苗宇

臨近春節(jié)的一個月，你如果去銀行，會發(fā)現(xiàn)推銷理財產(chǎn)品的銀行經(jīng)理格外賣力，平常年化收益3%、4%的理財產(chǎn)品，收益率飆升到了6%、7%。我就碰到一位大媽對銀行大廳服務(wù)臺的理財經(jīng)理豪氣地說：“這個60天期限的高收益理財產(chǎn)品來200萬，你給我算算能賺多少錢。”我心中默默算了算收益，好幾萬。

其實，每年都有那么幾個時間點，無論是身家有幾百萬的土豪，還是身上只有幾千元的草根，都可以出來搶些高收益的利息。

提升收益率的時間點

一般來講，每年12月底和6月底，由于央行考核銀行的資本充足率和企業(yè)年度結(jié)算導(dǎo)致資金回籠，市場缺錢，銀行和企業(yè)這時就需要付出更高的利息來借到資金。同樣的情況也會在每個月的月底和國慶節(jié)、春節(jié)這樣的大假期前出現(xiàn)，只是飆高的幅度比年底低。

只要在這些時間點用閑錢購買固定收益產(chǎn)品，積少成多，每年你的整體收益率比銀行定期存款會有1%～3%的提升。

在年末、年中，銀行的資金最緊張，融資類產(chǎn)品收益率最高，再下來是春節(jié)、國慶節(jié)這樣的大假期前，收益率次之，而季末和月末的收益率也會比平日高。

規(guī)模超過10萬元的銀行理財產(chǎn)品，是這些時間節(jié)點中購買量最大的產(chǎn)品。資金門檻越高的理財產(chǎn)品，收益率越高。而余錢不多的人也不必灰心，像余額寶類的基金產(chǎn)品，無門檻，隨時可贖回，在這些時間節(jié)點的收益率同樣會飆高。余額寶的7日年化收益率從2013年“雙12”當(dāng)天的5.288%一路飆升，2013年12月31日達(dá)到了6.696%，2014年第一天繼續(xù)飆升到6.74%，短期收益率不比土豪的銀行理財產(chǎn)品低多少。

技術(shù)派，自己動手

固定收益類產(chǎn)品的發(fā)行方留下用你的錢賺來的部分收益作為管理費和利潤，雖然大多僅收走百分之零點幾的利潤，但對于不喜歡被薅羊毛的人來講，可以自己做個零風(fēng)險的固定收益小私募，成為一個技術(shù)派其實沒有那么難。

你所要做的是：1.開通股票賬戶的債券逆回購和交易所債券功能。2.存入大于1000元的資金。3.學(xué)習(xí)一下債券逆回購和交易所債券知識。

自己做“貸款”的零風(fēng)險收益

用股票賬戶做的交易所債券逆回購交易，其實就是你有錢，別人要借錢，約定好到期利息后，借款方獲得你的資金使用權(quán)，同時借款方的債券質(zhì)押給第三方（即中國結(jié)算公司），到期歸還你本息，借款方從第三方拿回所質(zhì)押的債券，可以說是零風(fēng)險的。并且好處是，交易達(dá)成的同時，就確定了到期收益的年化利率，你就可以立刻計算出這筆交易可以賺多少錢。

每年資金最緊張的幾天，與市場利率掛鉤最緊密的1天期限的滬市國債逆回購年化收益甚至可以達(dá)到30%～40%，是其他任何固定收益理財產(chǎn)品1天期的年化收益所無法達(dá)到的。2013年12月30日，1天期限的滬市國債逆回購年化利率飆升到了37%，當(dāng)天的28天期限國債逆回購的年化利率也飆升到7%，一點也不比銀行理財產(chǎn)品遜色。

（米 粒摘自《第一財經(jīng)周刊》2014年第2期，鄺 飚圖）endprint