牛錫明撰文認(rèn)為，未來十年銀行業(yè)面臨三大挑戰(zhàn)：第一是經(jīng)濟(jì)增速趨緩，風(fēng)險(xiǎn)壓力加大，銀行業(yè)需面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管控的挑戰(zhàn)。如果經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)7.5%以上，銀行的不良率應(yīng)在1%左右；如果經(jīng)濟(jì)下滑到7%，不良率會(huì)達(dá)到1.5%；如果繼續(xù)下滑，銀行的不良貸款率還會(huì)明顯上升。也就是說，銀行業(yè)到目前為止的高利潤(rùn)，很可能將被用于支付滯后而來的風(fēng)險(xiǎn)。第二個(gè)是利率市場(chǎng)化，盈利壓力加大，銀行業(yè)需面對(duì)盈利能力的挑戰(zhàn)。利率市場(chǎng)化意味著息差收窄，銀行盈利能力下降。存款競(jìng)爭(zhēng)實(shí)際上是成本的競(jìng)爭(zhēng)，隨著利率市場(chǎng)化加速推進(jìn)，存款理財(cái)化、定期化、同業(yè)化趨勢(shì)不可逆轉(zhuǎn)，負(fù)債成本持續(xù)抬升。需要注意的是，利率市場(chǎng)化與經(jīng)濟(jì)下行有可能發(fā)生疊加效應(yīng)，使銀行難以平衡利潤(rùn)與風(fēng)險(xiǎn)的壓力，控制不好會(huì)導(dǎo)致系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。第三個(gè)是互聯(lián)網(wǎng)金融。當(dāng)前商業(yè)銀行既面臨脫媒壓力，又面對(duì)生存的挑戰(zhàn)。近年來，大企業(yè)金融脫媒加速，許多互聯(lián)網(wǎng)公司、電子商務(wù)企業(yè)也已經(jīng)開始借助其廣闊的交易平臺(tái)和龐大的交易數(shù)據(jù)進(jìn)入小企業(yè)貸款領(lǐng)域，銀行的生存空間受到擠壓。在數(shù)字化金融時(shí)代，基于IT技術(shù)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融在技術(shù)上完全能夠替代商業(yè)銀行的功能并將徹底顛覆傳統(tǒng)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)模式、盈利模式和服務(wù)模式。