賈俊梅

（赤峰學(xué)院第二附屬醫(yī)院， 內(nèi)蒙古 赤峰 024000）

公允價(jià)值計(jì)量及其經(jīng)濟(jì)后果分析

賈俊梅

（赤峰學(xué)院第二附屬醫(yī)院， 內(nèi)蒙古 赤峰 024000）

由于長期股權(quán)投資、交易性金融資產(chǎn)等金融衍生工具的產(chǎn)生，公允價(jià)值計(jì)量的優(yōu)越性已經(jīng)毋庸置疑.但是 2008 年美國金融危機(jī)的爆發(fā)，將公允價(jià)值計(jì)量推上了風(fēng)頭浪尖，銀行家紛紛抨擊公允價(jià)值是引起這次經(jīng)濟(jì)后果的根源,公允價(jià)值在未來是否有必要繼續(xù)采用成為焦點(diǎn).本文主要闡述了公允價(jià)值計(jì)量的概念及其特征，公允價(jià)值計(jì)量對經(jīng)濟(jì)后果的積極作用和其所存在的經(jīng)濟(jì)弊端以及我國在實(shí)施公允價(jià)值過程中應(yīng)注意的問題.

公允價(jià)值；經(jīng)濟(jì)后果；積極影響；經(jīng)濟(jì)弊端；發(fā)展趨勢

1 公允價(jià)值的概述

1.1 公允價(jià)值定義

2006年 9月美國財(cái)務(wù)會計(jì)準(zhǔn)則委員會（FASB）發(fā)布的 SFAS第 157號準(zhǔn)則《公允價(jià)值計(jì)量》中的定義為：在有序交易中出售一項(xiàng)資產(chǎn)或轉(zhuǎn)移一項(xiàng)負(fù)債時(shí)市場參與者在計(jì)量日支付的價(jià)格.在定義中我們可以發(fā)現(xiàn)公允價(jià)值的產(chǎn)生是在雙方在自愿熟悉的條件下所完成的交易價(jià)格，是客觀的、公允的.

1.2 公允價(jià)值的特點(diǎn)

1.2.1 客觀公允性

客觀性是指生產(chǎn)商品所需要的必要勞動時(shí)間是客觀的，其價(jià)值的形成是不以人的意志或外界的環(huán)境為轉(zhuǎn)移的.公允在會計(jì)中必須體現(xiàn)出公開、公平，在公允價(jià)值的計(jì)量中雙方自愿公平公正的交易則體現(xiàn)了這一特點(diǎn).

1.2.2 可計(jì)量性

公允價(jià)值的表現(xiàn)主要是通過市場中流通的價(jià)格間接體現(xiàn)出來的.各項(xiàng)金融產(chǎn)品在市場中進(jìn)行交易的價(jià)格以及根據(jù)其時(shí)點(diǎn)的不同對金融產(chǎn)品的價(jià)格作出相應(yīng)的調(diào)整都充分的體現(xiàn)了公允價(jià)值所具有的可計(jì)量性.

1.2.3 虛擬性

公允價(jià)值計(jì)量本身是根據(jù)交易雙方在市場等條件下進(jìn)行虛擬交易所自愿達(dá)成的估計(jì)價(jià)格.在市場交易中往往根據(jù)過去或現(xiàn)在已經(jīng)實(shí)際發(fā)生的交易價(jià)格為信息對未發(fā)生交易資產(chǎn)或負(fù)債真實(shí)價(jià)格的一種最接近的近似估計(jì).

1.2.4 時(shí)效性

公允價(jià)值的確定有著嚴(yán)格的時(shí)限，它是市場參與者在計(jì)量日所支付的價(jià)格.

1.2.5 可靠性

公允價(jià)值的可靠性是決定其是否被采用的關(guān)鍵因素.在對企業(yè)的相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債采用公允價(jià)值計(jì)量中我們會很明顯的看出公允價(jià)值僅僅是根據(jù)時(shí)點(diǎn)的不同以及市場的價(jià)格變化對某些特定的資產(chǎn)的利得和損失進(jìn)行調(diào)整，并沒有否定在歷史成本計(jì)量下所形成的賬面價(jià)值，即使公允價(jià)值的確定是對未發(fā)生的交易的預(yù)測，與會計(jì)上的權(quán)責(zé)發(fā)生制相背離，但是這并不能說明公允價(jià)值的計(jì)量不具有準(zhǔn)確性.

2 對經(jīng)濟(jì)后果進(jìn)行分析

2.1 經(jīng)濟(jì)后果的概述

經(jīng)濟(jì)后果的產(chǎn)生是伴隨著會計(jì)準(zhǔn)則的發(fā)展而提出的，是會計(jì)報(bào)告對企業(yè)、政府和債權(quán)人的決策制定行為的影響，其本質(zhì)的含義是指會計(jì)報(bào)告所提供的會計(jì)信息能夠影響管理者和其他信息使用者的決策.1978年,Zeff在其發(fā)表的文章 《“經(jīng)濟(jì)后果”學(xué)說的興起》中對會計(jì)準(zhǔn)則的經(jīng)濟(jì)后果做出了解釋：會計(jì)準(zhǔn)則的經(jīng)濟(jì)后果是指各社會經(jīng)濟(jì)主體通過利用會計(jì)信息在他們中間進(jìn)行財(cái)富的非公平轉(zhuǎn)移而帶來的社會性后果.

2.2 公允價(jià)值對經(jīng)濟(jì)后果的影響

公允價(jià)值計(jì)量的實(shí)施一直是學(xué)術(shù)界爭論的熱點(diǎn)，而 2008年美國華爾街金融風(fēng)暴席卷了全球的經(jīng)濟(jì)市場，對于公允價(jià)值計(jì)量的爭議已達(dá)到了白熱化的狀態(tài)，公允價(jià)值計(jì)量這一會計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施的必要性受到了廣泛質(zhì)疑.各種組織都從自身的利益出發(fā)對公允價(jià)值是否應(yīng)該繼續(xù)實(shí)施發(fā)表了意見，注冊會計(jì)師協(xié)會、投資者從公允價(jià)值計(jì)量的優(yōu)越性出發(fā)認(rèn)為：公允價(jià)值是在過去或現(xiàn)在的基礎(chǔ)上對未來交易進(jìn)行的估計(jì)，其代表著未來會計(jì)計(jì)量的方向,符合經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，另外，公允價(jià)值會計(jì)準(zhǔn)則還加強(qiáng)了財(cái)務(wù)信息的透明性.會計(jì)報(bào)告最重要的功能就在于為會計(jì)信息使用者提供準(zhǔn)確及時(shí)的信息，公允價(jià)值這一計(jì)量準(zhǔn)則能夠及時(shí)的提供市場的價(jià)格變化.但是金融機(jī)構(gòu)則持有不同的意見，他們認(rèn)為公允價(jià)值計(jì)量這一會計(jì)準(zhǔn)則是導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)波動的重要因素，這是因?yàn)楣蕛r(jià)值靈活的反映了市場價(jià)格的變化，有著一定的操作性，認(rèn)為其增加了市場的不穩(wěn)定性.盡管學(xué)術(shù)界對于公允價(jià)值計(jì)量是否是造成 2008年那次金融危機(jī)的主要因素的觀點(diǎn)各執(zhí)一詞，在我們對公允價(jià)值計(jì)量抨擊的同時(shí)也必須意識到公允價(jià)值對經(jīng)濟(jì)結(jié)果的積極作用，不能將其完全的否定.

2.2.1 公允價(jià)值計(jì)量對經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生的積極影響

（1）公允價(jià)值計(jì)量符合目前的財(cái)務(wù)會計(jì)目標(biāo).對于信息的需求并不受時(shí)間和信息需求者等客觀因素的影響.公允價(jià)值最顯著的特征就是相關(guān)性和可靠性，在時(shí)間上能夠進(jìn)行對比分析，能夠及時(shí)準(zhǔn)確的披露企業(yè)的現(xiàn)金流量，增加了公允價(jià)值計(jì)量的相關(guān)性，相關(guān)聯(lián)的會計(jì)數(shù)據(jù)的增加有助于提高會計(jì)信息的可靠性，投資者根據(jù)這些會計(jì)信息能夠?qū)ζ髽I(yè)的經(jīng)營能力、償債能力等財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行合理的分析，投資者和債權(quán)人根據(jù)這些數(shù)據(jù)做出合理的決策.（2）公允價(jià)值計(jì)量適應(yīng)金融創(chuàng)新的需要.20世紀(jì)90年代隨著市場經(jīng)濟(jì)的確立和發(fā)展，企業(yè)的經(jīng)濟(jì)范圍也在不斷地?cái)U(kuò)大，伴隨著金融衍生工具的大量產(chǎn)生，公允價(jià)值計(jì)量可以在任何時(shí)點(diǎn)根據(jù)金融衍生工具的市場交易價(jià)格對其現(xiàn)在或未來的價(jià)值做出如實(shí)的反映，有利于金融工具的核算，增加會計(jì)信息的相關(guān)性，真實(shí)的反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，為信息的使用者提供相關(guān)的信息，做出有利的決策.（3）公允價(jià)值計(jì)量有利于企業(yè)進(jìn)行成本效益分析.例如在物價(jià)上漲的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，如果采用公允價(jià)值計(jì)量，即使公允價(jià)值的披露與確認(rèn)增加了企業(yè)的成本，但是由于公允價(jià)值對所耗費(fèi)的生產(chǎn)能力是按市價(jià)或未來的現(xiàn)金流量的限制計(jì)算所得的，因此在上漲的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，企業(yè)仍然能收回生產(chǎn)過程中所耗費(fèi)的生產(chǎn)能力.（4） 公允價(jià)值計(jì)量改變了會計(jì)的核心.隨著金融市場的不斷發(fā)展，會計(jì)信息使用者對于信息的需求已由過去信息擴(kuò)展為現(xiàn)在的或未來的.公允價(jià)值計(jì)量的優(yōu)勢在于它能夠?qū)κ袌霾煌瑫r(shí)點(diǎn)的價(jià)格變化做出及時(shí)的反映，并在此基礎(chǔ)上對未來的經(jīng)濟(jì)利益做出一定程度的衡量.

2.2.2 公允價(jià)值計(jì)量所導(dǎo)致的經(jīng)濟(jì)弊端

（1）公允價(jià)值計(jì)量模式可靠性差.交易市場環(huán)境的復(fù)雜多變，交易雙方對市場價(jià)值存在的主觀性，都會直接或間接的影響到公允價(jià)值.（2）公允價(jià)值的可操縱性差.由于公允價(jià)值計(jì)量目前仍與其他集中計(jì)量屬性在會計(jì)領(lǐng)域進(jìn)行使用，這就增加了公允價(jià)值界定的難度.（3） 公允價(jià)值計(jì)量會增加財(cái)務(wù)報(bào)告的波動性.公允價(jià)值會及時(shí)對市場的波動情況做出反應(yīng)，因此經(jīng)濟(jì)環(huán)境與風(fēng)險(xiǎn)狀況的變化會及時(shí)的引起企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告的波動.

3 我國對于公允價(jià)值計(jì)量的選擇及未來發(fā)展趨勢

3.1 公允價(jià)值計(jì)量在我國的實(shí)施

我國在公允價(jià)值的引用及實(shí)施的過程中可分為三步，第一步，我國于 1998年 6月發(fā)布了《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則——債務(wù)重組》，在這項(xiàng)準(zhǔn)則中首次引入了“公允價(jià)值”這一會計(jì)準(zhǔn)則.第二步，2001年我國發(fā)布了《企業(yè)會計(jì)制度》對公允價(jià)值的使用進(jìn)行了規(guī)范，增加了公允價(jià)值使用的穩(wěn)健性及實(shí)質(zhì)性.第三步，2006年我國除擴(kuò)大了公允價(jià)值在企業(yè)債務(wù)重組及非貨幣性交易中的應(yīng)用外，同時(shí)在金融工具和投資性房地產(chǎn)中也采用了公允價(jià)值.

3.2 公允價(jià)值在我國應(yīng)用中應(yīng)注意的問題

公允價(jià)值計(jì)量在會計(jì)領(lǐng)域的使用順應(yīng)了經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，能夠?yàn)闀?jì)信息使用者更好的提供會計(jì)信息，但是我們在采用公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量時(shí)必須考慮到公允價(jià)值的弊端，結(jié)合本國的市場機(jī)制和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要慎重的使用公允價(jià)值.

3.2.1 為了提供更好的市場以便在市場實(shí)行公允價(jià)值，并對公允價(jià)值進(jìn)行推廣，我們必須做到：（1）完善市場應(yīng)用機(jī)制.在使用時(shí)必須有市場價(jià)格并不等同于公允價(jià)值的意識，公允價(jià)值會隨著市場價(jià)格做出相應(yīng)的調(diào)整，所以我們必須不斷地完善股票交易等市場的機(jī)制.（2） 強(qiáng)化對企業(yè)和市場的監(jiān)管.對企業(yè)進(jìn)行監(jiān)督等能夠避免不法人員進(jìn)行利潤操縱，提供虛假的會計(jì)信息，給投資者的利益帶來損失，所以應(yīng)該完善市場的監(jiān)督機(jī)制，加強(qiáng)市場的監(jiān)督力度.

3.2.2 針對不同的市場情況，適當(dāng)?shù)囊氩⑹褂霉蕛r(jià)值.通過公允價(jià)值在我國應(yīng)用的歷史可以明確地看出，我國在引入和使用公允價(jià)值的過程中，正是根據(jù)市場的需要進(jìn)行改革和推廣的，我們在使用公允價(jià)值計(jì)量的過程中必須隨時(shí)關(guān)注市場的情況，以便及時(shí)對資產(chǎn)和負(fù)債的計(jì)量方式做出調(diào)整.

3.2.3 根據(jù)市場數(shù)據(jù)庫完善公允價(jià)值的估值技術(shù).為了使公允價(jià)值在市場中得到有效的利用，我們必須根據(jù)市場的數(shù)據(jù)庫不斷的完善公允價(jià)值得的估值技術(shù)，這樣就既可以提高公允價(jià)值所提供信息的有效性，同時(shí)還可以加大公允價(jià)值的適用范圍.

3.2.4 提高會計(jì)等專業(yè)人員的素質(zhì)與職業(yè)道德.隨著公允價(jià)值運(yùn)用范圍的擴(kuò)大，要求我們會計(jì)人員必須及時(shí)的提高自己的職業(yè)素養(yǎng)和職業(yè)道德，加強(qiáng)職業(yè)技能的培訓(xùn)，以提高公允價(jià)值的準(zhǔn)確性與可靠性.

3.2.5 建立嚴(yán)格的審計(jì)機(jī)構(gòu)，加強(qiáng)公允價(jià)值信息披露的準(zhǔn)確性.建立嚴(yán)格的審計(jì)制度是我國在實(shí)行公允價(jià)值計(jì)量中應(yīng)采取的必要措施.為了加強(qiáng)公司對會計(jì)報(bào)告使用者提供信息的有效性和準(zhǔn)確性，我國注冊會計(jì)師協(xié)會于 2006年 2月發(fā)布了《中國注冊會計(jì)師審計(jì)準(zhǔn)則第 1322號——公允價(jià)值計(jì)量和披露的審計(jì)》，這一準(zhǔn)則的發(fā)布對于財(cái)務(wù)報(bào)告及會計(jì)政策等信息的披露標(biāo)準(zhǔn)給予了規(guī)范的指導(dǎo)，特別是涉及到職業(yè)判斷、易產(chǎn)生利潤操縱的會計(jì)政策給予了明確的規(guī)定，以確保公允價(jià)值計(jì)量的真實(shí)性.

3.3 公允價(jià)值在我國的發(fā)展趨勢

我國于 1998年首次引入公允價(jià)值，到目前為止也只有短短的十幾年時(shí)間，其中又遭遇了全球化的金融危機(jī)，美國投資者與金融家對公允價(jià)值的抨擊是否會影響到公允價(jià)值在我國的實(shí)施，應(yīng)采取理性的態(tài)度進(jìn)行分析與認(rèn)識.公允價(jià)值的出現(xiàn)是有著一定的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)和市場環(huán)境基礎(chǔ)的，當(dāng)證券等金融衍生品不斷的在市場中流通時(shí)，投資者都迫切的希望能夠得到最準(zhǔn)確的市場價(jià)格，公允價(jià)值也就因此產(chǎn)生，它對市場價(jià)格的準(zhǔn)確反映能夠?yàn)橥顿Y者和銀行家提供及時(shí)的決策信息，減少金融市場的泡沫.上面的分析中我們可以得到我國目前的金融市場并不像美國的金融市場那樣成熟完善活躍，對于審計(jì)等機(jī)構(gòu)所披露的信息還有待于進(jìn)一步的提高，還有最重要的一點(diǎn)就是公允價(jià)值的估值技術(shù)還不能完全準(zhǔn)確的保證公允價(jià)值與市場價(jià)格的一致性，但是隨著我國社會主義制度的不斷建設(shè)，社會主義精神文明建設(shè)的提高，市場機(jī)制逐漸成熟，會計(jì)從業(yè)人員的道德素質(zhì)也會進(jìn)一步的提高，對于所披露的會計(jì)信息質(zhì)量也會有進(jìn)一步的保證，而完善的市場機(jī)制會提高市場的活躍性，能夠準(zhǔn)確的提高公允價(jià)值的質(zhì)量，因此在未來公允價(jià)值在我國一定能夠得到更廣泛的利用與推廣.

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