郭 瑞

(1.同濟大學 軟件學院，上海200092;2.中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行 鄂爾多斯市分行，內(nèi)蒙古 鄂爾多斯017000)

1 互聯(lián)網(wǎng)金融在國內(nèi)的主要模式

互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)相結(jié)合的新興領(lǐng)域?；ヂ?lián)網(wǎng)金融包括網(wǎng)絡小貸公司、第三方支付公司以及金融中介公司三種基本的企業(yè)組織形式，其借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、移動通信技術(shù)來實現(xiàn)資金融通、支付和信息中介等業(yè)務。

互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的區(qū)別不僅僅在于金融業(yè)務所采用的媒介不同，更重要的在于金融參與者深諳互聯(lián)網(wǎng)“開放、平等、協(xié)作、分享”的精髓，通過互聯(lián)網(wǎng)、移動互聯(lián)網(wǎng)等工具，使傳統(tǒng)金融業(yè)務具備透明度更強、參與度更高、協(xié)作性更好、中間成本更低、操作上更便捷等一系列特征?？梢酝ㄟ^互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)手段，最終讓金融機構(gòu)離開資金融通過程中的曾經(jīng)的主導型地位，因為互聯(lián)網(wǎng)的分享、公開、透明等理念讓資金在各個主體之間的游走會非常的直接、自由，而且低違約率，金融中介的作用會不斷地弱化，從而使得金融機構(gòu)日益淪落為從屬的服務性中介的地位，不再是金融資源調(diào)配的核心主導定位。也就是說，互聯(lián)網(wǎng)金融模式是一種努力嘗試擺脫金融中介的行為。互聯(lián)網(wǎng)金融在國內(nèi)的主要模式有以下幾種。

第一種模式:傳統(tǒng)的金融借助互聯(lián)網(wǎng)渠道為大家提供服務，這是大家熟悉的網(wǎng)銀?；ヂ?lián)網(wǎng)在其中發(fā)揮的作用應該是渠道的作用。

第二種模式:類似阿里金融，由于它具有電商的平臺，為它提供信貸服務創(chuàng)造的優(yōu)于其他放貸人的條件?；ヂ?lián)網(wǎng)在電商平臺發(fā)揮的作用是信用。

第三種模式:大家經(jīng)常談到的人人貸的模式，P2P，這種模式更多地提供了中介服務，這種中介把資金出借方需求方結(jié)合在一起。

在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，因為有搜索引擎、大數(shù)據(jù)、社交網(wǎng)絡和云計算，市場信息不對稱程度非常低，交易雙方在資金期限匹配、風險分擔的成本非常低，銀行、券商和交易所等中介都不起作用;貸款、股票、債券等的發(fā)行和交易以及券款支付直接在網(wǎng)上進行，這個市場充分有效，接近一般均衡定理描述的無金融中介狀態(tài)。在這種金融模式下，支付便捷，搜索引擎和社交網(wǎng)絡降低信息處理成本，資金供需雙方直接交易，可達到與資本市場直接融資和銀行間接融資一樣的資源配置效率，并在促進經(jīng)濟增長的同時，大幅減少交易成本。

2 我國互聯(lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)狀

2.1 我國互聯(lián)網(wǎng)金融取得的成績

我國開始進行金融電子化的進程，就為互聯(lián)網(wǎng)金融的開展打下了良好的基礎。通過長期的發(fā)展，已經(jīng)初步形成了互聯(lián)網(wǎng)金融所需要的基本技術(shù)及運營框架。目前，企業(yè)網(wǎng)上銀行功能非常豐富，還有質(zhì)押貸款業(yè)務等等。最近幾年，網(wǎng)絡銀行主要是以工商銀行和招商銀行為首，取得了非常大的成績，在國際上獲得了很多大的獎項。

2.2 我國的互聯(lián)網(wǎng)金融存在的問題

雖然，我國的金融網(wǎng)絡化已經(jīng)初具成效，但是通過互聯(lián)網(wǎng)金融所進行的交易量所占比重還相當小，表現(xiàn)在客戶范圍小、交易額小和風險性大等缺點。主要體現(xiàn)在支持互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的大環(huán)境尚未完全建立、金融業(yè)缺乏對互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務的風險意識、金融認證體系尚未完善和互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)法律有待配套。同時，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展將對傳統(tǒng)金融業(yè)造成沖擊與挑戰(zhàn)。傳統(tǒng)金融業(yè)的支柱是支付和信用，其核心分別是錢和信息，但如今這兩方面都能夠不同程度地借助互聯(lián)網(wǎng)完成。但是，由于目前中國信用體系并不完善，相關(guān)政策不夠健全，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展仍然面臨種種問題與風險。

3 我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展趨勢

金融伴隨著科技的發(fā)展形式日新月異，從網(wǎng)銀到第三方支付，從國際電匯到電子商務。手機支付、網(wǎng)購保險、網(wǎng)上小額貸款等等，互聯(lián)網(wǎng)與金融服務的融合日益加深?；ヂ?lián)網(wǎng)金融大概可以分為三個層次:替換、優(yōu)化和創(chuàng)新。替換是指對傳統(tǒng)金融業(yè)務流程中某環(huán)節(jié)的直接替換;優(yōu)化是再造金融業(yè)流程本身，即簡化、優(yōu)化或重構(gòu);而創(chuàng)新則是創(chuàng)造新的金融業(yè)務流程。由此，我們可以得出移動化、電商化、自金融將成為我國互聯(lián)網(wǎng)金融的主要發(fā)展方向。

“移動化”主要指移動支付的快速發(fā)展。據(jù)互聯(lián)網(wǎng)研究機構(gòu)艾瑞咨詢統(tǒng)計，2012 年中國第三方支付市場整體交易規(guī)模達12.9 萬億元，同比增長54.2%，其中第三方移動支付市場交易規(guī)模達1 511.4 億元。這使得銀行服務逐漸從前臺走向后臺。

“電商化”是指電商企業(yè)基于交易信息和信用評估為小微企業(yè)提供的信貸服務。其中最典型的就是阿里巴巴金融，為阿里巴巴、淘寶、天貓等電子商務平臺的小微企業(yè)提供可持續(xù)性的小額貸款，金融從數(shù)千元到數(shù)十萬元不等。

而“自金融”模式則是通過互聯(lián)網(wǎng)的用戶聚合和高速傳播的特點，為用戶提供直接的投融資服務，資金的需求方和供給方都是個人，取代了原有的機構(gòu)渠道來進行融資和貸款。宜信、拍拍貸、人人貸等小額網(wǎng)絡貸款平臺是提供此類服務的代表性平臺。參考文獻:

［1］ 趙艷. 網(wǎng)絡金融監(jiān)管的難點及對策探究［J］. 學理論，2011(1).

［2］ 許瑞. 網(wǎng)絡金融安全與風險控制研究［J］. 商業(yè)時代，2012(6).