蔡悅

摘 要：近些年研究關(guān)聯(lián)交易的文獻(xiàn)已有不少，研究關(guān)聯(lián)交易已是國(guó)內(nèi)外會(huì)計(jì)行業(yè)的熱點(diǎn)?？v觀其研究成果，大多傾向于關(guān)聯(lián)交易在上市公司的監(jiān)管與披露問(wèn)題，及補(bǔ)充與完善監(jiān)管規(guī)則、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則等，更多的是分析規(guī)范性，數(shù)據(jù)支持較為缺乏。因我國(guó)尚處會(huì)計(jì)監(jiān)管的自發(fā)階段，理論概括與系統(tǒng)研究較少，對(duì)關(guān)聯(lián)交易在上市公司的會(huì)計(jì)問(wèn)題的研究很少。本文重點(diǎn)闡述其形式及問(wèn)題，并提出一些建議。

關(guān)鍵詞：關(guān)聯(lián)交易；形式；股權(quán)結(jié)構(gòu)

伴隨現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)發(fā)展，企業(yè)正在逐漸擴(kuò)大規(guī)模，企業(yè)的所有交易行為中關(guān)聯(lián)交易所占比重越來(lái)越大。企業(yè)的股東、債權(quán)人及使用信息的其他人員正倍加關(guān)注關(guān)聯(lián)交易的公允性問(wèn)題。企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果及財(cái)務(wù)現(xiàn)狀受關(guān)聯(lián)交易不同程度與形式各樣的影響，各方會(huì)計(jì)信息與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的結(jié)果受各種繁雜多樣的交易行為的影響。關(guān)聯(lián)交易給企業(yè)創(chuàng)造了市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)，但也有諸多不良影響，并且各國(guó)已日益極大關(guān)注著此負(fù)面影響，原因在于一旦脫離公平交易，關(guān)聯(lián)交易將會(huì)變成一些個(gè)人或利益集團(tuán)為獲取利益與達(dá)到某種目的而開(kāi)展暗箱操作的途徑，國(guó)內(nèi)外觸目皆是的上市公司通過(guò)非公允的關(guān)聯(lián)交易對(duì)投資者利益造成損害，進(jìn)而對(duì)發(fā)展健康的證券市場(chǎng)形成影響。所以強(qiáng)化關(guān)聯(lián)交易在上市公司的監(jiān)管、信息披露，對(duì)資本市場(chǎng)將運(yùn)作的效率提高，讓投資者保護(hù)合法權(quán)益，對(duì)穩(wěn)定與繁榮的證券市場(chǎng)加以維護(hù)等意義重大。

1 上市公司運(yùn)用關(guān)聯(lián)交易的主要形式

1.1 關(guān)聯(lián)方之間購(gòu)銷商品

一般最多的關(guān)聯(lián)交易就是關(guān)聯(lián)購(gòu)銷類型，日常經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)中與關(guān)聯(lián)方發(fā)生購(gòu)銷是大多數(shù)上市公司都有的一種業(yè)務(wù)。不少上市公司在現(xiàn)實(shí)中的關(guān)聯(lián)方就是主要客戶，甚至部分上市公司發(fā)生的購(gòu)銷業(yè)務(wù)都是關(guān)聯(lián)交易。關(guān)聯(lián)購(gòu)銷比較集中的行業(yè)有：一是汽車(chē)、家電及摩托車(chē)等高市場(chǎng)集中度行業(yè)；二是石化、冶金、電力及有色等資本密集行業(yè)。在大型集團(tuán)公司內(nèi)有的上市公司只是其部分資產(chǎn)，難免會(huì)與集團(tuán)下屬其它公司發(fā)生關(guān)聯(lián)交易。

1.2 關(guān)聯(lián)方頻繁的資金往來(lái)與占用

出于排除資金周轉(zhuǎn)問(wèn)題或其它目的，通常上市公司與關(guān)聯(lián)方會(huì)展開(kāi)大量非業(yè)務(wù)的資金往來(lái)，并且因大量存在的關(guān)聯(lián)交易，就會(huì)形成高額掛賬應(yīng)付賬款與應(yīng)收賬款，其本質(zhì)是占用資金的一種行為，類似于無(wú)息貸款。將資金拆借給逾期不還、沒(méi)有償債能力的關(guān)聯(lián)方，及利率高于或低于市場(chǎng)利率等融通資金業(yè)務(wù)。一般的方式是企業(yè)給關(guān)聯(lián)方借款，然后謊稱對(duì)方無(wú)力償還，再將該筆借款分多筆作為壞賬注銷，從根本上起到轉(zhuǎn)移利潤(rùn)與資金的作用。依據(jù)法律規(guī)定不允許企業(yè)間拆借資金，而上市公司在實(shí)際中普遍存在與關(guān)聯(lián)方的資金往來(lái)，實(shí)質(zhì)就是變相拆借。

1.3 通過(guò)關(guān)聯(lián)交易增加收入、分擔(dān)費(fèi)用

我國(guó)企業(yè)一般在股份改制上市后，都會(huì)剝離非生產(chǎn)性資產(chǎn)，但上市后仍離不開(kāi)關(guān)聯(lián)方提供必要的服務(wù)。所以各方在上市前會(huì)簽訂分?jǐn)傎M(fèi)用支出標(biāo)準(zhǔn)的協(xié)議，這些資金往來(lái)項(xiàng)目就成了關(guān)聯(lián)交易在上市公司中的一個(gè)重要內(nèi)容。其覆蓋面廣闊，涵蓋食堂、醫(yī)療、托兒所、廣告費(fèi)及職工住房等費(fèi)用。因外界對(duì)其各項(xiàng)收費(fèi)的攤銷原則與具體數(shù)量難以合理準(zhǔn)確判斷，所以有較大的空間來(lái)操作利潤(rùn)。此外，其他業(yè)務(wù)收入是上市公司對(duì)利潤(rùn)總額進(jìn)行調(diào)整的影響科目，其包括技術(shù)轉(zhuǎn)讓、出租包裝物、代銷代購(gòu)及銷售材料等收入。一般這種操作并非正常的商品購(gòu)銷，正常的商品交易有著公允的市場(chǎng)價(jià)格，應(yīng)以規(guī)定的公允價(jià)來(lái)調(diào)整。然而由關(guān)聯(lián)方出售勞務(wù)是上市公司提高其他業(yè)務(wù)收入的側(cè)重點(diǎn)。

2 關(guān)聯(lián)交易在上市公司的會(huì)計(jì)問(wèn)題

2.1 對(duì)關(guān)聯(lián)交易的審計(jì)不到位

其一，因關(guān)聯(lián)方有密切關(guān)系及隱蔽性的交易，在審計(jì)中注冊(cè)會(huì)計(jì)師很難發(fā)現(xiàn)而造成較大的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。如被審計(jì)企業(yè)的管理層通過(guò)關(guān)聯(lián)交易獲利而串通一氣徇私舞弊，進(jìn)行操縱、隱瞞。在審計(jì)時(shí)審計(jì)人員難以察覺(jué)這類關(guān)聯(lián)交易。其二，審計(jì)方法欠妥，沒(méi)有形成一套審計(jì)關(guān)聯(lián)交易的正式科學(xué)流程方案。審計(jì)的外部服務(wù)屬于公眾群體，缺少一套科學(xué)、規(guī)范及專業(yè)的行為準(zhǔn)則對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師規(guī)范行為。其三，對(duì)關(guān)聯(lián)交易是否有公允的定價(jià)難以判斷。在審計(jì)中注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)非日常與日常交易存在的非公允定價(jià)的較大金額容易識(shí)別。但我們需要思考的是較短發(fā)展時(shí)間的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，尚未完善各方條件，注冊(cè)會(huì)計(jì)師要注意能否恰當(dāng)確定公允價(jià)值。

2.2 缺乏實(shí)質(zhì)性的披露，避重就輕

我們對(duì)上市公司呈報(bào)的報(bào)表進(jìn)行仔細(xì)閱讀，不難發(fā)現(xiàn)在對(duì)關(guān)聯(lián)交易披露信息時(shí)，上市公司對(duì)涉及關(guān)聯(lián)方的信息正常都能充分明確的披露，但對(duì)最為關(guān)鍵的關(guān)聯(lián)交易內(nèi)容則是言語(yǔ)不詳、模糊不清，使讀者難以理解。在對(duì)關(guān)聯(lián)交易披露中，通常不少上市公司要么避而不談其交易內(nèi)容與價(jià)格，要么輕描淡寫(xiě)，更不用說(shuō)拿市場(chǎng)交易與關(guān)聯(lián)交易展開(kāi)比較，讀者對(duì)這樣的關(guān)聯(lián)交易根本分辨不出到底是利還是弊，更難確定公司經(jīng)營(yíng)成果及財(cái)務(wù)現(xiàn)狀受關(guān)聯(lián)交易的影響程度與方向。這種模糊披露會(huì)計(jì)非方式，不但讓使用者對(duì)其不安與不信任，也給上市公司提供了轉(zhuǎn)移利潤(rùn)與粉飾報(bào)表的便利。當(dāng)前對(duì)關(guān)聯(lián)交易的披露在較大程度上只側(cè)重形式披露，卻沒(méi)有實(shí)質(zhì)性的對(duì)其背后真因、經(jīng)濟(jì)本質(zhì)，交易各方當(dāng)期業(yè)績(jī)及生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的影響程度等內(nèi)容進(jìn)行披露規(guī)定。同時(shí)又因當(dāng)前過(guò)于簡(jiǎn)單的披露要求，使得難以認(rèn)定在對(duì)關(guān)聯(lián)交易披露中上市公司是否有較大誤導(dǎo)性說(shuō)明、虛假信息及重大遺漏等，這就導(dǎo)致很難實(shí)施必要的處罰，從另一角度對(duì)不規(guī)范披露有所助長(zhǎng)。

2.3 股權(quán)結(jié)構(gòu)缺乏科學(xué)合理性，造成監(jiān)管不嚴(yán)

我國(guó)上市公司金字塔式、交叉持股及一股獨(dú)大的股權(quán)結(jié)構(gòu)，造成了眾多中小股東與控股股東在代理上產(chǎn)生極大問(wèn)題。上市公司在改革股權(quán)分置前，因控股股東手里的股票無(wú)法自由流通，所以他們就利用手中的控制權(quán)，將上市公司的資源和利益通過(guò)關(guān)聯(lián)交易轉(zhuǎn)向關(guān)聯(lián)企業(yè)。伴隨改革股權(quán)分置的展開(kāi)，逐步實(shí)現(xiàn)股票的全流通，有的控股股東就對(duì)獲利方式及利益取向做出相應(yīng)改變。控股股東比較顯著的操作特點(diǎn)就是通過(guò)關(guān)聯(lián)交易方式將二級(jí)市場(chǎng)股價(jià)不斷提高，實(shí)現(xiàn)減持套利的最終目標(biāo)。上市公司有時(shí)在控股股東壓力下，被迫對(duì)上市公司選擇性的披露相關(guān)交易及其關(guān)聯(lián)方，進(jìn)而方便控股股東開(kāi)展資本運(yùn)作，這就是如今會(huì)計(jì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)在我國(guó)的監(jiān)管重心，同樣也是監(jiān)管不到位的地方。

3 上市公司規(guī)范關(guān)聯(lián)交易的會(huì)計(jì)處理建議

3.1 完善交易定價(jià)及審計(jì)程序，治理不正當(dāng)?shù)年P(guān)聯(lián)關(guān)系

首先，對(duì)交易定價(jià)完善政策，提高公允性。審計(jì)中相關(guān)人員要有所了解被審計(jì)企業(yè)所在行業(yè)的現(xiàn)狀與市場(chǎng)環(huán)境。對(duì)市場(chǎng)上相關(guān)服務(wù)及產(chǎn)品的價(jià)格波動(dòng)與定位要有所了解、關(guān)注，進(jìn)而對(duì)關(guān)聯(lián)交易審計(jì)中，能夠及時(shí)發(fā)現(xiàn)交易中不公允的事項(xiàng)。此外，對(duì)被審計(jì)企業(yè)的關(guān)聯(lián)交易還要檢查與判斷定價(jià)政策是否公允、有效及合理。要是注冊(cè)會(huì)計(jì)師受專業(yè)局限無(wú)法獨(dú)立判斷，就要考慮參考專家意見(jiàn)。其次，完善審計(jì)程序有助確定相關(guān)披露是否恰當(dāng)。在詳細(xì)了解關(guān)聯(lián)交易后，按照評(píng)估出現(xiàn)的重大風(fēng)險(xiǎn)，注冊(cè)會(huì)計(jì)師要對(duì)審計(jì)實(shí)施必要流程，以便得到恰當(dāng)、充分的審計(jì)證據(jù)，把審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)降至能夠接受的范圍。應(yīng)考慮以下幾點(diǎn)：做好被審計(jì)企業(yè)管理層的溝通工作，對(duì)關(guān)聯(lián)交易定價(jià)的詳細(xì)政策及目的了解到位；董事會(huì)、股東對(duì)交易是否有決議要有所了解；對(duì)關(guān)聯(lián)交易的協(xié)議、合同及其它材料仔細(xì)查看，確認(rèn)其形式與實(shí)質(zhì)一致與否。最后，治理不正當(dāng)?shù)年P(guān)聯(lián)關(guān)系。在審計(jì)關(guān)聯(lián)方中存在不正當(dāng)?shù)年P(guān)聯(lián)關(guān)系的特征，這就形成隱蔽性關(guān)聯(lián)關(guān)系，審計(jì)人員不易察覺(jué)。因此需實(shí)施必要措施，對(duì)被審計(jì)企業(yè)的不正當(dāng)關(guān)聯(lián)交易及關(guān)聯(lián)關(guān)系要努力發(fā)現(xiàn)。既要審計(jì)人員無(wú)時(shí)無(wú)刻保持職業(yè)懷疑，追蹤調(diào)查審計(jì)中發(fā)現(xiàn)的關(guān)聯(lián)交易相關(guān)線索，又要完善必要的法規(guī)、準(zhǔn)則，進(jìn)而更加明確關(guān)聯(lián)交易及關(guān)系的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，使被審計(jì)企業(yè)更加真實(shí)詳細(xì)的披露關(guān)聯(lián)關(guān)系。

3.2 加快懲處關(guān)聯(lián)交易中不規(guī)范行為的責(zé)任人

我國(guó)證監(jiān)會(huì)比較注重關(guān)聯(lián)交易，如今擁有了比較完備的法規(guī)。但我國(guó)仍然頻現(xiàn)關(guān)聯(lián)交易大案，稅收流失在我國(guó)仍然嚴(yán)重，關(guān)鍵在于中介機(jī)構(gòu)與企業(yè)較低的失信成本與缺乏誠(chéng)信。所以要從以下入手：對(duì)披露關(guān)聯(lián)交易時(shí)沒(méi)有依據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的必須給予應(yīng)有處罰，對(duì)不能準(zhǔn)確、充分披露關(guān)聯(lián)交易的企業(yè)，特別是要嚴(yán)懲因其披露不完整而發(fā)生實(shí)際損害的企業(yè)，讓其牢記失信必須承擔(dān)重大代價(jià)；加大懲罰在審計(jì)中沒(méi)有依據(jù)審計(jì)準(zhǔn)則的相關(guān)責(zé)任人或會(huì)計(jì)事務(wù)所。評(píng)估機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)事務(wù)所主要立足于誠(chéng)信，我國(guó)要加大懲治中介機(jī)構(gòu)的力度，使中介機(jī)構(gòu)提高失信成本。此外，通過(guò)不同途徑讓企業(yè)管理者強(qiáng)化認(rèn)識(shí)關(guān)聯(lián)交易，杜絕關(guān)聯(lián)交易中不規(guī)范行為的發(fā)生。如今的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下無(wú)法避免關(guān)聯(lián)交易，正規(guī)關(guān)聯(lián)交易是必要的，所以將企業(yè)管理者尤其是高級(jí)管理者提升素養(yǎng)，讓其認(rèn)識(shí)到不正當(dāng)關(guān)聯(lián)交易對(duì)國(guó)家、上市公司及投資者造成的各種負(fù)面影響，在企業(yè)不斷自覺(jué)規(guī)范關(guān)聯(lián)交易行為。

3.3 實(shí)行多元化的股權(quán)結(jié)構(gòu)

讓上市公司引入不同戰(zhàn)略投資者，實(shí)行多元化股權(quán)結(jié)構(gòu)。伴隨逐步完成股改，積極鼓勵(lì)社會(huì)大眾、證券投資基金及私企等購(gòu)買(mǎi)上市公司的流通股票，在上市公司成為較大的股東，突破一股獨(dú)大的上市公司不良局面，使股權(quán)結(jié)構(gòu)最終形成較為分散的多元化形式。這樣就能使控股股東縮小利用絕對(duì)控股權(quán)開(kāi)展轉(zhuǎn)移關(guān)聯(lián)方利益的空間，進(jìn)而讓中小投資者不受侵害，利益得到保護(hù)。但股權(quán)過(guò)于分散可能造成上市公司與控股股東間的更加隱蔽的關(guān)聯(lián)交易。所以在實(shí)行控股股東降低持股比例的多元化股權(quán)結(jié)構(gòu)時(shí)，要讓股權(quán)制衡更加合理，使其他股東在上市公司能起到制約控股股東的作用。

4 結(jié)論

綜上所述，只有對(duì)關(guān)聯(lián)交易全面了解其性質(zhì)，做到正確區(qū)別正當(dāng)關(guān)聯(lián)交易與不正當(dāng)關(guān)聯(lián)交易，在經(jīng)濟(jì)中才能對(duì)正當(dāng)關(guān)聯(lián)交易加以保護(hù)，杜絕不正當(dāng)關(guān)聯(lián)交易。這就要完善交易定價(jià)及審計(jì)程序，治理不正當(dāng)?shù)年P(guān)聯(lián)關(guān)系、加快懲處關(guān)聯(lián)交易中不規(guī)范行為的責(zé)任人、實(shí)行多元化的股權(quán)結(jié)構(gòu)，以便促進(jìn)關(guān)聯(lián)交易更加有序、合法。

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