陳偉鋼

中國由于受長期計劃經(jīng)濟的影響，無論是政府部門還是普通百姓，思想深處或多或少會留下計劃經(jīng)濟的印記，比如，在老百姓眼里，銀行就是國家的銀行，是不會也不應(yīng)該倒閉的，錢存在銀行是最保險、最放心的。如果突然有一天告訴老百姓，錢存在銀行也有風(fēng)險，在銀行做理財也不能保本，老百姓一下子是很難接受的。從這個意義上說，銀行市場化進程不可能太快，快了老百姓的觀念跟不上。另一個方面。由于我國是社會主義國家，以公有制為主體，國家統(tǒng)一調(diào)控經(jīng)濟是重要的手段，市場要受到國家宏觀調(diào)控政策的影響，這是毫無疑問的。比如，這幾年“支持小微企業(yè)”、“支持三農(nóng)”、“綠色信貸”等，都是國家的號召，各經(jīng)濟部門要聯(lián)合行動，銀行當然不能例外，不能說，銀行市場化了就不執(zhí)行中央的統(tǒng)一部署了。比如，有一個時期，市場上由于豬肉漲價，中央要求各部委拿出具體措施支持生豬飼養(yǎng)，把任務(wù)分解到各部門，也要求銀行制訂相應(yīng)的信貸政策支持生豬飼養(yǎng)?？梢?，從上層來看，也是把銀行看成是國家的銀行。在這樣的背景下，銀行不保證老百姓的財產(chǎn)安全，老百姓不答應(yīng)，銀行不聽政府指揮，政府不滿意。所以，中國銀行業(yè)必須承載西方發(fā)達國家不可承受之重，對中國銀行業(yè)穩(wěn)健經(jīng)營提出了更高的要求。

近期部分股份制銀行試點理財資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，包括發(fā)行債權(quán)直接融資工具、直接運作資產(chǎn)管理計劃等，這項業(yè)務(wù)的開展一方面可以理解為這是對銀行業(yè)市場化改革的一個實際步驟，同時又可理解為進一步規(guī)范表外業(yè)務(wù)經(jīng)營，是新形勢下改變銀行經(jīng)營方式的重要舉措。試點要求每個項目獨立開戶、獨立資產(chǎn)負債表，獨立損益表等，充分考慮了資管風(fēng)險與銀行風(fēng)險的隔離，這是審慎監(jiān)管的具體體現(xiàn)。由于中國的市場經(jīng)濟剛剛起步，市場發(fā)育還不是很健全，市場化的步子不可能太大，也不可能一下子走得太遠，要有一個適應(yīng)的過程。銀行業(yè)經(jīng)營非銀行金融業(yè)務(wù)，在我國已經(jīng)取得了一些好的經(jīng)驗，如中國銀行、工商銀行的金融租賃業(yè)務(wù)，取得了比較好的效益。這些租賃公司是實行獨立法人核算的，子公司的風(fēng)險與母公司完全隔離，所以風(fēng)險是可控的。作為銀行的理財投資來看，防范風(fēng)險仍然是第一要務(wù)，銀行不能隨便把老百姓的錢拿去做高風(fēng)險投資。盡管很多銀行都有投資風(fēng)險的提示，但老百姓之所以把錢投到銀行，還是相信銀行是相對安全的，對老百姓來說，哪怕收益少一點，資金安全是第一位的。可以想象，如果哪家銀行經(jīng)常出觀老百姓投資血本無歸的現(xiàn)象，對銀行的聲譽將是多大的影響。

加強對銀行投資的監(jiān)管是監(jiān)管部門的重要職責(zé)，也是政府和百姓的共同要求。我國是社會主義國家，建設(shè)和諧社會是永恒的主題，保護老百姓的根本利益是長期的任務(wù)，我們有責(zé)任對投資機構(gòu)進行嚴密的監(jiān)控和信息披露，讓投資在陽光下進行，在老百姓的監(jiān)督下進行，要嚴格透明度管理，把資金走向讓投資者明明白白，不能有一筆糊涂賬，也不能發(fā)生賺了錢是投資機構(gòu)的，虧了錢是老百姓的現(xiàn)象;要嚴格投資風(fēng)險管理，嚴禁投向高風(fēng)險項目，確保資金總體安全;要嚴格審計審查，防止賬外賬，防止道德風(fēng)險發(fā)生，防止“龐氏騙局”重現(xiàn)，防止“麥道夫事件”重演。

對于銀行而言，混業(yè)經(jīng)營已經(jīng)算不上什么創(chuàng)新了，發(fā)達資本主義國家已經(jīng)有一百多年歷史，從總的趨勢看，混的風(fēng)險大于分的風(fēng)險，隨著經(jīng)濟周期的脈動，美國銀行業(yè)經(jīng)歷了幾次由混到分，再由分到混的輪回，中國應(yīng)從這些“過來人”的經(jīng)歷中吸取教訓(xùn)，進一完善機制，把握好銀行穩(wěn)健經(jīng)營的步伐。

(田風(fēng)摘自《銀行家》2013年第12期《防范風(fēng)險仍是銀行經(jīng)營的第一要務(wù)》)