孫 聰，張 山

（1.北京大學(xué) 光華管理學(xué)院，北京 100871；2.中央財(cái)經(jīng)大學(xué) 國(guó)際經(jīng)濟(jì)與貿(mào)易學(xué)院，北京 100081）

外商直接投資對(duì)我國(guó)環(huán)境的效應(yīng)分析

孫 聰1，張 山2

（1.北京大學(xué) 光華管理學(xué)院，北京 100871；2.中央財(cái)經(jīng)大學(xué) 國(guó)際經(jīng)濟(jì)與貿(mào)易學(xué)院，北京 100081）

回顧中外學(xué)者在FDI與其環(huán)境影響方面的理論，主要針對(duì)FDI對(duì)環(huán)境的四種效應(yīng)，利用中國(guó)近十年的FDI以及工業(yè)廢氣、廢水等污染排放數(shù)據(jù)進(jìn)行了實(shí)證分析，得出了外商直接投資對(duì)我國(guó)自然環(huán)境在四種效應(yīng)方面分別存在著正負(fù)效應(yīng)的結(jié)論，并提出了相應(yīng)的政策建議。

外商直接投資；規(guī)模效應(yīng)；結(jié)構(gòu)效應(yīng)；技術(shù)溢出效應(yīng)；管制效應(yīng)

一、引言

改革開(kāi)放以來(lái)，在“引進(jìn)來(lái)，走出去”的開(kāi)放政策下，我國(guó)的外商直接投資飛速發(fā)展，實(shí)際利用金額不斷上升，從1979年到2009年我國(guó)利用外資累計(jì)達(dá)9426.46億美元，規(guī)模在全球排名上升至第二位，并且連續(xù)18年位居發(fā)展中國(guó)家首位（見(jiàn)表1）。

表1 1979—2009年全國(guó)實(shí)際利用FDI的情況單位：億美元

據(jù)李計(jì)廣[1]的計(jì)算，得出2002年至2010年外資對(duì)GDP增長(zhǎng)貢獻(xiàn)的數(shù)據(jù)，可以看出外商直接投資對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)起到了推動(dòng)作用（見(jiàn)圖1）。

圖1 1979—2009年我國(guó)利用FDI情況

圖2 1999—2009年全國(guó)工業(yè)廢氣排放總量（億標(biāo)立方米）

但是在我國(guó)吸收FDI快速增長(zhǎng)的同時(shí)，中國(guó)自然環(huán)境也由于過(guò)去幾十年粗放型的增長(zhǎng)產(chǎn)生了諸多問(wèn)題和弊病，加速了資源耗竭和環(huán)境污染程度，若以工業(yè)廢氣作為衡量指標(biāo)，可以看出最近幾年中國(guó)的環(huán)境污染程度在逐年上升（見(jiàn)圖2）。在中國(guó)實(shí)行可持續(xù)發(fā)展，努力推動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式轉(zhuǎn)型的時(shí)期，我們?cè)谖磥?lái)將面臨更大的資源與環(huán)境利用的挑戰(zhàn)。我國(guó)粗放型經(jīng)濟(jì)對(duì)環(huán)境的污染和破壞作用日益凸顯，而外商直接投資在為中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)起到重要推動(dòng)作用的同時(shí)，也不可避免地帶來(lái)了負(fù)效應(yīng)，尤其是對(duì)環(huán)境的影響不可忽視。然而，對(duì)于FDI與我國(guó)環(huán)境污染的相關(guān)性不同學(xué)者看法不一，F(xiàn)DI對(duì)中國(guó)環(huán)境的影響相關(guān)學(xué)者也存在爭(zhēng)議，因此本文將基于前人的理論，從四個(gè)角度對(duì)兩者之間存在什么樣的關(guān)系，對(duì)中國(guó)環(huán)境造成什么樣的影響及變化的原因和我們應(yīng)對(duì)的政策進(jìn)行探討。

二、文獻(xiàn)綜述

（一）國(guó)外研究

此部分闡述在外商直接投資對(duì)環(huán)境影響方面前人的理論框架。

“污染避難所”假說(shuō)：也稱(chēng)為“污染天堂”假說(shuō)，是指當(dāng)一國(guó)采取嚴(yán)厲的環(huán)境管制時(shí)，污染產(chǎn)業(yè)的比重降低，從而對(duì)環(huán)境產(chǎn)生正面的影響。若環(huán)境管制寬松的發(fā)展中國(guó)家，從而增加污染產(chǎn)業(yè)FDI的流入時(shí)，則傾向于提高一國(guó)的污染水平；即污染密集型產(chǎn)業(yè)的企業(yè)傾向于設(shè)立在環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)相對(duì)較低的國(guó)家。

環(huán)境庫(kù)茲涅茨曲線(xiàn)：Grossman and Krueger（1991）[2]在分析NAFTA協(xié)議的環(huán)境效應(yīng)時(shí)，首次實(shí)證考察了環(huán)境與收入之間存在著倒U型關(guān)系，這與其所提出的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與收入差異關(guān)系的倒形曲線(xiàn)特征相似，Panayotou(1993)把這個(gè)發(fā)現(xiàn)稱(chēng)之為環(huán)境庫(kù)茲涅茨曲線(xiàn)(EKC,即Environmental Kuznets Curve)。

FDI的四種環(huán)境效應(yīng)：Grossman and Krueger(1991)在對(duì)北美自由貿(mào)易區(qū)的分析和研究中首先提出了FDI對(duì)環(huán)境的影響機(jī)制：結(jié)構(gòu)效應(yīng)、規(guī)模效應(yīng)和技術(shù)效應(yīng)。Panayotou(2000)進(jìn)一步補(bǔ)充為四種效應(yīng)方式：結(jié)構(gòu)效應(yīng)、規(guī)模效應(yīng)、技術(shù)效應(yīng)以及管制效應(yīng)。本文將依照此理論框架進(jìn)行闡述，具體分析將在理論框架及實(shí)證分析中進(jìn)行。

（二）結(jié)合中國(guó)現(xiàn)實(shí)的理論結(jié)論

此部分闡述學(xué)者關(guān)于中國(guó)外商直接投資對(duì)環(huán)境影響的理論和結(jié)論。

FDI與中國(guó)環(huán)境污染存在正相關(guān)關(guān)系：楊海生、賈佳[3]等（2005）認(rèn)為外商直接投資與污染物排放之間呈現(xiàn)出顯著正相關(guān)關(guān)系，由此得出外商直接投資對(duì)我國(guó)環(huán)境造成了一定負(fù)面影響的結(jié)論。

FDI與中國(guó)環(huán)境污染存在負(fù)相關(guān)關(guān)系：彭海珍、任榮明[4]（2003）在研究上海市1995—2001年FDI和廢氣排放量之間的關(guān)系的時(shí)候發(fā)現(xiàn)隨著FDI的急劇增長(zhǎng)，廢氣中的主要污染物排放總量卻呈下降趨勢(shì)，認(rèn)為FDI的增長(zhǎng)促進(jìn)環(huán)境的清潔。Feng Helen Liang(2006)在1996—2003年中國(guó)260個(gè)城市的大氣污染、工業(yè)結(jié)構(gòu)、FDI、貿(mào)易政策和人口的面板數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上運(yùn)用固定效應(yīng)模型得出，總的來(lái)說(shuō)，F(xiàn)DI對(duì)中國(guó)環(huán)境是有益的。

根據(jù)譚晶榮、張德強(qiáng)[5]的研究（2005），按照我國(guó)GDP計(jì)算，目前人均GDP所處的污染程度比國(guó)外相同時(shí)期嚴(yán)重得多，因此我國(guó)的環(huán)境庫(kù)茲涅茨曲線(xiàn)要更為陡峭，且中國(guó)仍處在EKC曲線(xiàn)A點(diǎn)的左側(cè)。

那么中國(guó)的環(huán)境與FDI究竟存在著怎樣的關(guān)系，F(xiàn)DI是怎樣影響中國(guó)的環(huán)境的?本文將從四種效應(yīng)出發(fā)進(jìn)行分析。

三、FDI的技術(shù)溢出效應(yīng)

（一）技術(shù)溢出效應(yīng)的定義

1998年，Blomstrom將其定義為：跨國(guó)公司在東道國(guó)實(shí)施FDI，引起當(dāng)?shù)丶夹g(shù)或生產(chǎn)力的進(jìn)步，而跨國(guó)公司無(wú)法獲取全部收益的一種理論。進(jìn)一步解釋就是，跨國(guó)公司的直接投資行為會(huì)引起東道國(guó)企業(yè)在技術(shù)和生產(chǎn)力上的進(jìn)步，但這一影響不局限于接受外資的企業(yè)本身，由于技術(shù)擴(kuò)散等原因，會(huì)帶來(lái)整個(gè)行業(yè)生產(chǎn)率的提高，而這種效應(yīng)的成果無(wú)法被原投資者或跨國(guó)企業(yè)自身全部吸收，而在一定程度上給接受FDI的國(guó)家和地區(qū)帶來(lái)了社會(huì)效益的提高。

這一效應(yīng)最早在1960年由MacDougall在分析外商直接投資的一般福利效應(yīng)時(shí)提出的。自Mac-Dougall提出此效應(yīng)后，中外學(xué)者進(jìn)行了廣泛的理論和實(shí)證研究，F(xiàn)DI的技術(shù)溢出效應(yīng)在理論上已經(jīng)獲得了一致認(rèn)可，但技術(shù)溢出效應(yīng)到底是正效應(yīng)還是負(fù)效應(yīng)，產(chǎn)生的結(jié)果并不相同。國(guó)內(nèi)外學(xué)者使用不同的模型和指標(biāo)進(jìn)行分析，結(jié)論是正效應(yīng)的研究主要采用的是多個(gè)或某一行業(yè)的面板數(shù)據(jù)，能夠反映較長(zhǎng)期內(nèi)東道國(guó)企業(yè)生產(chǎn)力水平的變化。而驗(yàn)證結(jié)果為負(fù)效應(yīng)的研究主要選取的是企業(yè)的橫截面數(shù)據(jù)，只能在時(shí)點(diǎn)上研究，說(shuō)服力比較有限。

（二）FDI在環(huán)境問(wèn)題上的技術(shù)溢出效應(yīng)

1.技術(shù)溢出正效應(yīng)

（1）FDI本身會(huì)使用環(huán)境友好型生產(chǎn)和治污技術(shù)，比本地公司更好地遵守標(biāo)準(zhǔn)（by Eskeland&Harrison）；（2）FDI的技術(shù)溢出可以使更多的企業(yè)接觸到先進(jìn)的生產(chǎn)和治污技術(shù)；（3）FDI采用先進(jìn)技術(shù)引起的優(yōu)勢(shì)促使東道國(guó)同產(chǎn)業(yè)本國(guó)企業(yè)與之競(jìng)爭(zhēng)，提高自身技術(shù)。

2.技術(shù)溢出負(fù)效應(yīng)

（1）由小島清的邊際產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張理論可以知道，投資國(guó)傾向于將夕陽(yáng)產(chǎn)業(yè)或者邊際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移到其他國(guó)家進(jìn)行，而在這些產(chǎn)業(yè)中有很大一部分的技術(shù)是過(guò)時(shí)的，甚至是有害的，這時(shí)的技術(shù)溢出也隨之就是有害的了；（2）由于低廉的價(jià)格優(yōu)勢(shì)使得東道國(guó)同產(chǎn)業(yè)本國(guó)企業(yè)不得不降低成本與之競(jìng)爭(zhēng)，因此會(huì)削減技術(shù)開(kāi)支。

（三）實(shí)證分析

針對(duì)FDI技術(shù)溢出效應(yīng)的實(shí)證分析結(jié)果多種多樣，這里歸納了一些較有代表性的研究結(jié)果：

具體來(lái)說(shuō)，F(xiàn)DI的技術(shù)溢出效應(yīng)分為水平、前向、后向溢出效應(yīng)三個(gè)方面：

表2 不同學(xué)者關(guān)于FDI溢出效應(yīng)的研究結(jié)果

（1）水平溢出效應(yīng)：指先進(jìn)的生產(chǎn)技術(shù)在同一產(chǎn)業(yè)內(nèi)部的學(xué)習(xí)，模仿與擴(kuò)散。（2）前向聯(lián)系：指由東道國(guó)當(dāng)?shù)貜S(chǎng)商為跨國(guó)公司子公司提供成品市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)、半成品、零部件或原材料的再加工和各種服務(wù)。（3）后向聯(lián)系：指由東道國(guó)當(dāng)?shù)貜S(chǎng)商為跨國(guó)公司子公司提供成品生產(chǎn)或制造所需的原材料、零部件和各種服務(wù)。

最新的研究采取了之前國(guó)內(nèi)外多數(shù)研究統(tǒng)一采取的一般模型，考慮到技術(shù)的水平，前向和后向溢出均可能存在一定的時(shí)滯及環(huán)境污染對(duì)生產(chǎn)率的影響之后，對(duì)模型進(jìn)行了簡(jiǎn)單修正，在考慮了產(chǎn)業(yè)異質(zhì)性效應(yīng)和估計(jì)偏誤等因素的基礎(chǔ)上，以產(chǎn)出為因變量，資本投入、勞動(dòng)投入、FDI滯后一期的水平、前向和后向溢出效應(yīng)為自變量，選取了工業(yè)增加值、固定資產(chǎn)凈值年平均余額，全部從業(yè)人員年平均人數(shù)、工業(yè)總產(chǎn)值(包括三資企業(yè))、工業(yè)廢水、二氧化硫、煙塵與粉塵排放量等一系列指標(biāo)進(jìn)行了研究分析。具體的結(jié)論如下：

（1）對(duì)環(huán)境污染的直接效應(yīng)方面：FDI的水平溢出效應(yīng)、前向溢出效應(yīng)并不明顯，后向溢出效應(yīng)較為顯著。溢出效應(yīng)最有可能出現(xiàn)在外商投資企業(yè)與本地中間產(chǎn)品供應(yīng)商的聯(lián)系渠道，即后向聯(lián)系中，后向溢出效應(yīng)增加了各環(huán)境污染指標(biāo)的單位銷(xiāo)售額排放量,因此FDI后向技術(shù)溢出中有一部分是向上游產(chǎn)業(yè)提供了高污染排放技術(shù)而提高了產(chǎn)業(yè)的全要素生產(chǎn)率。（2）在對(duì)FDI技術(shù)溢出效應(yīng)對(duì)環(huán)境污染的邊際效應(yīng)方面：技術(shù)水平溢出效應(yīng)雖不顯著，卻能夠減緩環(huán)境污染對(duì)產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)率的不利影響，而FDI的前向技術(shù)溢出與后向技術(shù)溢出對(duì)環(huán)境污染的邊際效應(yīng)不明顯。

四、FDI的結(jié)構(gòu)效應(yīng)

（一）理論綜述

結(jié)構(gòu)效應(yīng)是指FDI的地域分布與行業(yè)組成對(duì)環(huán)境的影響。

根據(jù)夏友富[6](1999)的研究，污染密集產(chǎn)業(yè)[Pollution-intensive Industries(PIIs)]是指在生產(chǎn)過(guò)程中若不加以治理則會(huì)直接或間接產(chǎn)生大量污染物的產(chǎn)業(yè)。特征為：產(chǎn)出大量污染物，對(duì)生態(tài)環(huán)境及人類(lèi)、生物的危害較大；生產(chǎn)技術(shù)和過(guò)程較復(fù)雜，運(yùn)行過(guò)程對(duì)工人安全和健康產(chǎn)生威脅；處理和污染防治有一定難度，所需費(fèi)用很大，營(yíng)運(yùn)成本較高，需要大量的資本、技術(shù)和管理資源來(lái)建立合理的污染防治和處理系統(tǒng)。

正效應(yīng)的產(chǎn)生條件為：當(dāng)FDI的主投資企業(yè)不集中于污染型企業(yè)或重型污染企業(yè)①根據(jù)郭紅燕（2008）的測(cè)算，我國(guó)污染排放強(qiáng)度較大的污染行業(yè)集中在采掘業(yè)、食品、飲料和煙草制造業(yè)、造紙及紙制品業(yè)、化工原料及化學(xué)制品制造業(yè)、醫(yī)藥制造業(yè)、化學(xué)纖維制造業(yè)、非金屬礦物制造業(yè)、黑色金屬冶煉及壓延加工業(yè)、有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)和電力、煤氣及水的生產(chǎn)供應(yīng)業(yè)。，更為趨向于輕污染型企業(yè)②同為郭紅燕的測(cè)算，輕度污染型工業(yè)為紡織業(yè)、皮革、毛皮、羽絨及其制品業(yè)、印刷媒介業(yè)、橡膠、塑料制品業(yè)、各種機(jī)械設(shè)備制造業(yè)、電子及通信設(shè)備制造業(yè)。，甚至是環(huán)保企業(yè)、信息型、技術(shù)型企業(yè)時(shí)。

負(fù)效應(yīng)的產(chǎn)生條件為：當(dāng)FDI的主投資企業(yè)集中在污染型企業(yè)或者重型污染企業(yè)時(shí)。

本部分將針對(duì)結(jié)構(gòu)效應(yīng)對(duì)FDI在我國(guó)的環(huán)境影響進(jìn)行分析，其中主要研究FDI產(chǎn)業(yè)分布布局與我國(guó)的環(huán)境狀況的相關(guān)關(guān)系。

（二）FDI在我國(guó)的空間分布現(xiàn)狀及特點(diǎn)

國(guó)家統(tǒng)計(jì)局的統(tǒng)計(jì)資料顯示，2010年我國(guó)實(shí)際利用外商直接投資的空間分布差異巨大，歷年的空間分布也存在有規(guī)律的變化，2010年外商直接投資的地域結(jié)構(gòu)如表3所示。

從表3可以發(fā)現(xiàn)符合前人如焦華富的結(jié)論，仍然具有沿海性和集中性的特點(diǎn)。

沿海性體現(xiàn)在FDI的分布東重西輕，2010年?yáng)|部沿海實(shí)際利用FDI占全國(guó)總實(shí)際利用FDI的82.6%，而中西部的近20個(gè)省區(qū)市，只占用到17.4%。集中性體現(xiàn)在集中于東部沿海四大投資區(qū)，分別為：以港澳投資為主體的珠江三角洲地區(qū)（廣東），以臺(tái)灣投資為主體的閩南金三角地區(qū)（福建），以美日歐投資為主體的長(zhǎng)江三角洲（上海、江蘇、浙江），以日韓投資為主體的環(huán)渤海經(jīng)濟(jì)區(qū)（山東、北京、天津、遼寧、河北）。

表3 2010年外商直接投資的地域結(jié)構(gòu)

整體上，F(xiàn)DI有從東向西擴(kuò)張的趨勢(shì)，其根本原因在于全國(guó)對(duì)外開(kāi)放的格局是從經(jīng)濟(jì)特區(qū)到沿海開(kāi)放城市，再到沿江、沿邊、沿線(xiàn)（指鐵路），再到全國(guó)全方位開(kāi)放，因此呈現(xiàn)的趨勢(shì)如下：自1978年以來(lái)FDI首先進(jìn)入兩個(gè)經(jīng)濟(jì)特區(qū)，然后是14個(gè)開(kāi)放城市，接著是沿海各省，繼而逐步向中西部擴(kuò)展。于是便形成了如今的FDI在地域上的分布。

（三）FDI在我國(guó)的產(chǎn)業(yè)分布現(xiàn)狀和特點(diǎn)

從表4可以看出，我國(guó)外商直接投資的企業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)整體失衡。FDI主要集中投入在第二產(chǎn)業(yè)，以工業(yè)為主，并且外商投資一般是趨向于投資利潤(rùn)較高、回收期較短的制造業(yè)，對(duì)其他基礎(chǔ)工業(yè)和技術(shù)密集型中間產(chǎn)品投資比重較低。并且FDI在工業(yè)方面的投資一大部分有出口傾向，即FDI企業(yè)的產(chǎn)品出口比重較高，使得中國(guó)成為加工環(huán)節(jié)的工廠(chǎng)和污染排放地。近年FDI中第二產(chǎn)業(yè)比重有所下降但仍占一半以上。而對(duì)于第一產(chǎn)業(yè)，增長(zhǎng)緩慢，第三產(chǎn)業(yè)，有小幅上升。我們認(rèn)為三次產(chǎn)業(yè)中第二產(chǎn)業(yè)的環(huán)境污染遠(yuǎn)高于其余二者，因此認(rèn)為我國(guó)FDI的結(jié)構(gòu)失衡是我國(guó)環(huán)境惡化的因素之一。

表4 FDI在三大產(chǎn)業(yè)的分布情況

（四）實(shí)證分析及結(jié)論

表5 相關(guān)性檢驗(yàn)結(jié)果

選取流入我國(guó)FDI第二產(chǎn)業(yè)2003—2010年的投資額作為自變量，把同期工業(yè)固體廢物排放總量、工業(yè)廢氣排放量作為衡量環(huán)境污染的指標(biāo)，運(yùn)用SPSS軟件進(jìn)行相關(guān)關(guān)系分析分析。

相關(guān)分析結(jié)果如表5所示。

從表5可知，第二產(chǎn)業(yè)投資額與固廢排放量相關(guān)系數(shù)為0.806，在0.05水平上顯著相關(guān)；第二產(chǎn)業(yè)投資額與工業(yè)廢氣排放量相關(guān)系數(shù)為0.793，在0.05水平上顯著相關(guān)。所以，我們初步認(rèn)為FDI在我國(guó)嚴(yán)重失衡的產(chǎn)業(yè)布局與我國(guó)環(huán)境惡化相關(guān)。

五、FDI的規(guī)模效應(yīng)

（一）規(guī)模效應(yīng)的定義

規(guī)模效應(yīng)是指由于FDI導(dǎo)致的經(jīng)濟(jì)規(guī)模變化所造成的環(huán)境影響。規(guī)模效應(yīng)有正負(fù)之分。正效應(yīng)是指FDI的流入促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，一國(guó)GDP增長(zhǎng)，人民生活水平提高，環(huán)保意識(shí)增強(qiáng)，也有了更多治理污染的資金，對(duì)環(huán)境產(chǎn)生正效應(yīng)。負(fù)效應(yīng)是指FDI會(huì)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)，帶來(lái)經(jīng)濟(jì)規(guī)模的擴(kuò)大，而生產(chǎn)和消費(fèi)的擴(kuò)大就意味著要投入更多的資源能源，排放更多的污染物，對(duì)環(huán)境產(chǎn)生負(fù)效應(yīng)。OECD的研究也指出正的規(guī)模效應(yīng)的前提是東道主國(guó)家存在有效的可持續(xù)發(fā)展的規(guī)劃和法令框架，否則收入的增加有可能惡化生態(tài)環(huán)境，而科學(xué)研究證實(shí)，規(guī)模效應(yīng)也符合“環(huán)境庫(kù)茲涅茨曲線(xiàn)”的倒U字形規(guī)律。

（二）EKC曲線(xiàn)的定義

1990年美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家格魯斯曼和克魯格在對(duì)66個(gè)國(guó)家的不同地區(qū)內(nèi)14種空氣污染和水污染物質(zhì)12年（空氣污染物：1979—1990年；水污染：1977—1988年）的變動(dòng)情況進(jìn)行研究后發(fā)現(xiàn)，污染程度隨人均收入增長(zhǎng)先增長(zhǎng)而后下降，其峰值大約位于中等收入階段，即大多數(shù)污染物質(zhì)的變動(dòng)趨勢(shì)與人均國(guó)民收入水平的變動(dòng)趨勢(shì)呈倒U型關(guān)系。于是，他們?cè)?995年發(fā)表名為Economic Growth and the Environment文章中提出了這個(gè)假說(shuō)，被稱(chēng)之為“環(huán)境庫(kù)茲涅茨曲線(xiàn)（EKC）”假說(shuō)。

圖3 EKC曲線(xiàn)

（三）中國(guó)的EKC曲線(xiàn)研究

下面我們研究中國(guó)的EKC曲線(xiàn)，我們選取二氧化硫排放量和工業(yè)固體廢物產(chǎn)生量為因變量，人均實(shí)際GDP為自變量，其中，人均實(shí)際GDP是以1978年為基期計(jì)算的不變價(jià)人均GDP。用SPSS軟件進(jìn)行二次項(xiàng)的回歸分析。

表6 2000—2009年人均GDP與污染情況

圖4 二氧化硫排放量與人均GDP回歸分析圖

表7 回歸方程T檢驗(yàn)

結(jié)果顯示，中國(guó)二氧化硫的EKC曲線(xiàn)呈現(xiàn)倒U型，工業(yè)固體廢物排放量的EKC曲線(xiàn)還沒(méi)達(dá)到拐點(diǎn)。當(dāng)然，由于選取的數(shù)據(jù)有限，并且只選取了兩項(xiàng)污染物，所以并不能完全真實(shí)地反映中國(guó)的情況。不同的污染物的EKC曲線(xiàn)的形狀及拐點(diǎn)都不同。比如，對(duì)于固體廢物排放量，中國(guó)還處于環(huán)境庫(kù)茲涅茨曲線(xiàn)拐點(diǎn)的左邊，負(fù)面影響在規(guī)模效應(yīng)中占據(jù)了主導(dǎo)地位。并且有數(shù)據(jù)顯示中國(guó)人均GDP與發(fā)達(dá)國(guó)家相同時(shí)受到的污染程度高于發(fā)達(dá)國(guó)家，所以中國(guó)的EKC曲線(xiàn)更陡峭，中國(guó)要達(dá)到拐點(diǎn)就需要更長(zhǎng)的時(shí)間。實(shí)際上，環(huán)境庫(kù)茲涅茨曲線(xiàn)是一條經(jīng)驗(yàn)曲線(xiàn)，它是客觀(guān)現(xiàn)象，不是必然的規(guī)律。中國(guó)并不一定是只有到達(dá)發(fā)達(dá)國(guó)家出現(xiàn)拐點(diǎn)的人均GDP，才會(huì)出現(xiàn)峰值。我國(guó)應(yīng)充分發(fā)揮規(guī)模效應(yīng)的正效應(yīng)，加大環(huán)保力度和治理污染的資金，降低污染程度使得環(huán)境庫(kù)茲涅茨曲線(xiàn)變得平緩，峰值變小，很快達(dá)到拐點(diǎn)。同時(shí)應(yīng)注意，發(fā)揮正效應(yīng)的前提是中國(guó)要有有效的可持續(xù)發(fā)展的規(guī)劃和法令框架，如果污染超過(guò)了環(huán)境的可承受能力，所造成的環(huán)境破壞是不可修復(fù)的，污染程度就不會(huì)隨著人均GDP的增長(zhǎng)而下降。但是環(huán)境的承受能力是多少，我們是無(wú)法預(yù)知的。所以，我國(guó)應(yīng)避免走先污染后治理的老路，改變粗放型的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模式。

圖5 工業(yè)固體廢物產(chǎn)量與人均GDP回歸分析圖

表8 回歸方程T檢驗(yàn)

六、FDI的管制效應(yīng)

（一）管制效應(yīng)的定義

管制效應(yīng)指東道國(guó)政府引進(jìn)外資所造成的影響。即東道國(guó)采取較為嚴(yán)厲的環(huán)境管制時(shí)，F(xiàn)DI企業(yè)生產(chǎn)造成的污染比重傾向于降低，管制效應(yīng)對(duì)環(huán)境產(chǎn)生正面影響；東道國(guó)采取較為寬松的環(huán)境管制時(shí)，F(xiàn)DI企業(yè)生產(chǎn)造成的污染傾向于增加，管制效應(yīng)對(duì)環(huán)境產(chǎn)生負(fù)面效應(yīng)。

（二）不同學(xué)者的觀(guān)點(diǎn)

在這一效應(yīng)上，不同的學(xué)者從不同的角度產(chǎn)生了多種觀(guān)點(diǎn)。一種觀(guān)點(diǎn)認(rèn)為，管制會(huì)影響企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。一方面，在假設(shè)針對(duì)外商直接投資的企業(yè)與本國(guó)企業(yè)實(shí)行相同環(huán)境規(guī)制政策的既定條件下，許多企業(yè)管理者和政策制定者存在這樣一種擔(dān)心：一方面，環(huán)境管制的實(shí)施會(huì)影響企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，或環(huán)境規(guī)制及其強(qiáng)度的提高會(huì)導(dǎo)致企業(yè)生產(chǎn)率下降。另一方面，一部分學(xué)者支持此觀(guān)點(diǎn)，如Pethig(1976)和Siebert(1977)等認(rèn)為，新的環(huán)境管制將意味著增加廠(chǎng)商利潤(rùn)最大化問(wèn)題的約束條件，而含有更多約束條件的同一個(gè)最大化問(wèn)題只能導(dǎo)致同樣或者更低的利潤(rùn)。而與此同時(shí)，另一部分學(xué)者持相反觀(guān)點(diǎn)，Porter和Linde(1995)認(rèn)為，嚴(yán)厲的環(huán)境管制可能提升一國(guó)產(chǎn)業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，因?yàn)楸M管環(huán)境管制增加了廠(chǎng)商所面臨的約束條件，但促使廠(chǎng)商為降低成本而加快創(chuàng)新，最終有可能抵消環(huán)境管制所帶來(lái)的損失，這種創(chuàng)新將為受到管制的廠(chǎng)商帶來(lái)長(zhǎng)久的比較優(yōu)勢(shì)。

另一種觀(guān)點(diǎn)，即“污染避難所”假說(shuō)，認(rèn)為污染密集型產(chǎn)業(yè)傾向于設(shè)立在環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)相對(duì)較低的國(guó)家，認(rèn)為管制會(huì)影響外國(guó)投資者是否投資到東道國(guó)的決定。盡管大多數(shù)的實(shí)證研究沒(méi)能發(fā)現(xiàn)環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)對(duì)產(chǎn)業(yè)區(qū)位選擇的影響，但許多研究仍然表明企業(yè)受東道國(guó)的影響很大。如Gentry認(rèn)為,墨西哥的環(huán)境管制在一定程度上是外國(guó)投資者決定是否承擔(dān)“環(huán)境投資”的關(guān)鍵驅(qū)動(dòng)力。

（三）對(duì)我國(guó)的研究

我國(guó)政府近年來(lái)加大了環(huán)境的管制力度，F(xiàn)DI引進(jìn)金額逐年上升，環(huán)境污染卻未大幅度上升。國(guó)內(nèi)大多數(shù)的研究都認(rèn)為，更為嚴(yán)格的環(huán)境管制減少了FDI的流入量，如楊濤[7](2003)將環(huán)境管制和FDI流入量進(jìn)行回歸實(shí)證分析，認(rèn)為環(huán)境管制對(duì)我國(guó)FDI吸收量有負(fù)面效應(yīng)，即驗(yàn)證了“污染避難所”假說(shuō)。國(guó)內(nèi)有持相反觀(guān)點(diǎn)的研究，如王一兵(2006)就認(rèn)為環(huán)境管制不會(huì)對(duì)FDI的引入產(chǎn)生負(fù)面效應(yīng)。不能忽視的是，“污染避難所”假說(shuō)基于一個(gè)前提假設(shè)，即除了環(huán)境以外，其他因素都是相同的。很多人認(rèn)為管制對(duì)FDI吸收量有負(fù)面影響的國(guó)內(nèi)研究都僅僅研究了環(huán)境這一個(gè)變量。因此，將其他的變量引入對(duì)這個(gè)問(wèn)題進(jìn)行研究是很有必要的。

由此看來(lái)，管制能夠激勵(lì)企業(yè)進(jìn)行技術(shù)革新，使企業(yè)生產(chǎn)過(guò)程中產(chǎn)生的污染趨于下降。但是管制究竟是通過(guò)什么樣的渠道降低污染的是一個(gè)爭(zhēng)論的話(huà)題，即問(wèn)題集中在環(huán)境管制是否會(huì)對(duì)FDI吸收量產(chǎn)生負(fù)面效應(yīng)？我們通過(guò)如下的模型進(jìn)行研究。

（四）模型與方法

為了探究環(huán)境管制是否會(huì)影響我國(guó)FDI并且探究它們之間是否具備因果關(guān)系，我們借鑒并修改了前人的模型，采用時(shí)間序列分析。首先進(jìn)行變量之間的相關(guān)性分析，其次建立多元線(xiàn)性回歸模型，最后運(yùn)用Granger因果檢驗(yàn)法，對(duì)多元線(xiàn)性回歸模型的結(jié)果進(jìn)行驗(yàn)證。

1.多元線(xiàn)性回歸模型

因變量和自變量的函數(shù)關(guān)系表示如下：

FDIt=cf(GDPt,REGUt,AWGAEt)

其中，

▲FDI表示外商直接投資流量（億元），是通過(guò)各年我國(guó)吸引FDI的以美元表示的金額乘以各年人民幣兌美元匯率計(jì)算得出。

▲GDP表示國(guó)內(nèi)市場(chǎng)總值（億元），表示經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平與速度。我們認(rèn)為，一國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平越高，經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度越快，意味著該國(guó)投資環(huán)境越好，越能吸引外資進(jìn)入。

▲REGU表示全國(guó)企事業(yè)單位治理工業(yè)污染實(shí)際使用資金（萬(wàn)元），用來(lái)表示環(huán)境管制狀況。實(shí)際上能夠表示環(huán)境管制狀況的變量有很多，以前的研究也有采用其他的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，比如說(shuō)排污稅（費(fèi)），環(huán)境治理投資金額，工業(yè)污染治理投資金額等。但是由于一些數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)口徑在不斷變化以及考慮到數(shù)據(jù)的完整性和可得性，選取這個(gè)指標(biāo)，雖然這不一定是最優(yōu)指標(biāo)。

▲AWAGE表示年平均工資，表示勞動(dòng)力成本。較高的工資意味著較高的企業(yè)成本。

為了消除異方差，我們將變量分別進(jìn)行對(duì)數(shù)處理，最終建立多元線(xiàn)性回歸模型如下：

LNFDIt=c(1)+c(2)*LNGDPt+c(3)*LNREGUt+c(4)*LNAWAGEt+ut

其中，c(1)表示常數(shù)項(xiàng)，c(2)，c(3)，c(4)表示自變量系數(shù)，u表示隨機(jī)誤差項(xiàng)，t表示年份（t=1992、1993…2010）

2.Granger因果檢驗(yàn)?zāi)Ｐ?/p>

Granger因果檢驗(yàn)的方法是：首先估計(jì)序列Y被其滯后期所能解釋的程度，然后引入序列X的滯后期驗(yàn)證是否可提高Y的解釋程度。若是，則X是Y的Granger原因。

（1）變量和數(shù)據(jù)。

我們選取1992年至2010年的各項(xiàng)數(shù)據(jù)，詳見(jiàn)表9。以及對(duì)數(shù)化處理后的各年數(shù)據(jù)，見(jiàn)表9。

表9 1992—2010年我國(guó) FDI、REGU、GDP 和AWAGE數(shù)據(jù)

數(shù)據(jù)來(lái)源：歷年《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》及《新中國(guó)六十年統(tǒng)計(jì)資料匯編》。

（2）分析與結(jié)果。

1）相關(guān)性分析。

通過(guò)Eview5.0，首先得出各變量之間的相關(guān)性分析。

從表11中我們可以看到，GDP，REGU，AWAGE與FDI之間的相關(guān)性較高。但是這并不能說(shuō)明它們之間的線(xiàn)性關(guān)系以及因果分析，因此要繼續(xù)進(jìn)行多元線(xiàn)性回歸分析和Granger因果檢驗(yàn)。

2）多元線(xiàn)性回歸分析。

如表12所示，調(diào)整后的R方較高，說(shuō)明模型的擬合程度較好。從REGU這項(xiàng)來(lái)看，雖REGU和FDI呈負(fù)相關(guān)，但是相關(guān)程度較低，并且P遠(yuǎn)大于a，未通過(guò)T檢驗(yàn)，我們能夠姑且認(rèn)為它們的線(xiàn)性關(guān)系是不顯著的。

3）Granger因果檢驗(yàn)。

表10 1992—2010年我國(guó)LNFDI,LNREGU,LNGDP,LNAWAGE數(shù)據(jù)

表11 各變量相關(guān)系數(shù)矩陣

表12 多遠(yuǎn)線(xiàn)性回歸分析表

為了進(jìn)一步探求變量之間的因果分析，并更好地解釋多元回歸模型分析的結(jié)論，我們運(yùn)用Granger因果檢驗(yàn)。Eviews運(yùn)行結(jié)果如表13。

*Lags:3

因?yàn)橛蒖EGU計(jì)算出來(lái)的P均遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于a，所以我們不拒絕原假設(shè)，即我們可以認(rèn)為REGU和FDI之間沒(méi)有因果關(guān)系。

表13 Granger因果檢驗(yàn)表

以上的模型分析及結(jié)果具有很明顯的政策意義。因?yàn)榄h(huán)境管制對(duì)FDI不存在顯著的線(xiàn)性關(guān)系，雖然兩者呈負(fù)相關(guān)，但相關(guān)程度較低，并且也不成為FDI變動(dòng)的原因，F(xiàn)DI甚至較多地受到其他的因素的影響而非環(huán)境管制，那么我們完全可以強(qiáng)化環(huán)境管制，不必過(guò)分擔(dān)心會(huì)減少FDI的流量。為了我國(guó)的可持續(xù)發(fā)展，我們完全有必要加強(qiáng)對(duì)環(huán)境的保護(hù)和治理。

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1003-4625（2014）06-0036-08

F830.59

A

2014-04-25

孫聰（1988-），男，河南郾城人，博士研究生，研究方向：產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)；張山（1992-），女，安徽淮北人，本科生，研究方向：國(guó)際貿(mào)易。

王淑云）