馮瑞菊

【摘 要】 影響企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的因素有很多，稅收負(fù)擔(dān)是較為關(guān)鍵的一個(gè)。稅收政策的不同會(huì)影響企業(yè)的融資手段和股利分配方式，稅收負(fù)擔(dān)的輕重會(huì)影響企業(yè)對(duì)納稅遵從與不遵從的選擇，以及用避稅還是稅收籌劃來(lái)減輕稅負(fù)的選擇，因此，稅收制度的調(diào)整有利于企業(yè)的健康發(fā)展。

【關(guān)鍵詞】 稅收負(fù)擔(dān)； 稅收遵從； 稅收籌劃

在我國(guó)現(xiàn)行的稅收體系下，由企業(yè)繳納的稅收主要有增值稅、營(yíng)業(yè)稅、消費(fèi)稅、企業(yè)所得稅、印花稅、房產(chǎn)稅、土地使用稅和資源稅等，從我國(guó)稅收收入來(lái)源構(gòu)成上看，企業(yè)稅收與個(gè)人稅收的比為9■1，從企業(yè)的綜合稅收負(fù)擔(dān)率（企業(yè)實(shí)際繳納的各稅稅額之和與企業(yè)收入總額的比率）上來(lái)看，我國(guó)企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)確實(shí)較高。盡管流轉(zhuǎn)稅通過(guò)稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁最終轉(zhuǎn)嫁到消費(fèi)者身上，但對(duì)部分買(mǎi)方市場(chǎng)的商品來(lái)說(shuō)，還要由企業(yè)負(fù)擔(dān)一部分。較高的名義稅負(fù)會(huì)影響企業(yè)的經(jīng)營(yíng)行為，比如在融資手段、股利分配、稅收遵從與稅收籌劃等方面，企業(yè)都會(huì)因稅收負(fù)擔(dān)因素而有所選擇。

一、對(duì)企業(yè)融資手段選擇的影響

企業(yè)的融資手段一般情況下有兩種：股權(quán)融資與債權(quán)融資。股權(quán)融資是指企業(yè)增發(fā)股本，吸引新的投資人入股參與經(jīng)營(yíng)，并從企業(yè)的稅后盈利分配紅利給投資人作為投資收益；債權(quán)融資是指通過(guò)舉債融入資金，支付利息給債權(quán)人作為資本收益。影響兩種融資方式選擇的所得稅政策不同，導(dǎo)致企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)不同。

（一）兩種融資方式所得稅政策的不同

按現(xiàn)行的企業(yè)所得稅利息扣除規(guī)定，企業(yè)的債權(quán)融資規(guī)模不超過(guò)企業(yè)注冊(cè)資金兩倍以?xún)?nèi)支付的利息，都可以在繳納企業(yè)所得稅時(shí)作為利息費(fèi)用扣除。對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)舉債規(guī)模越大，發(fā)生的利息費(fèi)用就越多，在所得稅前扣除的費(fèi)用也就越多，企業(yè)當(dāng)年應(yīng)納的所得稅就越少。而以股權(quán)融資方式取得的融資，只有形成固定資產(chǎn)的部分，其融資成本才能在稅前按一定標(biāo)準(zhǔn)扣除，對(duì)企業(yè)所得稅稅負(fù)的影響較小，并且企業(yè)稅后利潤(rùn)分配給投資人時(shí)，投資人作為投資收益還要再繳納所得稅。

（二）兩種融資方式的選擇

由于兩種投資方式所適用的所得稅政策不同，大部分企業(yè)都會(huì)選擇舉債融資的手段融資，拿別人的錢(qián)給自己賺錢(qián)，就連世界著名的蘋(píng)果公司為股東發(fā)放紅利，也通過(guò)舉債的方式進(jìn)行。但是利潤(rùn)與風(fēng)險(xiǎn)并存，債權(quán)融資的風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)大于股權(quán)融資，一方面?zhèn)鶛?quán)融資有還本付息的風(fēng)險(xiǎn)，債務(wù)到期必須歸還本息，一旦企業(yè)經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)問(wèn)題，債務(wù)違約的壓力會(huì)增加企業(yè)破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)；另一方面政府為了防止企業(yè)大規(guī)模的舉債經(jīng)營(yíng)，在所得稅政策上會(huì)規(guī)定一個(gè)允許在稅前扣除的利息上限，即資本與債務(wù)之比，我國(guó)規(guī)定一般企業(yè)為1■2，其他國(guó)家有1■3，有的高達(dá)1■5，這就是防止企業(yè)利用資本弱化來(lái)避稅的安全港法規(guī)，對(duì)超過(guò)上限的利息不允許在所得稅前扣除。再加上國(guó)家金融政策變化的風(fēng)險(xiǎn)，若借貸利率上調(diào)，企業(yè)付出的代價(jià)會(huì)更大。而股權(quán)融資雖然使企業(yè)不能從所得稅上套利，但企業(yè)的資本構(gòu)成卻相對(duì)穩(wěn)定，有利于企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展。

二、對(duì)企業(yè)股利分配政策選擇的影響

企業(yè)的股利是企業(yè)的股東按其投資額的大小從企業(yè)分得的利潤(rùn)，是企業(yè)盈余在股東和企業(yè)之間的初次分配。我國(guó)上市企業(yè)股利分配方式通常包括派發(fā)現(xiàn)金股利、送股票股利（即送股）兩種形式?，F(xiàn)金股利是指企業(yè)以現(xiàn)金形式向股東支付的股利，增加企業(yè)股本，不改變每股凈資產(chǎn)；送股票股利是指企業(yè)以發(fā)放股票的方式代替現(xiàn)金，按股東持有的股份比例向股東支付的股利。

（一）兩種分配方式所得稅政策的不同

按現(xiàn)行企業(yè)和個(gè)人所得稅法規(guī)定，上市企業(yè)以現(xiàn)金方式向股東派發(fā)股票紅利時(shí)，個(gè)人和證券投資基金應(yīng)以收到的現(xiàn)金紅利為應(yīng)納稅所得額繳納20%的個(gè)人所得稅，不得扣除任何費(fèi)用，并由發(fā)放股利的企業(yè)代扣代繳，股東個(gè)人賬戶(hù)上收到的是稅后紅利；若企業(yè)向股東派發(fā)股票紅利，只轉(zhuǎn)增股東股票賬戶(hù)的股本數(shù)量，不對(duì)新增股本的價(jià)值繳納個(gè)人所得稅，即使以后發(fā)生股權(quán)轉(zhuǎn)讓?zhuān)瑐€(gè)人就股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益也免征個(gè)人所得稅，企業(yè)取得的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益依法繳納企業(yè)所得稅。

（二）兩種分配方式的選擇

由于對(duì)兩種股利分配方式的所得稅政策不同，企業(yè)在分配股利時(shí)往往會(huì)選擇股票紅利的方式，盡量避免用現(xiàn)金分配紅利，導(dǎo)致我國(guó)上市企業(yè)中使用現(xiàn)金分紅的企業(yè)數(shù)量不多，并且分配現(xiàn)金紅利的金額占企業(yè)應(yīng)分配利潤(rùn)的比例偏低。雖然我國(guó)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》明確規(guī)定了公開(kāi)發(fā)行證券的股利分配條件，即最近3年以現(xiàn)金或股票方式累計(jì)分配的利潤(rùn)不少于最近3年實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤(rùn)的20%，但由于存在某些深層次的原因，如一些企業(yè)的內(nèi)部控制人實(shí)際控制著企業(yè)的日常經(jīng)營(yíng)，通過(guò)提高薪酬收入、加大在職消費(fèi)等手段獲取收益，而現(xiàn)金分紅會(huì)損失其既得利益；還有一些大股東通過(guò)控制上市企業(yè)關(guān)聯(lián)交易、再融資等方式獲得剩余索取權(quán)，現(xiàn)金股利的影響甚微等，導(dǎo)致投資者進(jìn)入股市的資金不是為了獲取投資分紅，而是為了賺取差價(jià)，投資者的投資行為主要圍繞股價(jià)的波動(dòng)進(jìn)行，追漲殺跌，缺乏長(zhǎng)期投資理念。為鼓勵(lì)投資者長(zhǎng)期投資的信心，除了建立企業(yè)穩(wěn)定的現(xiàn)金紅利分配機(jī)制，對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益征收資本利得稅也是較為有效的手段。

三、對(duì)稅收遵從與不遵從選擇的影響

納稅遵從是指納稅人按照稅法要求履行其納稅義務(wù)的行為，表現(xiàn)為及時(shí)填寫(xiě)所有要求填寫(xiě)的申報(bào)表，申報(bào)表上的應(yīng)納稅額應(yīng)按稅法規(guī)定和法院裁決要求正確計(jì)算。與此相反行為，即不符合稅法意圖和精神的納稅人行為則為納稅不遵從。

（一）稅收負(fù)擔(dān)過(guò)重導(dǎo)致稅收不遵從的理論分析

根據(jù)預(yù)期效用最大化理論，“理性經(jīng)濟(jì)人”在作出行為決策時(shí)，會(huì)對(duì)其面臨的不同選擇的成本和收益進(jìn)行對(duì)比分析，然后選擇一個(gè)能使預(yù)期效用價(jià)值最大化的行動(dòng)。若稅務(wù)機(jī)關(guān)對(duì)稅收不遵從的查獲率不變，當(dāng)稅率提高稅收負(fù)擔(dān)加重時(shí)，納稅人的損失會(huì)更大。因此，在面臨損失預(yù)期時(shí)人們更傾向于風(fēng)險(xiǎn)偏好，而且人們對(duì)損失比對(duì)收益更敏感，那么納稅人會(huì)冒風(fēng)險(xiǎn)逃避稅。這就導(dǎo)致了稅率越高，稅收不遵從度越高的現(xiàn)象。另外，在所得稅的累進(jìn)稅率下，高稅率適用的對(duì)象是高收入者，他們應(yīng)繳納更多的稅款，面對(duì)損失預(yù)期時(shí)他們更傾向于風(fēng)險(xiǎn)偏好。不僅如此，有些高收入者認(rèn)為自己的高收入是自己的合法勞動(dòng)所得，繳納更多的稅款但是卻享受與其他公民相同的權(quán)利，根據(jù)自己主觀(guān)的損益框架來(lái)判斷，認(rèn)為這是一種不公平，因而稅收不遵從的概率也會(huì)更大。endprint

（二）稅收遵從與不遵從的選擇

由于稅收負(fù)擔(dān)的客觀(guān)存在，不同企業(yè)性質(zhì)的納稅環(huán)境不同，不同收入層次的納稅人實(shí)際承擔(dān)的稅負(fù)與其收入不成比例，導(dǎo)致納稅人的稅收遵從成本與稅收不遵從成本明顯不同，再加上政府對(duì)稅收不遵從的處罰形式單一，處罰力度較小等，不足以改變企業(yè)選擇的初衷，使得企業(yè)在追求其自身價(jià)值最大化、利潤(rùn)最大化的前提下容易傾向于對(duì)稅收不遵從的選擇。

稅收不遵從對(duì)納稅人會(huì)產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)和行為方面的影響，部分納稅人的稅收不遵從行為無(wú)形中加重了誠(chéng)實(shí)納稅人的相對(duì)稅負(fù)，這也引起人們對(duì)國(guó)家稅收制度公平程度的懷疑；同時(shí)在對(duì)稅收不遵從行為處罰不力的情況下，其不良的示范作用會(huì)得到強(qiáng)化，其行為對(duì)其他納稅人如何看待稅制，以及社會(huì)公眾對(duì)稅制完整性和對(duì)稅制的信任程度將產(chǎn)生極大影響。從經(jīng)濟(jì)社會(huì)的角度而言，稅收不遵從現(xiàn)象的存在不僅直接導(dǎo)致了財(cái)政收入的減少，扭曲了社會(huì)資源的配置，而且還會(huì)影響到收入分配、宏觀(guān)調(diào)控和勞動(dòng)力供給等方面的效率。

因此，應(yīng)合理調(diào)整稅制結(jié)構(gòu)，建立公開(kāi)、公平的課稅制度，完善稅收征管法律體系，加大對(duì)稅收不遵從的懲罰力度等，以引導(dǎo)企業(yè)在稅收遵從與不遵從行為中作出正確的選擇。

四、對(duì)避稅與稅收籌劃選擇的影響

避稅是指納稅人利用稅法上的漏洞或缺陷，作適當(dāng)?shù)呢?cái)務(wù)安排或稅收策劃，在不違反稅法規(guī)定的前提下，最大限度地減輕納稅義務(wù)的行為；稅收籌劃是納稅人在稅法規(guī)定的范圍內(nèi)，通過(guò)對(duì)自身經(jīng)營(yíng)、投資、理財(cái)?shù)然顒?dòng)的事先安排和籌劃，合法地減輕甚至免除自身應(yīng)承擔(dān)的或額外承擔(dān)的稅收負(fù)擔(dān)，從而取得稅后利益的最大化。

（一）避稅與稅收籌劃的相同與不同之處

二者的共同點(diǎn)是：利益驅(qū)動(dòng)。企業(yè)為了逃避稅負(fù)，追求自身利益的最大化，采用合法或不違法的手段，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。

二者的區(qū)別在于：從道義上來(lái)講，稅收籌劃是充分利用國(guó)家規(guī)定的優(yōu)惠政策符合國(guó)家調(diào)整產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向的行為，是正當(dāng)?shù)男袨椤１芏悇t是利用稅收立法上存在的漏洞或不完善之處，以達(dá)到少繳稅的目的，在道義上通常有不正當(dāng)之嫌；從國(guó)家的立法導(dǎo)向上來(lái)講，避稅是用合法手段以減少稅收負(fù)擔(dān)，但其手段通常是鉆稅法上的漏洞、反常和缺陷，謀取不是立法者原來(lái)所期望的稅收利益，與立法者的立法本意、立法導(dǎo)向是相違背的。稅收籌劃也是通過(guò)合法手段減少稅收負(fù)擔(dān)，但其稅收利益是立法者所期望的，或至少是立法者能接受的，符合或至少不違背立法者本意和立法導(dǎo)向；從政府的反應(yīng)來(lái)講，政府對(duì)避稅行為一般采取種種反避稅措施，包括完善立法甚至設(shè)置避稅陷阱等，以達(dá)到打擊和杜絕避稅行為的目的。稅收籌劃是政府予以引導(dǎo)和鼓勵(lì)的，政府甚至?xí)e極指導(dǎo)或輔導(dǎo)納稅人調(diào)整產(chǎn)業(yè)政策，并針對(duì)實(shí)際情況，頒布一系列為納稅人落實(shí)稅收優(yōu)惠利益的政策、法規(guī)。

（二）企業(yè)對(duì)避稅與稅收籌劃的選擇

企業(yè)對(duì)避稅與籌劃的選擇是企業(yè)納稅意識(shí)提高到一定程度的表現(xiàn)。隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的逐步建立和完善，國(guó)家與納稅人的利益分配關(guān)系被稅收法定原則加以確定，納稅人減輕稅負(fù)不再過(guò)多依靠偷、逃、欠、騙稅等違法手段和方法，而是通過(guò)稅收籌劃和避稅來(lái)實(shí)現(xiàn)稅收利益最大化。因?yàn)槎愂栈I劃是政府鼓勵(lì)的一種節(jié)稅措施，企業(yè)公開(kāi)實(shí)施稅收籌劃項(xiàng)目，不僅利于減少企業(yè)的應(yīng)納稅額，實(shí)現(xiàn)納稅人財(cái)務(wù)利益的最大化，提高企業(yè)的財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)管理水平，還可以提高企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。但往往具體到企業(yè)的實(shí)際項(xiàng)目操作上，雖然企業(yè)都達(dá)到了減輕稅負(fù)的目的，但對(duì)他們的行為是避稅還是籌劃往往很難區(qū)分定性，因?yàn)槠髽I(yè)的項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程是符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向的，出發(fā)點(diǎn)是稅收籌劃，但在財(cái)務(wù)處理時(shí)有可能會(huì)鉆稅收制度的漏洞，導(dǎo)致稅收收入的非正常流失，甚至?xí)_亂正常的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序。

因此，國(guó)家在利用法律保護(hù)納稅人利用稅法所規(guī)定的優(yōu)惠措施等進(jìn)行的稅收籌劃的同時(shí)，應(yīng)適當(dāng)取消部分優(yōu)惠措施，避免濫用優(yōu)惠現(xiàn)象的發(fā)生；加強(qiáng)反避稅立法，強(qiáng)調(diào)納稅人必須根據(jù)法律規(guī)定承擔(dān)納稅義務(wù)；加強(qiáng)稅務(wù)行政管理，嚴(yán)格實(shí)行稅務(wù)申報(bào)制度和稅務(wù)調(diào)查制度，以控制避稅行為的泛濫。

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