)的比重大約40%。法國(guó)依據(jù)是否具有競(jìng)爭(zhēng)性、存在規(guī)模經(jīng)濟(jì)、需要大量基礎(chǔ)設(shè)施投資三項(xiàng)指標(biāo)將國(guó)有企業(yè)劃分為競(jìng)爭(zhēng)性和非競(jìng)爭(zhēng)性兩種。

長(zhǎng)期以來(lái)，法國(guó)對(duì)于國(guó)有企業(yè)的管理實(shí)行以經(jīng)濟(jì)和財(cái)政部為主，能源、交通、郵電和國(guó)防等部門管理各自的國(guó)有企業(yè)。2003年7月，財(cái)政部設(shè)立國(guó)家股權(quán)署以實(shí)現(xiàn)政府公共行政管理職能和國(guó)家所有權(quán)職能的相分離[4]2002年法國(guó)很多國(guó)有企業(yè)瀕臨破產(chǎn)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，國(guó)有企業(yè)債務(wù)累計(jì)1800億歐元，自由資金只有321億歐元。為解決國(guó)有企業(yè)存在的問(wèn)題，法國(guó)政府分別組織了兩個(gè)研究小組，一個(gè)由私有部門的專家組成，另一個(gè)由議會(huì)調(diào)查委員會(huì)負(fù)責(zé)，調(diào)查研究法國(guó)國(guó)有企業(yè)的管理和發(fā)展情況。兩個(gè)研究小組分別遞交了研究報(bào)告，并得出了一致的結(jié)論：國(guó)家對(duì)于國(guó)有企業(yè)的監(jiān)管方式需要改革，因此時(shí)任工業(yè)財(cái)政經(jīng)濟(jì)部長(zhǎng)梅爾于2003年3月3日宣布建立“國(guó)家股權(quán)署”。。2012年，為更有效的行使股東權(quán)利，法國(guó)政府決定股權(quán)署除代表政府行使股東的權(quán)利外，還負(fù)責(zé)國(guó)有企業(yè)（除銀行或保險(xiǎn)業(yè)國(guó)有企業(yè)）的產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略與政策。股權(quán)署履行職責(zé)的法律依據(jù)是2004年9月9日頒布的2004-963號(hào)法案（2011年1月31日修訂）[1]2004-963 號(hào)法案，Decree no.2004-963 of 9 September 2004 establishing an agency with nationwide responsibility，the French Government Shareholding Agency（Agence des participations de l’état）Modified on 31 January 2011。，根據(jù)該法案股權(quán)署具體職責(zé)為：（1）股權(quán)署根據(jù)政府的決定和策略行使股東的權(quán)利，同時(shí)以國(guó)家股東的身份與其他部門協(xié)作完成政府的其他職責(zé)；（二）股權(quán)署參與政府與國(guó)有企業(yè)之間計(jì)劃合同的形成，審查企業(yè)運(yùn)營(yíng)的各個(gè)環(huán)節(jié)，包括國(guó)有企業(yè)的兼并收購(gòu)、轉(zhuǎn)讓、商業(yè)合作和研究開(kāi)發(fā)，向財(cái)政部長(zhǎng)建議企業(yè)的經(jīng)營(yíng)行為。（三）代表政府參加股東會(huì)，對(duì)公司管理層貫徹政府決策的一貫性進(jìn)行監(jiān)督；（四）參與（除政府代表）公司管理層的委任和罷免；（五）與相關(guān)部門協(xié)作評(píng)估公司管理層執(zhí)行的管理政策；（六）審計(jì)公司的財(cái)務(wù)與管理行為；（七）與相關(guān)部門協(xié)作建議修改公司章程；（八）執(zhí)行影響公司的資本交易。

法國(guó)政府與國(guó)有企業(yè)的計(jì)劃合同一般涉及三方面的內(nèi)容：一是充分體現(xiàn)政府政策意圖的企業(yè)發(fā)展目標(biāo)；二是企業(yè)的具體發(fā)展計(jì)劃，如發(fā)展戰(zhàn)略、投資計(jì)劃、財(cái)務(wù)計(jì)劃及在支持中小企業(yè)發(fā)展等方面應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任；三是企業(yè)同國(guó)家股東的財(cái)政關(guān)系，包括企業(yè)應(yīng)向國(guó)家上繳的利潤(rùn)及國(guó)家對(duì)企業(yè)應(yīng)提供的預(yù)算資金。具體而言，股權(quán)署根據(jù)財(cái)政部長(zhǎng)的指示，與每個(gè)企業(yè)訂立計(jì)劃合同時(shí)向其建議利潤(rùn)上繳的比例，國(guó)有企業(yè)就上繳利潤(rùn)的比例與股權(quán)署展開(kāi)討論以確定是否上繳及最終的上繳比例。法國(guó)國(guó)有企業(yè)按照稅法規(guī)定除了繳納增值稅外，如有盈利則必須上繳所得稅。國(guó)有企業(yè)繳納完稅收后，還需向國(guó)庫(kù)上繳利潤(rùn)。國(guó)有企業(yè)向國(guó)庫(kù)上繳利潤(rùn)后剩余的利潤(rùn)留歸企業(yè)自行支配，主要用于企業(yè)的再投資和彌補(bǔ)虧損，其余主要用于企業(yè)職工的福利和獎(jiǎng)勵(lì)。

2010年，國(guó)家股權(quán)署管理的61家國(guó)有企業(yè)中有57家企業(yè)國(guó)有持股份額未發(fā)生變動(dòng)，國(guó)有企業(yè)總資產(chǎn)從2009年的6508億歐元增長(zhǎng)至6602億歐元。2011年預(yù)計(jì)獲得44億歐元的分紅，股息分配率從2010年的59.50%下降至2011年的55.70%。自2005年開(kāi)始，股息分配率的數(shù)據(jù)如右[2]2012年法國(guó)國(guó)有企業(yè)年度報(bào)告，http://www.ape.minefi.gouv.fr/sections/rapports_sur_l_etat/annual_reports_on_go，訪問(wèn)時(shí)間2013年11月19日。：

二、歐洲三國(guó)國(guó)有企業(yè)利潤(rùn)上繳制度的評(píng)析

政府作為股東所接受的分紅（單位：10億歐元）

1.國(guó)家所有權(quán)的完備是國(guó)有企業(yè)利潤(rùn)上繳制度的基礎(chǔ)

OECD認(rèn)為國(guó)有企業(yè)的管理大致形成了分權(quán)或行業(yè)部門模式、雙重部門模式和集權(quán)模式三種組織形式[3]經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織：《有企業(yè)公司治理—對(duì)OECD成員國(guó)的調(diào)查》，李兆熙等譯，〔北京〕中國(guó)財(cái)經(jīng)經(jīng)濟(jì)出版社2008年版，第350頁(yè)。。就本文所考察的三個(gè)國(guó)家的國(guó)家所有權(quán)行使主體集中或相對(duì)集中于某個(gè)專門的部門，前者如法國(guó)的股權(quán)署、后者如挪威的貿(mào)工部。各國(guó)之所以將國(guó)家所有權(quán)的行使主體集中或相對(duì)集中于一個(gè)主體，一方面可以實(shí)現(xiàn)政府的社會(huì)管理職能與國(guó)有企業(yè)經(jīng)濟(jì)職能的分離，避免角色上的沖突，保障政府的不同職能得到有效的履行；另一方面成立專門的國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)，通過(guò)立法明確其法定職權(quán)和責(zé)任，可以實(shí)現(xiàn)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的職責(zé)與權(quán)力的統(tǒng)一，有效避免多頭管理的混亂。國(guó)有企業(yè)向政府利潤(rùn)上繳利潤(rùn)本就是國(guó)家所有權(quán)中收益的體現(xiàn)，而國(guó)家所有權(quán)集中行使的模式在很大程度上保證了國(guó)有企業(yè)利潤(rùn)上繳制度的統(tǒng)一性。同時(shí)這三國(guó)國(guó)有企業(yè)利潤(rùn)上繳制度之所以得到很好的運(yùn)行，兼顧國(guó)家政策的穩(wěn)定與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的靈活，在很大程度得益于這三國(guó)國(guó)家所有權(quán)的行使體現(xiàn)出穩(wěn)定性與靈活性相結(jié)合的特征。一方面，健全的法律制度對(duì)國(guó)家所有權(quán)的行使起著根本性的指引、規(guī)范、保障和激勵(lì)作用，通過(guò)法律明確規(guī)定了各相關(guān)主體之間的權(quán)利義務(wù)關(guān)系，確定了各自的職責(zé)范圍，使國(guó)家所有權(quán)的行使具有穩(wěn)定性。另一方面，靈活的國(guó)家所有權(quán)政策不僅實(shí)現(xiàn)了國(guó)家對(duì)國(guó)有企業(yè)進(jìn)行的有效監(jiān)督，同時(shí)又能根據(jù)國(guó)際、國(guó)內(nèi)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的變化及時(shí)調(diào)整，優(yōu)化國(guó)有企業(yè)治理機(jī)構(gòu)及實(shí)現(xiàn)國(guó)有企業(yè)的社會(huì)責(zé)任。

2.不同類別國(guó)有企業(yè)的利潤(rùn)上繳要求不同

雖然這三國(guó)的國(guó)有企業(yè)絕對(duì)數(shù)量都不多，但都在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中都扮演著重要的地位，尤其在2008年金融危機(jī)后，這些國(guó)有企業(yè)都承擔(dān)起復(fù)蘇經(jīng)濟(jì)、刺激投資的任務(wù)。這三國(guó)對(duì)國(guó)有企業(yè)的分多以營(yíng)利性與非營(yíng)利性作為主要標(biāo)準(zhǔn)，營(yíng)利性國(guó)有企業(yè)以增值保值為主要目的，而非營(yíng)利性國(guó)有企業(yè)則以實(shí)現(xiàn)社會(huì)責(zé)任為目標(biāo)，但即使是營(yíng)利性國(guó)有企業(yè)也應(yīng)在一定范圍承擔(dān)社會(huì)責(zé)任。值得注意的是，不少國(guó)有企業(yè)兼具營(yíng)利性與非營(yíng)利性，對(duì)于這些企業(yè)經(jīng)營(yíng)行為性質(zhì)的判斷應(yīng)視具體情況而定。因此對(duì)營(yíng)利性國(guó)有企業(yè)與非營(yíng)利性國(guó)有企業(yè)利潤(rùn)的上繳要求不同。由于非營(yíng)利性國(guó)有企業(yè)承擔(dān)的多是社會(huì)責(zé)任，因此并不要求其必須向國(guó)家上繳利潤(rùn)，但如果存在盈利，也應(yīng)向國(guó)家上繳利潤(rùn)。而營(yíng)利性國(guó)有企業(yè)應(yīng)向國(guó)家上繳利潤(rùn)，但并不意味著所有的營(yíng)利性國(guó)有企業(yè)必須每年都要向國(guó)家上繳利潤(rùn)，而是根據(jù)每個(gè)企業(yè)具體的情況而定。

3.國(guó)有企業(yè)利潤(rùn)上繳比例確定的共性

三國(guó)國(guó)有企業(yè)利潤(rùn)上繳比例的確定存在以下共性：一是由于這三國(guó)已經(jīng)建立完善的國(guó)家所有權(quán)制度，堅(jiān)持政企分離，因此國(guó)家所有權(quán)行使主體一般不直接參與企業(yè)的日常經(jīng)營(yíng)，讓企業(yè)企業(yè)以獨(dú)立的企業(yè)法人的身份出現(xiàn)，擁有充分的自主權(quán)，完全按市場(chǎng)方式經(jīng)營(yíng)。因此在國(guó)有企業(yè)利潤(rùn)上繳比例的確定方式上多表現(xiàn)為政府與國(guó)有企業(yè)的具體協(xié)商以確定上繳比例。如法國(guó)的國(guó)家股權(quán)署對(duì)企業(yè)的分紅政策提出自己的建議，供企業(yè)的董事會(huì)表決或與企業(yè)展開(kāi)協(xié)商。二是這三國(guó)在確定確定國(guó)有企業(yè)利潤(rùn)上繳比例時(shí)，需要考慮多種要素。如挪威政府分別制定長(zhǎng)期分紅政策和年度分紅政策，長(zhǎng)期政策一般是3-5年，需要分別考慮公司的經(jīng)營(yíng)策略、生命周期、資本結(jié)構(gòu)、資本回報(bào)不足的反應(yīng)、公司的投資歷史、作為控制功能的分紅政策及公司的競(jìng)爭(zhēng)者這六個(gè)因素，而年度分紅政策除需要考慮上述6個(gè)要素外，還需要考慮股份回購(gòu)計(jì)劃、公司次優(yōu)決定的風(fēng)險(xiǎn)、資金流動(dòng)狀況、股份是否增發(fā)、近期是否存在可營(yíng)利投資行為等要素同時(shí)各國(guó)國(guó)有企業(yè)上繳利潤(rùn)的比例普遍比較高，如法國(guó)平均要超過(guò)50%，其他國(guó)家國(guó)有企業(yè)分紅比例至少要高于行業(yè)的平均分紅率。三是三國(guó)都非常注重國(guó)有企業(yè)信息的披露，建立了規(guī)范的信息披露制度。三國(guó)每年都在網(wǎng)上公布國(guó)有企業(yè)年報(bào)供社會(huì)公眾下載和查閱，不僅在年報(bào)中披露當(dāng)年度政府實(shí)施哪些重大的國(guó)有企業(yè)資本投入及轉(zhuǎn)讓行為及依據(jù)，總結(jié)國(guó)有企業(yè)整體的收益及支出財(cái)務(wù)信息并說(shuō)明造成收益及支出變化的因素有哪些，而且在年報(bào)中或單獨(dú)提供具體的每個(gè)國(guó)有企業(yè)的經(jīng)營(yíng)行為及收益狀況。

三、我國(guó)國(guó)有企業(yè)利潤(rùn)上繳制度的完善

我國(guó)以公有制為主導(dǎo)的國(guó)情和歷史因素決定了國(guó)有企業(yè)無(wú)論在數(shù)量上還是在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中所占的地位和份額，都不可與西方的國(guó)有企業(yè)相提并論。我國(guó)國(guó)有企業(yè)改革成功與否不僅關(guān)系到推進(jìn)國(guó)家現(xiàn)代化、保障人民共同利益的實(shí)現(xiàn)與否，更是我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制構(gòu)建與完善的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。隨著國(guó)有企業(yè)市場(chǎng)化改革的深入，我國(guó)國(guó)有企業(yè)利潤(rùn)持續(xù)增長(zhǎng)的背后則是其長(zhǎng)達(dá)十幾年的時(shí)間未向國(guó)家上繳過(guò)利潤(rùn)，引發(fā)國(guó)有資本逐利本能及規(guī)模擴(kuò)張的沖動(dòng)越來(lái)越強(qiáng)。因此通過(guò)國(guó)有企業(yè)利潤(rùn)上繳制度實(shí)現(xiàn)對(duì)國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)收益的分配以約束和利用國(guó)有資本，改變國(guó)有企業(yè)收入分配不公勢(shì)在必行。我國(guó)國(guó)有企業(yè)利潤(rùn)上繳制度可從以下幾個(gè)方面進(jìn)行完善：

1.國(guó)家所有權(quán)行使的完善

雖然我國(guó)頒布了《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)法》（下稱國(guó)資法）作為國(guó)家所有權(quán)行使的主要法律依據(jù)，國(guó)資委作為出資人代表行使國(guó)家所有權(quán)，與上述三國(guó)無(wú)異。但事實(shí)上，我國(guó)國(guó)家所有權(quán)行使所面臨的問(wèn)題及需要完善的方面包括：一是國(guó)有企業(yè)數(shù)量龐大，多處于競(jìng)爭(zhēng)性領(lǐng)域，國(guó)有經(jīng)濟(jì)布局的戰(zhàn)略性調(diào)整還需要很長(zhǎng)一段時(shí)間，應(yīng)妥善處理國(guó)有資本營(yíng)利性與公共性之間的關(guān)系。營(yíng)利性是其公共性的物質(zhì)基礎(chǔ)，公共性則是營(yíng)利性所要實(shí)現(xiàn)的最終目標(biāo)，在此過(guò)程中，方式與目標(biāo)之間又可能發(fā)生偏轉(zhuǎn)甚至異化，因此在國(guó)家所有權(quán)制度設(shè)計(jì)上應(yīng)實(shí)現(xiàn)對(duì)國(guó)有資本的發(fā)展過(guò)程與結(jié)果進(jìn)行監(jiān)督控制，以保證其公共性目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。二是我國(guó)國(guó)有企業(yè)屬于全民，“國(guó)有股東”的意志往往反映為長(zhǎng)官意志或內(nèi)部人控制，既避免不了軟預(yù)算約束投資決策的失誤，也克服不了權(quán)力尋租因而導(dǎo)致國(guó)有資產(chǎn)嚴(yán)重流失的弊端[1]，因此國(guó)家所有權(quán)的行使應(yīng)明確收益權(quán)如何行使，具體行使程序。尤其在國(guó)有控股、參股公司中國(guó)資委如何在不干涉企業(yè)自主經(jīng)營(yíng)權(quán)的前提下行使國(guó)有股權(quán)。三是由于國(guó)資委獨(dú)立性的缺乏，政府習(xí)慣于利用行政權(quán)力對(duì)國(guó)家所有權(quán)的行使進(jìn)行非理性、非規(guī)律的干預(yù)。國(guó)家所有權(quán)的制度設(shè)計(jì)要保證國(guó)資委的獨(dú)立性與專業(yè)性，真正實(shí)現(xiàn)政企分離。

2.國(guó)有企業(yè)利潤(rùn)上繳比例確定的完善

我國(guó)國(guó)有獨(dú)資企業(yè)利潤(rùn)上繳比例確定的完善可從兩個(gè)方面展開(kāi)：

（1）我國(guó)國(guó)有獨(dú)資企業(yè)利潤(rùn)上繳比例的確定依據(jù)

就歐洲三國(guó)的經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，國(guó)有企業(yè)利潤(rùn)上繳比例的確定體現(xiàn)出靈活性與穩(wěn)定性的結(jié)合，在考慮到不同類別及每個(gè)國(guó)有企業(yè)差異的基礎(chǔ)上保證國(guó)有企業(yè)利潤(rùn)上繳比例至少要高于行業(yè)的平均分紅率。由于我國(guó)國(guó)有企業(yè)數(shù)量眾多，采用一對(duì)一協(xié)商的方式顯然成本太高。我國(guó)目前中央國(guó)有獨(dú)資企業(yè)上繳利潤(rùn)比例的確定采用的是將企業(yè)分類適用不同比例的辦法，這種辦法能否達(dá)到預(yù)期效果則依賴于企業(yè)劃分標(biāo)準(zhǔn)和上繳比例標(biāo)準(zhǔn)的合理性。相較于中央的規(guī)定，省級(jí)政府的規(guī)定則各具特色，形成了統(tǒng)一比例制[2]、不規(guī)定比例制[3]、浮動(dòng)比例制[4]、最低比例制[5]、分類使用不同比例制[6]等模式。雖然省級(jí)政府進(jìn)行了有益的嘗試，但統(tǒng)一比例制忽視了營(yíng)利性國(guó)有企業(yè)與非營(yíng)利性的利潤(rùn)上繳應(yīng)區(qū)別對(duì)待，不規(guī)定比例最大的缺點(diǎn)在于缺乏明確的預(yù)見(jiàn)性，國(guó)有企業(yè)無(wú)法預(yù)測(cè)自己的上繳利潤(rùn)，浮動(dòng)比例制雖然在在一定程度上克服利潤(rùn)上繳比例不夠靈活的缺陷，但事實(shí)上所謂的浮動(dòng)不過(guò)是以比例區(qū)間取代了確定的比例。本文認(rèn)為我國(guó)國(guó)有獨(dú)資企業(yè)利潤(rùn)上繳比例的應(yīng)是穩(wěn)定性與靈活性的結(jié)合。穩(wěn)定性意味著對(duì)國(guó)有企業(yè)上繳利潤(rùn)的剛性約束，保證財(cái)政收入的穩(wěn)定性。而靈活性則表示要充分考慮不同行業(yè)，不同類型的國(guó)有企業(yè)在不同期間所負(fù)擔(dān)的職責(zé)是不同，這種差別應(yīng)反映到上繳利潤(rùn)比例的確定中去。因此國(guó)有獨(dú)資企業(yè)利潤(rùn)上繳比例的確定應(yīng)采納具有雙層結(jié)構(gòu)的浮動(dòng)比例制，每家國(guó)企的上繳比例由一個(gè)固定部分和一個(gè)可變部分組成。同一行業(yè)的國(guó)有企業(yè)適用同一固定比例，固定比例的確定應(yīng)以國(guó)有企業(yè)所在行業(yè)資本投資的報(bào)酬率為基礎(chǔ)，綜合考慮國(guó)有經(jīng)濟(jì)布局調(diào)整、產(chǎn)業(yè)政策等因素加以確定，而可變部分則由各級(jí)國(guó)資委根據(jù)每個(gè)國(guó)有企業(yè)的具體情況確定靈活的上繳比例。

（2）國(guó)有獨(dú)資企業(yè)利潤(rùn)比例的確定方式

就上述三國(guó)的經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，權(quán)力機(jī)關(guān)基本不干涉國(guó)有企業(yè)利潤(rùn)上繳比例的確定，將其視為企業(yè)的經(jīng)營(yíng)行為，因此由政府與國(guó)有企業(yè)談判產(chǎn)生。從《中央企業(yè)國(guó)有資本收益收取管理暫行辦法》的頒布主體來(lái)看，我國(guó)國(guó)國(guó)有獨(dú)資企業(yè)利潤(rùn)上繳比例確定的權(quán)利由財(cái)政部門與國(guó)資部門具體行使。但從《關(guān)于完善中央國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)預(yù)算有關(guān)事項(xiàng)的通知》的發(fā)布主體來(lái)看，似乎又是由財(cái)政部單獨(dú)決定利潤(rùn)上繳的比例。本文認(rèn)為國(guó)有企業(yè)利潤(rùn)上繳比例的確定應(yīng)由國(guó)資委所主導(dǎo)，這不僅是國(guó)資委履行出資人職責(zé)的要求，也是保障國(guó)有企業(yè)順利上繳利潤(rùn)的重要條件。在國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)預(yù)算中存在兩種性質(zhì)不同的法律關(guān)系：一是因確定國(guó)有資本收益收繳數(shù)額產(chǎn)生的企業(yè)與出資人之間的利潤(rùn)分配關(guān)系；二是因國(guó)有資本收益的具體收繳產(chǎn)生的企業(yè)與政府財(cái)政部門之間的財(cái)政關(guān)系。換言之，收益權(quán)是確定國(guó)有資本收益收繳數(shù)額的依據(jù)。國(guó)有資本收益權(quán)是國(guó)家所有權(quán)或股東權(quán)的重要組成部分，其行使應(yīng)遵循法定原則，由法定主體按照法定程序行使。根據(jù)《國(guó)資法》，國(guó)資委是法定專門的出資人權(quán)利行使者，理應(yīng)代表全民依法行使收益權(quán)。在國(guó)有企業(yè)利潤(rùn)上繳的過(guò)程中，財(cái)政部門享有利潤(rùn)收繳、利潤(rùn)復(fù)核及利潤(rùn)催繳的權(quán)力，保障國(guó)有企業(yè)上繳利潤(rùn)及時(shí)、足額納入國(guó)庫(kù)。財(cái)政部門享有利潤(rùn)上繳權(quán)的原因在于國(guó)有企業(yè)上繳的利潤(rùn)應(yīng)納入財(cái)政收入，財(cái)政部門作為財(cái)政管理機(jī)關(guān)，出于財(cái)政的統(tǒng)一性和完整性理應(yīng)對(duì)國(guó)有企業(yè)利潤(rùn)享有收繳的權(quán)力。利潤(rùn)復(fù)核權(quán)是指財(cái)政部門對(duì)經(jīng)過(guò)國(guó)資委審核后的企業(yè)上報(bào)的國(guó)有資本收益申報(bào)表及相關(guān)材料具有復(fù)核的權(quán)力，是對(duì)國(guó)資委的國(guó)有資本收益權(quán)監(jiān)督的權(quán)力。而之所以賦予財(cái)政部門利潤(rùn)催繳的權(quán)力，不僅是利潤(rùn)收繳權(quán)的延伸，更是國(guó)有企業(yè)上繳利潤(rùn)及時(shí)、足額必要保證。