武漢大學(xué)政治與公共管理學(xué)院 唐忠良

［作者系武漢大學(xué)政治與公共管理學(xué)院博士研究生］

資金監(jiān)控作為資金集中管理的重要組成部分之一，在防范集團(tuán)財務(wù)風(fēng)險，提升集團(tuán)資金協(xié)同效應(yīng)、減少信息不對稱，科學(xué)開展績效考評，維護(hù)集團(tuán)整體利益等方面發(fā)揮著舉足輕重的作用，我國已有部分學(xué)者對此進(jìn)行了研究，但結(jié)合資金集中管理財務(wù)公司模式進(jìn)行深入探討的較少，已有研究幾乎都是從非信息化的角度對資金監(jiān)控進(jìn)行分析闡述。本文在回顧相關(guān)文獻(xiàn)及資金監(jiān)控相關(guān)理論的基礎(chǔ)上，結(jié)合我國企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司模式下資金監(jiān)控現(xiàn)狀，構(gòu)建了適應(yīng)集團(tuán)發(fā)展需要的資金監(jiān)控系統(tǒng)，以實(shí)現(xiàn)資金安全集中、高效運(yùn)作與資金效益、效率的科學(xué)評價。

一、文獻(xiàn)回顧與理論基礎(chǔ)

（一）文獻(xiàn)回顧 目前我國鮮有學(xué)者針對財務(wù)公司模式下資金監(jiān)控進(jìn)行深入地研究，大多數(shù)學(xué)者只是寬泛地對企業(yè)集團(tuán)資金監(jiān)控措施提出了不同見解，且?guī)缀醵际菑姆切畔⒒O(jiān)控的角度進(jìn)行分析闡述，如人員安排監(jiān)控（湯谷良，2003）、結(jié)算監(jiān)控（袁琳，2001）、預(yù)算管理監(jiān)控（于增彪，2001）、內(nèi)部控制監(jiān)控等。對于企業(yè)集團(tuán)資金集中管理財務(wù)公司模式來說，僅從某個單一角度對資金監(jiān)控進(jìn)行研究未免顯得單薄，并且隨著信息化技術(shù)在企業(yè)管理中的廣泛應(yīng)用，完善的資金監(jiān)控體系應(yīng)以信息化為支撐，通過信息化手段固化資金監(jiān)控流程，從而使資金監(jiān)控可靠、高效，為確保企業(yè)集團(tuán)資金安全與效益、效率最大化保駕護(hù)航。因此，本文期望對以往的企業(yè)集團(tuán)資金監(jiān)控研究進(jìn)一步拓展，以企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司模式下的資金監(jiān)控為對象，信息化手段為核心，同時輔助其他監(jiān)控手段，構(gòu)建全面、高效、實(shí)用的資金監(jiān)控系統(tǒng)，以促進(jìn)企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司模式下資金監(jiān)控管理水平的提升。

（二）理論基礎(chǔ) 企業(yè)集團(tuán)的實(shí)質(zhì)是一組以資本關(guān)系為核心的契約關(guān)系和層級結(jié)構(gòu)，集團(tuán)出資人以其投入的資金享有相應(yīng)的權(quán)利，進(jìn)而憑借此權(quán)利對成員單位進(jìn)行管理——即集團(tuán)以資金為紐帶，借助資金管理實(shí)現(xiàn)產(chǎn)權(quán)管理，從而促進(jìn)集團(tuán)戰(zhàn)略目標(biāo)與計劃的實(shí)現(xiàn)，而資金監(jiān)控正是體現(xiàn)并保證出資人權(quán)利的一道關(guān)鍵環(huán)節(jié)。對于我國企業(yè)集團(tuán)而已，內(nèi)部復(fù)雜的委托代理關(guān)系、資金監(jiān)控體系不完善、信息化程度不足等問題大大影響了資金監(jiān)控效果。

（1）委托代理理論。在現(xiàn)代公司治理結(jié)構(gòu)下，與“監(jiān)管”問題最密切的理論之一就是委托代理理論，其主要觀點(diǎn)為：現(xiàn)代企業(yè)由于所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)分離，企業(yè)所有者（股東）委托經(jīng)營者（代理人）行使企業(yè)的控制權(quán)，在這種委托代理關(guān)系中股東享有剩余收益的索取權(quán)，其目標(biāo)是追求股東權(quán)益的最大化；經(jīng)營者享有經(jīng)營權(quán)和勞動報酬索取權(quán)，其目標(biāo)是追求自身效用的最大化。由于所有者與經(jīng)營者的信息不對稱，委托人須采取措施以防范道德風(fēng)險和逆向選擇的發(fā)生。對于企業(yè)集團(tuán)資金監(jiān)控來說：一方面，企業(yè)集團(tuán)與單一企業(yè)相比委托代理關(guān)系更為復(fù)雜——集團(tuán)總部代理出資人行使所有權(quán)職能，企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部關(guān)系的實(shí)質(zhì)是集團(tuán)總部與其它成員單位的委托代理關(guān)系，并且我國企業(yè)集團(tuán)特殊的成立背景導(dǎo)致法人關(guān)系層級較多，母子公司間關(guān)系相對松散，集團(tuán)總部控制力容易受到削弱；另一方面，資金本身是流動性最強(qiáng)的資產(chǎn)，所以資金容易被擁有信息優(yōu)勢的各成員單位濫用，從而損害委托人的利益或者使企業(yè)集團(tuán)錯過更好的投資機(jī)會。為了減少道德風(fēng)險、逆向選擇發(fā)生的可能性，使代理人和委托人的利益目標(biāo)盡可能趨向一致，企業(yè)集團(tuán)可通過資金監(jiān)控獲得知情權(quán)，有效約束成員單位的經(jīng)濟(jì)行為，增強(qiáng)對成員單位的財務(wù)控制力度，從而維護(hù)集團(tuán)整體利益。

（2）系統(tǒng)論。系統(tǒng)論的創(chuàng)始人貝塔朗菲認(rèn)為：系統(tǒng)是由若干要素以一定結(jié)構(gòu)形式聯(lián)結(jié)構(gòu)成的具有某種功能的有機(jī)整體，世界上任何事物都可以看成是一個系統(tǒng)，應(yīng)用系統(tǒng)的觀點(diǎn)研究問題；整體性、關(guān)聯(lián)性、時序性、等級結(jié)構(gòu)性、動態(tài)平衡性等是所有系統(tǒng)共同的基本特征；系統(tǒng)論的任務(wù)，不僅是研究系統(tǒng)、要素、環(huán)境三者的相互關(guān)系和變動規(guī)律，更重要地還在于利用這些規(guī)律去控制、管理、改造或創(chuàng)造一個系統(tǒng)，使它的存在與發(fā)展?jié)M足需求。對于財務(wù)公司模式下的資金監(jiān)控管理，涉及的對象不僅僅是企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部資金，同時還涉及集團(tuán)總部、分子公司、財務(wù)公司三者在資金監(jiān)控中的角色，復(fù)雜的委托代理關(guān)系環(huán)境等。因此企業(yè)集團(tuán)應(yīng)在系統(tǒng)論的指導(dǎo)下構(gòu)建完善的資金監(jiān)控系統(tǒng)，使資金監(jiān)控系統(tǒng)各組成要素在統(tǒng)一目標(biāo)的引領(lǐng)下，緊密聯(lián)系、有機(jī)融合、順暢運(yùn)作，并且能及時調(diào)節(jié)從而主動適應(yīng)外部環(huán)境的變化，以提升資金監(jiān)控的動態(tài)性與可持續(xù)性。

（3）耗散結(jié)構(gòu)理論。20世紀(jì)70年代，普里高津（I·Prigogine）提出了“耗散結(jié)構(gòu)理論”，其主要觀點(diǎn)為：系統(tǒng)有著無序性發(fā)展的自然趨勢，但其與外界環(huán)境不斷地交換信息、能量和物質(zhì)（獲取負(fù)熵，抵消系統(tǒng)自身的熵增），可從原來的無序性狀態(tài)轉(zhuǎn)變?yōu)橛行蚪Y(jié)構(gòu)（空間、時間和功能上），即耗散結(jié)構(gòu)。企業(yè)的財務(wù)管理活動滿足耗散結(jié)構(gòu)的四個特征——開放、非平衡、非線性和存在漲落，而資金管理活動貫穿于企業(yè)財務(wù)管理活動之中，因此耗散結(jié)構(gòu)理論適合指導(dǎo)資金監(jiān)控系統(tǒng)的構(gòu)建，其主要指導(dǎo)意義在于：一是有助于集團(tuán)管理者認(rèn)識管理效率存在遞減的規(guī)律，為了防止資金運(yùn)行向無序和混亂狀態(tài)發(fā)展，開展資金監(jiān)控即增加“負(fù)熵”是十分必要的；二是有助于推動集團(tuán)管理者主動根據(jù)企業(yè)發(fā)展情況動態(tài)調(diào)整資金監(jiān)控系統(tǒng)，使資金監(jiān)控系統(tǒng)不斷地與外部環(huán)境進(jìn)行信息、能量和物質(zhì)的交換以增加負(fù)熵，使資金集中管理有序度的增加大于無序度的增加，進(jìn)而形成新的更高級的有序結(jié)構(gòu)；三是在企業(yè)管理中，創(chuàng)新是增加管理負(fù)熵的基本途徑，離開創(chuàng)新理念和行動將無法避免管理效率的降低，因此在構(gòu)建資金監(jiān)控系統(tǒng)時，應(yīng)注意預(yù)留未來創(chuàng)新管理的空間，隨時準(zhǔn)備迎接新變化的挑戰(zhàn)。

二、資金監(jiān)控管理現(xiàn)狀

（一）集團(tuán)總部、分子公司、財務(wù)公司在資金監(jiān)控管理中的定位模糊或不恰當(dāng) 財務(wù)公司模式下的資金集中管理涉及的主體主要包括集團(tuán)總部、分子公司和財務(wù)公司，要取得良好的資金監(jiān)控效果就應(yīng)恰當(dāng)?shù)貙θ哌M(jìn)行定位，使其各司其職，形成協(xié)同效應(yīng)。而我國大多數(shù)企業(yè)集團(tuán)在實(shí)施資金監(jiān)控時，往往出現(xiàn)資金監(jiān)控職責(zé)在三者間存在重疊或真空；集團(tuán)總部一管到底，分子公司與財務(wù)公司無所事事；企業(yè)集團(tuán)將資金監(jiān)控職責(zé)完全賦予財務(wù)公司，集團(tuán)總部與分子公司對資金監(jiān)控漠不關(guān)心等局面，從而影響資金監(jiān)控的完整性與有效性，使資金監(jiān)控效果大打折扣。

（二）資金監(jiān)控制度不統(tǒng)一 許多企業(yè)集團(tuán)是由原來已有的關(guān)聯(lián)性較低的企業(yè)聯(lián)合組建而成，集團(tuán)一體化程度較低，集團(tuán)化管控力度較弱，財務(wù)公司、成員單位有各自的資金監(jiān)控管理制度，且水平參差不齊。制度不統(tǒng)一導(dǎo)致了資金監(jiān)控權(quán)限配置混亂，監(jiān)控流程不暢，監(jiān)控管理時容易出現(xiàn)多頭決策，使得企業(yè)集團(tuán)無法有效對資金實(shí)施全過程、全方位的監(jiān)控，制約了企業(yè)集團(tuán)資金集中管理效能的發(fā)揮。

（三）資金監(jiān)控信息化程度較低 雖然我國許多企業(yè)集團(tuán)建立了財務(wù)公司，但仍未構(gòu)建統(tǒng)一、集成、高效的資金集中管理信息化平臺，資金信息傳遞渠道不暢，集團(tuán)總部要了解資金信息時，往往是各層級單位逐級上報相關(guān)數(shù)據(jù)或財務(wù)報表，因此集團(tuán)總部無法對企業(yè)集團(tuán)及各分子公司的資金存量與流量實(shí)施有效地管理、監(jiān)督和控制，資金監(jiān)控處于被動狀態(tài)。此外，由于資金監(jiān)控信息化程度較低，無法將監(jiān)控預(yù)警條件內(nèi)置于資金集中管理信息化平臺中，而只能通過人工方式對異動數(shù)據(jù)進(jìn)行查詢監(jiān)督，嚴(yán)重影響了資金風(fēng)險預(yù)警效果。

（四）資金監(jiān)控手段不全面 目前我國多數(shù)企業(yè)集團(tuán)的資金監(jiān)控手段僅局限于資金監(jiān)控制度約束，手段單一與落后，而沒有將信息化監(jiān)控、預(yù)算管理監(jiān)控、內(nèi)部控制監(jiān)控、人員安排監(jiān)控、監(jiān)控考核評價等手段有效融合，從而導(dǎo)致企業(yè)集團(tuán)資金監(jiān)控管理水平較低，資金監(jiān)控乏力，仍有大量資金在體外循環(huán)或被用于風(fēng)險極高的項(xiàng)目，無法滿足企業(yè)集團(tuán)資金監(jiān)控的需求。

三、資金監(jiān)控系統(tǒng)構(gòu)建基本原則

（一）整體控制原則 企業(yè)集團(tuán)資金監(jiān)控是一項(xiàng)涉及面廣、復(fù)雜的系統(tǒng)工程，因此資金監(jiān)控應(yīng)遵循整體監(jiān)控的原則，即各個控制環(huán)節(jié)與模塊應(yīng)在統(tǒng)一監(jiān)控目標(biāo)的指引下，做到層次分明，環(huán)環(huán)相扣，實(shí)現(xiàn)無縫閉環(huán)管控。

（二）責(zé)權(quán)利相結(jié)合原則 在財務(wù)公司模式下，需協(xié)調(diào)好集團(tuán)總部、分子公司、財務(wù)公司在資金監(jiān)控活動中職責(zé)，明確各自的責(zé)權(quán)利，這也是資金監(jiān)控系統(tǒng)發(fā)揮約束與控制、激勵效用的必備前提之一。對于集團(tuán)總部、分子公司、財務(wù)公司在資金監(jiān)控系統(tǒng)中的權(quán)責(zé)，下文將具體敘述。除了明確的權(quán)責(zé)外，健全的資金監(jiān)控系統(tǒng)應(yīng)平衡好資金監(jiān)控主體各自的利益：對于總部來說，通過資金監(jiān)控能加強(qiáng)資金資源優(yōu)化配置能力，降低集團(tuán)財務(wù)風(fēng)險，提升集團(tuán)整體效益，如南方電網(wǎng)公司2013年借助新搭建的資金監(jiān)控系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)資金效益20.5億元，財務(wù)費(fèi)用首次實(shí)現(xiàn)同比下降；對于財務(wù)公司來說，在資金集中管理財務(wù)公司模式下其扮演著“結(jié)算管理中心、資金池管理中心、票據(jù)池管理中心、投融資管理中心”的角色，主要負(fù)責(zé)集團(tuán)資金監(jiān)控業(yè)務(wù)的具體開展，因此增強(qiáng)了財務(wù)公司與集團(tuán)外部金融機(jī)構(gòu)及內(nèi)部分子公司的議價能力，有利于財務(wù)公司的發(fā)展壯大；對于分子公司來說，雖然失去了資金的處置權(quán)，貸款議價能力有所降低，但集團(tuán)總部可對切實(shí)執(zhí)行資金管理制度、積極配合資金監(jiān)控工作、資金安全運(yùn)行等方面表現(xiàn)較好的分子公司給予獎勵（例如給予存貸款內(nèi)部優(yōu)惠利率等）。此外，無論是總部、財務(wù)公司還是各分子公司，只要是資金監(jiān)控工作到位、資金運(yùn)營安全、資金效益與效率有所改善，各資金監(jiān)控主體都應(yīng)給予相關(guān)人員適當(dāng)?shù)奈镔|(zhì)或精神獎勵，以促進(jìn)資金監(jiān)控管理水平的提升。

（三）成本效益原則 資金監(jiān)控的目的是為了保證集團(tuán)資金安全，提升集團(tuán)資金運(yùn)營效益與效率。若構(gòu)建資金監(jiān)控系統(tǒng)所花費(fèi)的成本大于其產(chǎn)生的收益，資金監(jiān)控就失去了實(shí)施的意義，因此企業(yè)集團(tuán)應(yīng)在堅持成本效益的原則下構(gòu)建資金監(jiān)控系統(tǒng)。

（四）預(yù)防式監(jiān)控為主原則 完善的資金監(jiān)控系統(tǒng)應(yīng)以預(yù)防式監(jiān)控為主，根據(jù)資金監(jiān)控需求設(shè)置科學(xué)合理的監(jiān)控規(guī)則并嵌入到系統(tǒng)中，自動定時檢測異常狀況，從而及時發(fā)現(xiàn)資金各項(xiàng)業(yè)務(wù)過程中的異常點(diǎn)，有效規(guī)避重大資金風(fēng)險事項(xiàng)的發(fā)生。

（五）例外管理原則 企業(yè)集團(tuán)資金監(jiān)控系統(tǒng)應(yīng)將把例外事項(xiàng)作為重點(diǎn)監(jiān)控對象，以提高監(jiān)控的針對性和有效性。例外事項(xiàng)主要是指差異出現(xiàn)頻率較高、差異額較大以及關(guān)系集團(tuán)全局和長遠(yuǎn)發(fā)展的重大資金事項(xiàng)。

四、資金監(jiān)控系統(tǒng)構(gòu)建目標(biāo)

（一）減少違規(guī)操作，確保資金安全 資金監(jiān)控系統(tǒng)應(yīng)對不規(guī)范的銀行賬戶開立、變更、注銷等資金操作業(yè)務(wù)進(jìn)行自動識別，并對其進(jìn)行限制，使每一項(xiàng)業(yè)務(wù)都能依據(jù)其業(yè)務(wù)屬性和操作者的權(quán)限自動進(jìn)入規(guī)范操作程序，并留下清晰完整的業(yè)務(wù)痕跡，從而確保資金安全。

（二）加強(qiáng)資金計劃管控 資金監(jiān)控系統(tǒng)通過信息化手段支持資金計劃的上報、審批、下達(dá)，并在相關(guān)資金業(yè)務(wù)流程中嵌入計劃管控功能──根據(jù)年度預(yù)算數(shù)據(jù)，制定月度資金使用計劃，并滾動分解至周、日的資金支付計劃，確保每一筆資金在有資金計劃的前提下才能支付。

（三）強(qiáng)化資金風(fēng)險管理 通過資金監(jiān)控系統(tǒng)，在資金集中管理各項(xiàng)業(yè)務(wù)流程中對資金流向、余額等風(fēng)險點(diǎn)設(shè)置符合資金管理需要的風(fēng)險預(yù)警條件，由系統(tǒng)從大量的數(shù)據(jù)信息中根據(jù)預(yù)先設(shè)定的預(yù)警條件進(jìn)行過濾，獲取異動數(shù)據(jù)，確保發(fā)現(xiàn)資金信息異常時能夠及時預(yù)警，從而強(qiáng)化資金風(fēng)險管理水平。

（四）提升決策支撐能力與考核評價水平 一方面，資金監(jiān)控系統(tǒng)應(yīng)及時、準(zhǔn)確地反映企業(yè)集團(tuán)各層級單位的資金實(shí)時流量、流向與存量，從而促進(jìn)管理者科學(xué)地做出資金運(yùn)營決策，從整體上對全集團(tuán)資金進(jìn)行科學(xué)合理的統(tǒng)一調(diào)度，減少資金沉淀，提升資金使用效益與效率。另一方面，資金監(jiān)控系統(tǒng)應(yīng)根據(jù)日常監(jiān)控結(jié)果，為企業(yè)集團(tuán)資金管理考核評價提供科學(xué)、客觀的依據(jù)。

五、資金監(jiān)控系統(tǒng)構(gòu)建步驟

（一）總體框架 在財務(wù)公司模式下企業(yè)集團(tuán)構(gòu)建的資金集中管理信息化平臺，其資金監(jiān)控范圍應(yīng)涵蓋分子公司及所屬單位全部銀行賬戶的收支管理、資金池管理、票據(jù)池管理、投融資管理等方面，并在資金集中管理信息化平臺中嵌入資金監(jiān)控預(yù)警指標(biāo)和資金預(yù)警快速反應(yīng)處理流程。將信息技術(shù)與資金管理相融合，利用信息化手段在線監(jiān)控資金流向、流量與存量，自動實(shí)施資金、賬務(wù)、營銷、金融機(jī)構(gòu)賬戶數(shù)據(jù)的相互稽核，同時對資金異常信息進(jìn)行分析并及時采取有效措施，從而高效地對資金風(fēng)險進(jìn)行事前、事中、事后的全過程管控，確保資金風(fēng)險可控、在控，為資金優(yōu)化配置與資金管理考核奠定良好基礎(chǔ)。

（二）監(jiān)控權(quán)限配置 為了提升企業(yè)集團(tuán)資金監(jiān)控效果，應(yīng)對集團(tuán)總部、財務(wù)公司、分子公司在資金監(jiān)控管理中的權(quán)限進(jìn)行合理配置，使“集團(tuán)總部的指導(dǎo)作用、財務(wù)公司的專業(yè)能力、分子公司的安全與規(guī)范運(yùn)作”有效結(jié)合，實(shí)現(xiàn)資金監(jiān)控的三輪驅(qū)動，促進(jìn)整個監(jiān)控系統(tǒng)的有序運(yùn)行。具體來說，集團(tuán)總部承擔(dān)資金監(jiān)控目標(biāo)、體系、制度與流程制定，集團(tuán)資金監(jiān)控活動督導(dǎo)和資金例外事項(xiàng)決策的職責(zé)，指導(dǎo)財務(wù)公司與分子公司開展資金監(jiān)控業(yè)務(wù)；財務(wù)公司是集團(tuán)資金監(jiān)控的主要運(yùn)作平臺，扮演資金監(jiān)控中心的角色，負(fù)責(zé)組織開展日常銀行賬戶監(jiān)控、收支余監(jiān)控、資金計劃監(jiān)控、票據(jù)監(jiān)控、融資監(jiān)控、對賬監(jiān)控、監(jiān)控分析等業(yè)務(wù)；分子公司是資金安全運(yùn)行和資金計劃執(zhí)行的責(zé)任主體，承擔(dān)本單位資金安全和規(guī)范運(yùn)作的職責(zé)，負(fù)責(zé)執(zhí)行集團(tuán)資金監(jiān)控制度及按流程辦理資金業(yè)務(wù)，監(jiān)控本單位的資金流向、流量與存量，確保資金安全。

（三）監(jiān)控系統(tǒng)平臺 監(jiān)控系統(tǒng)平臺是資金監(jiān)控系統(tǒng)的核心，是以信息化的方式對集團(tuán)資金集中管理各項(xiàng)業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管。筆者認(rèn)為在財務(wù)公司模式下資金監(jiān)控系統(tǒng)平臺應(yīng)包含計劃控制、流程控制、實(shí)時監(jiān)控、考核評價等管理要素，因此資金監(jiān)控系統(tǒng)應(yīng)包含“收支余監(jiān)控、銀行賬戶監(jiān)控、票據(jù)監(jiān)控、投融資監(jiān)控、對賬監(jiān)控、資金計劃監(jiān)控、監(jiān)控分析”七個模塊，以強(qiáng)化對資金集中管理的全過程監(jiān)控預(yù)警，保障資金安全運(yùn)作，優(yōu)化資源配置。下面將從“技術(shù)架構(gòu)、部署方式與系統(tǒng)集成、模塊功能”三個方面，對資金監(jiān)控系統(tǒng)平臺進(jìn)行闡述。

（1）技術(shù)架構(gòu)。技術(shù)架構(gòu)采用B/S（瀏覽器/服務(wù)器）體系結(jié)構(gòu)，是建立于J2EE平臺之上的多層應(yīng)用架構(gòu)，具有良好的伸縮性、可維護(hù)性、可靠性、可用性、可擴(kuò)展性、可管理性。各層說明如下：

一是數(shù)據(jù)層。數(shù)據(jù)層：存儲資金監(jiān)控系統(tǒng)的結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)及非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)及提供操作支持環(huán)境。

二是應(yīng)用層。應(yīng)用層主要包括：基礎(chǔ)組件層、基礎(chǔ)組件適配器層、基礎(chǔ)服務(wù)、應(yīng)用邏輯層?；A(chǔ)組件層：在資金監(jiān)控系統(tǒng)技術(shù)架構(gòu)中基礎(chǔ)組件層為其上層提供技術(shù)支持，為最基礎(chǔ)的組件服務(wù)。資金監(jiān)控系統(tǒng)主要組件包括系統(tǒng)設(shè)置組件包、報表處理組件包、客戶端表現(xiàn)組件參數(shù)維護(hù)組件包、輸入、輸出、打印模板參數(shù)維護(hù)組件包、安全策略組件、審計與警告組件、數(shù)據(jù)訪問組件包、工作流引擎等組件?；A(chǔ)組件適配器層：以面向服務(wù)設(shè)計，隔離產(chǎn)品具體特性，在資金監(jiān)控系統(tǒng)技術(shù)架構(gòu)中是基礎(chǔ)組件對上層應(yīng)用的接口?；A(chǔ)組件適配器層對上層采用與產(chǎn)品無關(guān)的接口、對下層采用與產(chǎn)品相關(guān)的接口?；A(chǔ)服務(wù)層：封裝復(fù)用上層應(yīng)用需要的各種服務(wù)，是資金監(jiān)控系統(tǒng)技術(shù)架構(gòu)中的服務(wù)提供層。它可以避免重復(fù)開發(fā)，為其上層提供面向業(yè)務(wù)的接口。資金監(jiān)控系統(tǒng)基礎(chǔ)服務(wù)層可將需要與外界交互的數(shù)據(jù)信息發(fā)布到對外接口模塊，實(shí)現(xiàn)與外界的應(yīng)用集成，是未來應(yīng)用擴(kuò)展的開發(fā)平臺。對外服務(wù)接口模塊采用Web Service（XML/HTTP）的方式與外部系統(tǒng)進(jìn)行交互。通過該層，資金監(jiān)控系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)了與各銀行系統(tǒng)數(shù)據(jù)的交互。應(yīng)用邏輯層：該層是在基礎(chǔ)服務(wù)層的基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)具體的業(yè)務(wù)功能和流程。資金監(jiān)控系統(tǒng)應(yīng)用邏輯層可將需要與外界交互的數(shù)據(jù)信息發(fā)布到對外接口模塊，實(shí)現(xiàn)與外界的應(yīng)用集成，對其上層可采用內(nèi)部協(xié)議，對外服務(wù)接口模塊采用WebService（XML/HTTP）的方式與外部系統(tǒng)進(jìn)行交互。資金監(jiān)控系統(tǒng)通過該層，實(shí)現(xiàn)了銀行采集數(shù)據(jù)的處理，實(shí)現(xiàn)了賬戶管理、賬戶監(jiān)控、流程審批、數(shù)據(jù)查詢等業(yè)務(wù)功能。

三是表現(xiàn)層。應(yīng)用展現(xiàn)層：技術(shù)架構(gòu)中提供給用戶的應(yīng)用展現(xiàn)界面。資金監(jiān)控系統(tǒng)采用最新的JAVAJSF技術(shù)實(shí)現(xiàn)了與C/S技術(shù)對應(yīng)的大量可視化圖形控件，其中包括菜單、下拉列表、通用對話框、日歷、選擇控件、編輯控件等，用戶界面采用基于JSF組件調(diào)用的JSP網(wǎng)頁，從而更好的展現(xiàn)應(yīng)用界面。終端交互層：訪問資金監(jiān)控系統(tǒng)的入口，包括PC客戶端、便攜式終端設(shè)備等。資金調(diào)度與監(jiān)控系統(tǒng)的B/S表現(xiàn)層基于JAVAJSP技術(shù)，采用了先進(jìn)的JAVAJSF組件技術(shù)，客戶端用戶通過內(nèi)嵌JSF組件的JSP網(wǎng)頁進(jìn)行系統(tǒng)操作，進(jìn)行賬戶開通、變更、撤銷、審批、查詢等業(yè)務(wù)處理。

（2）部署方式與系統(tǒng)集成。

一是部署方式。由于資金收入和支出交易大部分是成員單位在金融機(jī)構(gòu)的各地分支機(jī)構(gòu)完成，客觀上有自主精細(xì)化管理需求，因此資金監(jiān)控系統(tǒng)宜采用兩級數(shù)據(jù)中心管理模式──通過財務(wù)公司部署一級數(shù)據(jù)中心，各分子公司部署二級數(shù)據(jù)中心，形成兩級數(shù)據(jù)中心的部署模式，即財務(wù)公司代表集團(tuán)總部、各分子公司與各銀行統(tǒng)一簽訂協(xié)議，與各銀行系統(tǒng)進(jìn)行專線直連，對集團(tuán)總部、各分子公司所有單位銀行數(shù)據(jù)進(jìn)行采集，傳遞到資金監(jiān)控系統(tǒng)；財務(wù)公司、集團(tuán)總部通過資金監(jiān)控系統(tǒng)監(jiān)控各單位資金情況。財務(wù)公司接收集團(tuán)總部的監(jiān)控要求對集團(tuán)資金進(jìn)行監(jiān)控，集團(tuán)總部接收財務(wù)公司發(fā)布的監(jiān)控報告從而掌控集團(tuán)資金狀況；分子公司數(shù)據(jù)中心部署集團(tuán)二級數(shù)據(jù)庫，通過廣域網(wǎng)絡(luò)連接通道接收財務(wù)公司下發(fā)資金數(shù)據(jù)，分子公司根據(jù)管理需求，形成各類資金數(shù)據(jù)的統(tǒng)計分析結(jié)果；分子公司下級單位通過資金系統(tǒng)客戶端，直接連接其上級單位二級數(shù)據(jù)中心，進(jìn)行資金業(yè)務(wù)處理。

二是系統(tǒng)集成。與銀行系統(tǒng)的集成：資金監(jiān)控系統(tǒng)通過銀行專線網(wǎng)絡(luò)，使用銀行提供的安全認(rèn)證機(jī)制和銀企直連接口，實(shí)現(xiàn)銀企直連——即資金監(jiān)控系統(tǒng)采用財務(wù)公司與各銀行總行直連的方式，財務(wù)公司通過銀行接口直接采集集團(tuán)總部及各成員單位的賬戶數(shù)據(jù)（包括銀行當(dāng)日交易信息明細(xì)、銀行賬戶當(dāng)日余額信息、銀行歷史交易信息明細(xì)、銀行歷史賬戶余額信息、銀行對賬單等），然后把采集的數(shù)據(jù)傳遞到各分、子公司的數(shù)據(jù)庫中。同時預(yù)留接口，使監(jiān)控系統(tǒng)具備良好的靈活性、兼容性、擴(kuò)展性，從而支持二次開發(fā)與節(jié)約開發(fā)成本。與財務(wù)管理等系統(tǒng)的集成：資金監(jiān)控系統(tǒng)應(yīng)做好系統(tǒng)接口的設(shè)計與預(yù)留，實(shí)現(xiàn)資金監(jiān)控系統(tǒng)與財務(wù)管理系統(tǒng)核算管理、預(yù)算管理等模塊，營銷管理、決策分析等系統(tǒng)的動態(tài)數(shù)據(jù)交互，開展各系統(tǒng)相關(guān)數(shù)據(jù)與銀行數(shù)據(jù)的自動比對與勾稽，促進(jìn)集團(tuán)資金集中管理工作高效開展。

（3）模塊功能。資金監(jiān)控系統(tǒng)主要包括“銀行賬戶監(jiān)控、資金計劃監(jiān)控、收支余監(jiān)控、票據(jù)監(jiān)控、投融資監(jiān)控、對賬監(jiān)控、監(jiān)控分析”七大模塊，以促進(jìn)企業(yè)集團(tuán)建立全面監(jiān)控、安全高效的資金監(jiān)控模式，實(shí)現(xiàn)對資金存量、流量與流向的在線監(jiān)控，促進(jìn)企業(yè)集團(tuán)實(shí)現(xiàn)防范資金風(fēng)險、提高資金使用效率，降低資金使用成本的資金管理目標(biāo)。具體來說，各模塊功能如下：

第一是銀行賬戶監(jiān)控。企業(yè)集團(tuán)根據(jù)銀行賬戶標(biāo)準(zhǔn)化管理要求，根據(jù)預(yù)先設(shè)置的權(quán)限，對集團(tuán)各層級單位銀行賬戶的開立、變更和撤銷進(jìn)行審批和備案，監(jiān)控系統(tǒng)對銀行賬戶違規(guī)操作進(jìn)行監(jiān)控預(yù)警與限制。

第二是資金計劃監(jiān)控。對上下級單位間資金計劃的申報、審核、匯總、下達(dá)、調(diào)整進(jìn)行監(jiān)控，以確保資金計劃的合理性與準(zhǔn)確性。所有支出須納入月度現(xiàn)金流計劃，各級單位計劃內(nèi)資金不受影響，計劃外資金支付需求須按預(yù)先設(shè)置的權(quán)限經(jīng)審批后方可支付。此外，每月測算資金計劃執(zhí)行準(zhǔn)確率，以作為資金管理考核評價的依據(jù)之一。

第三是收支余監(jiān)控。針對不同業(yè)務(wù)從不同維度設(shè)置預(yù)警指標(biāo)（如資金往來單位、資金賬戶類型、資金余額、資金發(fā)生額等）及相應(yīng)的監(jiān)控閥值與預(yù)警級別，通過銀企互聯(lián)從銀行獲取資金數(shù)據(jù)，對資金流量、流向及存量進(jìn)行實(shí)時在線監(jiān)控、異常預(yù)警與及時處理。

第四是票據(jù)監(jiān)控。財務(wù)公司作為票據(jù)池中心將集團(tuán)成員企業(yè)手中的大量票據(jù)集中起來，對票據(jù)簽發(fā)、貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)讓、兌付、到期提示、抵押、托收、核銷、作廢等業(yè)務(wù)進(jìn)行集中管理，資金監(jiān)控系統(tǒng)對以上業(yè)務(wù)進(jìn)行跟蹤監(jiān)控，確保票據(jù)業(yè)務(wù)及時、合規(guī)處理。

第五是投融資監(jiān)控。一方面，企業(yè)集團(tuán)開展短期投資（如短期有價證券投資、購買國債、短融債等）和對外金融股權(quán)性投資時，資金監(jiān)控系統(tǒng)對投資合同簽訂、收益分配等環(huán)節(jié)進(jìn)行監(jiān)控，以提升投資的科學(xué)性與及時回收投資收益現(xiàn)金流。另一方面，對集團(tuán)各級單位融資合同的簽訂、新增、變更等業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)控，對還款利息進(jìn)行預(yù)測并結(jié)合資金情況進(jìn)行融資風(fēng)險預(yù)警；此外提前對到期還款進(jìn)行提醒，避免出現(xiàn)違約。

第六是對賬監(jiān)控。通過資金監(jiān)控系統(tǒng)對賬功能，開展資金池資金歸集交易核對、銀行對賬單與資金監(jiān)控數(shù)據(jù)核對、銀行對賬單與銀行日記賬數(shù)據(jù)核對等對賬業(yè)務(wù)，結(jié)合預(yù)先設(shè)置的對賬預(yù)警指標(biāo)監(jiān)控異常交易。

第七是監(jiān)控分析，對資金計劃執(zhí)行情況、資金存量、資金流量、KPI指標(biāo)情況、銀行賬戶、投融資、票據(jù)等資金監(jiān)控對象進(jìn)行全面監(jiān)控分析，根據(jù)設(shè)置的監(jiān)控規(guī)則定時檢測異常狀況，并對預(yù)警信息進(jìn)行在線處理。同時監(jiān)控分析結(jié)果將作為企業(yè)集團(tuán)考核分子公司、財務(wù)公司資金管理績效的重要依據(jù)。

（四）監(jiān)控保障措施 為了使資金監(jiān)控系統(tǒng)運(yùn)行充分適應(yīng)內(nèi)外部環(huán)境變化，確保資金監(jiān)控系統(tǒng)充分發(fā)揮效用，以適應(yīng)企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司模式資金集中管理發(fā)展需要，資金監(jiān)控系統(tǒng)除了具備硬實(shí)力外，還需具備以下軟實(shí)力。

（1）轉(zhuǎn)變管理觀念。為適應(yīng)經(jīng)營環(huán)境的變化，確保資金運(yùn)作安全、高效，企業(yè)集團(tuán)應(yīng)轉(zhuǎn)變資金監(jiān)控管理理念，從只關(guān)注眼前的靜態(tài)管理向關(guān)注未來的動態(tài)管理轉(zhuǎn)變，即根據(jù)內(nèi)外部環(huán)境變化、發(fā)展戰(zhàn)略調(diào)整、組織架構(gòu)調(diào)整等相關(guān)因素，及時、合理地調(diào)整資金監(jiān)控重點(diǎn)與優(yōu)化監(jiān)控手段，在資金管理效益與效率方面搶得先機(jī)。

（2）完善相關(guān)制度建設(shè)。企業(yè)集團(tuán)應(yīng)完善相關(guān)資金管理制度（如資金管理制度、銀行賬戶管理制度、大額資金支付聯(lián)簽制度、資金內(nèi)部審計制度等），將各單位、相關(guān)職能部門在資金管理相關(guān)業(yè)務(wù)中的權(quán)責(zé)以制度方式明確下來，并形成資金決策與崗位制衡機(jī)制，防止一人獨(dú)斷，克服決策的片面性，使資金業(yè)務(wù)按制度開展，規(guī)范運(yùn)作。

（3）健全資金風(fēng)險管理體系。企業(yè)集團(tuán)應(yīng)將資金結(jié)算、資金調(diào)度、票據(jù)池、投融資等業(yè)務(wù)納入資金風(fēng)險管理對象，通過建立資金安全風(fēng)險庫、風(fēng)險計量標(biāo)準(zhǔn)、風(fēng)險識別工具、風(fēng)險應(yīng)對策略、風(fēng)險預(yù)警處理流程等措施，建設(shè)科學(xué)規(guī)范的風(fēng)險預(yù)警體系和風(fēng)險定期報告制度，以降低資金風(fēng)險，確保資金安全。

（4）充分發(fā)揮審計監(jiān)督作用。一方面，企業(yè)集團(tuán)應(yīng)積極開展內(nèi)部審計，不僅應(yīng)對資金信息的真實(shí)性與合法性進(jìn)行審計和監(jiān)督，更重要的是對資金管理相關(guān)規(guī)章制度貫徹執(zhí)行情況和資金重大決策開展審計和監(jiān)督，強(qiáng)化事前預(yù)防與事中控制，以確保各項(xiàng)資金業(yè)務(wù)在合規(guī)的程序下進(jìn)行。同時，集團(tuán)應(yīng)建立資金定期、不定期現(xiàn)場檢查機(jī)制，及時發(fā)現(xiàn)資金的使用、結(jié)余等是否異常。另一方面，企業(yè)集團(tuán)應(yīng)在資金內(nèi)部監(jiān)督檢查的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步借助外部監(jiān)督，結(jié)合年度決算審計開展資金安全審計。

（5）加強(qiáng)資金監(jiān)控管理人才隊(duì)伍建設(shè)。資金監(jiān)控涉及財務(wù)、金融、信息化、風(fēng)險等方面的內(nèi)容，并且隨著市場經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，對資金監(jiān)控管理的要求也越來越高，因此需要建設(shè)一支高素質(zhì)、復(fù)合型的人才隊(duì)伍，為企業(yè)集團(tuán)資金監(jiān)控提供堅強(qiáng)的智力支持：一是牢固樹立以人為本的理念，建立激勵有效、約束有力的分配激勵機(jī)制；二是建立內(nèi)部培養(yǎng)與外部引進(jìn)的人才配置雙輪驅(qū)動機(jī)制，加強(qiáng)任職資格管理，使資金監(jiān)控隊(duì)伍人員充足、結(jié)構(gòu)合理、素質(zhì)優(yōu)良；三是加大人才隊(duì)伍培訓(xùn)與交流的力度、廣度和深度，提升資金監(jiān)控管理人員的專業(yè)素質(zhì)與職業(yè)判斷能力。

六、結(jié)論

我國越來越多的企業(yè)集團(tuán)開始選擇以財務(wù)公司為載體實(shí)施資金集中管理，資金監(jiān)控作為資金集中管理的重要內(nèi)容對于加強(qiáng)資金安全，提高資金使用效益與效率具有重要的意義。本文闡述了資金監(jiān)控的理論基礎(chǔ)，分析了我國企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司模式下資金監(jiān)控管理現(xiàn)狀，在此基礎(chǔ)上構(gòu)建了適合管理發(fā)展需要的資金監(jiān)控系統(tǒng)，期望推動我國企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司模式下資金監(jiān)控的理論研究與實(shí)踐應(yīng)用。此外，筆者認(rèn)為要使資金監(jiān)控充分發(fā)揮實(shí)效，而不僅僅停留在理論研究層面，集團(tuán)管理者應(yīng)高度重視信息化與資金管理業(yè)務(wù)的結(jié)合，做好資金監(jiān)控信息化平臺的頂層設(shè)計與開發(fā)維護(hù)，并且應(yīng)打造一支精通資金業(yè)務(wù)與信息化的專業(yè)開發(fā)、維護(hù)隊(duì)伍，從而使資金監(jiān)控系統(tǒng)功能滿足集團(tuán)管理的需要。

［1］于增彪：《我國集團(tuán)公司預(yù)算管理運(yùn)行體系的新模式》，《會計研究》2001年第8期。

［2］湯谷良：《當(dāng)前財務(wù)管理中幾個熱點(diǎn)問題的悖論》，《財務(wù)與會計》2003年第8期。

［3］孫靜芹：《集團(tuán)公司資金集中管理研究》，中國經(jīng)濟(jì)出版社2004年版。

［4］張敏穎：《基于ERP系統(tǒng)的貨幣資金實(shí)時監(jiān)控研究》，廈門大學(xué)出版社2009年版。