●交通銀行湖北省分行營業(yè)部 裴海莉

淺談商業(yè)銀行應對利率市場化改革的措施

●交通銀行湖北省分行營業(yè)部 裴海莉

利率作為資金的價格，是我國社會主義市場經濟中未攻克的最后一塊價格堡壘。隨著市場經濟進程的加快，利率亦將在市場經濟中發(fā)揮更大的作用。對商業(yè)銀行而言，利率市場化改革將對商業(yè)銀行的各項經營管理，尤其是存貸款定價策略，利潤的來源渠道以及中間業(yè)務收入等都會產生重大而深遠的影響。未來商業(yè)銀行利率管理將從朦朧走向清晰，完全可根據資源、市場、客戶等多緯角度考量多方利益的價值博弈，最終要在競爭策略、創(chuàng)造目標利潤中永葆活力。

利率市場化 影響 應對措施

面對利率市場化帶來的嚴峻挑戰(zhàn)，商業(yè)銀行要在可持續(xù)業(yè)務發(fā)展、經營管理的理念、機制、專業(yè)人才培養(yǎng)等諸多方面必須及時進行重大調整，進一步深化體制與機制改革。

一、轉變理念，調整業(yè)務結構

隨著利率市場化的推進，傳統(tǒng)的銀行存貸款業(yè)務的利差收入有逐漸縮小的趨勢。未來銀行將更多地發(fā)揮中間業(yè)務的服務功能，從以經營單一金融產品為主轉向經營眾多金融產品，從以管理貨幣為主轉向以管理信用為主，從以賺取利差收入為主轉向以賺取服務費收入為主，這是一個顯而易見、不可逆轉的發(fā)展趨勢。商業(yè)銀行高管層要在思想認識和經營理念上要有前瞻性，首先，要加大國內外經濟金融形勢的研析，確定階段性或長遠性戰(zhàn)略發(fā)展方向或目標。當前宏觀經濟形勢存在“三期”疊加狀況。自去年以來，中國經濟增速進入換擋期，結構調整進入陣痛期，前期刺激政策進入消化期?！皳Q擋期”的表現(xiàn)，是經濟增長率從兩位數(shù)跌落至8%以下，李克強總理提出未來經濟增速下限是7.5%、底線是7%，高檔位增長已不復存在；“陣痛期”和“消化期”的表現(xiàn)，是刺激政策逐步退出，而在刺激政策推動下的系列遺留問題逐步暴露?？傊?，“三期”疊加的宏觀形勢對銀行業(yè)影響深遠，銀行作為典型的親周期行業(yè)，經營風險將在這“三期”疊加中逐步暴露。其次，對中間業(yè)務的產品系列、客戶結構、經營體系和管理機制進行快速應變與調整。商業(yè)銀行還可通過積極介入貨幣、債券、外匯及衍生產品交易等各個市場，擴大非信貸資金運作渠道和規(guī)模，優(yōu)化資金投向與資產配置，在保證流動性的同時，讓資產在流動中分散風險，擴大利潤增長源，實現(xiàn)盈利收入多元化。再次，規(guī)范以財富管理為特色的發(fā)展理財業(yè)務。對外無論對公，還是對私客戶要做好理財業(yè)務的公眾教育，做好宣教與宣傳，要知曉理財業(yè)務的優(yōu)越性；代客戶管理的資產也要建立“表外的資產負債表”，同時改進商業(yè)銀行的營銷方式，提高信息透明度，清晰地告訴客戶理財風險的自擔方式或者分擔方式。最后穩(wěn)步推進資產證券化。

二、加強推進經營策略的戰(zhàn)略轉型

具體反映在業(yè)務模式上，就是要建立多元化的收入結構，分散經營風險。通過經營戰(zhàn)略轉型，減少商業(yè)銀行對這種利差的過度依賴。同時優(yōu)化組織架構、明確職責，快速反應。未來各商業(yè)銀行必將經濟資本納入省直分行績效考核管理，有利于銀行業(yè)積極探索贏利模式新路徑。同時這也意味著以利潤為中心導向不會改變；由于存貸利差收，利潤空間拓展縮小或十分有限，我們必須首先要應變，快速反應，組織架構要適應利率市場化改革形式形勢；商業(yè)銀行要成立利率市場化改革領導小組；統(tǒng)一規(guī)劃全行應對利率市場化改革發(fā)展方向、具體實施路徑；做好深層次存貸款客戶調研分析；增設相關職能，以資負部為主辦處室；其他相關業(yè)務處室配合；其主要職責是關注國際、國內利率市場化進程、取得經驗或失敗的教訓以及各商業(yè)銀行在此方面的成功做法；在制度建設方面，制定預案，秉承“流程為本、程序為上”原則，組合各方力量，積極應對。

三、實施資金轉移定價，加強成本核算管理

利率市場化后，哪家銀行具有資金成本優(yōu)勢，它完全可以在利潤有保證的前提下以比競爭對手更高的利率吸引存款，以更低的利率放出貸款，其金融產品就有價格優(yōu)勢。因此，利率市場化后，實施資金轉移定價與全面成本管理，是銀行提高經濟效益，提升成本競爭優(yōu)勢的前提條件。一方面，將市場定價原理和競爭因素引入到內部科學管理方面來，資金在部門之間實行有償使用，可在各商業(yè)銀行層面成立資金內部有償市場，對有需求的分支行進行內部轉移價格買賣等，這一做法能有效引導資金成本管理等；另一方面，在開展經營管理評價分析、季、年度績效考核的基礎上，明確經營目標，并全面展開成本診斷工作。每個部門、每個員工都要有成本制約，每一個環(huán)節(jié)、每一項業(yè)務都要講質量、講成本、講效益，從而將企業(yè)成本效益核算到每個部門、每個人、每個產品、每個客戶，為銀行制定科學、合理的產品價格，提升同業(yè)市場競爭力提供基礎條件。

四、重塑市場營銷體制，改造客戶經理制

在金融產品的價格（即利率）由銀行與客戶之間協(xié)商確定的競爭體制下，僅有高質量的金融產品還不夠，強有力的市場導入能力是市場化背景下銀行核心競爭力的一個重要源泉。而客戶經理制正是商業(yè)銀行改進營銷管理，增強市場導入能力的一個極為重要的環(huán)節(jié)，它是市場化環(huán)境下銀行經營的一個重要方面。當然，客戶經理制的實施需要一個過程，從提出口號到落到實處，從開始應用到運轉成熟，從業(yè)務部門的嘗試到商業(yè)銀行管理體制的變革，客戶經理制的實現(xiàn)必然會經歷不少艱辛。商業(yè)銀行在制定和推行客戶經理制時，應充分考慮各行自身在管理體制、經營方針等諸多方面的不同之處，制定出適合于本行特色的客戶經理制。

五、加大產品創(chuàng)新力度，合理進行產品定價

加強金融創(chuàng)新是應對利率市場化的必由之路。利率市場化之后，曾經是各家商業(yè)銀行穩(wěn)定客戶的企業(yè)可能會迫使各家商業(yè)銀行存款業(yè)務從關系銀行業(yè)務轉變?yōu)閮r格銀行業(yè)務，這意味著各家商業(yè)銀行必須改變首先與客戶建立穩(wěn)定聯(lián)系后再開展業(yè)務的傳統(tǒng)經營模式，代之以發(fā)掘市場盈利機會為核心，不斷調整與客戶關系的模式。商業(yè)銀行必須開發(fā)新的金融品種；在功能上，要幫助客戶控制風險，如為資本重組、項目投資提供風險控制方案；在品種上，一要利用新的金融技術改造傳統(tǒng)存貸產品。如存貸款證券化；二要著力開展資產管理、承諾和信用擔保等高附加值的中間業(yè)務。在信貸方面，由于商業(yè)銀行部分優(yōu)質客戶可能流失，而一些新興民營企業(yè)、高科技企業(yè)可能增加資金需求，因而商業(yè)銀行也應根據客戶需求或根據客戶長期存在的某種投融資困惑等，不斷地推出新的金融品種，不僅為客戶提供資金需求，更應該為客戶提供資產保值增值的服務，這就要求重視對客戶信用和資金運用狀況的風險分析，并要對不同行業(yè)、不同地區(qū)、不同貸款期限、不同信用的貸款客戶，實行利率差別等系列化管理。

六、提高資產負債管理水平，強化利率風險控制

商業(yè)銀行的資產負債管理委員會應進一步建立健全其運作機制，加強利率風險統(tǒng)一管理，及時提出利率市場走勢、利率風險的防范、利率風險應急方案以及風險形成后的綜合分析等，進而制定金融產品的價格，操作衍生金融工具，建立負債組合、加重主動負債的比重對總的負債利率水平進行控制并及時作出調整，在資金運用上可以建立盈利資產組合來確定收益水平，在建立資產負債期限、利率匹配的基礎上，在金融市場上通過衍生產品抵補利率風險。

七、走訪調研、測算利潤模型

各家商業(yè)銀行要對現(xiàn)有資產、負債客戶進行全面清理；在某行業(yè)領域的客戶進行存貸款利率試點或調研，按不同行業(yè)領域、分門別類走訪，目前從客戶、市場反應看，客戶在金融領域不是很了解，在試點成功后再復制有關經驗。實際上，國家在結構性存款方面，無論是公司客戶，還是個人客戶，都有此結構性理財產品。

八、加大利率專家人才的培養(yǎng)

通過采取管理實踐、自身崗位鍛煉、研討團隊以及聘請專家等多種形式，大力培育一批有理想、有抱負、有志于利率研究的專業(yè)化人才隊伍?！?/p>

1．連平.2013.我國利率市場化改革攻堅的戰(zhàn)略思考[J].金融監(jiān)管研究，6。

2.盛朝暉.2010.從國際經驗看利率市場化對我國金融運行的影響[J].金融理論與實踐，7。

3.尹繼志.2011.對穩(wěn)步推進我國利率市場化改革的探討[J].南方金融，7。

4.銀監(jiān)會利率市場化改革研究工作小組.2012.利率市場化改革與商業(yè)銀行風險管理研究[J].金融監(jiān)管研究，12。