李勇軍

摘要：以阿里推出“余額寶”、P2P借貸規(guī)模劇增、“三馬”試水互聯(lián)網(wǎng)金融為典型事件的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務給傳統(tǒng)銀行業(yè)帶來了沖擊。本文對比分析了互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)商業(yè)銀行的優(yōu)劣勢，指出互聯(lián)網(wǎng)金融在弱化銀行的金融中介職能、影響收入來源等方面對傳統(tǒng)商業(yè)銀行提出了挑戰(zhàn)。為了應對該挑戰(zhàn)，筆者認為商業(yè)銀行應從加強創(chuàng)新、多方合作、加強客戶體驗、注重人才培養(yǎng)等方面進行完善。

關鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融 傳統(tǒng)商業(yè)銀行 對比分析 應對措施

一、引言

2013年被專家學者定義為“互聯(lián)網(wǎng)金融元年”，在這一年，阿里集團推出小額信貸、P2P借貸規(guī)模劇增、“三馬”眾安在線試水互聯(lián)網(wǎng)新金融、傳統(tǒng)商業(yè)銀行也推出網(wǎng)上商城等等一系列事件，標志著互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)和迅速發(fā)展壯大，網(wǎng)絡金融理財、網(wǎng)絡保險、網(wǎng)絡小額信貸等各種互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品形式相應產(chǎn)生，這一切都給資金的供求雙方提供了方便，讓客戶能夠直接參與其中，同時也在潛移默化地影響著傳統(tǒng)貨幣的流通方式。目前互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展主要集中在網(wǎng)絡支付，網(wǎng)絡借貸以及網(wǎng)絡金融超市這三個領域。

（一）網(wǎng)絡支付

實體商業(yè)銀行最初的業(yè)務就是支付，而互聯(lián)網(wǎng)金融也是以支付發(fā)展起來的，其表現(xiàn)形式是第三方支付。易觀國際統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，自2008年至今，第三方互聯(lián)網(wǎng)支付總金額由2356億元達到2011年的2.16萬億元，僅2012年上半年就實現(xiàn)了1.55萬億元的總支付金額，預計2014年將達到10萬億元。以阿里的支付寶和騰訊的財付通最為典型，占據(jù)了超過80%的市場份額。

（二）網(wǎng)絡借貸

網(wǎng)絡借貸就是指以互聯(lián)網(wǎng)為媒介，資金供求雙方經(jīng)過協(xié)商達成一致的一種金融模式。當前國內(nèi)的借貸平臺數(shù)量數(shù)以百計，在2010年網(wǎng)絡融資金額已達 150億元，規(guī)模最大的借貸平臺月交易金額高達3000萬元。網(wǎng)絡借貸平臺不僅出現(xiàn)在北上廣等一線城市，江浙一帶的二線城市也發(fā)展迅猛。

（三）網(wǎng)絡金融超市

隨著金融產(chǎn)品的快速發(fā)展，網(wǎng)絡技術也在日新月異，互聯(lián)網(wǎng)和傳統(tǒng)金融產(chǎn)品的結合也產(chǎn)生了很多新的金融產(chǎn)品。傳統(tǒng)金融和網(wǎng)商之間也有了更多的合作，如交通銀行和阿里巴巴組成的交通銀行淘寶旗艦店、國華人壽和聚劃算推出的萬能險團購產(chǎn)品、支付寶和天弘基金推出的余額寶。僅建行一家，2013年前10個月就通過互聯(lián)網(wǎng)銷售理財產(chǎn)品44990億元，達到全行理財產(chǎn)品銷售量的63.5%。

在以阿里集團和騰訊為首的互聯(lián)網(wǎng)巨頭快速發(fā)展時期，傳統(tǒng)商業(yè)銀行感受到了前所未有的壓力，商業(yè)銀行是我國金融業(yè)的主體，為國民經(jīng)濟的發(fā)展做出了巨大貢獻，在國家逐步放開存貸款利率限額的情況下，利差收入會大幅度降低。因為互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，傳統(tǒng)商業(yè)銀行享受高利差的時代結束了，大數(shù)據(jù)、云計算將改變銀行的貸款方式。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)商業(yè)銀行的對比分析

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢

和傳統(tǒng)金融行業(yè)相比，互聯(lián)網(wǎng)金融具有三個明顯的優(yōu)勢：便捷性、信息對稱和大眾性。

1、便捷性

以前客戶需到銀行網(wǎng)點去取錢轉賬，還要攜帶大量現(xiàn)金，現(xiàn)在只需一臺電腦，或者只要一部智能手機，就可以實現(xiàn)資金的快速轉移。此外，以貸款為例，商業(yè)銀行信貸流程非常復雜，包括申請，調(diào)查，評估，風險核實，逐級報告審批等等，周期非常長，還有可能貸款失敗。相對而言網(wǎng)絡借貸的周期非常短，最快捷的當天就可以獲得款項，大大方便了資金需求者。

2、信息對稱

以前，銀行不愿貸款給小微企業(yè)，由于信息不對稱，需要花費大量人力物力去調(diào)查一個小企業(yè)，完成一筆小額貸款，成本較高，收益遠遠不如貸款給大型企業(yè)。而互聯(lián)網(wǎng)金融可以通過各種社交平臺，方便快捷的獲取所需的信息，能夠較為方便快捷的了解貸方的詳細信息，包括財務狀況和信用狀況，降低了信息不對稱。即便貸方發(fā)生違約，可以公開貸方的信息，以及降低信用評級等方式，增加違約成本，能夠有效的保證互聯(lián)網(wǎng)金融健康的發(fā)展。

3、大眾性

很多的傳統(tǒng)金融服務只有中高端收入群體和大型企業(yè)才能享受到，比如說傳統(tǒng)基金，理財產(chǎn)品的購買都有最低限額，且最低限額較高，還有一大部分較低收入人群和小微企業(yè)沒有如此待遇。如今，更多的人能夠享受到絕大多數(shù)金融服務，大大降低了金融服務的門檻。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融的劣勢

互聯(lián)網(wǎng)金融優(yōu)勢明顯，但它自身存在的劣勢也是不可忽略的。

1、安全性低

互聯(lián)網(wǎng)金融最大的問題就是安全性低，方便快捷的電子交易形式，不僅方便了客戶，也方便了網(wǎng)銀大盜。雖然支付寶方面聲稱余額寶被盜的概率比交通事故還低，僅為十萬分之一，但是一旦賬戶金額被盜，資金會被迅速的轉移，很難真正追蹤到竊賊并獲得相應的補償。此外，云技術的普及，使得客戶存讀取數(shù)據(jù)非常方便，但更可能造成敏感數(shù)據(jù)的泄露，棱鏡門事件就是典型代表。

2、控制難

由于在實際中發(fā)生的網(wǎng)絡金融交易，通常無法監(jiān)控資金的真正流向，信用風險的控制就比較困難，違約率就會提高，不可預見性很大。此外信用審核、風險監(jiān)控等關鍵環(huán)節(jié)都是依賴網(wǎng)絡，而網(wǎng)絡平臺本身及存在自身的脆弱性，經(jīng)常會遭受黑客攻擊，還有各種木馬病毒、第三方欺詐、釣魚網(wǎng)站等等一系列問題。無擔保無抵押的貸款一旦發(fā)生違約，那么損失就會更大。

3、監(jiān)管落后

電商公司既無貸款技能，也沒有客戶，更沒有貸款牌照。嚴格說來，余額寶買賣貨幣市場基金，處于監(jiān)管的灰色地帶，監(jiān)管層對這種創(chuàng)新尚處于理解和容忍階段。但如果這種創(chuàng)新如野火般迅速蔓延，監(jiān)管層態(tài)度就可能改變。雖然各方都在呼吁要出臺相關維護互聯(lián)網(wǎng)金融穩(wěn)定的相關法律，由于技術等多方面的原因，真正有效的懲罰措施仍然無法落實。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融誠信系統(tǒng)無法和央行對接，無法形成真正有效的事后懲戒，惡意詐騙的現(xiàn)象時有發(fā)生。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行的挑戰(zhàn)

互聯(lián)網(wǎng)金融以時間和成本上的優(yōu)勢，借助互聯(lián)網(wǎng)技術的高速發(fā)展，對普通大眾的日常生活進行了強力的滲透，向商業(yè)銀行發(fā)起了猛烈的沖擊。尤其在近幾年，互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)開始慢慢侵蝕銀行的傳統(tǒng)核心業(yè)務，給商業(yè)銀行帶來了強烈的生存危機感。

（一）金融中介角色的弱化

商業(yè)銀行是商品經(jīng)濟的產(chǎn)物，是經(jīng)營存款、放款、匯兌、支付等金融業(yè)務，承擔信用中介的機構。商業(yè)銀行的主要職能是媒介資金的融通，但目前，這一中介職能已經(jīng)受到了第三方支付、網(wǎng)絡貸款平臺等互聯(lián)網(wǎng)公司的挑戰(zhàn)，并出現(xiàn)逐步弱化趨勢。

1、 分流融資中介業(yè)務

互聯(lián)網(wǎng)技術的發(fā)展，改變了信息的傳遞方式和傳播途徑，為金融交易儲備了大量的信息基礎。有大數(shù)據(jù)，有云計算和云存儲，企業(yè)的蛛絲馬跡都會被存儲起來，判斷一個企業(yè)的財務狀況、信用狀況，不僅依據(jù)更多，成本也更低。比如阿里巴巴想給淘寶商家放貸就很容易，這些商家雖然小，但銷售狀況、客戶情況阿里一清二楚。

2、沖擊支付中介地位

商業(yè)銀行作為傳統(tǒng)支付服務的中介，方便了債權債務人在時間和空間上的不匹配，利用自身眾多網(wǎng)點的優(yōu)勢，快速實現(xiàn)資金的轉移。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術的發(fā)展，打破了時間與空間的限制，沖擊著商業(yè)銀行的支付中介地位。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術的發(fā)展和網(wǎng)絡購物的興起，電子商務獲得了蓬勃發(fā)展，面對支付場景由原來的實體店轉為網(wǎng)絡上的虛擬店、支付渠道由銀聯(lián)或銀行的POS終端轉為網(wǎng)絡支付。第三方支付和移動支付借助具有互聯(lián)網(wǎng)特色的靈活經(jīng)營模式，為用戶提供了良好的支付體驗，對商業(yè)銀行的傳統(tǒng)支付產(chǎn)生了比較明顯的替代作用。

（二）收入來源受到?jīng)_擊

1、利差收入

利差收入是傳統(tǒng)商業(yè)銀行的安生立命之本。絕大多數(shù)銀行的利差收入占總收入的70%以上?；ヂ?lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品跟銀行之間玩了一個“將便宜的錢搶走”，“將昂貴的錢歸還”的游戲。其中的絕大部分利潤給了散戶，銀行損失了巨額利差。盡管網(wǎng)絡借貸興起的時間不長，但發(fā)展迅速，因其能為較難從傳統(tǒng)商業(yè)銀行借到資金的個人或者小微企業(yè)快速籌集資金，而深受普通大眾推崇，可能將在小微企業(yè)和個人借貸領域與銀行形成競爭。

2、 中間業(yè)務收入

在國家給多家互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)頒發(fā)第三方支付牌照后，以支付寶、財付通等平臺得以參與到預付卡發(fā)行與受理、電話支付、貨幣匯兌、銀行卡收單等眾多業(yè)務支付環(huán)節(jié)中來。隨著牌照業(yè)務類型的多樣化，以及個人用戶和商戶需求的多樣化，越來越多的公司將會搶占新的市場。第三方支付線下POS收單業(yè)務一旦成熟，將影響銀行的POS刷卡手續(xù)費收入。

同時，基金已成為第三方支付企業(yè)的業(yè)務“藍海”，多家支付公司對這一市場躍躍欲試。截至目前，匯付天下、通聯(lián)支付、銀聯(lián)電子、易寶支付、支付寶、財付通、快錢等七家機構已經(jīng)通過了證監(jiān)會的審批，獲得基金第三方支付牌照，成為基金公司的直銷渠道?；鸬谌街Ц兜陌l(fā)展，對銀行代銷業(yè)務形成沖擊，影響了銀行的基金代銷手續(xù)費收入。

（三）經(jīng)營服務模式面臨變革

1、傳統(tǒng)服務模式需完善

當前的互聯(lián)網(wǎng)金融模式更加尊重客戶體驗、強調(diào)交互式營銷、主張平臺開放且運作模式更加強調(diào)互聯(lián)網(wǎng)技術與金融核心技術的深度整合，比傳統(tǒng)商業(yè)銀行“以客戶為中心”的服務模式更加完善。以支付寶為例，該公司非常注重用戶體驗，在組織架構中專門設立了用戶體驗部，積極嘗試將重力加速感應、虹膜等新技術應用到移動支付中，并將提升各方用戶體驗作為近幾年發(fā)展的主線。在為客戶提供靈活性產(chǎn)品方面，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)也走在了前面。

2、小微企業(yè)借貸模式需完善

早在2004年中國銀行提出戰(zhàn)略轉型時，中小企業(yè)業(yè)務就成為銀行的轉型方向。但中小企業(yè)融資難的問題一直沒有得到很好解決，主要難點在于銀行傳統(tǒng)的業(yè)務模式無法應對這一業(yè)務的風險分散化、多樣化的挑戰(zhàn)與銀行的小微企業(yè)貸款服務模式相比，網(wǎng)絡小微貸款模式表現(xiàn)出極強的競爭力。如阿里小貸整合了電子商務公開、透明、數(shù)據(jù)可記載的特點，將其與阿里巴巴、淘寶網(wǎng)、支付寶底層數(shù)據(jù)完全打通，通過大規(guī)模數(shù)據(jù)云計算，將客戶網(wǎng)絡行為、網(wǎng)絡信用應用到小額貸款中。阿里小貸通過網(wǎng)上“場景式”審批，最大程度上降低了尋找優(yōu)質企業(yè)客戶的成本和風險。

四、商業(yè)銀行的應對措施

由于以前利率沒有市場化，銀行業(yè)沒有對民營資本開放，互聯(lián)網(wǎng)手段沒有引進，中國傳統(tǒng)的銀行制度，其實是剝削中小儲戶，冷落中小民營企業(yè)，補貼國有企業(yè)、大型企業(yè)和“有關系”的企業(yè)。這種制度不改變，國富民貧的現(xiàn)象就不能改變，中小企業(yè)增長乏力的狀況就不可能改變?？傻搅私裉?，三項基本條件都發(fā)生了逆轉。國家在推動利率市場化，在降低銀行業(yè)準入門檻，在推動傳統(tǒng)銀行業(yè)使用互聯(lián)網(wǎng)手段。因此，中國銀行業(yè)被重塑的時代到來了。這對于普通儲戶是一個重大利好，對中小企業(yè)是也是個重大利好。

面對互聯(lián)網(wǎng)金融的蓬勃發(fā)展，盡管目前無法撼動傳統(tǒng)商業(yè)銀行的根基，但是商業(yè)銀行等金融機構也應該引起足夠的重視，要密切關注互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展動向，轉變思想方式，積極應對互聯(lián)網(wǎng)金融的挑戰(zhàn)。

（一）創(chuàng)新產(chǎn)品更接地氣

要改變傳統(tǒng)的觀念，充分重視中小微企業(yè)和中小儲戶服務；要全面提升科技研發(fā)與應用水平，加大對科技技術創(chuàng)新的投資力度；要重塑業(yè)務流程，增加業(yè)務創(chuàng)新，明確本銀行金融服務的專業(yè)側重，建立起差異化的競爭力。

（二）要加強合作

要加強和互聯(lián)網(wǎng)科技企業(yè)以及互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的合作?？梢栽谥Ц镀脚_方面進行合作，在信貸方面也可以進行合作。盡管小額信貸是傳統(tǒng)商業(yè)銀行和互聯(lián)網(wǎng)金融直接爆發(fā)戰(zhàn)爭的領域，雖然互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)造了新的信貸融資模式，但其正常運轉還是離不開商業(yè)銀行。商業(yè)銀行也可以從中學習到收集處理挖掘信息的能力。

（三）要重視客戶體驗

要以客戶為中心，根據(jù)客戶的消費習慣，量身打造一系列金融產(chǎn)品，改善金融服務，在不影響風險控制的前提下，可以減少不必要的業(yè)務環(huán)節(jié)。要通過數(shù)據(jù)分析，知曉客戶的投資偏好和消費習慣，提供更優(yōu)質的金融產(chǎn)品和服務。要打破傳統(tǒng)商業(yè)銀行的局限，重視網(wǎng)絡營銷，充分運用社交網(wǎng)絡及其他通訊平臺，實現(xiàn)與客戶的開放式接觸，來滿足客戶多方面的需求。

（四）要發(fā)掘人才

在員工招聘的時候應該適當招聘一些復合型人才，熟悉金融理論的同時又精通計算機網(wǎng)絡技術。要在工作中加強對科技人員的金融業(yè)務培訓和對金融人員的科技知識培訓，大力培養(yǎng)出一批既懂網(wǎng)絡應用又懂金融業(yè)務，還能熟練運用各種互聯(lián)網(wǎng)工具積極展開市場營銷的，這樣才能使商業(yè)銀行保持持久的競爭力。

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