李瑞紅，余 潔

（中國(guó)人民銀行陽泉市中心支行，山西 陽泉 045000）

隨著我國(guó)金融業(yè)對(duì)內(nèi)對(duì)外開放程度的不斷提高，民間資本發(fā)起設(shè)立金融機(jī)構(gòu)的禁區(qū)已開始被打破。國(guó)務(wù)院辦公廳2013年7月1日發(fā)布的《關(guān)于金融支持經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級(jí)的指導(dǎo)意見》（下簡(jiǎn)稱國(guó)務(wù)院“金十條”）指出要“嘗試由民間資本發(fā)起設(shè)立自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的民營(yíng)銀行、金融租賃公司和消費(fèi)金融公司等金融機(jī)構(gòu)?！?013年11月12日十八大第三次全體會(huì)議通過的《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問題的決定》進(jìn)一步指出“在加強(qiáng)監(jiān)管前提下，允許具備條件的民間資本依法發(fā)起設(shè)立中小型銀行等金融機(jī)構(gòu)?！敝袊?guó)銀監(jiān)會(huì)副主席閻慶民2013年11月25日在新浪金麒麟論壇上的講話中表示，對(duì)民間資本依法發(fā)起設(shè)立中小型銀行等金融機(jī)構(gòu)的探索，將“堅(jiān)持‘純民資發(fā)起、自愿承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、承諾股東接受監(jiān)管、實(shí)行有限牌照、訂立生前遺囑’等原則推進(jìn)試點(diǎn)，探索合理、高效、可持續(xù)的治理與經(jīng)營(yíng)模式，為銀行業(yè)改革注入新活力?！雹僖娦吕素?cái)經(jīng)，2013年11月26日。http：//finance.sina.com.cn/money/bank/bank_yhfg/20131126/065417433846.shtml。自“金十條”公布以來，全國(guó)多省市密集出臺(tái)了地方的改革措施，支持設(shè)立民營(yíng)銀行。北上廣溫等多地民營(yíng)企業(yè)扎堆宣布要涉足民營(yíng)銀行，獲核準(zhǔn)帶“銀行”字樣的企業(yè)名稱已達(dá)十余家。允許民間資本發(fā)起設(shè)立中小型銀行是深化金融改革的重要舉措，在實(shí)施過程中需要認(rèn)真探索，對(duì)此筆者提出以下建議：

一、民間資本發(fā)起設(shè)立中小型銀行重點(diǎn)是自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)

目前，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行包括新設(shè)立的村鎮(zhèn)銀行在內(nèi)，無論其國(guó)有資本和民間資本的比例高低，全部屬于股份有限公司或者有限責(zé)任公司。按照我國(guó)《公司法》的規(guī)定，公司（銀行）以其全部資產(chǎn)對(duì)公司的債務(wù)承擔(dān)責(zé)任，股東對(duì)公司債務(wù)承擔(dān)有限責(zé)任。因此，對(duì)于我國(guó)現(xiàn)有的商業(yè)銀行來講，股東僅需以其出資額為限對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)失敗承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，銀行也僅需以其全部法人資產(chǎn)為限對(duì)其負(fù)債承擔(dān)責(zé)任。

按照“金十條”原則由民間資本發(fā)起設(shè)立的民營(yíng)銀行，其自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的要義在于發(fā)起人必須承諾風(fēng)險(xiǎn)兜底，即民營(yíng)銀行經(jīng)營(yíng)失?。ㄈ缳Y不抵債、破產(chǎn)清算）時(shí)，在用銀行資本承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)之后，還要由發(fā)起人對(duì)剩余風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)連帶責(zé)任，對(duì)存款人進(jìn)行賠付，避免損害存款人和債權(quán)人的利益。即發(fā)起人要對(duì)辦銀行所帶來的全部風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)無限連帶責(zé)任，并自主確定可行的風(fēng)險(xiǎn)兜底模式。據(jù)此，從企業(yè)組織形式上講，民間資本發(fā)起設(shè)立的民營(yíng)銀行無法采取有限責(zé)任的公司制，而只能實(shí)行無限責(zé)任的獨(dú)資或者合伙制。

二、試點(diǎn)范圍不能太小

銀監(jiān)會(huì)對(duì)民間資本發(fā)起設(shè)立的中小銀行提出“先試點(diǎn)、后總結(jié)、再推廣”的發(fā)展思路，為保障改革的成功，試點(diǎn)的選取至關(guān)重要。試點(diǎn)范圍足夠廣泛并具有充分代表性，方能比較全面地暴露問題和顯示其優(yōu)越性，為建立制度規(guī)范、指導(dǎo)推廣提供科學(xué)依據(jù)。因而，選擇的試點(diǎn)應(yīng)在東、中、西部?。ㄊ?、區(qū)）有足夠的覆蓋面，并鼓勵(lì)各地大膽探索。在具體試點(diǎn)過程中，也要根據(jù)資產(chǎn)規(guī)模、業(yè)務(wù)范圍、經(jīng)營(yíng)地域等設(shè)置不同標(biāo)準(zhǔn)，模式應(yīng)有所區(qū)別，并保證足夠多樣，既便于控制風(fēng)險(xiǎn)，也有利于通過試點(diǎn)積累經(jīng)驗(yàn)。

三、應(yīng)明確股東資格限定

銀行業(yè)是專業(yè)性很強(qiáng)的高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，民間資本發(fā)起設(shè)立的民營(yíng)銀行，由于股權(quán)結(jié)構(gòu)的特殊性，不但面臨商業(yè)銀行無法回避的信用、市場(chǎng)、操作等常規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，還面臨公眾信任、資本金短缺、關(guān)聯(lián)交易和內(nèi)部人控制等諸多特殊風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)國(guó)外民營(yíng)銀行發(fā)展實(shí)踐，民營(yíng)銀行經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)健與否和作為股東的企業(yè)密切相關(guān)，股東企業(yè)一旦發(fā)生財(cái)務(wù)問題將直接影響到其所主導(dǎo)的銀行。因此，對(duì)民營(yíng)銀行股東資質(zhì)和實(shí)力的把關(guān)至關(guān)重要。監(jiān)管部門必須對(duì)股東資質(zhì)設(shè)定明確的準(zhǔn)入條件和禁入情形，嚴(yán)格評(píng)估和把握準(zhǔn)入門檻，確保股東有足夠能力持續(xù)補(bǔ)充資本，有足夠能力承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)兜底責(zé)任，并將那些可能對(duì)存款人、債權(quán)人、納稅人利益或金融體系健康發(fā)展造成危害的不合格成員拒之門外。

試點(diǎn)民營(yíng)銀行股東至少應(yīng)具備三個(gè)基本條件：（1）社會(huì)聲譽(yù)良好，無違法、違規(guī)、違約、欠稅、欠息等不良誠(chéng)信記錄。（2）資金實(shí)力雄厚，凈資產(chǎn)規(guī)模大、財(cái)務(wù)狀況好、資產(chǎn)負(fù)債率低和入股資金來源真實(shí)合法。（3）未來發(fā)展穩(wěn)健樂觀，公司治理和組織管理良好，有較強(qiáng)的經(jīng)營(yíng)管理能力，有較長(zhǎng)的發(fā)展期和穩(wěn)定的經(jīng)營(yíng)狀況。

對(duì)那些影響股東持續(xù)出資和風(fēng)險(xiǎn)兜底能力，可能引發(fā)關(guān)聯(lián)貸款的核心主業(yè)不突出且其經(jīng)營(yíng)行業(yè)過多、公司治理結(jié)構(gòu)與機(jī)制存在明顯缺陷、資產(chǎn)負(fù)債率和財(cái)務(wù)杠桿率高于行業(yè)平均水平、現(xiàn)金流量波動(dòng)受經(jīng)濟(jì)景氣影響大、關(guān)聯(lián)交易頻繁且異常以及關(guān)聯(lián)企業(yè)眾多、股權(quán)關(guān)系復(fù)雜且不透明的企業(yè)，都應(yīng)嚴(yán)格限制其發(fā)起設(shè)立民營(yíng)銀行的資格。

為防止股權(quán)高度集中造成的內(nèi)部人控制和股權(quán)高度分散導(dǎo)致的所有者缺位，應(yīng)對(duì)股東人數(shù)進(jìn)行合理限制，以確保股權(quán)結(jié)構(gòu)的適度集中。

四、風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)模式

民間資本發(fā)起設(shè)立中小型銀行的核心要義在于風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)，尤其是在存款保險(xiǎn)和銀行破產(chǎn)兩項(xiàng)制度缺位的情形下，科學(xué)構(gòu)筑隔離金融風(fēng)險(xiǎn)的“防火墻”，建立市場(chǎng)化的風(fēng)險(xiǎn)分散、轉(zhuǎn)移和補(bǔ)償機(jī)制，防止經(jīng)營(yíng)失敗時(shí)風(fēng)險(xiǎn)的處置真空或演化為依賴國(guó)家信用提供隱性擔(dān)保，應(yīng)當(dāng)是民營(yíng)銀行試點(diǎn)安排需要解決的核心問題。

在國(guó)家存款保險(xiǎn)制度尚未建立的情況下，對(duì)民營(yíng)銀行風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)的模式設(shè)計(jì)，有以下三種模式可供選擇：（1）實(shí)行無限責(zé)任制，由發(fā)起人承諾以全部出資額和其他自有資產(chǎn)作為風(fēng)險(xiǎn)兜底準(zhǔn)備，來承擔(dān)無限連帶責(zé)任。至于無限責(zé)任的形式是合伙制還是個(gè)人獨(dú)資制，是普通合伙抑或是有限合伙均可根據(jù)各地實(shí)際、發(fā)起人意愿等進(jìn)行靈活處理。（2）借助商業(yè)保險(xiǎn)制度，由民營(yíng)銀行向現(xiàn)有的商業(yè)性保險(xiǎn)公司尋求合作，由商業(yè)保險(xiǎn)公司在收取一定保費(fèi)的基礎(chǔ)上承擔(dān)銀行經(jīng)營(yíng)失敗時(shí)代為承擔(dān)賠付責(zé)任。具體可通過合同約定做出承諾，采取對(duì)單戶存款人給予一定額度的上限賠付或者設(shè)定合理賠付比例的方式。（3）尋求第三方擔(dān)保，由發(fā)起人尋找第三方企業(yè)、個(gè)人或其他機(jī)構(gòu)、組織作為擔(dān)保人，由其按照合同約定提供足值擔(dān)保，為發(fā)起人承擔(dān)連帶賠付責(zé)任。擔(dān)保人條件應(yīng)進(jìn)行適當(dāng)限定，要求具備一定的實(shí)力與資格，并獲得監(jiān)管部門認(rèn)可?？紤]到現(xiàn)實(shí)狀況，地方政府不宜直接或間接承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任。

無論采取何種方式，在準(zhǔn)入審批時(shí)都必須對(duì)發(fā)起人自愿提出的風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)的具體模式進(jìn)行科學(xué)全面、嚴(yán)格審慎的評(píng)估，以確保該種模式能夠覆蓋全部風(fēng)險(xiǎn)，滿足自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管要求。

五、市場(chǎng)定位

民營(yíng)銀行如何在市場(chǎng)的激烈競(jìng)爭(zhēng)中立足，其市場(chǎng)定位至關(guān)重要。當(dāng)前我國(guó)并不缺大銀行，有一定規(guī)模的大型企業(yè)一般也不存在融資困難，真正在發(fā)展過程中面臨融資瓶頸的主要是數(shù)量眾多的小微企業(yè)。近期設(shè)立的民營(yíng)銀行應(yīng)定位于為本地小微企業(yè)提供差異化金融服務(wù)，具有特色化、區(qū)域性經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)的中小銀行，以發(fā)揮其對(duì)現(xiàn)有銀行金融服務(wù)拾遺補(bǔ)缺的作用。對(duì)民營(yíng)銀行應(yīng)實(shí)行嚴(yán)格的資本充足率監(jiān)管，這不僅是為了控制其經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，而且由于中小銀行資本金少，如此可限制其貸款規(guī)模，迫使其真正將中小企業(yè)作為自身的服務(wù)對(duì)象?？山梃b英國(guó)、香港等國(guó)家和地區(qū)的銀行準(zhǔn)入規(guī)定，建立和實(shí)施有限牌照管理制度，對(duì)試點(diǎn)民營(yíng)銀行頒發(fā)有限牌照，僅允許其從事符合其設(shè)立宗旨和市場(chǎng)定位的業(yè)務(wù)，并限制其接受公眾存款的最高限額。

六、培育指導(dǎo)和保障機(jī)制

一是加強(qiáng)培育指導(dǎo)。政府部門和銀行監(jiān)管部門應(yīng)指導(dǎo)幫助民營(yíng)銀行完善治理結(jié)構(gòu)和財(cái)務(wù)管理，堅(jiān)持誠(chéng)信合規(guī)經(jīng)營(yíng)，提升經(jīng)營(yíng)管理水平。政府和監(jiān)管部門應(yīng)指導(dǎo)各類金融機(jī)構(gòu)積極引進(jìn)合格的民間投資主體，優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，化解處置風(fēng)險(xiǎn)，提升經(jīng)營(yíng)實(shí)力；積極培育、穩(wěn)步推動(dòng)符合條件的民間投資主體進(jìn)入或設(shè)立政策允許的各類銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)。監(jiān)管部門和銀行機(jī)構(gòu)應(yīng)為有進(jìn)入意向的合格民間投資主體提供必要的培訓(xùn)指導(dǎo)。

二是加大扶持力度。地方財(cái)政應(yīng)對(duì)參與當(dāng)?shù)胤ㄈ算y行機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)處置的民間投資主體給予獎(jiǎng)勵(lì)或補(bǔ)貼；對(duì)法人銀行機(jī)構(gòu)改制過程中的確權(quán)、評(píng)估、交易等事項(xiàng)予以稅費(fèi)減免。央行應(yīng)盡快將新型金融機(jī)構(gòu)納入支付結(jié)算及征信系統(tǒng)和銀行間市場(chǎng)，方便其運(yùn)營(yíng)管理。

三是完善配套機(jī)制。國(guó)家應(yīng)積極推進(jìn)金融機(jī)構(gòu)存款保險(xiǎn)和破產(chǎn)保護(hù)制度建設(shè)，健全和規(guī)范股權(quán)流轉(zhuǎn)機(jī)制，為民間資本進(jìn)入中小型銀行提供重要保障。

四是加強(qiáng)宣傳引導(dǎo)。政府和監(jiān)管部門應(yīng)加強(qiáng)設(shè)立民營(yíng)銀行的政策宣傳，引導(dǎo)民間投資主體確立對(duì)民營(yíng)銀行的合理的預(yù)期，提高公眾對(duì)各類新型金融機(jī)構(gòu)及其業(yè)務(wù)的認(rèn)知程度，為民間資本進(jìn)入中小型銀行并穩(wěn)健發(fā)展?fàn)I造良好的輿論氛圍。

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